تراجع الاسترليني مقابل الدولار واليورو يوم الخميس ، متجاهلا التصريحات المتشددة التي أدلى بها أحد صناع السياسة في بنك إنجلترا.

الساعة 1200 بتوقيت جرينتش ، انخفض الجنيه بنسبة 0.1% مقابل الدولار عند 1.203 دولار وهبط بنسبة 0.1% مقابل اليورو عند 88.15 بنس.

صرحت عضو لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا كاثرين مان إنه من السابق لأوانه القول إن المخاطر التي يشكلها ارتفاع التضخم العام الماضي قد تراجعت وأن البنك المركزي يجب أن يواصل رفع تكاليف الاقتراض.

أثارت الإشارات الاقتصادية الإيجابية من استطلاع لمؤشر مديري المشتريات في وقت سابق هذا الأسبوع احتمالية رفع سعر الفائدة مرة أخرى من بنك إنجلترا في مارس ، مع تسعير السوق الان بنسبة 95% برفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ، ومن المتوقع بعد ذلك وقف ارتفاع سعر الفائدة.

تسلط المؤشرات الاقتصادية الإيجابية الأخيرة الضوء على مهمة بنك إنجلترا الشائكة المتمثلة في خفض التضخم مع تجنب حدوث انكماش أعمق في المملكة المتحدة.

تبلغ فائدة البنك حاليا 4% بعد 10 زيادات على التوالي من قبل البنك المركزي منذ أواخر عام 2021. ومن المقرر عقد الاجتماع القادم لبنك إنجلترا في 23 مارس.

تغيرت أسعار الذهب بشكل طفيف يوم الخميس حيث يترقب المتداولون بيانات النمو الأمريكية للحصول على مزيد من الادلة حول وتيرة رفع أسعار الفائدة الفيدرالية ، وحيث حد الدولار القوي من المزيد من التقدم في المعدن.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% لـ 1826.26 دولار للاونصة الساعة 0954 بتوقيت جرينتش. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.4% لـ 1833.70 دولار.

قال المحلل المستقل روس نورمان إن الذهب لا يزال في مرحلة التماسك ، لكن رقم الناتج المحلي الإجمالي القوي اليوم سيسمح للاحتياطي الفيدرالي بالحفاظ على أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول ، وهو ما سيكون إيجابي للدولار وبالتالي يؤثر على الذهب.

استقر مؤشر الدولار بالقرب من أعلى مستوياته في عدة أسابيع.

وأضاف نورمان أنه مع ذلك ، من المحتمل أن يتلقى المعدن دفعة بعد أنباء عن أن روسيا ستعلق عضويتها في اتفاقية الحد من الأسلحة النووية.

صرح الأمين العام لحلف الناتو ينس ستولتنبرغ يوم الثلاثاء إن قرار روسيا تعليق مشاركتها في معاهدة ستارت الثنائية الأخيرة للحد من الأسلحة النووية جعل العالم مكان أكثر خطورة ، وحث موسكو على إعادة النظر.

على صعيد البيانات ، سيقوم المشاركون في السوق بمسح أرقام الناتج المحلي الإجمالي الامريكي للربع الأخير وعام 2022 (تقدير مسبق) بحثًا عن أدلة على الصحة الاقتصادية وسط محادثات عن ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول وبيانات اقتصادية قوية الأسبوع الماضي تشير إلى ارتفاع التضخم.

تبدد أسعار الفائدة المرتفعة جاذبية الذهب كتحوط من التضخم مع زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصل الذي لا يحقق عائد.

من ناحية اخرى ، ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.1% لـ 21.53 دولار للأونصة ، بينما ارتفع البلاتين بنسبة 0.2% لـ 950.30 دولار ، في حين هبط البلاديوم بنسبة 0.7% لـ 1471.18 دولار.

صرحت يوروستات يوم الخميس إن التضخم في منطقة اليورو كان أعلى قليلا في يناير مما كان متوقع في وقت سابق ، مؤكدا أن نمو الأسعار تجاوز الآن ذروته ، حتى لو لم تظهر ضغوط الأسعار الأساسية أي علامات على التراجع.

تراجع تضخم أسعار المستهلكين في الدول الـ 20 التي تشترك في اليورو إلى 8.6% في يناير من 9.2% في الشهر السابق ، حيث جاء أعلى بقليل من 8.5% المقدرة في وقت سابق من هذا الشهر .

رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 3 نقاط مئوية مجتمعة منذ يوليو لكبح التضخم ، ويشعر صانعو السياسة الآن بالقلق من أن ما كان في البداية ارتفاع مدفوع بتكلفة الطاقة ، يتوسع الآن للتأثير على جميع القطاعات.

في الواقع ، هيمنت المخاوف بشأن التضخم الأساسي على التعليقات العامة من صانعي السياسة في الأسابيع الأخيرة ، وجادل البعض بأن رفع أسعار الفائدة يجب ألا يتوقف حتى يكون هناك تحول واضح في تطورات الأسعار الأساسية.

تم تعديل تضخم الخدمات ، وهو أكبر جزء من التضخم الأساسي ، إلى 4.4% من 4.2% ، ومن المحتمل أن يكون الأمر مقلق للبعض لأن الخدمات تعكس بشكل أساسي نمو الأجور وأرباح الموظفين التي ترتفع الآن بأسرع وتيرة لها منذ سنوات ، حتى لو كان النمو الحقيقي أو معدل التضخم لا يزال سلبي.

تكمن المشكلة في أن التضخم الأساسي هو انعكاس أفضل لتطورات الأسعار المستقبلية ، لذا فإن المعدل الذي يظل أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2% ، يزيد من مخاطر التجاوز المستمر.

صرحت كاثرين مان ، المسئولة عن تحديد أسعار الفائدة في بنك إنجلترا يوم الخميس ، إنه من السابق لأوانه القول إن المخاطر التي يشكلها ارتفاع التضخم العام الماضي قد تراجعت وأن البنك المركزي يجب أن يواصل رفع تكاليف الاقتراض.

واضافت مان في خطاب ألقته أمام مؤسسة ريزوليوشن للأبحاث في لندن: "أعتقد أن هناك حاجة إلى مزيد من التشديد "من وجهة نظري ، فإن نقاط التحول لم تظهر بعد في البيانات".

رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة إلى 4% في وقت سابق هذا الشهر ، لكنه أشار إلى أنه يقترب من إنهاء سلسلة من الزيادات التي بدأت في ديسمبر 2021.

ارتفعت اسعار الذهب يوم الخميس ، مدعومة بتراجع طفيف في الدولار ، على الرغم من أن احتمالات بقاء أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة لوقت أطول ابقت المعدن في حالة مقيدة.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% عند 1830.90 دولار للاونصة الساعة 0708 بتوقيت جرينتش. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% لـ 1839.60 دولار.

تبدد أسعار الفائدة المرتفعة جاذبية الذهب كتحوط من التضخم مع زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصل الذي لا يدر عائد.

أظهر محضر اجتماع السياسة الأخير للاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء أن صانعي السياسة اتفقوا على أن اسعار الفائدة بحاجة إلى الارتفاع ، لكن التحول إلى الارتفاعات الأصغر حجما سيسمح لهم بفحص البيانات الواردة عن كثب.

أشارت مجموعة كبيرة من البيانات في الأسابيع الأخيرة إلى مرونة الاقتصاد الأمريكي ، مما زاد من المخاوف من استمرار الاحتياطي الفيدرالي في مسار تشديد سياسته النقدية.

كرر رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس جيمس بولارد يوم الأربعاء أن سياسة سعر الفائدة الفيدرالية في نطاق 5.25% -5.5% ستكون كافية لكبح التضخم. يتوقع متداولو العقود الآجلة للأموال الفيدرالية أن تبلغ اسعار الفائدة ذروتها عند 5.362% في يوليو وأن تظل أعلى من 5% خلال العام.

ينصب اهتمام المستثمرين الان على بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الامريكية ، وهي مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي ، المقرر صدورها يوم الجمعة.

تراجع مؤشر الدولار بنسبة 0.2% ، مما جعل الذهب اقل تكلفة للمشترين الذين يحملون عملات أخرى. تراجعت عوائد السندات الامريكية لأجل 10 سنوات من أعلى مستوياتها في ثلاثة أشهر والتي سجلت يوم الأربعاء.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.5% لـ 21.61 دولار للاونصة ، وقفز البلاتين بنسبة 0.5% لـ 953.13 دولار ، وهبط البلاديوم بنسبة 0.6% لـ 1472.72 دولار.

ارتفع النفط يوم الخميس بعد أن سجل خام برنت أكبر خسارة في يوم واحد في سبعة أسابيع في اليوم السابق ، حيث يعيد المشاركون في السوق تقييم مراكزهم بعد أن أثار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المخاوف بشأن الاقتصاد من خلال اقتراح المزيد من رفع أسعار الفائدة في المستقبل.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 37 سنت أو 0.5% إلى 80.97 دولار للبرميل الساعة 0533 بتوقيت جرينتش. ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط بمقدار 32 سنت أو 0.4% لتصل إلى 74.27 دولار للبرميل.

فقد كلا الخامين أكثر من 2 دولار في يوم التداول السابق وسط توقعات بزيادات أكثر حدة في أسعار الفائدة.

اظهر محضر الاجتماع الأخير للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء أن غالبية مسئولي الاحتياطي الفيدرالي اتفقوا على أن مخاطر التضخم المرتفع تظل عامل رئيسي في تشكيل السياسة النقدية وتضمن استمرار رفع أسعار الفائدة حتى يتم السيطرة عليها.

اشار صناع السياسة أيضا أن التحول إلى ارتفاعات أصغر سيسمح لهم بفحص البيانات الواردة عن كثب.

قال محللون من هايتونج فيوتشرز إن المستثمرين يعيدون ضبط سوق الطاقة ، ويقيمون توقعات إحياء الطلب الصيني والاستهلاك الفاتر في الولايات المتحدة والاقتصادات المتقدمة الأخرى.

وما قدم بعض الدعم لأسعار النفط ، تخطط روسيا لخفض صادراتها النفطية من موانئها الغربية بنسبة تصل إلى 25% في مارس مقابل فبراير ، متجاوزة تخفيضات الإنتاج المعلنة البالغة 500 ألف برميل يوميا.

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.1% إلى 104.39 يوم الخميس ، مما جعل النفط اقل تكلفة لحائزي العملات الاخرى.

لكن مكاسب أسعار النفط كانت محدودة بسبب مؤشرات على زيادة مخزونات الخام.

ارتفعت مخزونات النفط الخام والوقود في الولايات المتحدة بمقدار 9.9 مليون برميل الأسبوع الماضي ، وفقا لمصادر السوق نقلا عن أرقام معهد البترول الأمريكي يوم الأربعاء.

قفزت مخزونات النفط الأمريكية كل أسبوع منذ منتصف ديسمبر ، مما أثار مخاوف المستثمرين بشأن الطلب.

كان استطلاع لرويترز توقع زيادة 2.1 مليون برميل في مخزونات الخام الأسبوع الماضي. من المقرر صدور بيانات رسمية من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية يوم الخميس الساعة 1600 بتوقيت جرينتش.

تخلى الدولار عن بعض قوته يوم الخميس حيث استعدت الأسواق لفكرة أن الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن يظل على مساره القوي لرفع أسعار الفائدة ، بعد ان عزز محضر اخر اجتماع للسياسة تصريحات البنك المركزي المتشددة.

فضل جميع صانعي السياسة في الاحتياطي الفيدرالي تقريبا تقليص وتيرة رفع أسعار الفائدة في الاجتماع الأخير لسياسة البنك المركزي الأمريكي ، بعد محضر اجتماع 31 يناير – 1 فبراير الذي صدر يوم الاربعاء.

ومع ذلك ، فقد أشاروا أيضا إلى أن كبح التضخم المرتفع بشكل غير مقبول سيكون "العامل الرئيسي" في مقدار الحاجة إلى زيادة الفائدة الإضافية.

تراجع الدولار عن أعلى مستوياته في عدة أسابيع مقابل بعض نظرائه الرئيسيين في التداولات الآسيوية ، بعد مكاسب واسعة في الجلسة السابقة ، بعد صدور المحضر.

ارتفع اليورو بنسبة 0.13% إلى 1.0618 دولار ، مبتعدا عن أدنى مستوى له في سبعة أسابيع تقريبا عند 1.0598 دولار والذي سجل في الجلسة السابقة.

كان التداول ضعيف يوم الخميس مع إغلاق الأسواق في اليابان لقضاء عطلة.

صرح كريستوفر وونج محلل العملات في OCBC "العديد من البنوك المركزية حول العالم ... تحاول التركيز على تصميمها في محاربة توقعات التضخم."

من ناحية اخرى ، ارتفع الاسترليني بنسبة 0.07% لـ 1.2053 دولار بعد انخفاض بنسبة 0.6% في الجلسة السابقة.

مقابل سلة من العملات ، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.12% إلى 104.40 ، على الرغم من أنه لم يكن بعيد عن أعلى مستوى له في شهر واحد عند 104.67 الذي سجله الأسبوع الماضي.

في آسيا ، ارتفع الين الياباني إلى 134.81 مقابل الدولار ، مع التركيز الان على خطابات محافظ بنك اليابان ، كازو أويدا.

سيتحدث أويدا في البرلمان يومي الجمعة والاثنين المقبل ، حيث يبحث المستثمرون عن أدلة حول مدى قرب أن ينهي بنك اليابان سياسة التحكم في عائد السندات.

صرح جيمس بولارد رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس يوم الأربعاء إن الاحتياطي الفيدرالي يحتاج إلى وضع التضخم على مسار مستدام هذا العام وإلا فإنه يخاطر بتكرار ما حدث في السبعينات ، عندما كان لابد من رفع أسعار الفائدة مرارا وتكرارا.

وقال بولارد لقناة سي إن بي سي في مقابلة: "إذا لم يبدأ التضخم في الانخفاض ، فإنك تخاطر بإعادة عرض السبعينات حيث كان لديك 15 عام تحاول فيها محاربة تراجع التضخم".

"... لهذا السبب قلت لنكن اكثر حدة الآن ، فلنتحكم في التضخم في عام 2023 ، وهذا وقت جيد لمحاربة التضخم لأن سوق العمل لا يزال قوي."