ارتفعت أسعار النفط في التعاملات المبكرة يوم الاثنين وسط توقعات بخفض أسعار الفائدة الامريكية هذا الأسبوع، رغم أن المكاسب كانت محدودة بسبب بيانات صينية أضعف ومخاوف مستمرة بشأن الطلب.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 3 سنت إلى 71.64 دولار للبرميل الساعة 0402 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة للخام الامريكي 16 سنت أو 0.2% إلى 68.81 دولار للبرميل.

العامل الرئيسي الذي سيهيمن على السوق هذا الأسبوع هو مدى قوة خفض أسعار الفائدة الذي ستقدمه لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية  بعد اجتماعها في 17-18 سبتمبر. تُظهر العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي أن المستثمرين يراهنون بشكل متزايد على أن البنك المركزي الأمريكي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس بدلا من 25 نقطة أساس.

ستؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى خفض تكلفة الاقتراض، مما قد يعزز النشاط الاقتصادي ويرفع الطلب على النفط.

في الصين، أكبر مستورد للنفط، تباطأ نمو الناتج الصناعي إلى أدنى مستوى له في 5 أشهر في أغسطس ، في حين ضعفت مبيعات التجزئة وأسعار المساكن الجديدة بشكل أكبر. كما انخفض انتاج مصافي النفط للشهر الخامس على التوالي، حيث أدى الطلب المخيب للآمال على الوقود وهوامش التصدير الضعيفة إلى كبح الإنتاج.

في الوقت ذاته، ظل الدولار الامريكي مستقر بعد اعلان ان المرشح الرئاسي الجمهوري دونالد ترامب آمن بعد ما قال مكتب التحقيقات الفيدرالي إنه يبدو محاولة اغتيال ثانية خارج ملعبه للجولف في فلوريدا.

ارتفعت أسعار الذهب إلى مستويات قياسية مرتفعة يوم الاثنين، مدفوعة بضعف الدولار وتوقعات بخفض اكبر لأسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا الأسبوع.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.4% لـ 2585.54 دولار للاونصة الساعة 0338 بتوقيت جرينتش ، بعد ان سجلت اعلى مستوياتها على الاطلاق عند 2588.81 دولار في وقت سابق في الجلسة.

ارتفعت العقود الاجلة للذهب الأمريكي بنسبة 0.1% إلى 2613.40 دولار.

وتراجع مؤشر الدولار  بنسبة 0.2%، مما جعل الذهب أقل تكلفة لحاملي العملات الأخرى.

ستتجه كل الأنظار إلى الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع مع تزايد التكهنات حول مدى خفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية يومي 17 و18 سبتمبر ووتيرة التخفيضات المستقبلية. كما سيعلن بنك إنجلترا وبنك اليابان عن قرارات السياسة في وقت لاحق هذا الأسبوع.

تسعر الأسواق حاليا احتمال بنسبة 59% لخفض 50 نقطة أساس يوم الأربعاء، ارتفاعا من 43% يوم الجمعة. سيكون هذا أول خفض لأسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي منذ عام 2020.

أظهرت البيانات يوم الجمعة أن معنويات المستهلكين الأمريكية تحسنت في سبتمبر وسط تراجع التضخم، على الرغم من أن الأمريكيين ظلوا حذرين قبل الانتخابات الرئاسية في نوفمبر.

يميل المعدن ذو العائد الصفري إلى أن يكون استثمار مفضل وسط انخفاض أسعار الفائدة والاضطرابات الجيوسياسية.

من ناحية اخرى ، تعرض المرشح الرئاسي الجمهوري دونالد ترامب لمحاولة اغتيال ثانية يوم الأحد، وفقا لمكتب التحقيقات الفيدرالي.

وصعدت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1% لـ 30.95 دولار للاونصة ، مسجلة اعلى مستوياتها في شهرين.

وقفز البلاتين 0.5% لـ 1000.35 دولار وارتفع البلاديوم 0.1% لـ 1069.52 دولار.

صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي السابق في نيويورك بيل دادلي إن هناك حجة قوية لخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في الولايات المتحدة.

وقال في منتدى مستقبل التمويل السنوي للجنة بريتون وودز في سنغافورة: "أعتقد أن هناك حجة قوية لخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، سواء كانوا سيفعلون ذلك أم لا".

واضاف ان الاسعار اعلى حاليا بمقدار 150-200 نقطة أساس من المعدل المحايد للاقتصاد الأمريكي، حيث لا تكون السياسة مقيدة ولا متساهلة. "لذا فإن السؤال هو: لماذا لا تبدأ للتو؟"

كان دادلي قد دعا في وقت سابق الاحتياطي الفيدرالي إلى البدء في خفض أسعار الفائدة في يوليو.

ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة، لتواصل موجة صعود أشعلتها اضطرابات الانتاج في خليج المكسيك الامريكي، حيث أجبر الاعصار فرانسين المنتجين على اخلاء المنصات قبل أن يضرب ساحل لويزيانا.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت بمقدار 32 سنت أو 0.44% إلى 72.29 دولار للبرميل الساعة 0619 بتوقيت جرينتش. ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 34 سنت أو 0.49% إلى 69.31 دولار للبرميل.

ظلت توقعات الطلب قاتمة حيث خفضت منظمة البلدان المصدرة للبترول ووكالة الطاقة الدولية هذا الأسبوع توقعاتهما لنمو الطلب، مستشهدين بالصراعات الاقتصادية في الصين، أكبر مستورد للنفط في العالم.

كما تزايدت المخاوف بشأن الطلب في الولايات المتحدة. وتداولت العقود الآجلة للبنزين والمقطرات في الولايات المتحدة عند أدنى مستوياتها في عدة سنوات هذا الأسبوع، حيث سلط المحللون الضوء على الطلب الأضعف من المتوقع في أكبر دولة مستهلكة للبترول.

وأظهرت بيانات من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية يوم الأربعاء أن مخزونات النفط والوقود الامريكية ارتفعت الأسبوع الماضي مع انخفاض الطلب بشكل حاد.

انخفض الدولار إلى أدنى مستوياته هذا العام يوم الجمعة مقابل الين بينما سجل الذهب مستوى قياسي مرتفع مع قيام المستثمرين بزيادة رهاناتهم على خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بمقدار 50 نقطة أساس الأسبوع المقبل.

كما ارتفعت الأسهم في آسيا بعد أن رفع المتداولون رهاناتهم إلى 45% لخفض سعر الفائدة الأمريكي بمقدار 50 نقطة أساس في 18 سبتمبر من حوالي 28% .

وفي وقت لاحق، صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي السابق في نيويورك بيل دادلي في منتدى في سنغافورة "هناك حجة قوية لخفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس".

انخفض الدولار بنحو 0.81% إلى 140.645 ين، وهو أضعف مستوى منذ 28 ديسمبر.

كما تلقى الين دعم هذا الأسبوع من التعليقات المتشددة من مسئولي بنك اليابان، حيث قال عضو مجلس السياسة ناوكي تامورا يوم الخميس إنه "قلق من ارتفاع مخاطر التضخم".

وانخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة مقابل الين وخمس عملات رئيسية أخرى، إلى أدنى مستوى في أسبوع عند 101.

ارتفع اليورو 0.07% إلى 1.1083 دولار، مستفيدا من مكاسبه التي حققها يوم الخميس والتي بلغت 0.57% بعد أن رفضت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد احتمالات خفض أسعار الفائدة في أكتوبر/، عقب خفض متوقع على نطاق واسع بمقدار ربع نقطة مئوية يوم الخميس.

امتدت مكاسب الذهب 1.9% يوم الخميس لتصل إلى مستوى قياسي جديد عند 2570.03 دولار، بدعم من ضعف الدولار.

ارتفعت أسعار الذهب إلى أعلى مستوى على الاطلاق يوم الجمعة مع ضعف الدولار وسط احتمال خفض أسعار الفائدة الأمريكية، في حين ارتفع البلاديوم بنسبة 15% حتى الآن هذا الأسبوع.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.4% عند 2567.99 دولار للاونصة الساعة 0501 بتوقيت جرينتش ، بعد ان سجلت مستوى قياسي مرتفع عند 2570.03 دولار في وقت سابق في  الجلسة. ارتفع المعدن حوالي 3% حتى الان هذا الاسبوع.

ارتفعت العقود الاجلة للذهب الأمريكي بنسبة 0.6% إلى 2596.20 دولار.

انخفض مؤشر الدولار إلى أدنى مستوى في أسبوع، مما جعل الذهب المسعر بالدولار أقل تكلفة لحاملي العملات الأخرى.

صرح صندوق النقد الدولي يوم الخميس إنه من المناسب أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي دورة تخفيف نقدي طال انتظارها في اجتماعه الأسبوع المقبل مع تراجع المخاطر الصاعدة للتضخم.

يرى المتداولون فرصة بنسبة 45% لخفض 50 نقطة أساس في اجتماع 18 سبتمبر واحتمالات بنسبة 55% لخفض 25 نقطة أساس.

سيقوم المستثمرون بفحص بيانات معنويات المستهلك الأمريكي (الأولية) المقرر صدورها في وقت لاحق اليوم للحصول على المزيد من الأدلة حول توقعات أسعار الفائدة.

يظل مسار الذهب صعودي للغاية مع الكثير من عدم اليقين على الصعيد الجيوسياسي والاقتصادي، كما قال بريان لان من جولد سيلفر سنترال في سنغافورة.

"لا تزال مشتريات البنوك المركزية من الذهب قوية حيث يبدو المستقبل قاتما بعض الشيء وتريد التحوط ضد المخاطر."

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.2% لـ 29.97 دولار وصعد البلاتين حوالي 1% لـ 985.47 دولار.

ارتفع البلاديوم 0.1% لـ 1047.59 دولار ويتجه لافضل اسبوع منذ ديسمبر 2023 ، مدعوما بمخاوف قيود التصدير.

صرح الرئيس الروسي فلاديمير بوتين يوم الأربعاء إن موسكو يجب أن تفكر في الحد من صادرات اليورانيوم والتيتانيوم والنيكل ردا على الغرب.

خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مرة أخرى يوم الخميس مع تباطؤ التضخم وتعثر النمو الاقتصادي، لكنه لم يقدم أي أدلة تقريبا على خطوته التالية، حتى مع رهان المستثمرين على تخفيف السياسة بشكل ثابت في الأشهر المقبلة.

خفض البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على الودائع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.50% في خطوة تم الاعلان عنها على نطاق واسع، في أعقاب خفض مماثل في يونيو حيث أصبح التضخم الآن قريبا من هدفه البالغ 2% والاقتصاد المحلي يتجنب الركود.

مع الخفض المتوقع على نطاق واسع، تحول انتباه المستثمرين بالفعل إلى ما سيأتي بعد ذلك، لكن البنك المركزي الأوروبي لم يسلط الضوء حيث تمسك بتوجيهاته بأن القرارات ستتخذ اجتماعا تلو الآخر، دون التزام مسبق بأي مسار سعر معين.

وصرح البنك المركزي الأوروبي في بيان "سيواصل مجلس المحافظين اتباع نهج يعتمد على البيانات واجتماعا تلو الآخر لتحديد المستوى المناسب ومدة التقييد". "لا يلتزم مجلس المحافظين مسبقا بمسار سعر معين".

يتحول انتباه المستثمرين الآن إلى المؤتمر الصحفي لرئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد الساعة 1245 بتوقيت جرينتش، حيث سيتم استجوابها حول توقعات أسعار الفائدة وكيف قد تؤثر تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على البنك المركزي الأوروبي.

يعتقد خبراء الاقتصاد أن أقصى ما ستفعله هو إبقاء الباب مفتوح أمام خفض آخر في أكتوبر من خلال القول إن جميع الاجتماعات، بما في ذلك الاجتماع المقبل، "مباشرة".

وقال البنك المركزي الأوروبي: "إن التضخم المحلي يظل مرتفع مع استمرار ارتفاع الأجور بوتيرة مرتفعة. ومع ذلك، فإن ضغوط تكاليف العمالة تتراجع، والأرباح تخفف جزئيا من تأثير الأجور المرتفعة على التضخم".