ابقى البنك المركزي الاوروبي على سياسته دون تغيير يوم الخميس ، مشيرا إلى انخفاض في التحفيز خلال الأشهر المقبلة حيث لا يزال التضخم مرتفع بشكل غير مريح.

البنك المركزي الأوروبي يتخذ خطوات حذرة لأشهر للتخلص من الدعم ولكنه تجنب حتى الآن جدول صعب ، وكان قرار يوم الخميس في نفس السياق .

صرح البنك المركزي الأوروبي إنه يخطط لخفض مشتريات السندات بموجب برنامج شراء الأصول إلى 30 مليار يورو في مايو و 20 مليار يورو في يونيو من الوتيرة الحالية البالغة 40 مليار يورو ، مع انتهاء عمليات الشراء في وقت ما في الربع الثالث.

وقال البنك المركزي الأوروبي في بيان "البيانات الواردة منذ اجتماعه الأخير تعزز توقعاته بأن مشتريات الأصول يجب أن تنتهي في الربع الثالث".

وأضاف البنك المركزي الأوروبي أن أي تغيير في أسعار الفائدة سيحدث "بعض الوقت" بعد انتهاء شراء السندات ، وهو شرط قد يعني أسابيع أو شهور.

أكد البنك المركزي الأوروبي أن حجم ومدة شراء السندات لا يزال من الممكن أن يتغير ، وقال إنه يحتفظ بالحق في تغيير أي من أدوات سياسته.

وقال البنك المركزي الأوروبي: "مجلس الإدارة على استعداد لتعديل جميع أدواته في نطاق صلاحياته ، مع دمج المرونة إذا لزم الأمر ، لضمان استقرار التضخم عند هدفه البالغ 2% على المدى المتوسط".

يأتي قرار إلغاء التحفيز مع ارتفاع التضخم إلى مستوى قياسي عند 7.5% الشهر الماضي ، وهو أعلى بكثير من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%. حتى التوقعات طويلة المدى تحركت الآن بشكل حاسم فوق هذا الهدف ، وهو ما يزيد من مخاطر تعثر نمو الأسعار المرتفعة.

يتحول الانتباه الآن إلى المؤتمر الصحفي لرئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد في الساعة 1230 بتوقيت جرينتش.

ارتفع الاسترليني لليوم الثاني على التوالي يوم الخميس مع ضعف الدولار على نطاق واسع وتزايد التوقعات بأن التضخم سيجبر البنك المركزي على تشديد السياسة بقوة في الأشهر المقبلة.

مقابل الدولار ، ارتفع الاسترليني بنسبة 0.1% إلى 1.3180 دولار ، وهو أعلى مستوى منذ 5 أبريل. مقابل اليورو ، استقرت العملة البريطانية على نطاق واسع حول 83.08 بنس.

أظهرت بيانات يوم الأربعاء أن تضخم أسعار المستهلكين البريطانية قفزت في مارس إلى 7% ، وهو أعلى مستوى في ثلاثة عقود وأكثر من المتوقع من قبل معظم الاقتصاديين في استطلاع أجرته رويترز.

جميع الأسواق المالية على يقين من أن بنك إنجلترا سيرفع أسعار الفائدة إلى 1% من 0.75% في 5 مايو قبل أن يرفعها إلى 2% - 2.25% بحلول نهاية عام 2022 ، على الرغم من أن العديد من الاقتصاديين يتوقعون أن تكون أقل حدة.

بينما تراجعت عوائد السندات البريطانية بشكل طفيف ، وظلت عوائد السندات لأجل سنتين بالقرب من أعلى مستوياتها منذ مارس 2009 ، والتي سجلته في وقت سابق هذا الأسبوع ، وهو ما عزز المعنويات.

ارتفع اليورو يوم الخميس قبل اجتماع البنك المركزي الاوروبي والمتوقع فيه ان يحدد جدول زمني أوضح لإلغاء التحفيز ، مما يتيح إمكانية رفع سعر الفائدة لأول مرة في وقت لاحق من هذا العام.

بعد ان لامس ادنى مستوياته منذ اوائل مارس يوم الاربعاء ، ارتفع اليورو بنسبة 0.12% لـ 1.09050 دولار الساعة 0835 بتوقيت جرينتش ، قبل الاجتماع. من المتوقع ان يقدم البنك المركزي الأوروبي بعض الأدلة على سياسته المقبلة وسط ارتفاع قياسي في التضخم والركود المرتبط بالحرب.

انخفض مؤشر الدولار ، الذي يقيس اداء العملة الأمريكية مقابل ستة منافسين ، بنسبة 0.1% إلى 99.702 ، بعد أن لامس أعلى مستوياته عند 100.520 منذ مايو 2020 يوم الأربعاء ، مدعوما بارتفاع عوائد السندات هذا الأسبوع.

لكن توقف ارتفاع عوائد السندات لأجل 10 سنوات ، بعد ارتفاعها إلى أعلى مستوى في ديسمبر 2018 ، بفعل بيانات التضخم هذا الأسبوع ، والتي على الرغم من ارتفاعها ، لم تكن بالسوء الذي كان يخشى البعض.

حصل الين الياباني المتعثر على بعض الراحة ، حيث حقق انتعاش طفيف من أدنى مستوى له في 20 عام مقابل الدولار.

قد يحدد البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس جدول أكثر وضوحا للتخلص من الحوافز غير العادية ، حيث تفوق المخاوف بشأن التضخم القياسي المخاوف بشأن الركود المرتبط بالحرب.

يخفض البنك المركزي الأوروبي وتيرة برنامجه لطباعة النقود منذ شهور ، لكنه تجنب حتى الآن الالتزام بتاريخ انتهاء الخطة ، خوفا من أن الحرب في أوكرانيا وارتفاع أسعار الطاقة قد يغيران التوقعات فجأة.

ويتخلف البنك كثيرا عن معظم البنوك المركزية الرئيسية الأخرى ، والتي بدأ الكثير منها في رفع أسعار الفائدة العام الماضي. في اليومين الماضيين فقط ، رفعت البنوك المركزية في كندا وكوريا الجنوبية ونيوزيلندا جميعها تكلفة الاقتراض.

في الوقت الحالي ، يخطط البنك المركزي الأوروبي لإنهاء مشتريات السندات ، المعروفة باسم التيسير الكمي ، في وقت ما في الربع الثالث ، مع ارتفاع أسعار الفائدة "لبعض الوقت" بعد ذلك.

من ناحية أخرى ، بلغ التضخم بالفعل مستوى قياسي مرتفع عند 7.5% ، مع المزيد من الزيادات التي ستأتي. من ناحية أخرى ، يعاني اقتصاد الكتلة الآن من الركود ، في أحسن الأحوال ، مع تأثير الحرب الذي أضر بكل من الأسر والشركات.

طرح مجموعة من صانعي السياسة المحافظين ، بما في ذلك محافظو البنوك المركزية في ألمانيا وهولندا والنمسا وبلجيكا ، حجة رفع أسعار الفائدة ، قلقين من أن التضخم المرتفع قد يستمر لفترة طويلة جدا.

إضافة إلى حالة التشديد ، تحركت توقعات التضخم على المدى الطويل ، وهي المقياس الرئيسي لمصداقية السياسة ، بشكل حاسم فوق هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2% ، على الرغم من أن الأجور لم تستجيب بعد لارتفاع الأسعار.

لذلك ، على الرغم من أنه من المتوقع أن تظل السياسة دون تغيير في اجتماع يوم الخميس ، فقد تتعرض رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد للضغط للإشارة بقوة أكبر إلى أن الدعم سيتراجع في الأشهر المقبلة.

تسعر الأسواق الآن 70 نقطة أساس لارتفاع سعر الفائدة على الودائع للبنك المركزي الأوروبي  هذا العام ، على الرغم من عدم دعوة أحد صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي البالغ عددهم 25 إلى مثل هذا التشديد الشديد.

حذرت روسيا يوم الخميس الناتو من أنه إذا انضمت السويد وفنلندا إلى التحالف العسكري ، فسيتعين على روسيا تعزيز دفاعاتها وأنه لن يكون هناك مزيد من الحديث عن منطقة بلطيق "خالية من الأسلحة النووية".

وصرح ديمتري ميدفيديف ، نائب رئيس مجلس الأمن الروسي: "لا يمكن أن يكون هناك مزيد من الحديث عن أي وضع خال من الأسلحة النووية في منطقة البلطيق - يجب إعادة التوازن".

وقال ميدفيديف "حتى اليوم ، لم تتخذ روسيا مثل هذه الإجراءات ولن تفعل".

تراجعت اسعار الذهب يوم الخميس حيث استقرت الاصول ذات المخاطرة ، لكن المعدن لايزال في طريقه للاسبوع الثاني على التوالي من المكاسب مدفوع بطلب الملاذ الآمن الناجم عن الأزمة الأوكرانية والضغوط التضخمية المتزايدة.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% لـ 1972.17 دولار للاونصة الساعة 0713 بتوقيت جرينتش ، بعد ست جلسات متتالية من المكاسب. وانخفضت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.4% عند 1977.20 دولار.

ارتفع الذهب حوالي 1.4% حتى الان هذا الاسبوع. وتغلق اغلب الاسواق يوم الجمعة لقضاء عطلة.

ارتفعت أسعار المنتجين الامريكية الشهرية بأكبر قدر منذ أكثر من 12 عام في مارس وسط طلب قوي على السلع والخدمات ، وهي أحدث علامة على التضخم المرتفع المستمر الذي قد يجبر الاحتياطي الفيدرالي على تشديد السياسة النقدية بقوة.

في الوقت ذاته ، أعلن الرئيس الأمريكي جو بايدن يوم الأربعاء عن تقديم 800 مليون دولار إضافية كمساعدات عسكرية لأوكرانيا ، قبل هجوم روسي أوسع متوقع في شرق أوكرانيا.

يعتبر الذهب الذي لا يدر عائد مخزن امن للقيمة في اوقات عدم اليقين ووسيلة للتحوط من التضخم.

ابتعد مؤشر الدولار الامريكي عن اعلى مستوياته في مايو 2020 بعد انخفاض عوائد السندات ، وهو ما جعل الذهب اكثر جاذبية لحائزي العملات الاخرى.

انخفضت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.2% لـ 25.68 دولار للاونصة ، وهبط البلاتين بنسبة 0.2% لـ 984.21 دولار ، في حين ارتفع البلاديوم بنسبة 1.8% لـ 2357.36 دولار.

تراجعت اسعار النفط يوم الخميس وسط احجام تداول ضعيفة قبل عطلة عامة ، حيث تأثر المتداولون بالارتفاع الاكبر من المتوقع في مخزونات النفط الامريكي مقابل شح الامدادات العالمية.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 1.14 دولار او 1.1% عند 107.64 دولار للبرميل ، في حين هبطت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الامريكي الوسيط 1.32 دولار او 1.3% عند 102.93 دولار للبرميل الساعة 0632 بتوقيت جرينتش.

وتجاهل كلا العقدين يوم الأربعاء الزيادة الكبيرة في مخزونات الخام الأمريكية لينهي جلسة التداول بارتفاع 4% تقريبا.

كتب جيفري هالي المحلل في أوندا في مذكرة: "المشترون الآسيويون غائبون اليوم ، حيث من المحتمل أن تتقلص أحجام التداول بسبب عطلة نهاية الأسبوع الطويلة في معظم أنحاء آسيا وأوروبا وأمريكا الشمالية".

حذرت وكالة الطاقة الدولية يوم الأربعاء من أنه اعتبارا من مايو فصاعدا ، لن يتم انتاج ما يقرب من 3 ملايين برميل يوميا من النفط الروسي بسبب العقوبات أو الحظر.

صرح فاندانا هاري مؤسس Vanda Insights لتحليل سوق النفط ، إن احتمال الاتفاق على حظر الاتحاد الأوروبي على النفط الروسي قد يكون صفر تقريبا ، لكن لن يتمكن أحد أو يريد أن يقول ذلك بوضوح.

قالت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية يوم الأربعاء ، إنه على الرغم من الإشارات إلى استمرار تعطل الإمدادات العالمية ، ارتفعت مخزونات النفط الامريكية بأكثر من 9 مليون برميل الأسبوع الماضي ، مدفوعة جزئيا بإصدارات من الاحتياطيات الاستراتيجية للبلاد. توقع محللون في استطلاع أجرته رويترز زيادة قدرها 863 ألف برميل فقط.

اتبعت الاسهم الاسيوية ارتفاع وول ستريت يوم الخميس ، في حين تراجعت عوائد السندات الامريكية والدولار ، حيث أثارت أحدث البيانات الأمريكية الآمال في أن التضخم قد يقترب من الذروة ، على الرغم من أن العديد من البنوك المركزية رفعت أسعار الفائدة بقوة.

يترقب المتداولون اجتماع البنك المركزي الاوروبي في وقت لاحق اليوم لمعرفة ما ان كان متشدد مثل الاخرين.

تلقت معنويات سوق الأسهم دفعة من إعلان الصين في وقت متأخر يوم الأربعاء أن السلطات يجب أن تخفض نسب متطلبات الاحتياطي للبنوك قريبا لدعم الاقتصاد المتضرر من عمليات اغلاق كوفيد 19.

ارتفع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادي خارج اليابان بنسبة 0.4% ، مدعوما بمكاسب 0.5% في الأسهم الأسترالية ذات الموارد الثقيلة. وارتفع مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 1.2%.

من المقرر أن تفتح الأسواق الأوروبية على ارتفاع ، حيث ارتفعت العقود الاجلة ليورو ستوكس 50  بنسبة 0.56% ، وارتفعت العقود الاجلة  لمؤشر داكس الألماني بنسبة 0.56% ، وارتفعت العقود الاجلة لفوتسي بنسبة 0.24% في التداولات الآسيوية.

كما ارتفعت العقود الاجلة لاس اند بي 500 بنسبة 0.2% وارتفعت العقود الاجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.4%.

صرح ديفيد تشاو ، محلل السوق العالمي في انفيسكو في هونج كونج ، إن العديد من التطورات عززت الأسهم يوم الخميس ، بما في ذلك المكاسب المعتدلة في أسعار المستهلكين الامريكية ، وهو ما قد يعني أن ضغوط التضخم قد تبدأ في التراجع قريبا ، وإعلان الصين عن المزيد من دعم السياسة.

عانت أسواق الأسهم من تشدد البنوك المركزية ، لكن جميع مؤشرات وول ستريت الثلاثة ارتفعت بما يزيد عن 1% يوم الأربعاء.

الأسواق الآسيوية بما في ذلك هونج كونج وسنغافورة وأستراليا في عطلة يوم الجمعة لقضاء عطلة عيد الفصح الطويلة ، وكذلك الأسواق الأوروبية والأمريكية.

ارتفع اليورو بنسبة 0.2% مقابل الدولار ، رغم انه ليس بعيدا عن ادنى مستوياته في شهر بفعل المخاوف بشأن الحرب في أوكرانيا.

حذرت أوكرانيا يوم الأربعاء من أن روسيا تكثف جهودها في الجنوب والشرق مع سعيها للسيطرة الكاملة على ماريوبول ، بينما التزمت الحكومات الغربية بالمزيد من المساعدة العسكرية لدعم كييف.

تراجعت اسعار النفط يوم الخميس ، بعد ان ارتفعت بحدة في النصف الاول من الاسبوع ، حيث تأثر المتداولون بالزيادة الاكبر من المتوقعة في المخزونات الامريكية مقابل شح الامدادات العالمية.

انخفض الخام الامريكي بنسبة 0.48% لـ 103.75 دولار للبرميل. وهبط خام برنت بنسبة 0.1% لـ 108.70 دولار للبرميل.

تراجع الذهب طفيفا ويحوم بالقرب من اعلى مستوياته في شهر. وتداولت المعاملات الفورية للذهب عند 1974.72 دولار للاونصة.