تحسنت معنويات المستثمرين الألمان أكثر من المتوقع في نوفمبر على أمل أن التضخم سينخفض ​​قريبا ، على الرغم من أن التوقعات الاقتصادية لألمانيا لا تزال قاتمة بشكل عام.

صرح معهد البحوث الاقتصادية زد ايه دبليو يوم الثلاثاء إن مؤشره للثقة الاقتصادية ارتفع للشهر الثاني على التوالي في نوفمبر إلى -36.7 من -59.2 في الشهر السابق. وكان استطلاع لرويترز قد أشار إلى قراءة نوفمبر عند -50.

تشير قراءة زد ايه دبليو السلبية إلى أن المزيد من المحللين لديهم وجهة نظر متشائمة بشأن المعنويات قبل ستة أشهر من التوقعات المتفائلة.

رفع البنك المركزي الاوروبي أسعار الفائدة بأسرع وتيرة على الإطلاق ، ورفعها مجتمعة 200 نقطة أساس إلى 1.5% في ثلاثة أشهر فقط ، لكبح التضخم المرتفع في منطقة اليورو. على الرغم من الوتيرة السريعة ، لا تزال الأسواق تتوقع أن يقوم البنك برفع أسعار الفائدة أكثر.

شهد مؤشر الظروف الحالية زيادة أقوى من المتوقع في نوفمبر ، حيث ارتفع إلى -64.5 من -72.2 في الشهر السابق. وكان محللون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا قراءة -68.4.

ساهم عدد من العوامل ، بما في ذلك الحد الأقصى المخطط لأسعار الطاقة ومستويات تخزين الغاز الكامل ، في تحسن الحالة المزاجية في نوفمبر ، وفقا للمحللين.

ارتفع اليورو والاسترليني والكرونة السويدية مقابل الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء حيث قام المتداولون بتقييم عدد كبير من البيانات الاقتصادية ، بما في ذلك أرقام الوظائف البريطانية ومنطقة اليورو بالإضافة إلى المعنويات الاقتصادية الألمانية.

ارتفع الاسترليني بنسبة 0.6% إلى 1.1830 دولار ، متداولا بالقرب من أعلى مستوى في شهرين ونصف عند 1.1855 دولار من يوم الجمعة قبل خطة الميزانية الحكومية في وقت لاحق هذا الأسبوع وبعد البيانات التي أظهرت ارتفاع معدل البطالة في بريطانيا بشكل غير متوقع وتراجع عدد الوظائف الشاغرة في التقرير الخامس على التوالي مع قلق أرباب العمل بشأن الاقتصاد.

صرح فرانشيسكو بيسول ، محلل العملات الأجنبية في ING ، إن فريقه لا يزال يتوقع رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنك إنجلترا في ديسمبر حيث "ارتفع معدل البطالة ولكن كان مدفوع في الغالب بتجميد التوظيف بدلا من زيادة التعيينات".

التركيز هو إعلان ميزانية الخريف يوم الخميس. وأضاف أن "الأسواق تغرق بالتقارير حول الإجراءات التي سيتم الإعلان عنها ... نتوقع المزيد من العناوين وبعض ردود الفعل للاسترليني اليوم".

قال وزير المالية البريطاني جيريمي هانت ، إن تخفيض الدين الحكومي هو الخيار الوحيد لخفض التضخم.

ارتفع اليورو الى 1.0418 دولار ، وهو أعلى مستوى له منذ أوائل يوليو ، حيث صرح المتداولون أن الإصدار الرئيسي في منطقة اليورو هو مؤشر زد ايه دبليو الألماني للثقة في الاقتصاد ، والذي ارتفع في نوفمبر.

تراجع مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة مقابل ستة عملات بما في ذلك الاسترليني القوي واليورو ، بنسبة 0.7% إلى 106.18 ، ليلامس لفترة وجيزة أدنى مستوياته في ثلاثة أشهر.

وانخفض المؤشر بنسبة 3.9% الأسبوع الماضي ، وهو أسوء أداء له منذ مارس 2020 ، بعد أن ارتفعت أسعار المستهلكين الأمريكية أقل من المتوقع ، مما أثار تكهنات بأن ذروة الفائدة قد تكون قريبة.

ردد نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي لايل برينارد يوم الإثنين تصريحات محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر بأن أسعار الفائدة يجب أن تستمر في الارتفاع لمحاربة التضخم ، على الرغم من احتمالية أن تكون بوتيرة أبطأ. كما شدد برينارد على أن المخاطر ستصبح ذات جانبين.

ارتفع الدولار الأمريكي مقابل الين واحتفظ بقوته مقابل اليورو يوم الثلاثاء بعد أن دعا المزيد من مسئولي الاحتياطي الفيدرالي إلى تشديد السياسة النقدية الأمريكية.

انخفض مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة مقابل ستة نظراء بما في ذلك الين واليورو ، بنسبة 0.1% إلى 106.85 ، محتفظا بمعظم مكاسبه الضخمة من يوم الاثنين ، عندما ارتد من أدنى مستوى في ثلاثة أشهر للجلسة السابقة عند 106.27.

وتراجع المؤشر بنسبة 3.9% الأسبوع الماضي ، وهو أسوء أداء له منذ مارس 2020 ، بعد أن ارتفعت أسعار المستهلكين الأمريكية أقل من المتوقع ، مما أثار تكهنات بأن ذروة الفائدة قد تكون قريبة.

ردد نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي لايل برينارد يوم الإثنين تصريحات محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر بأن أسعار الفائدة يجب أن تستمر في الارتفاع لمحاربة التضخم ، على الرغم من احتمالية أن تكون بوتيرة أبطأ. كما شدد برينارد على أن المخاطر ستصبح ذات جانبين.

تسعر أسواق المال حاليا احتمال بنسبة 89% بأن لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية سوف تبطئ وتيرة الارتفاعات إلى نصف نقطة في اجتماعها القادم في 14 ديسمبر ، مقابل احتمالات 11% لزيادة أخرى بمقدار 75 نقطة أساس.

ارتفع الدولار بنسبة 0.3% إلى 140.34 ين ، مضيفا إلى انتعاشه الليلي بنسبة 0.84% من أدنى مستوى له في شهرين ونصف عند 138.46. و انخفض بنسبة 5.39% الأسبوع الماضي ، وهو أكبر انخفاض في 14 عام.

ارتفع الاسترليني بنسبة 0.13% إلى 1.1775 دولار، بعد انخفاضه في بداية الأسبوع من أعلى مستوى له في شهرين ونصف عند 1.1855 دولار من يوم الجمعة

تغير اليورو تغير طفيف عند 1.03315 دولار بعد تراجعه من أعلى مستوى في ثلاثة أشهر عند 1.0364 دولار.

أظهرت بيانات رسمية يوم الثلاثاء ، أن معدل البطالة في بريطانيا ارتفع بشكل غير متوقع وانخفضت الوظائف الشاغرة للتقرير الخامس على التوالي مع قلق أرباب العمل بشأن مستقبل الاقتصاد ، قبل خطة الميزانية الحكومية الصارمة في وقت لاحق هذا الأسبوع.

لكن نمو الأجور ظل قويا ، حيث وصلت الزيادة في الأجور الأساسية إلى مستوى قياسي مرتفع باستثناء فترة الوباء ، مما أبقى الضغط على بنك إنجلترا لمواصلة رفع تكاليف الاقتراض على الرغم من التباطؤ الاقتصادي.

مع استعداد وزير المالية جيريمي هانت لرفع الضرائب وخفض الإنفاق يوم الخميس لإصلاح المالية العامة ، مما قد يؤدي إلى تعميق الركود المتوقع ، ارتفع معدل البطالة إلى 3.6% ، مدفوعا بمعدل 3.8% في سبتمبر وحده.

وكان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا أن يظل معدل البطالة عند 3.5%.

صرح مكتب الإحصاءات الوطنية إن عدد العاملين انخفض بمقدار 52 ألف في الفترة من يوليو إلى سبتمبر ، وهو انخفاض أكبر من متوسط التوقعات في استطلاع رويترز لتراجع 25 ألف.

انخفض عدد الوظائف الشاغرة في الفترة من أغسطس إلى أكتوبر إلى 1.23 مليون ، وهو أدنى مستوى منذ أواخر عام 2021.

وقال دارين مورجان الإحصائي في مكتب الإحصاء الوطني: "تستمر الوظائف الشاغرة في التراجع عن ذروتها الأخيرة ، مع تزايد أعداد أرباب العمل الذين يخبروننا الآن أن الضغوط الاقتصادية هي عامل في قرارهم بالتراجع عن التوظيف".

وكان أكبر انخفاض في الوظائف الشاغرة في قطاع الضيافة ، يليه البيع بالتجزئة والبيع بالجملة.

يخشى بنك إنجلترا من أن يؤدي انكماش سوق العمل البريطاني إلى زيادة ضغوط التضخم ، مما يجبره على الاستمرار في رفع أسعار الفائدة حتى في الوقت الذي يتجه فيه الاقتصاد إلى الركود المتوقع.

ارتفعت الأجور باستثناء العلاوات بنسبة 5.7% ، وهو أعلى معدل نمو سنوي لها باستثناء فترة جائحة فيروس كورونا. وكان استطلاع رويترز قد أشار إلى زيادة أقل بنسبة 5.5%.

متضمنة العلاوات ، ارتفعت الأجور بنسبة 6% مقارنة مع توقعات الاستطلاع البالغة 5.9%.

ارتفع الاسترليني بأكثر من نصف بالمئة مقابل الدولار بعد وقت قصير من الثامنة صباحا (0800 بتوقيت جرينتش).

قد يرفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة على الأرجح بمقدار نصف نقطة مئوية أخرى في ديسمبر قبل أن يرتفع بها إلى 5% على الرغم من أن بيان الميزانية يوم الخميس قد يقلل من الحاجة الملحة إلى رفع أسعار الفائدة إذا أدى إلى تباطؤ الاقتصاد بشكل حاد.

حام الذهب بالقرب من أعلى مستوى في ثلاثة أشهر يوم الثلاثاء ، مدعوما بآمال أن يتبنى الاحتياطي الفيدرالي نهجا أقل صرامة بشأن رفع أسعار الفائدة في المستقبل ، على الرغم من أن ارتفاع الدولار أبقى المكاسب مكبوحة.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% عند 1772.68 دولار للاونصة الساعة 0529 بتوقيت جرينتش ، بعد ان سجلت اعلى مستوياتها منذ 17 اغسطس يوم الاثنين.

استقرت العقود الاجلة للذهب الامريكي عند 1776.40 دولار للاونصة.

صرح كليفورد بينيت ، كبير الاقتصاديين في إيه سي واي سيكيوريتيز ، " سجل الذهب ارتفاع قوي للغاية من 1618 دولار للأونصة وهو الان متماسك على المدى القصير. ومع ذلك ، فإن المخاطرة الإجمالية السائدة لا تزال في الاتجاه الصعودي إلى حد كبير".

"كان العامل المحفز للاندفاع القوي الأخير هو تصحيح الدولار الأمريكي بشكل جزئي."

ارتفعت أسعار الذهب بمقدار 150 دولار منذ انخفاضها إلى أدنى مستوى لها في شهر في وقت سابق هذا الشهر ، حيث أظهرت البيانات ارتفاع طفيف في معدل البطالة الامريكي في أكتوبر ، وأدى تباطؤ التضخم إلى تفاؤل الاحتياطي الفيدرالي بالتباطؤ ، مما أدى إلى انخفاض حاد في الدولار.

من المحتمل أن يبطئ الاحتياطي الفيدرالي قريبا رفع أسعار الفائدة ، كما أشار نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي لايل برينارد يوم الاثنين ، لكنه أكد أن البنك المركزي لا يزال لديه المزيد من العمل للقيام به.

يرى المتداولون الان احتمالية بنسبة 89% لزيادة الفائدة بمقدار 50 نقطة اساس في اجتماع ديسمبر للبنك المركزي الامريكي ، واحتمالية بنسبة 11% فقط لزيادة بمقدار 75 نقطة اساس.

في حين أن الذهب يعتبر تحوط ضد التضخم ، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يميل إلى إضعاف جاذبية المعدن الذي لا يدر عائد.  

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.3% مقابل منافسيه ، وهو ما جعل الذهب اكثر تكلفة لحائزي العملات الاخرى ، وحد من المكاسب.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.5% لـ 22.01 دولار للاونصة . وارتفع البلاتين 0.3% لـ 1020.75 دولار ، في حين استقر البلاديوم عند 2025.13 دولار.

انخفض الذهب بنسبة 1% يوم الاثنين بضغط من ارتفاع الدولار الأمريكي ، بعد أن حذر محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر الأسواق من أن البنك المركزي لا يخفف من معركته ضد التضخم.

تراجعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.8% عند 1756.89 دولار للاونصة الساعة 1100 بتوقيت جرينتش. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.6% لـ 1759.60 دولار.

سجل المعدن أفضل ارتفاع أسبوعي له منذ مارس 2020 الأسبوع الماضي على أمل زيادة أبطأ في الفائدة بعد أن أظهرت البيانات تباطؤ ضغط الأسعار في الولايات المتحدة.

هبطت المعاملات الفورية للفضة من اعلى مستوى في خمسة اشهر ، وتراجعت بنسبة 1.1% عند 21.44 دولار للاونصة خلال اليوم. انخفض البلاتين 1.8% لـ 1010.63 دولار وتراجع البلاديوم 2.4% لـ 1991 دولار.

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.8% ، وهو ما جعل الذهب اكثر تكلفة لحائزي العملات الاخرى.

صرح والر يوم الأحد إن الاحتياطي الفيدرالي قد يفكر في إبطاء وتيرة زيادات أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل ولكن لا ينبغي أن يُنظر إلى ذلك على أنه "تخفيف" لمعركته ضد التضخم.

في حين أن الذهب يعتبر تحوط ضد التضخم ، الا ان ارتفاع الفائدة تميل إلى إضعاف جاذبية الذهب الذي لا يدر عائد.  

في الوقت ذاته ، قال عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي ، فابيو بانيتا ، إنه يتعين عليه الاستمرار في رفع أسعار الفائدة ، لكنه يحتاج إلى تجنب الإفراط في التشديد لأن ذلك قد يدمر القدرة الإنتاجية ويعمق الانكماش الاقتصادي.

تراجع الاسترليني مقابل الدولار يوم الاثنين حيث استعد المتداولون للبيان المالي للحكومة البريطانية يوم الخميس في أسبوع مليء بالبيانات قد يلقي الضوء على حالة الاقتصاد البريطاني.

صرح وزير المالية ، جيريمي هانت ، إنه سيضع زيادات ضريبية وخفض في الإنفاق هذا الأسبوع لإظهار أن بريطانيا تستطيع إصلاح ماليتها العامة واستعادة المصداقية الاقتصادية بعد الفوضى في الأسواق المالية التي أشعلتها رئيسة الوزراء السابقة ليز تروس.

الساعة 1031 بتوقيت جرينتش ، انخفض الاسترليني بنسبة 0.46% مقابل الدولار عند 1.17870 دولار ، واستقر تقريبا مقابل اليورو عند 87.495.

الخطة المرتقبة بشدة هي الميزانية الأولى منذ أن دفعت "الميزانية المصغرة" لرئيسة الوزراء السابقة ليز تروس لشهر سبتمبر سندات المملكة المتحدة إلى التراجع وتكاليف الاقتراض للارتفاع.

يتطلع السوق إلى بيانات البطالة والأجور يوم الثلاثاء ، وبيانات أسعار المستهلكين يوم الأربعاء وبيانات مبيعات التجزئة في أكتوبر المقرر صدورها يوم الجمعة لقراءة حالة الاقتصاد البريطاني.

أظهرت أرقام نمو الناتج المحلي الإجمالي الفصلية يوم الجمعة أن الاقتصاد البريطاني انكمش بنسبة أقل من المتوقع بنسبة 0.2% في الأشهر الثلاثة حتى سبتمبر ، على الرغم من أن البيانات كانت تنذر ببداية الركود.

رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة منذ أواخر عام 2021 في مواجهة ارتفاع التضخم ، وفي 3 نوفمبر رفع المعدلات بأكبر قدر منذ عام 1989 ، محذرا من انكماش اقتصادي طويل الأمد.

صرح مورجان ستانلي يوم الاثنين إنه يتوقع أن يخفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 150 نقطة أساس في عام 2024 بعد أن يوقف دورة التشديد في مارس.

سجل الاسترليني الخميس الماضي أكبر ارتفاع يومي له مقابل الدولار منذ مارس 2020 ، بعد أن تراجعت العملة الأمريكية في مواجهة تباطؤ أسعار المستهلكين الأمريكيين ، مما عزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يبطئ وتيرة زيادات فائدته.

لكن الاسترليني لا يزال أقل بنسبة 12.9% مقابل الدولار عما كان عليه في بداية عام 2022.

صرح بنك جولدمان ساكس إنه يتوقع انخفاض "كبير" في التضخم الأمريكي العام المقبل بسبب تخفيف قيود سلسلة التوريد ، والذروة في التضخم وتباطؤ نمو الأجور.

توقع المقرض الأمريكي يوم الأحد ان إنفاق الاستهلاك الشخصي الأساسي - المقياس المفضل للاحتياطي الفيدرالي للتضخم - سينخفض ​​إلى 2.9% بحلول ديسمبر 2023 من 5.1% حاليا.

تأتي هذه التوقعات في الوقت الذي حذر فيه كريستوفر والر محافظ الاحتياطي الفيدرالي خلال عطلة نهاية الأسبوع من أن البنك المركزي قد يفكر في إبطاء وتيرة زيادات أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل ، لكن لا ينبغي أن يُنظر إلى ذلك على أنه "تخفيف" في التزامه بخفض التضخم.

أظهرت بيانات الأسبوع الماضي أن التضخم الامريكي قد هدأ أكثر من المتوقع في أكتوبر ، مما زاد من الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفف من دورة التشديد بعد رفعه أربع مرات متتالية بمقدار 75 نقطة أساس هذا العام.