ارتفع الدولار يوم الخميس ، مدعوما بارتفاع في عوائد السندات الأمريكية ، حيث تأثر المستثمرون بتوقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي مقابل احتمالية أن تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى ركود.

يأتي الأسبوع المقبل بمجموعة كبيرة من قرارات البنك المركزي الرئيسية ، بما في ذلك قرارات الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا.

السؤال الرئيسي للمتداولين والمستثمرين هو ما إذا كان التضخم قد وصل إلى ذروته ، مما يمنح صانعي السياسة مجال أكبر لتقديم زيادات أصغر في أسعار الفائدة خلال الأشهر المقبلة.

من المقرر أيضا صدور تضخم المستهلك الامريكي الشهري الأسبوع المقبل ، أي قبل يوم واحد من اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في 14 ديسمبر ، ويمكن أن يكون محوريا في تحديد التوقعات طويلة الأجل للسياسة النقدية.

استقر الدولار على نطاق واسع مقابل مجموعة من العملات الرئيسية. واستقر اليورو في آخر مرة مقابل الدولار عند 1.0507 دولار ، بينما تراجع الاسترليني بنسبة 0.3% إلى 1.2171 دولار.

تراجع الين ، وهو شديد الحساسية للتغيرات في عوائد سندات الخزانة الأمريكية ، بنسبة 0.25% إلى 136.90 ، متخليا عن بعض مكاسب الأربعاء بنسبة 0.4%.

في الوقت ذاته ، انخفضت أسعار النفط إلى ما دون 80 دولار للبرميل للمرة الأولى منذ غزو روسيا لأوكرانيا في أواخر فبراير ، حيث تصاعد القلق بشأن مدى تأثير الاقتصاد المتباطئ على الطلب العالمي على الطاقة.

ارتفعت عوائد السندات لأجل 10 سنوات 5 نقاط أساس عند 3.45% ، بعد أن اقترب من أدنى مستوى له في ما يقرب من ثلاثة أشهر ليلا.

تظهر أسواق المال أن هناك فرصة بنسبة 91% أن ترفع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المعنية بوضع أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة الأسبوع المقبل ، وفرصة بنسبة 9% لزيادة أخرى بمقدار 75 نقطة أساس. من المتوقع الآن أن تبلغ الأسعار ذروتها عند أقل من 5% بقليل في مايو.

انتعشت أسعار النفط يوم الخميس وسط تفاؤل بشأن تخفيف الصين لإجراءات مكافحة كورونا ، لتعوض الخسائر بعد انخفاضها إلى أدنى مستوياتها حتى الآن هذا العام في الجلسة السابقة.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 1 دولار أو 1.3% عند 78.17 دولار للبرميل الساعة 0750 بتوقيت جرينتش ، بينما ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1 دولار أو 1.4% إلى 73.01 دولار للبرميل.

أعلنت الصين يوم الأربعاء عن التغييرات الأكثر شمولا في نظامها الحازم لمكافحة فيروس كورونا منذ بدء الوباء ، مما أدى إلى تخفيف القواعد التي حدت من انتشار الفيروس ، لكنها أثارت احتجاجات وأعاقت ثاني أكبر اقتصاد في العالم.

ومع ذلك ، لا يزال مسئولو الصحة يحذرون من أنهم سيراقبوا عن كثب اتجاهات الوفيات وكفاية الموارد الطبية في حالة الحاجة إلى العودة إلى تدابير أكثر صرامة.

استمرت المخاوف من التباطؤ الاقتصادي الذي يضعف الطلب على الوقود في الحد من المكاسب.

أظهرت بيانات صادرة عن الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء يوم الخميس ، أن معدل التضخم السنوي لأسعار المستهلكين في المدن المصرية قفز إلى أعلى مستوى في خمس سنوات عند 18.7%  في نوفمبر ، متطابقا بشكل وثيق مع توقعات المحللين.

وارتفع معدل التضخم من 16.2% في أكتوبر ، وهو الأعلى منذ ديسمبر 2017 ، عندما سجل 21.9%. وجاء ارتفاع الأسعار في أعقاب انخفاض قيمة العملة في أكتوبر واستمرار القيود على الواردات.

وكان متوسط التوقعات في استطلاع أجرته رويترز شمل 14 اقتصادي توقع أن يبلغ التضخم 18.75%. كما توقع ستة خبراء اقتصاديين أن يأتي التضخم الأساسي ، المقرر صدوره في وقت لاحق يوم الخميس ، عند متوسط 21.6%.

صرح النعيم للسمسرة في مذكرة إن الزيادة تعكس قفزة مستمرة في التضخم على أساس شهري ، حيث ارتفعت الأسعار بنسبة 2.3% مقارنة بـ 2.6% في أكتوبر.

وكتب نعيم أن الزيادة الشهرية كانت مدفوعة بارتفاع تكاليف الإنتاج وسط ضعف الجنيه المصري ونقص الامدادات.

تراجعت اسعار الذهب يوم الخميس ، متأثرة بارتفاع الدولار طفيفا ، لكنها عالقة في نطاق ضيق حيث يترقب المشاركون في السوق مزيد من الاتجاه بشأن رفع أسعار الفائدة الأمريكية من اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

هبطت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% لـ 1784.13 دولار للاونصة الساعة 0601 بتوقيت جرينتش ، بعد ان ارتفعت بأكثر من 1% يوم الاربعاء وسط تراجع في الدولار. وانخفضت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% لـ 1795.50 دولار.

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.2% ، وهو ما جعل الذهب اقل جاذبية للمشترين في الخارج.

صرح ايليا سبيفاك ، المحلل في Tastytrade: "في الوقت الحالي ، نشهد تصحيح في الأسعار بعد ارتفاع الأمس. من المرجح أن يجد الذهب صعوبة في بناء زخم صعودي بطريقة أو بأخرى حتى يجتمع الاحتياطي الفيدرالي".

"إذا كانت نتيجة الاحتياطي الفيدرالي متوافقة مع التوقعات ، فسوف يشعر السوق بالارتياح لأنه ليس أسوأ من المتوقع. قد يضعف الدولار وهذا سيثبت الذهب قليلا."

يتوقع معظم المستثمرين أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في 13-14 ديسمبر. كما يترقب المتداولين تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر نوفمبر في 13 ديسمبر.

صرح كريستوفر وونج ، الخبير الاستراتيجي في OCBC ، إن الذهب يمكن أن يتداول في نطاق يتراوح بين 1765 و 1795 دولار في الفترة التي تسبق اجتماع الاحتياطي الفيدرالي ، مضيفا أن التركيز لا يزال على مدى تشدد الاحتياطي الفيدرالي.

يعتبر الذهب تقليديا وسيلة للتحوط من التضخم واستثمار آمن في اوقات الاضطرابات الاقتصادية والجيوسياسية. ومع ذلك ، فإن أسعار الفائدة المرتفعة تزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب لأنه لا ينتج عنه أي فائدة.

تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.5% لـ 22.62 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين بنسبة 0.3% لـ 1005.30 دولار ، وارتفع البلاديوم بنسبة 0.5% لـ 1854.65 دولار.

تستعد أكبر البنوك الأمريكية لتدهور الاقتصاد العام المقبل حيث يهدد التضخم طلب المستهلكين ، وفقا لمسؤولين تنفيذيين يوم الثلاثاء.

صرح جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي لـ جي بي مورجان ، لشبكة سي ان بي سي ، أن المستهلكين والشركات في حالة جيدة ، لكنه أشار إلى أن ذلك قد لا يستمر لفترة أطول حيث يتباطأ الاقتصاد ويؤدي التضخم إلى تآكل القدرة الشرائية الاستهلاكية.

وقال: "هذه الأشياء قد تخرج الاقتصاد عن مساره وتتسبب في هذا الركود المعتدل إلى الصعب الذي يشعر الناس بالقلق بشأنه".

واضاف لشبكة سي ان بي سي إن المستهلكين لديهم مدخرات فائضة بقيمة 1.5 تريليون دولار من برامج التحفيز الوبائي ، لكنها قد تنفد في منتصف عام 2023. وقال ديمون أيضا إن الاحتياطي الفيدرالي قد يتوقف لمدة ثلاثة إلى ستة أشهر بعد رفع أسعار الفائدة القياسية إلى 5% ، لكن هذا قد "لا يكون كافي" لكبح التضخم المرتفع.

رفع البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة الشهر الماضي 75 نقطة أساس خلال اجتماعه الرابع على التوالي إلى 3.75% -4% ، لكنه أشار أيضا إلى آمال في التحول إلى زيادات أقل في أقرب وقت في اجتماعه المقبل.

تراجعت أسهم البنوك الكبرى بحدة خلال اليوم بعد أن حددت مجموعة من كبار المصرفيين الخطوط العريضة للمخاطر التي يتعرض لها الاقتصاد. تراجع بنك اوف أمريكا بأكثر من 4%. وانخفض سهم كل من جولدن مان ساكس و مورجان ستانلي بأكثر من 2% وانخفض سهم سيتي جروب أكثر من 1%.

أخبر الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا بريان موينيهان المستثمرين في مؤتمر مالي لبنك جولدمان ساكس أن أبحاث البنك تظهر "نمو سلبي" في الجزء الأول من عام 2023 ، لكن الانكماش سيكون "معتدل".

وصرح ديفيد سولومون ، الرئيس التنفيذي لـ جولدمان ساكس ، في نفس المؤتمر: "النمو الاقتصادي يتباطأ." واضاف " عندما أتحدث مع عملائنا ، يبدو أنهم في غاية الحذر".

تغير الدولار تغير طفيف يوم الأربعاء بعد أن حذرت بعض أكبر البنوك الأمريكية من ركود وشيك ، في حين استقر اليوان الصيني حيث خففت السلطات بعض قواعد عدم انتشار فيروس كورونا في البلاد.

قال كبار المصرفيين من جي بي مورجان و بنك اوف امريكا و جولدن مان ساكس خلال الليل إن البنوك تستعد لتدهور الاقتصاد العام المقبل بفعل التضخم وارتفاع أسعار الفائدة .

ارتفع الدولار بنسبة 0.32% مقابل الين الياباني ، بعد ارتفاعه بنسبة 0.16% يوم الثلاثاء. استقر اليورو مقابل الدولار عند 1.048 دولار ، بعد انخفاضه بنسبة 0.2% في الجلسة السابقة.

يقيّم المستثمرون توقعات الدولار الأمريكي ، الذي ارتفع هذا العام لكنه انخفض في الأسابيع الأخيرة وسط توقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يوقف رفع أسعار الفائدة قريبا.

يعتقد بعض المستثمرين أن الانخفاض الأخير قد ذهب بعيدا وأن المخاوف بشأن الاقتصاد العالمي والمزيد من رفع أسعار الفائدة الفيدرالية من شأنه أن يعزز العملة.

مقابل سلة من العملات ، تداول مؤشر الدولار الأمريكي عند 105.55.

في آسيا ، تماسك اليوان الصيني مع إعلان الحكومة عن إجراءات شكلت تغيير حاد في سياستها الصارمة القائمة منذ ثلاث سنوات ، وهي سياسة عدم انتشار فيروس كورونا ، والتي دمرت اقتصادها وأثارت احتجاجات تاريخية.

صرحت هيئة الصحة الوطنية في الصين إن حالات كورونا التي لا تظهر عليها أعراض وأولئك الذين يعانون من أعراض خفيفة يمكنهم العلاج الذاتي أثناء وجودهم في الحجر الصحي في المنزل.

كان الإعلان أقوى إشارة حتى الآن على أن الصين تعد شعبها للتعايش مع المرض ، على الرغم من أن المحللين يقولون إن الطريق لإعادة فتح الاقتصاد بالكامل سيكون طويل ووعر ولن يخلو من المخاطر.

ارتفع الاسترليني بنسبة 0.13% إلى 1.215 دولار.

تراجعت الأسهم الأوروبية يوم الأربعاء ، مع توتر المستثمرين بشأن تزايد المخاوف من حدوث ركود ، على الرغم من أن الخسائر كانت محدودة بسبب القوة في قطاع الرعاية الصحية.

ونزل مؤشر ستوكس 600 على مستوى المنطقة بنسبة 0.2% الساعة 0813 بتوقيت جرينتش ، متأثرا بجلسة تداول قاتمة في وول ستريت خلال الليل بعد أن حذرت بنوك أمريكية كبيرة من ركود محتمل العام المقبل.

انخفض المؤشر للجلسة الرابعة على التوالي بعد الارتفاع الأخير من أدنى مستوياته في أكتوبر ، مدفوعا بآمال اتباع نهج سياسة نقدية أقل صرامة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنوك المركزية الرئيسية الأخرى.

هبط سهم التعدين بنسبة 1.4% ، متصدر الانخفاضات في مؤشر ستوكس 600 ، يليه قطاع الطاقة الذي فقد نحو 1%.

تغيرت العقود الاجلة للنفط في آسيا بشكل طفيف يوم الأربعاء حيث طغت امال تحسن الطلب الصيني على حالة عدم اليقين بشأن كيفية تأثير السقف الغربي لأسعار النفط الروسي ، وهو ما أبقى الأسواق في حالة تأهب بعد انخفاض حاد في الجلسة السابقة.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 3 سنت أو 0.04% إلى 79.38 دولار للبرميل الساعة 0717 بتوقيت جرينتش ، بعد أن هبطت دون 80 دولار للمرة الثانية في عام 2022 خلال جلسة التداول السابقة.

تداولت العقود الاجلة للخام الأمريكي بشكل جانبي ، وانخفضت 9 سنت أو 0.12% إلى 74.16 دولار للبرميل.

كان هبوط خام برنت يوم الثلاثاء هو أكبر انخفاض يومي منذ أواخر سبتمبر ، حيث تم تداوله في نطاق 62 دولار هذا العام.

استمرت توقعات ارتفاع الطلب الصيني في كونها دافع إيجابي ، حيث سجلت البلاد عدد أقل من الإصابات الجديدة بـ فيروس كورونا لليوم الثاني على التوالي وأعلنت عن تغييرات شاملة في سياستها الصارمة لمكافحة الفيروسات.

قالت هيئة الصحة الوطنية في الصين يوم الأربعاء إن حالات الإصابة بفيروس كوفيد 19 التي لا تظهر عليها أعراض وأولئك الذين يعانون من أعراض خفيفة يمكنهم الحجر الصحي في المنزل ، في أقوى مؤشر حتى الآن على أن الصين تعد شعبها للعيش مع المرض.

صرح محللو ANZ في مذكرة للعميل إن إعادة الافتتاح قد تشهد زيادة بنسبة 1% في الطلب العالمي على النفط.

كما ساهم عدم اليقين بشأن كيفية تأثير سقف أسعار النفط الروسي على الامدادات في التقلبات. ذكرت صحيفة فيدوموستي اليومية يوم الأربعاء أن روسيا تدرس ثلاثة خيارات ، بما في ذلك حظر مبيعات النفط لبعض الدول ووضع حد أقصى للتخفيضات التي تبيع بها خامها ، لمواجهة سقف السعر الذي تفرضه القوى الغربية.