ارتفعت أسعار المستهلكين الامريكية أكثر من المتوقع في ديسمبر، حيث حافظت الإيجارات على اتجاهها التصاعدي، مما قد يؤخر خفض سعر الفائدة المتوقع كثيرا في مارس من الاحتياطي الفيدرالي.

صرح مكتب إحصاءات العمل التابع لوزارة العمل يوم الخميس إن مؤشر أسعار المستهلكين ارتفع بنسبة 0.3% الشهر الماضي بعد ارتفاعه بنسبة 0.1% في نوفمبر. وشكلت تكلفة المأوى أكثر من نصف الزيادة في مؤشر أسعار المستهلكين.

في الـ 12 شهر حتى ديسمبر، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 3.4% بعد ارتفاعه بنسبة 3.1% في نوفمبر. وكان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين 0.2% على أساس شهري و3.2% على أساس سنوي.

جاء التقرير في أعقاب أنباء يوم الجمعة الماضية عن إضافة الاقتصاد 216 ألف وظيفة في نوفمبر، مع ارتفاع النمو السنوي للأجور.

باستثناء مكونات الغذاء والطاقة المتقلبة، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.3% الشهر الماضي بعد زيادة بنسبة 0.3% في نوفمبر. وارتفع ما يسمى بمؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 3.9% على أساس سنوي في ديسمبر بعد ارتفاعه بنسبة 4 % في نوفمبر.

على الرغم من أن أسعار المستهلكين لا تزال مرتفعة، فقد تحسنت الإجراءات التي اتبعها البنك المركزي الأمريكي لتحقيق هدف التضخم بنسبة 2% بشكل ملحوظ خلال معظم عام 2023، مع تسجيل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي أول انخفاض شهري له منذ أكثر من ثلاث سنوات ونصف في نوفمبر.

في وقت سابق يوم الخميس، شهدت الأسواق المالية فرصة بنسبة 69% تقريبا لخفض أسعار الفائدة في اجتماع سياسة الاحتياطي الفيدرالي يومي 19 و 20 مارس. قام الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة بمقدار 525 نقطة أساس إلى النطاق الحالي 5.25% -5.50% منذ مارس 2022.

ومع استمرار سوق العمل المرن في الحفاظ على نمو الأجور مرتفعة، يتوقع بعض الاقتصاديين خفض سعر الفائدة في مايو أو يونيو.

وفي تقرير منفصل يوم الخميس، صرحت وزارة العمل إن طلبات اعانة البطالة انخفضت بمقدار 1000 إلى مستوى معدل موسميا عند 202 الف للأسبوع المنتهي في 6 يناير. وتوقع الاقتصاديون 210 الف طلب في الأسبوع الأخير.

قفزت أسعار الذهب يوم الخميس، مدعومة بانخفاض الدولار، بينما تترقب الأسواق تقرير التضخم الأمريكي الرئيسي في وقت لاحق اليوم والذي قد يساعد في قياس مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.

وارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.5% إلى 2033.70 دولار للاونصة الساعة 1206 بتوقيت جرينتش. كما ارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.6% إلى 2038.90 دولار.

من المقرر صدور تقرير تضخم أسعار المستهلكين الامريكي الساعة 1330 بتوقيت جرينتش، وسيلقي مزيد من الضوء على الموعد الذي يمكن أن يبدء فيه الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة. سيتم نشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة يوم الجمعة.

ويتوقع استطلاع أجرته رويترز أن يبلغ التضخم على أساس سنوي 3.2% في ديسمبر، في حين من المرجح أن ينخفض التضخم الأساسي إلى 3.8%، وهو أدنى مستوى له منذ منتصف 2021.

يراهن المتداولون على تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار 140 نقطة أساس من البنك المركزي الأمريكي هذا العام وفرصة بنسبة 69% أن تبدأ في شهر مارس.

تراجع مؤشر الدولار 0.2%، في ثاني جلسة من الانخفاض، مما يجعل الذهب المسعر بالعملة الأمريكية أكثر جاذبية للمشترين حائزي العملات الأخرى.

ويؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاستثمار في المعدن الذي لا يدر عائد.

من ناحية اخرى ، ارتفعت الفضة بنسبة 0.7% لـ 23.02 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين 0.6% عند 924.33 دولار ، في حين قفز البلاديوم 1.3% لـ 1011.62 دولار.

انخفض الدولار يوم الخميس مع ترقب المتداولين بيانات التضخم الأمريكية لتأكيد ما إذا كانت الرهانات على ما يصل إلى خمسة تخفيضات لأسعار الفائدة الفيدرالية هذا العام مبررة، في حين دفعت بيانات الأجور الضعيفة اليابانية الين إلى أدنى مستوى في ستة أسابيع مقابل اليورو.

تم تداول البتكوين عند 46400 دولار ، مقتربة من أعلى مستوى خلال عامين، مع ترحيب المستثمرين بالموافقة الأمريكية التي طال انتظارها على صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة.

تفتح الموافقة الطريق أمام الشراء المؤسسي، وقد تم تسعيرها خلال الأشهر الأخيرة، مما أدى إلى ارتفاع العملة المشفرة بنسبة 70% منذ منتصف أكتوبر.

الحدث الرئيسي لسوق العملات يوم الخميس هو تضخم المستهلكين الامريكي الشهري، والذي يتوقع الاقتصاديون أن يتباطأ مرة أخرى في ديسمبر.

انخفض الدولار في الأسابيع الأخيرة، حيث أصبح المستثمرون مقتنعين بشكل متزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ في خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من شهر مارس - وهو توقع يرى الكثيرون في السوق أنه مبالغ فيه.

انخفض مؤشر الدولار ، الذي شهد ارتفاع قوي الأسبوع الماضي، بنسبة 0.1%.

من المتوقع أن يسجل التضخم الأساسي الامريكي 0.3% لهذا الشهر و3.8% على أساس سنوي لشهر ديسمبر، وهو الأبطأ منذ أوائل عام 2021.

وبعد مكاسب حادة يوم الأربعاء، هبط الدولار 0.25% إلى 145.39 ين، على الرغم من أن العملة اليابانية سجلت أدنى مستوى لها في ستة أسابيع عند 160 لليورو أثناء الليل.

أظهرت بيانات يوم الأربعاء أن الأجور الحقيقية للعمال اليابانيين تقلصت للشهر الـ 20 على التوالي في نوفمبر، مما يربك رغبة المسئولين في رؤية مكاسب في الأجور قبل تشديد السياسة.

في أوروبا، ارتفع اليورو 0.1% إلى 1.0978 دولار، بينما ارتفع الاسترليني 0.2% إلى 1.2764 دولار.

ارتفعت أسعار الذهب يوم الخميس مع مواصلة الدولار لتراجعه قبل تقرير التضخم الامريكي في وقت لاحق اليوم والذي قد يقدم مزيد من الوضوح بشأن توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي هذا العام.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.5% عند 2033.71 دولار للاونصة الساعة 0648 بتوقيت جرينتش. وارتفعت ايضا العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.5% لـ 2038.20 دولار.

هبط مؤشر الدولار 0.2%، في ثاني جلسة من الانخفاض، مما يجعل المعدن الأصفر المسعر بالعملة الأمريكية أكثر جاذبية للمشترين حائزي العملات الأخرى.

تتجه الأنظار نحو تقرير تضخم أسعار المستهلكين الامريكي المقرر صدوره الساعة 1330 بتوقيت جرينتش، يليه بيانات أسعار المنتجين يوم الجمعة.

ويتوقع اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم أن يسجل التضخم على أساس سنوي 3.2% في ديسمبر، لكنهم يعتقدوا أن التضخم الأساسي من المرجح أن ينخفض إلى 3.8%، وهو أدنى مستوى له منذ منتصف عام 2021.

يراهن المتداولون على تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار 140 نقطة أساس من البنك المركزي الأمريكي هذا العام وفرصة بنسبة 69% أن تبدأ في شهر مارس.

يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد.

في وقت سابق من هذا الأسبوع، ذكر تقرير الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أن المستهلكين يتوقعوا انخفاض في التضخم، بينما ذكرت محافظة الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان أن السياسة النقدية للبنك المركزي الأمريكي تبدو "مقيدة بما فيه الكفاية".

وفقا للمحلل الفني لرويترز وانج تاو ، ربما تكسر المعاملات الفورية للذهب الدعم عند 2023 دولار للاونصة وتهبط الى نطاق 2006 دولار – 2016 دولار.

من ناحية اخرى ، ارتفعت الفضة 0.9% لـ 23.07 دولار للاونصة ، وقفز البلاديوم 1.6% لـ 1014.52 دولار ، في حين ارتفع البلاتين 0.5% عند 923.39 دولار.

ارتفعت أسعار النفط يوم الخميس بفعل مخاوف بشأن تصاعد الصراع في الشرق الأوسط مع وقوع المزيد من الهجمات على غزة وعلى الشحن في البحر الأحمر، حتى في الوقت الذي حدت فيه زيادة مفاجئة في مخزونات الخام الأمريكية من المكاسب.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 48 سنت، بما يعادل 0.48% إلى 77.17 دولار للبرميل الساعة 0510 بتوقيت جرينتش ، بينما ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 32 سنت، أو 0.45% إلى 71.69 دولار للبرميل.

أغلق الخامان القياسيان على انخفاض يوم الأربعاء بعد قفزة مفاجئة في مخزونات الخام الأمريكية مما أثار المخاوف بشأن الطلب في أكبر سوق للنفط.

لكن توترات السوق عادت إلى الظهور بعد أن شن الحوثيون المتمركزون في اليمن أكبر هجوم لهم حتى الآن على خطوط الشحن التجارية في البحر الأحمر يوم الأربعاء. كما تكثفت الغارات الاسرائيلية على جنوب ووسط غزة يوم الأربعاء.

ولمحت الولايات المتحدة وبريطانيا إلى أنهما ستتخذان مزيد من الاجراءات إذا استمرت الهجمات، وأصدر مجلس الأمن التابع للأمم المتحدة قرار يطالب بوقف فوري للضربات.

صرح يب جون رونج، استراتيجي السوق في IG: "يبدو أن أسعار النفط في حالة من التردد هذا الأسبوع، حيث يحاول المشاركون في السوق استيعاب مجموعة من العوامل"، مشيرا إلى التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، وتضارب تقارير المخزونات الامريكية وتباطؤ النمو العالمي.

قالت إدارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء إن مخزونات الخام الأمريكية زادت 1.3 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 5 يناير إلى 432.4 مليون برميل، مقابل توقعات المحللين بانخفاض قدره 700 ألف برميل.

تتجه كل الأنظار الآن نحو بيانات التضخم الأمريكية التي ستشكل وجهات النظر حول المدى الذي قد يخفض فيه الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة.

استقر الاسترليني يوم الأربعاء قبل خطاب يلقيه محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي أمام المشرعين البريطانيين، بينما تراقب الأسواق عن كثب الشهادة بحثا عن أدلة حول مسار السياسة النقدية.

من المقرر أن يجيب رئيس بنك إنجلترا بيلي وغيره من كبار مسئولي البنك المركزي على أسئلة لجنة الخزانة الساعة 1415 بتوقيت جرينتش بشأن تقرير الاستقرار المالي المنشور في 6 ديسمبر.

صرحت فيونا سينكوتا، كبيرة محللي السوق المالية في سيتي إندكس: "أي تعليق يحيط بتوقعات التضخم أو أسعار الفائدة يمكن أن يدفع الاسترليني".

ارتفع الاسترليني بنسبة 0.14% مقابل الدولار عند 1.2728 دولار. ومقابل اليورو، استقر الاسترليني عند 86.04 بنس بعد ارتفاعه إلى أعلى مستوى في شهر تقريبا يوم الثلاثاء.

وما عزز الاسترليني، تقليص المتداولين توقعاتهم بتخفيض أسعار الفائدة من بنك إنجلترا هذا العام. تسعر أسواق المال حاليا تخفيضات أسعار الفائدة من بنك إنجلترا بحوالي 115 نقطة أساس في عام 2024، مقارنة بـ 140 نقطة أساس يوم الخميس الماضي، وفقا لتسعير سوق المال.

صرح فرانشيسكو بيسول، استراتيجي العملات الأجنبية في ING، إنه يتوقع أن تكون لهجة بيلي بشأن المسار المستقبلي للسياسة النقدية متوافقة مع كلماته في الاجتماع الأخير لبنك إنجلترا.

صرح بنك إنجلترا إنه يتوقع إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لبعض الوقت للتأكد من أن ارتفاع التضخم في عام 2022 قد أصبح في الماضي.

انخفض التضخم في المملكة المتحدة أكثر من المتوقع في نوفمبر إلى 3.9%، من 4.6% في أكتوبر، لكنه يظل الأعلى في مجموعة دول السبع الكبرى.

وتأتي شهادة بيلي قبل القراءة الرئيسية للناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة المقرر صدورها يوم الجمعة، والتي من المتوقع أن تظهر انكماش الاقتصاد بنسبة 0.1% في الأشهر الثلاثة حتى نوفمبر.

أشارت البيانات الرسمية التي نشرت الشهر الماضي إلى أن الاقتصاد البريطاني قد يكون بالفعل في حالة ركود معتدل، لكن استطلاعات الأعمال المختلفة الأسبوع الماضي أشارت إلى أن الاقتصاد البريطاني كان أكثر مرونة مما كان متوقع في ديسمبر.

توقفت عوائد السندات الحكومية في منطقة اليورو يوم الأربعاء، لتأخذ استراحة من الاتجاه الصعودي لهذا العام، حيث يراقب المتداولون تصريحات صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي بحثا عن أدلة حول توقيت خفض أسعار الفائدة.

انخفضت عوائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات بنحو نقطة أساس واحدة إلى 2.18%.

انخفض العائد القياسي لمنطقة اليورو بنحو 80 نقطة أساس في نوفمبر وديسمبر لكنه ارتفع بأكثر من 15 نقطة أساس في يناير، حيث تحرك المتداولون لأول مرة إلى تسعير التخفيضات الكبيرة في أسعار الفائدة من البنوك المركزية الكبرى في أوروبا والولايات المتحدة في عام 2024 على خلفية تباطؤ التضخم، وبعد ذلك، هذا العام، أعادوا تقييم تلك الدعوات.

يعكس تسعير السوق الان احتمال بنسبة 40% تقريبًا لخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة في مارس.

الحدث الرئيسي هذا الأسبوع والذي قد يتسبب في إعادة تقييم كبيرة لتوقيت تخفيضات أسعار الفائدة هو بيانات التضخم الاستهلاكي الأمريكي المقرر صدورها يوم الخميس، والأسواق في حالة من الثبات حتى ذلك الحين.

ستقوم إيزابيل شنابل، عضو المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي، والتي يُنظر إليها على أنها الصوت الأكثر تأثيرا لصانعي السياسات، بإجراء أسئلة وأجوبة عبر الإنترنت الساعة 14.00 بتوقيت جرينتش. وساهمت تصريحات شنابل لرويترز في أوائل ديسمبر في دفع الأسواق لتوقعات خفض أسعار الفائدة.

وصرح نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي لويس دي جيندوس في وقت سابق يوم الأربعاء إن تباطؤ التضخم في منطقة اليورو من المرجح أن يتوقف في بداية العام.

انخفض العائد على السندات الايطالية لأجل 10 سنوات بمقدار 3 نقاط أساس إلى 3.82%.

وارتفع العائد على السندات الألمانية لأجل عامين بنسبة بسيطة إلى 2.61%، وانخفض العائد على السندات الإيطالية بمقدار 3 نقاط أساس إلى 3.18%.