تراجعت مبيعات التجزئة الأمريكية بشكل غير متوقع في مايو حيث انخفضت مشتريات السيارات ، وأدى ارتفاع أسعار البنزين إلى مستويات قياسية الى الانفاق بعيدا عن السلع الأخرى.

صرحت وزارة التجارة يوم الأربعاء إن مبيعات التجزئة انخفضت بنسبة 0.3% الشهر الماضي. تم تعديل البيانات الخاصة بشهر أبريل بانخفاض لتظهر زيادة المبيعات بنسبة 0.7% بدلا من 0.9% كما ورد سابقا. كان الاقتصاديون الذين استطلعت رويترز آراءهم توقعوا زيادة مبيعات التجزئة بنسبة 0.2% ، مع تقديرات تتراوح من انخفاض يصل إلى 1.1% إلى ارتفاع يصل إلى 0.5%.

قفز متوسط ​​السعر الوطني للبنزين إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 4.439 دولار للغالون الواحد في مايو ، وفقا لبيانات من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية.

كما يعكس الانخفاض في مبيعات التجزئة الدوران التدريجي للإنفاق من السلع إلى الخدمات. مبيعات التجزئة هي في الغالب سلع ، ولا يتم تعديلها للتضخم. الحانات والمطاعم هي فئة الخدمات الوحيدة في التقرير.

ارتفعت أسعار المستهلكين السنوية بأكبر قدر فيما يقرب من 40 عام ونصف في مايو. مع تآكل مكاسب الأجور بسبب التضخم ، يتجه المستهلكون إلى المدخرات التي تراكمت خلال جائحة كورونا ، ويأخذون الديون للحفاظ على الإنفاق.

قال سام بولارد ، كبير الاقتصاديين في ويلز فارجو في شارلوت : "لقد ساعد وجود مخزون كبير من مدخرات الأسر المستهلكين على إدارة ضغوط التضخم المتصاعدة حتى هذه اللحظة".

من المرجح أن تظل مبيعات التجزئة في حالة ركود حيث قام الاحتياطي الفيدرالي بتشديد السياسة النقدية بشدة لتهدئة الطلب وخفض التضخم مرة أخرى إلى هدف 2%.

من المتوقع أن يرفع البنك المركزي الأمريكي سعر الفائدة في وقت لاحق يوم الأربعاء للمرة الثالثة هذا العام ، مع زيادة قدرها 3/4 نقطة مئوية يُنظر إليها على أنها محتملة ، وربما إشارات لمزيد من الزيادات الكبيرة في المستقبل

باستثناء السيارات والبنزين ومواد البناء والخدمات الغذائية ، لم تتغير مبيعات التجزئة في مايو. تم تعديل البيانات الخاصة بشهر أبريل بالخفض لتظهر زيادة مبيعات التجزئة الأساسية بنسبة 0.5% بدلا من 1% كما ورد سابقا.

ارتفعت اسعار الذهب بنسبة 1% يوم الاربعاء مدعومة بتراجع الدولار الامريكي وعوائد السندات الامريكية ، قبل رفع أسعار الفائدة المحتمل من جانب الاحتياطي الفيدرالي.

قفزت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.9% لـ 1824.80 دولار للاونصة الساعة 1002 بتوقيت جرينتش ، في حين ارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.8% لـ 1827.30 دولار.

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.4% خلال اليوم ، بعد ان وصل بالقرب من اعلى مستوى في عقدين في الجلسة السابقة ، في حين تراجعت عوائد السندات الامريكية لاجل 10 سنوات من اعلى مستوياتها في عدة سنوات.

صرح أولي هانسن المحلل في ساكسو بنك ، الذهب عالق بين "أولئك الذين يركزون على العوائد وتأثيرها السلبي المحتمل على الذهب ، وفي مقابل ذلك ، لدينا بالفعل مخاطر متزايدة بسبب الركود التضخمي".

يترقب المستثمرون الان قرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية بشأن سعر الفائدة ، المقرر صدوره الساعة 1800 بتوقيت جرينتش.

شجعت بيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أعلى من المتوقع الأسبوع الماضي المستثمرين على تسعير رفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس بدلا من 50 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي لكبح ضغوط الأسعار المتزايدة.

ومع ذلك ، فإن التوقعات بالتشديد الصارم للسياسة أثارت مخاوف من تأثير سلبي محتمل على النمو الاقتصادي العالمي.

بينما يُنظر إلى الذهب غالبا على أنه أصل آمن في أوقات عدم اليقين الاقتصادي ، فإن ارتفاع أسعار الفائدة وعوائد السندات يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد ويعزز الدولار.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.8% لـ 21.46 دولار للاونصة ، في حين ارتفع البلاتين حوالي 3.2% وكان اخر ارتفاع بنسبة 2.9% عند 946.87 دولار. وارتفع البلاديوم بنسبة 1.6% عند 1843.99 دولار.

صرحت وكالة الطاقة الدولية يوم الأربعاء ، إن الطلب العالمي على النفط سيرتفع أكثر من 2% إلى مستوى قياسي مرتفع عند 101.6 مليون برميل يوميا في 2023 ، على الرغم من أن أسعار النفط المرتفعة للغاية وضعف التوقعات الاقتصادية أضعفت التوقعات المستقبلية.

وقالت وكالة الطاقة الدولية ومقرها باريس أيضا في تقريرها الشهري إن الامدادات مقيدة بسبب العقوبات المفروضة على روسيا بسبب غزوها لأوكرانيا.

وقالت وكالة الطاقة الدولية: "لا تزال المخاوف الاقتصادية قائمة ، حيث أصدرت العديد من المؤسسات الدولية مؤخرا توقعات متشائمة" ، وتوقعت أن يرتفع الطلب 2.2 مليون برميل يوميا ، أو 2.2%  في عام 2023 مقارنة بعام 2022 وأن يتجاوز مستويات ما قبل الوباء.

وقال التقرير "بالمثل ، فإن تشديد سياسة البنك المركزي وتأثير ارتفاع الدولار الأمريكي وارتفاع أسعار الفائدة على القوة الشرائية للاقتصادات الناشئة يعني أن المخاطر على توقعاتنا تتركز على الجانب السلبي".

ستحقق الاقتصادات المتقدمة في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية معظم نمو الطلب في عام 2022 ، بينما ستقود الصين المكاسب في عام 2023 مع خروجها من اغلاق كوفيد 19.

صرحت وكالة الطاقة الدولية إن قيود الصين الأخيرة على انتشار فيروس كورونا تضع أكبر مستورد للنفط في العالم في طريقه لأول انخفاض في الطلب هذا القرن.

أدى تعافي الطلب الإجمالي والقيود المفروضة على الامدادات بسبب العقوبات المفروضة على روسيا والزيادات الحذرة في الإنتاج من قبل أوبك + إلى دفع أسعار النفط إلى ما فوق 139 دولار للبرميل في مارس. تم تداول خام برنت بالقرب من 120 دولار يوم الأربعاء.

لكن وكالة الطاقة الدولية قالت إن الإمدادات ستلائم الطلب قريبا ، مضيفة: "بعد سبعة أرباع متتالية من عمليات السحب الضخمة للمخزون ، من المفترض أن يساعد تباطؤ نمو الطلب وزيادة المعروض النفطي العالمي حتى نهاية العام أسواق النفط العالمية على استعادة التوازن."

وقالت وكالة الطاقة الدولية إن التوازن قد يضطرب بسبب تشديد العقوبات على روسيا ، وتعافي الطلب الصيني ، وانقطاع الإمدادات في ليبيا ، ومحدودية الطاقة الإنتاجية الفائضة بين دول أوبك +.

صرح معهد ايفو يوم الأربعاء إنه من المتوقع أن ينمو الاقتصاد الألماني بشكل أضعف مما كان متوقع في السابق هذا العام بسبب العواقب الاقتصادية للحرب في أوكرانيا.

خفض المعهد توقعاته لعام 2022 للنمو الألماني إلى 2.5% من 3.1% كانت متوقعة سابقا في مارس ، بينما عدل توقعاته للتضخم إلى 6.8% ، مرتفعا من 5.1% في وقت سابق.

وقال تيمو وولميرشايزر ، الخبير الاقتصادي في إيفو ، "في بداية العام ، أدى ارتفاع الأسعار إلى فقدان القوة الشرائية بين الأسر الخاصة ، وبالتالي انخفاض في استهلاك السلع".

من المتوقع أن تتراجع أسعار السلع الأساسية واختناقات الامدادات  تدريجيا في النصف الثاني من العام ، بحسب وولميرشايزر ، مع توقع ايفو أن يصل النمو الألماني إلى 3.7% في عام 2023.

قفز اليورو بعد ان صرح مجلس ادارة البنك المركزي الأوروبي إنه سيعقد اجتماع طارئ يوم الأربعاء لمناقشة عمليات البيع الأخيرة في أسواق السندات الحكومية ، مما أدى إلى تشتيت انتباه المتداولين لفترة وجيزة قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الذي يحظى باهتمام كبير.

ارتفعت العملة الاوروبية الموحدة بأكثر من 0.55% مقابل الدولار لـ 1.0475 دولار ، عقب الاعلان عن الاجتماع ، الذي يأتي بعد أن ارتفع الفارق بين عوائد ألمانيا ودول الجنوب الأكثر مديونية ، وخاصة إيطاليا ، إلى أعلى مستوياته في أكثر من عامين.

من المقرر أن يختتم اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق يوم الأربعاء ، وتقوم الأسواق بتسعير رفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس حيث يحاول صناعي السياسة كبح جماح التضخم المتفشي.

ارتفاع اليورو  يعني ان مؤشر الدولار ، الذي يقيس اداء العملة الأمريكية مقابل العملات الرئيسية ، انخفض بنسبة 0.3% إلى 105.09.

تغير الاسترليني تغير محدود عند 1.2010 دولار بعد أن تراجع إلى أدنى مستوى في 15 شهر مقابل الدولار عند 1.1934 دولار في اليوم السابق ، ولم يساعده احتمال إجراء استفتاء جديد على الاستقلال الاسكتلندي.

يشير تسعير السوق إلى وجود فرصة بنسبة 95% لرفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي ، وفقا لأداة فيد وونش .

جاء الارتفاع الحاد في التوقعات في أعقاب التقارير الإعلامية ، أولا من قبل صحيفة وول ستريت جورنال ، أن زيادة أكبر في الأسعار من المرجح ان تحدث بعد أن أظهرت البيانات الصادرة الأسبوع الماضي أن مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي ارتفع بنسبة 8.6% في 12 شهر حتى مايو ، وهي أكبر زيادة سنوية في أربعة عقود.

حقق الدولار الأمريكي مكاسب بالفعل في الأشهر القليلة الماضية بفضل رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة قبل معظم البنوك المركزية الرئيسية الأخرى ، وتعزز في الأسابيع الأخيرة حيث يسعى المستثمرون إلى الملاذات الامنة خوفا من التأثير الاقتصادي للظروف المالية المتشددة بسرعة.

ولكن مع توقع مثل هذه الزيادة الكبيرة في أسعار الفائدة بالفعل ، فقد يواجه الدولار صعوبة في تحقيق المزيد من الارتفاع بعد قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي.

سيعقد مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي المعني بتحديد سعر الفائدة اجتماع غير مجدول صباح الأربعاء لمناقشة عمليات البيع الأخيرة في أسواق السندات الحكومية ، صرح بذلك المتحدث بأسم البنك.

ارتفعت عوائد السندات بشكل حاد منذ أن وعد البنك المركزي الأوروبي بسلسلة من زيادات أسعار الفائدة يوم الخميس الماضي ، وارتفع الفارق بين عوائد ألمانيا والدول الجنوبية الأكثر مديونية ، وخاصة إيطاليا ، إلى أعلى مستوياتها في أكثر من عامين.

وقال المتحدث باسم البنك المركزي الأوروبي: "سيعقد مجلس الإدارة اجتماع خاص يوم الأربعاء لمناقشة أوضاع السوق الحالية".

وقالت عدة مصادر مطلعة إن الاجتماع كان مقرر في الساعة 0900 بتوقيت جرينتش لكن لم يتضح بعد ما إذا كان سيتم نشر بيان.

تم إرسال الدعوات لحضور الاجتماع يوم الثلاثاء وألغى بعض صانعي السياسة ، الذين كان من المتوقع أن يحضروا مؤتمر في ميلانو يوم الأربعاء ، ظهورهم.

شعر المستثمرون ببعض الراحة من أن البنك المركزي الأوروبي كان يناقش عمليات البيع المكثفة في السوق. يأتي الاجتماع في نفس اليوم الذي من المتوقع أن يرفع فيه الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة ، ربما بما يصل إلى 75 نقطة أساس.

ارتفع اليورو أكثر من نصف بالمائة إلى 1.0487 مقابل الدولار ، وانخفضت العوائد الإيطالية لاجل 10 سنوات بمقدار 22 نقطة أساس وارتفعت العقود الآجلة للأسهم الإيطالية بشكل حاد.

في وقت سابق ، سجلت العوائد الألمانية لاجل 10 سنوات ، وهو معيار قياسي لاتحاد العملة المكون من 19 دولة ، 1.77% ، وهو أعلى مستوى منذ أوائل عام 2014 بينما قفز نظرائهم الإيطاليون 240 نقطة أساس ، وهو أكبر فارق منذ أوائل عام 2020.

ارتفعت اسعار الذهب يوم الاربعاء من ادنى مستوياتها في شهر بفعل ضعف عوائد السندات ، قبل زيادة صارمة محتملة لاسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الذي يسعى لكبح التصخم وسط مخاوف متزايدة من ركود وشيك.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.4% عند 1815.89 دولار للاونصة الساعة 0535 بتوقيت جرينتش ، بعد ان انخفضت لادنى مستوياتها منذ 16 مايو عند 1803.90 دولار يوم الثلاثاء. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% لـ 1815.20 دولار.

من المتوقع ان تعلن لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية عن قرارها بشأن اسعار الفائدة الساعة 1800 بتوقيت جرينتش في وقت لاحق اليوم.

صرح مايكل لانجفورد ، مدير شركة AirGuide الاستشارية: "في رأينا ، من المرجح أن نتوقع ارتفاع سعر الذهب قبل الجلسة (اعلان الاحتياطي الفيدرالي) ، وأن يظل مستقر ثم يواصل خلال الأسبوع التالي اتجاهه الهبوطي".

رفع المستثمرون رهاناتهم بشكل كبير على أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس بدلا من 50 نقطة أساس ، وهو تأرجح في التوقعات أدى إلى عمليات بيع عنيفة في الأسواق العالمية.

يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة وعوائد السندات الأمريكية قصيرة الأجل إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن ، الذي لا يدر أي عائد.

تراجعت عوائد السندات الامريكية لاجل 10 سنوات من اعلى مستوياتها في عدة سنوات ، وهو ما عزز الذهب.

وأضاف لانجفورد: "خلال الأسابيع القليلة القادمة في رأينا ، سيتم الحفاظ على الاتجاه الهبوطي العام في سعر الذهب مع كسر الذهب دون 1800 دولار للاونصة ".

كانت الأسواق الآسيوية في حالة مزاج متأني حيث يترقب المستثمرون ليروا مدى صرامة الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة ، حيث يخشى الكثيرون أن تؤدي الإجراءات الصارمة إلى المخاطرة بدفع العالم إلى الركود.

استقر الدولار بالقرب من اعلى مستوى في عقدين والذي سجل في الجلسة السابقة ، وهو ما جعل المعدن المسعر بالعملة الامريكية اقل جاذبية للمشترين حائزي العملات الاخرى.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.5% لـ 21.18 دولار للاونصة ، في حين ارتفع البلاتين بنسبة 0.9% لـ 927.17 دولار، واستقر البلاديوم بنسبة 0.6% لـ 1825.94 دولار.

ارتفعت أسعار المنتجين الأمريكية بقوة في مايو وسط ارتفاع في تكلفة منتجات الطاقة ، مما يشير إلى أن التضخم قد يظل مرتفعا لفترة من الوقت.

صرحت وزارة العمل يوم الثلاثاء إن مؤشر أسعار المنتجين للطلب النهائي ارتفع بنسبة 0.8% الشهر الماضي بعد ارتفاعه بنسبة 0.4% في أبريل. في 12 شهر حتى مايو ، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 10.8% بعد تسارعه بنسبة 10.9% في أبريل.

كان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 0.8% وأن يرتفع بنسبة 10.9% على أساس سنوي.

أظهرت بيانات حكومية يوم الجمعة الماضي زيادة واسعة في أسعار المستهلكين في مايو ، مما أثار مخاوف من احتمال ترسيخ التضخم. وقد تضخمت هذه المخاوف من خلال استطلاع أجرته جامعة ميتشجان الأسبوع الماضي أظهر أن توقعات التضخم لخمس سنوات للمستهلكين قفزت إلى أعلى مستوى في 14 عام عند 3.3% في أوائل يونيو من القراءة النهائية عند 3% في مايو.

مع تجاوز التضخم بكثير هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2% بكل المقاييس والضغط على المستهلكين ، تتزايد مخاطر ركود الاقتصاد أو الانزلاق إلى الركود العام المقبل.

من المتوقع أن يرفع مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة للمرة الثالثة هذا العام يوم الأربعاء ، مع زيادة قدرها ثلاثة أرباع نقطة مئوية يُنظر إليها الآن على أنها النتيجة المحتملة وإمكانية وجود إشارات لمزيد من الزيادات الكبيرة لمكافحة التضخم.

وتفاقم التضخم ، وهو ظاهرة عالمية ، بسبب حرب روسيا غير المبررة ضد أوكرانيا ، والتي عززت أسعار النفط والحبوب. كما أدت سياسة الصين الخاصة بصفر كورونا إلى اضطراب سلاسل التوريد ، وإبقاء أسعار السلع مرتفعة. يؤدي النقص في العمال إلى ارتفاع الأجور ، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الخدمات.

وباستثناء مكونات الغذاء والطاقة والتجارة المتقلبة ، ارتفعت أسعار المنتجين بنسبة 0.5% في مايو. ارتفع ما يسمى مؤشر اسعار المنتجين الأساسي بنسبة 0.4% في أبريل. في 12 شهر حتى مايو ، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي 6.8% بعد ارتفاعه بنفس الهامش في أبريل.