صرحت اوبك يوم الثلاثاء إن الطلب الصيني على النفط سوف ينتعش هذا العام بسبب تخفيف القيود المفروضة على فيروس كورونا في البلاد ودفع النمو العالمي ، وتعد ملاحظة متفائلة بشأن توقعات الاقتصاد العالمي في عام 2023.

قالت منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) في تقرير شهري إن الطلب العالمي في 2023 سيرتفع 2.22 مليون برميل يوميا أو 2.2% دون تغيير عن توقعات الشهر الماضي التي أنهت سلسلة من التخفيضات.

بدت أوبك متفائلة بشأن توقعات الاقتصاد العالمي هذا العام ، رغم أنها لا تزال تتوقع تباطؤ نسبي ، قائلة إن نمو العام الماضي في امريكا ومنطقة اليورو تجاوز التوقعات السابقة.

واضافت أوبك في التقرير "الزخم العالمي في الربع الرابع من عام 2022 يبدو أقوى مما كان متوقع في السابق ، ومن المحتمل أن يوفر قاعدة سليمة لعام 2023".

وقالت في قسم منفصل إن "الطلب الصيني على النفط في طريقه إلى الانتعاش بسبب التخفيف الأخير لإجراءات عدم انتشار فيروس كورونا في البلاد" ، مضيفة أن خطط توسيع الإنفاق المالي من المرجح أيضا أن تدعم الطلب.

تتوقع أوبك أن ينمو الطلب الصيني بمقدار 510 آلاف برميل يوميا في عام 2023. في العام الماضي ، سجل استخدام النفط في البلاد أول انكماش له منذ سنوات بسبب إجراءات احتواء فيروس كورونا.

أظهر التقرير أيضا أن إنتاج أوبك ارتفع في ديسمبر ، حتى بعد أن تعهد تحالف أوبك + الأوسع نطاقا بتخفيضات حادة في الإنتاج لدعم السوق ، بقيادة انتعاش في نيجيريا التي استثنيت من تخفيضات الإمدادات الطوعية.

صرح معهد الابحاث الاقتصادية زد ايه دبليو يوم الثلاثاء ، إن معنويات المستثمرين الألمان كانت في المنطقة الإيجابية في يناير للمرة الأولى منذ بدء الحرب الأوكرانية حيث تشير الدلائل إلى ركود أكثر اعتدال خلال أشهر الشتاء مما كان متوقع في البداية.

ارتفع مؤشر المعنويات الاقتصادية للمعهد إلى 16.9 من -23.3 في ديسمبر ، متجاوزا توقعات المحللين الذين استطلعت رويترز آراءهم عند - 15.

وصرح رئيس زد ايه دبليو أكيم وامباك: "للمرة الأولى منذ فبراير 2022 ، الشهر الذي بدأت فيه الحرب في أوكرانيا ، يشير المؤشر إلى تحسن ملحوظ في الوضع الاقتصادي خلال الأشهر الستة المقبلة".

وقال وامباك إن الوضع الأكثر ملاءمة لأسواق الطاقة وإجراءات الإغاثة في مجال الطاقة من قبل الحكومة الألمانية على وجه الخصوص ساهم في القفزة البالغة 40.2 نقطة في يناير.

وأضاف أن احتمالية تراجع التضخم رفعت التوقعات للقطاعات المتعلقة بالمستهلكين بينما أدى رفع قيود كوفيد 19 في الصين إلى زيادة إشراق الصورة للقطاعات الموجهة للتصدير والتي كثيفة الاستهلاك للطاقة.

قال مكتب الإحصاء الفيدرالي إن التضخم الألماني تراجع أكثر في ديسمبر ، حيث ارتفعت أسعار المستهلكين بنسبة 9.6% على أساس سنوي ، بعد معدل تضخم سنوي عند 11.3% في نوفمبر و 11.6% في أكتوبر.

ارتفع الاسترليني يوم الثلاثاء بعد بيانات أظهرت تسارع وتيرة نمو الأجور في بريطانيا ، التي يراقبها بنك إنجلترا عن كثب حيث يقيس مدى ارتفاع أسعار الفائدة .

اقترب الين من أعلى مستوياته في سبعة أشهر حيث حبس المستثمرون أنفاسهم لتحول محتمل في السياسة في بنك اليابان.

ارتفع الاسترليني بنسبة 0.2% إلى 1.2218 دولار بعد أن أظهرت البيانات ارتفاع نمو الأجور بوتيرة أكبر في الأشهر الثلاثة حتى نوفمبر ، بينما ارتفع التوظيف بمعدل أسرع من المتوقع بمقدار 27 الف.

استقر الين بالقرب من 128.72 ، منخفضا بنسبة 0.17% مقابل الدولار الأمريكي بعد أن سجل أعلى مستوى في أواخر مايو عند 127.22 للدولار يوم الاثنين.

تتزايد التكهنات حول تغيير أو إنهاء سياسة التحكم في منحنى العائد في اليابان ، نظرا لأن السوق قد دفع عوائد السندات ذات اجل 10 سنوات فوق السقف الذي حدده بنك اليابان عند 0.5%.

كما أثار تقرير إحدى الصحف الأسبوع الماضي توقع حدوث تغيير ، لذلك يترقب المتداولون رد فعل حاد حتى لو لم يتخذ البنك الياباني أي تحرك.

صرح توني سيكامور ، المحلل في IG Markets للسمسرة: " واجه السوق صعوبة كبيرة مع هذه القصة ويبحث عن متابعة".

و يرى ثلاثة احتمالات رئيسية: عدم وجود تغيير في السياسة ، وتعديل مشابه لتحرك ديسمبر لتوسيع نطاق العائد المستهدف لمدة 10 سنوات ، والتخلي التام عن التحكم في منحنى العائد ، مع احتمال أن يقود هذا الأخير الاستجابة الأكثر في السوق.

من ناحية اخرى ، ارتد مؤشر الدولار الأمريكي من أدنى مستوى في سبعة أشهر عند 101.77 الذي سجله يوم الاثنين واستقر عند 102.4 ، بارتفاع 0.1%. استقر اليورو عند 1.0819 دولار.

صرح وزير الاقتصاد الألماني روبرت هابيك في مقابلة مع Welt TV يوم الثلاثاء ، إنه يهدف إلى خفض التضخم إلى ما دون 5% بنهاية العام وأنه متفائل بشأن فرص ألمانيا في تجنب الركود.

وصرح هابيك إن خفض معدل التضخم إلى أقل من 5% بحلول نهاية عام 2023 "شيء يجب السعي لتحقيقه والعمل من أجله" ، مع كون الشرط الأساسي هو القرارات السياسية الصحيحة وانخفاض أسعار الطاقة. وأضاف في مقابلة على هامش المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس بسويسرا على مدار العام ككل ، معدل التضخم سيكون "أعلى قليلا".

ارتفعت عوائد سندات منطقة اليورو يوم الثلاثاء ، مرتفعة من أدنى مستوياتها في شهر في أواخر الأسبوع الماضي ، لكن تداول السندات على مستوى العالم كان حذر قبل نتيجة اجتماع بنك اليابان الذي يراقب عن كثب والمقرر عقده يوم الأربعاء.

تغير عائد السندات الألمانية لاجل 10 سنوات ، المعيار القياسي للكتلة ، بشكل طفيف عند 2.191% ، مرتفعا من أدنى مستوى له في شهر واحد عند 2.063% الذي سجله يوم الخميس.

ارتفع العائد على السندات الايطالية لأجل 10 سنوات ، وهو المعيار القياسي للأطراف الأوروبية ، بمقدار 3 نقاط أساس عند 4.046% ، مرتفعا من أدنى مستوى له في شهر واحد عند 3.871% سجله يوم الجمعة.

انخفضت عوائد السندات في الأسابيع الأخيرة بعد أن أظهرت البيانات أن التضخم يتباطأ في كل من أوروبا وامريكا وأن الظروف الاقتصادية لم تكن بالسوء الذي كان يُخشى منه ، على الرغم من تماسكها قليلا مع استمرار صانعي السياسات في الإشارة إلى الحاجة إلى التشديد النقدي.

صرح كبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي فيليب لين لصحيفة فاينانشيال تايمز في مقال نُشر يوم الثلاثاء أنه يجب على البنك المركزي الأوروبي رفع أسعار الفائدة إلى مستوى يبدأ في تقييد النمو وستعتمد ذروتها على كيفية استجابة الاقتصاد لأسرع دورة تشديد سياسية مسجلة.

سيقدم مسح زد ايه دبليو الألماني دليل إلى المعنويات الأخيرة في أكبر اقتصاد في كتلة العملات يوم الثلاثاء ، ويتوقع المحللون ان انخفاض أسعار الطاقة يجب أن يشير إلى صورة اقتصادية أفضل.

ومع ذلك ، فإن الحدث الكبير على مستوى العالم في اليابان ، حيث بدأ البنك المركزي يوم الثلاثاء ما يجب أن يكون اجتماع لمدة يومين إلى جانب اختلاف رهانات السوق ، يمكن لبنك اليابان إجراء المزيد من التعديلات على سياسته الخاصة بالتحكم في منحنى العائد ، أو إجراء المزيد من التحركات الدراماتيكية.

تصدرت عوائد السندات الحكومية اليابانية لاجل 10 سنوات سقف سياسة بنك اليابان للجلسة الثالثة على التوالي يوم الثلاثاء.

مع وجود أجندة بيانات أسبوعية خفيفة في منطقة اليورو ، قد يكون تركيز المستثمرين على اجتماع بنك اليابان القادم أعلى من المعتاد.

رفع بنك اليابان سقفه الفعلي لعائد السندات الحكومية اليابانية لاجل 10 سنوات إلى 0.5% في اجتماعه في ديسمبر.

بالعودة الى أوروبا ، ارتفعت عوائد السندات الالمانية لاجل عامين 1 نقطة اساس عند 2.584% وارتفعت العائدات الايطالية بنفس المقدار عند 3.014%.

وجاءت عوائد السندات البريطانية لاجل 10 اعوام عند 3.433% ، مرتفعة 5 نقاط اساس بعد بيانات اظهرت تسارع نمو الأجور في الأشهر الثلاثة حتى نوفمبر.

تباينت أسعار النفط يوم الثلاثاء بعد أن سجلت الصين أضعف نمو اقتصادي سنوي لها منذ ما يقرب من نصف قرن ، حيث عزز تحولها في أواخر عام 2022 في سياسة انتشار فيروس كورونا الآمال في تعافي الطلب على الوقود في البلاد هذا العام.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 7 سنت أو 0.1% إلى 84.52 دولار الساعة 0727 بتوقيت جرينتش ، لتعوض بعض الخسارة البالغة 1% في الجلسة السابقة.

تراجعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 73 سنت أو 0.9% إلى 79.15 دولار عن إغلاق يوم الجمعة. ولم يتم التوصل إلى تسوية يوم الاثنين بسبب العطلة العامة الامريكية ليوم مارتن لوثر كينج.

صرح محللو السلع في ANZ في مذكرة للعملاء "ارتفع خام برنت بنحو 10% خلال الأيام العشرة الماضية حيث عزز التفاؤل بشأن إعادة فتح الصين المعنويات. ومع ذلك ، فإن التوقعات لبقية الاقتصاد العالمي غير مؤكدة".

توسع الناتج المحلي الإجمالي للصين بنسبة 3% في عام 2022 ، متخلفا بشدة عن الهدف الرسمي البالغ "حوالي 5.5%" ويمثل ثاني أسوأ أداء منذ عام 1976 ، حيث تضرر الربع الأخير بشدة من قيود فيروس كورونا الصارمة وتراجع سوق العقارات.

كما أدى ارتفاع الدولار من أدنى مستوياته في سبعة أشهر إلى الضغط على أسعار النفط ، حيث أن ارتفاع الدولار يجعل النفط أكثر تكلفة لمن يملكون عملات أخرى.

تراجعت اسعار الذهب مرة أخرى نحو مستوى الدعم البالغ 1900 دولار يوم الثلاثاء ، مضغوطة بفعل ارتفاع الدولار ، على الرغم من أن الآمال بتباطؤ رفع أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي حدت من المزيد من الخسائر.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.4% عند 1910.33 دولار للاونصة ، الساعة 0632 بتوقيت جرينتش ، بعد ارتفاع دفعه إلى أعلى مستوى له منذ أبريل 2022 يوم الاثنين.

وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.5% لـ 1912.60 دولار.

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% ، مما جعل الذهب أكثر تكلفة للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

صرح أجاي كيديا ، مدير في كيديا كوموديتيز في مومباي: "توقعات الاحتياطي الفيدرالي بتباطؤ وتيرة رفع أسعار الفائدة تدعم الذهب. حاليا ، نشهد تراجع فني مع دخول الأسعار منطقة ذروة الشراء".

تسعر الأسواق في الغالب زيادة أصغر بمقدار 25 نقطة أساس عندما يعلن الاحتياطي الفيدرالي عن قرار سياسته في فبراير. أبطأ البنك المركزي الأمريكي وتيرة زياداته إلى 50 نقطة أساس في ديسمبر بعد أربع زيادات متتالية بمقدار 75 نقطة أساس.

انخفاض أسعار الفائدة يترجم الى عوائد أقل على الأصول التي تحمل فائدة مثل السندات الحكومية ، يميل المستثمرون إلى زيادة حيازاتهم من الذهب ذو العائد الصفري بدلا من ذلك.

كما قام المستثمرون بتقييم البيانات التي تظهر أن النمو الاقتصادي للصين ، أكبر مستهلك للذهب ، تراجع في عام 2022 إلى واحد من أسوء مستوياته منذ ما يقرب من نصف قرن ، حيث تضرر الربع الرابع بشدة من القيود الصارمة لـ فيروس كورونا وتراجع سوق العقارات.

توقع محللو الصناعة أن تسجل أسعار الذهب مستويات قياسية فوق 2000 دولار للاونصة هذا العام ، وإن كان ذلك مع قليل من الاضطراب ، حيث يبطئ الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة ويتوقف في النهاية عن زيادتها.

تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.1% لـ 24.13 دولار.

وهبط البلاتين 0.6% لـ 1056.38 دولار ، في حين ارتفع البلاديوم بنسبة 0.2% لـ 1754.38 دولار.

صرح كبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي فيليب لين لصحيفة فاينانشيال تايمز إن البنك المركزي الأوروبي يجب أن يرفع أسعار الفائدة إلى المستوى الذي يبدأ في تقييد النمو وستعتمد ذروتها على كيفية استجابة الاقتصاد لأسرع دورة تشديد للسياسة على الإطلاق.

رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مجتمعة 2.5 نقطة مئوية منذ يوليو في محاولة لوقف الارتفاع التاريخي في التضخم ، لكن صرح صانعو السياسة بالفعل إنه ستكون هناك حاجة إلى المزيد للحصول على نمو الأسعار، والعودة إلى هدف البنك المركزي الأوروبي عند 2% بحلول عام 2025 تقريبا.

نقلت صحيفة فاينانشيال تايمز عن لين قوله يوم الثلاثاء "نحن بحاجة إلى رفع أسعار الفائدة أكثر".

"في العام الماضي يمكننا القول أنه من الواضح أننا بحاجة إلى رفع الأسعار إلى مستويات طبيعية أكثر ، والآن نقول ، حسنا ، في الواقع نحتاج إلى وضعها في منطقة مقيدة."

واضاف لين أيضا إن حكومات منطقة اليورو ، التي تنفق الكثير على الدعم الآن ، سيتعين عليها القيام بدور أكبر في مكافحة التضخم.

وقال "الحكومات تحتاج أيضا إلى التراجع عن العجز الكبير الذي لا يزال قائم". "ستكون هناك حاجة إلى تعديل مالي كبير في السنوات القادمة."

سوف يتراجع التضخم بسرعة هذا العام ، لكن معظم هذا سيكون بسبب "التأثير الأساسي" حيث تراجعت أسعار الغاز عن الأرقام السابقة للعام ، وقد تكمن الصعوبة في ضمان المرحلة الأخيرة من التضخم.