تراجعت عوائد سندات منطقة اليورو قليلا يوم الخميس مع اصطفاف صناع السياسات في البنك المركزي الأوروبي خلف خفض أسعار الفائدة في يونيو وفي الوقت الذي أظهرت فيه الزيادة الأخيرة في أسعار النفط علامات على نفاد الزخم.

انخفضت عوائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات ، وهو المؤشر القياسي لمنطقة اليورو، 3.4 نقطة أساس إلى 2.44%. العوائد تتحرك عكسيا مع الأسعار.

وانخفض العائد الألماني لأجل 10 سنوات 1.5 نقطة أساس يوم الأربعاء، لكنه لا يزال يحوم بالقرب من أعلى مستوياته في أواخر فبراير، والذي سجله يوم الثلاثاء.

وانخفضت عوائد السندات الايطالية لأجل 10 سنوات بمقدار 6.4 نقطة أساس إلى 3.82%، وضاقت الفجوة بين السندات الايطالية والالمانية بمقدار 2.4 نقطة أساس إلى 137 نقطة أساس.

وانخفض عائد السندات الالمانية لأجل عامين ، وهو أكثر حساسية لتوقعات البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة، بمقدار 2.3 نقطة أساس إلى 2.93%.

ارتفعت أسعار الذهب يوم الخميس، إذ أدت مخاطر اتساع الصراع في الشرق الأوسط إلى زيادة جاذبية المعدن باعتباره ملاذ آمن، وهو ما يلقي بظلاله على الضغوط الناجمة عن رفع أسعار الفائدة الأمريكية لفترة أطول.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.6% لـ 2374.97 دولار للاونصة الساعة 0429 بتوقيت جرينتش ، بعد ان سجلت اعلى مستوياتها على الاطلاق عند 2431.29 دولار الجمعة الماضية. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.1% لـ 2389.70 دولار.

صرح كيلفن وونج، كبير محللي السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادي في أواندا: "بالنظر إلى حقيقة أن لدينا الكثير من عدم اليقين على الجبهة الجيوسياسية، وهو ما يدعم هذا الاتجاه الصعودي الذي لا يزال سائد في الذهب".

صرح رئيس الوزراء الاسرائيلي بنيامين نتنياهو إن إسرائيل ستتخذ قراراتها الخاصة بشأن كيفية الدفاع عن نفسها، في الوقت الذي دعت فيه الدول الغربية إلى ضبط النفس في الرد على وابل من الهجمات من إيران.

واضاف وونج إنه على الرغم من أن "بقاء أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة لفترة أطول قد يضيف بعض الضغوط إلى الدعم المستمر للذهب... على المدى القصير، سنبدأ في رؤية القليل من التعزيز والتراجع المحتمل".

تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى تقليل جاذبية الاحتفاظ بالمعدن الذي لا يدر عائد.

أصبح مسئولو الاحتياطي الفيدرالي الآن أكثر حذرا بشأن مناقشة توقيت تخفيضات أسعار الفائدة، حيث أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل يوم الثلاثاء إلى أن أسعار الفائدة قد تظل مرتفعة لفترة أطول.

يقوم متداولو العقود الآجلة المرتبطة بسعر الفائدة الفيدرالي الآن بتسعير أقل من 50 نقطة أساس لتخفيضات أسعار الفائدة لعام 2024، بينما يراهنوا على تخفيض الربع الأول من نقطة مئوية في سبتمبر.

من ناحية اخرى، قال ماريو سينتينو، صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي، "حتى بعد 25 أو 50 نقطة أساس من التخفيضات، سيظل لدينا موقف متشدد في السياسة النقدية".

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.6% لـ 28.38 دولار للاونصة ، واستقر البلاتين عند 938.40 دولار وارتفع البلاديوم 0.2% عند 1027.82 دولار.

استقرت أسعار الذهب يوم الأربعاء، متماسكة دون مستويات قياسية مرتفعة ، إذ عوض الطلب على الملاذ الآمن، الذي تغذيه المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط، الضغوط الناجمة عن ارتفاع الدولار الأمريكي وعوائد السندات.

احتفظت المعاملات الفورية للذهب بقوتها عند 2384.19 دولار للاونصة اسلاعة 0803 بتوقيت جرينتش ، ليس بعيدة عن اعلى مستوياتها على الاطلاق عند 2431.29 دولار والتي سجلت يوم الجمعة. وتراجعت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.3% عند 2400.30 دولار.

استقر الدولار وعوائد السندات لأجل 10 سنوات قرب أعلى مستوياتهما في خمسة أشهر، مما يجعل المعدن المسعر بالعملة الأمريكية أقل جاذبية لحاملي العملات الأخرى وخيار استثماري مقارنة بالديون.

صرح يب جون رونج المحلل في IG ، "أظهرت أسعار الذهب مرونة في مواجهة ارتفاع عوائد السندات وقوة الدولار الأمريكي، بينما وجدت بعض الدعم في تدفقات الملاذ الآمن في ضوء المخاطر الجيوسياسية المتزايدة، مع استمرار ترقب المشاركين في السوق لرد إسرائيل على الهجمات الإيرانية.

تراجع كبار مسئولي الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك الرئيس جيروم باويل، عن تقديم أي توجيهات بشأن الموعد الذي قد يبدأ فيه تخفيض أسعار الفائدة، قائلين بدلا من ذلك إن السياسة النقدية يجب أن تكون مقيدة لفترة أطول.

يتوقع السوق فرصة بنسبة 68% لخفض أسعار الفائدة في سبتمبر.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.2% لـ 28.42 دولار للاونصة ، وهبط البلاتين 0.3% عند 954.55 دولار وارتفع البلاديوم 0.6% عند 1019.68 دولار.

انخفض الدولار لكنه ظل بالقرب من أعلى مستوى في خمسة أشهر ونصف يوم الأربعاء، مما أبقى الين مستقرا بالقرب من أدنى مستوياته في 34 عام بعد أن أكد مسئولو الاحتياطي الفيدرالي أن أسعار الفائدة من المرجح أن تظل مرتفعة لفترة أطول.

تراجع كبار مسئولي البنك المركزي الأمريكي، بمن فيهم رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل، يوم الثلاثاء عن تقديم أي توجيهات بشأن الموعد المحتمل لخفض أسعار الفائدة، قائلين بدلا من ذلك إن السياسة النقدية يجب أن تكون مقيدة لفترة أطول.

وتشير البيانات الأخيرة إلى أن الاقتصاد الأمريكي يسير على مسار مختلف عما توقعه الاحتياطي الفيدرالي، مما دفع المستثمرين إلى خفض رهاناتهم على تخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل. وزادت مخاطر اتساع نطاق الصراع في الشرق الأوسط من جاذبية الدولار على المدى القصير كأصل ملاذ آمن.

خططت الولايات المتحدة وحلفاؤها لفرض عقوبات جديدة على إيران بسبب هجومها غير المسبوق على إسرائيل، سعيا إلى ثني إسرائيل عن تصعيد كبير حيث من المقرر أن يجتمع مجلس الوزراء الحربي مرة أخرى يوم الأربعاء لاتخاذ قرار بشأن الرد.

انخفض الدولار قليلا مقابل اليورو عند 1.0628 دولار يوم الأربعاء، وهو ليس بعيدا عن أعلى مستوى في خمسة أشهر ونصف عند 1.06013 دولار الذي لامسه يوم الثلاثاء.

مقابل سلة من العملات، تداول الدولار الأمريكي عند 106.22، مقتربا من أعلى مستوى في خمسة أشهر عند 106.51 الذي لامسه يوم الثلاثاء. وارتفع المؤشر بنسبة 4.8% هذا العام.

يتوقع المتداولون الآن تخفيضات بمقدار 40 نقطة أساس في عام 2024، وهو أقل بشكل كبير من 160 نقطة أساس من التيسير الذي توقعوه في بداية العام.

واصل صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي طرح قضية خفض أسعار الفائدة في يونيو يوم الثلاثاء، حيث لا يزال التضخم في طريقه للتراجع إلى 2% بحلول العام المقبل.

واصلت أسعار النفط خسائرها يوم الأربعاء حيث طغت المخاوف بشأن الطلب العالمي بسبب ضعف الزخم الاقتصادي في الصين والزيادة المحتملة في المخزونات التجارية الأمريكية على مخاوف الامدادات من تصاعد التوترات في الشرق الاوسط.

تراجعت العقود الاجلة لخام برنت 40 سنت ، أو 0.44% إلى 89.62 دولار للبرميل الساعة 0632 بتوقيت جرينتش ، في حين هبطت العقود الاجلة للخام الأمريكي 48 سنت أو 0.56% إلى 84.88 دولار للبرميل.

تراجعت أسعار النفط حتى الآن هذا الأسبوع، حيث ضغطت الرياح الاقتصادية المعاكسة على معنويات المستثمرين، مما حد من مكاسب التوترات الجيوسياسية، مع ترقب السوق لكيفية رد إسرائيل على الهجوم الايراني خلال عطلة نهاية الأسبوع.

صرح يب جون رونج محلل السوق في IG: "مع حساسية أسعار النفط العالية للمخاطر الجيوسياسية، شهد الأسبوع الماضي بعض التماسك في مكانه من خلال الانتظار والترقب، حيث سيحدد رد إسرائيل ما إذا كان قد يكون هناك صراع إقليمي أوسع، مما قد يؤثر بشكل كبير على إمدادات النفط".

في الصين، أكبر مستورد للنفط في العالم، نما الاقتصاد بشكل أسرع من المتوقع في الربع الأول، لكن العديد من مؤشرات مارس، بما في ذلك الاستثمار العقاري ومبيعات التجزئة والانتاج الصناعي، أظهرت أن الطلب في الداخل لا يزال ضعيف، مما يؤثر على الزخم العام.

ارتفعت مخزونات النفط الخام الأمريكية الأسبوع الماضي أكثر من المتوقع بحسب محللين استطلعت رويترز آراءهم، وفقا لمصادر في السوق نقلا عن أرقام معهد البترول الأمريكي يوم الثلاثاء. ومن المقرر صدور البيانات الرسمية من إدارة معلومات الطاقة  يوم الأربعاء الساعة 10:30 صباحا (1430 بتوقيت جرينتش).

في الشرق الأوسط، تم تأجيل الاجتماع الثالث لمجلس وزراء الحرب الاسرائيلي المقرر عقده يوم الثلاثاء لاتخاذ قرار بشأن الرد على أول هجوم مباشر لايران على الاطلاق حتى يوم الأربعاء، حيث يتطلع الحلفاء الغربيون إلى فرض عقوبات جديدة سريعة على طهران للمساعدة في ثني إسرائيل عن تصعيد كبير.

ومع ذلك، لا يتوقع المحللون أن تؤدي الضربة الصاروخية والطائرات بدون طيار الايرانية غير المسبوقة على إسرائيل إلى فرض عقوبات صارمة على صادرات النفط الايرانية من قبل إدارة بايدن.

في الوقت ذاته ، قد تعيد الحكومة الامريكية فرض عقوبات نفطية على فنزويلا يوم الخميس، وهو ما قد يؤدي بدوره إلى تشديد الامدادات في السوق.

صرح مكتب الاحصاءات الوطنية يوم الأربعاء إن تضخم أسعار المستهلكين البريطاني تباطأ بأقل من المتوقع إلى أدنى مستوياته في عامين ونصف عند 3.2% على أساس سنوي في مارس ، انخفاضا من زيادة 3.4% في فبراير.

وكان بنك إنجلترا - الذي يستهدف التضخم عند 2%- وخبراء اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا معدل سنوي عند 3.1%.

يتناقض تباطؤ معدل التضخم في بريطانيا مع تسارع نمو الأسعار الرئيسية في الولايات المتحدة التي ارتفعت للشهر الثاني على التوالي إلى 3.5%، وفقا لبيانات نشرت الأسبوع الماضي.

ارتفع الاسترليني مقابل الدولار واليورو مباشرة بعد نشر الأرقام.

كما تباطأ التضخم الأساسي، الذي يستثني أسعار الطاقة والغذاء والتبغ، إلى 4.2% من 4.5% في فبراير. وكان استطلاع رويترز قد أشار إلى قراءة تبلغ 4.1%.

وقال مكتب الاحصاءات الوطنية إن تضخم الخدمات، الذي يراقبه بنك إنجلترا أيضا عن كثب، تراجع قليلا إلى 6% من 6.1%.

وقال مكتب الاحصاءات الوطنية إن تباطؤ أسعار المواد الغذائية كان المساهم الرئيسي في انخفاض التضخم الرئيسي.

ارتفعت أسعار المواد الغذائية والمشروبات غير الكحولية بنسبة 4% على مدى 12 شهر حتى مارس، وهي أضعف زيادة منذ نوفمبر 2021.