يستعد الين ان ينهي سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام يوم الأربعاء، بعد تعرضه لضغوط نتيجة تباين أسعار الفائدة الكبير بين اليابان وبقية العالم، في حين يتوقع على نطاق واسع أن يشدد البنك المركزي الياباني سياسته النقدية الأسبوع المقبل.

انخفض الدولار بشكل طفيف قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق اليوم، حيث توقع المستثمرون خفض في سعر الفائدة بعد واحدة من أكثر المناقشات حدةً حول السياسة النقدية منذ سنوات.

ارتفع الين بنسبة 0.12% إلى 156.69 ين للدولار، بعد انخفاضه بنسبة 0.6% نحو مستوى 157 ين في الجلسة السابقة.

مقابل اليورو، انخفضت العملة اليابانية إلى مستوى قياسي منخفض خلال الليل عند 182.64 ، ثم انخفضت بنسبة 0.05% لتصل إلى 182 ين.

يجتمع بنك اليابان الأسبوع المقبل، ومن المتوقع أن يرفع أسعار الفائدة. كما سيتابع السوق عن كثب تصريحات المحافظ كازو أويدا بشأن مسار السياسة النقدية المستقبلية.

أدت التوقعات باتخاذ المزيد من الاجراءات المالية التوسعية في اليابان إلى تعقيد توقعات سياسة بنك اليابان، التي لا تزال أسعار الفائدة في ظلها من بين الأدنى في العالم، على عكس نظرائه في دول أخرى.

ركز السوق بشكل عام على قرار الاحتياطي الفيدرالي المقرر صدوره في وقت لاحق يوم الأربعاء، والذي يتوقع فيه خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بشكل شبه كامل، حيث يترقب المتداولون تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول وعدد التخفيضات المتوقعة لعام 2026.

استقرت أسعار النفط يوم الأربعاء بعد انخفاضها بنحو 1% في الجلسة السابقة، وسط ترقب المستثمرين لتقدم مفاوضات السلام الروسية الأوكرانية وانتظارهم قرار بشأن اسعار الفائدة الامريكية.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 19 سنت أو 0.3% إلى 62.13 دولار للبرميل الساعة 06:45 بتوقيت جرينتش. وتداول خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي عند 58.44 دولار للبرميل، مرتفعا بمقدار 19 سنت، أو 0.3%.

أفادت مصادر السوق، نقلا عن بيانات معهد البترول الأمريكي ، يوم الثلاثاء، بانخفاض مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 4.78 مليون برميل الأسبوع الماضي، بينما ارتفعت مخزونات البنزين بمقدار 7 مليون برميل، ومخزونات المشتقات النفطية بمقدار 1.03 مليون برميل.

في الوقت ذاته، توقعت الأسواق أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سعر الفائدة الرئيسي بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماعه يوم الأربعاء لدعم سوق العمل الذي يشهد تباطؤ. ومن شأن خفض أسعار الفائدة أن يعزز الطلب على النفط من خلال دعم النمو الاقتصادي.

لكن المخاوف من تجاوز العرض للطلب حدت من المكاسب. وأشار محللو بنك ING في مذكرة إلى أنه في حين يتجه سوق النفط نحو فائض متوقع، فإن الامدادات الروسية لا تزال تشكل خطر.

أعلن الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي أن بلاده وشركاءها الأوروبيين سيقدمون قريبا للولايات المتحدة "وثائق معدلة" بشأن خطة سلام لانهاء الحرب مع روسيا، وذلك عقب أيام من المفاوضات الدبلوماسية الحاسمة.

ومن شأن اتفاق السلام بين أوكرانيا وروسيا أن يؤدي إلى رفع العقوبات الدولية المفروضة على الشركات الروسية، مما قد يتيح زيادة في إمدادات النفط المقيدة.

وفي الوقت نفسه، توقعت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية أن يحقق إنتاج النفط الأمريكي رقم قياسي هذا العام يفوق التوقعات السابقة، حيث رفعت توقعاتها لعام 2025 بمقدار 20 ألف برميل ليصل متوسطه إلى 13.61 مليون برميل يوميا.

ارتفع الذهب يوم الأربعاء مع استعداد المستثمرين لتوجهات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول خلال اليوم بشأن توقيت خفض البنك لاسعار الفائدة المتوقع، بينما واصلت الفضة صعودها القياسي فوق 60 دولار للاونصة.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% لـ 4215.61 دولار للاونصة الساعة 0309 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.2% لـ 4244.70 دولار للاونصة.

وصعدت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.6% عند 61.06 دولار للاونصة ، بعد أن سجلت أعلى مستوى له على الاطلاق عند 61.46 دولار في وقت سابق من الجلسة، مواصلا بذلك صعوده الذي حققه يوم الثلاثاء فوق مستوى 60 دولار، مدفوعا بانخفاض المخزونات وقوة الطلب الصناعي.

يختتم اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الذي يستمر يومين بقرار بشأن سعر الفائدة في الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش يوم الأربعاء، يليه مؤتمر صحفي لباول الساعة 19:30 بتوقيت جرينتش. يسعر المستثمرون حاليا احتمال بنسبة 88.6% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.

صرح كيفن هاسيت، المستشار الاقتصادي للبيت الأبيض وأحد أبرز المرشحين لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي، يوم الثلاثاء، أن هناك "مجال واسع" لمزيد من خفض أسعار الفائدة، لكنه أشار إلى أن ارتفاع التضخم قد يغير هذه التوقعات.

وتميل الأصول غير المدرة للعائد، مثل الذهب، إلى الأداء الجيد في بيئات أسعار الفائدة المنخفضة.

شهدت أسعار الفضة دعم من انخفاض المخزونات العالمية، وارتفاع الطلب، وتوقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، فضلا عن إدراجها مؤخرا ضمن قائمة المعادن الحيوية الأمريكية.

من ناحية اخرى ، تراجع البلاتين 1.2% لـ 1669.70 دولار ، في حين هبط البلاديوم 0.2% لـ 1503.26 دولار.

ارتفع الذهب يوم الثلاثاء مع استعداد المستثمرين لخفض متوقع لأسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، وترقبهم لمؤشرات تشير إلى ما إذا كان صانعو السياسات سيحددون مسار أبطأ لتيسير السياسة النقدية عند بدء اجتماعهم الذي يستمر يومين في وقت لاحق اليوم.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.36% لـ 4203.65 دولار للاونصة الساعة 1130 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.4% لـ 4232.9 دولار للاونصة.

تتوقع الأسواق الآن خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بنسبة 89.4% عند اختتام اجتماع السياسة النقدية يوم الأربعاء، لكن التركيز سينصب على أي مؤشرات حول المسار المستقبلي.

تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى تفضيل الأصول غير المدرة للعائد مثل الذهب.

الأسبوع الماضي، أظهرت البيانات أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، جاء متوافق مع التوقعات، بينما تحسنت ثقة المستهلكين في ديسمبر.

سجلت رواتب القطاع الخاص لشهر نوفمبر أكبر انخفاض لها في أكثر من عامين ونصف، لكن طلبات إعانة البطالة انخفضت إلى أدنى مستوى لها في ثلاث سنوات خلال الأسبوع المنتهي في 28 نوفمبر.

في الوقت ذاته ، ارتفعت الفضة بنسبة 0.74% إلى 58.56 دولار للاونصة.

صعد البلاتين 0.07% لـ 1643.43 دولار للاونصة ، في حين ارتفع البلاديوم 0.4% لـ 1471.06 دولار للاونصة. 

تراجعت أسعار النفط قليلا يوم الثلاثاء، موسعة خسائرها من انخفاض بنسبة 2% في الجلسة السابقة، مع ترقب الأسواق عن كثب محادثات السلام لانهاء الحرب الروسية في أوكرانيا والقرار الوشيك بشأن أسعار الفائدة الأمريكية.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 8 سنت، أو 0.1% إلى 62.41 دولار للبرميل الساعة 04:09 بتوقيت جرينتش. وتداول خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 58.75 دولار، بانخفاض 13 سنت، أو 0.2%.

وانخفض كلا العقدين بأكثر من 1 دولار للبرميل يوم الاثنين بعد أن استأنف العراق الانتاج في حقل غرب القرنة 2 النفطي التابع لشركة لوك أويل، وهو أحد أكبر الحقول النفطية في العالم.

ستشارك أوكرانيا خطة سلام معدلة مع الولايات المتحدة بعد محادثات في لندن بين الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي وزعماء فرنسا وألمانيا وبريطانيا.

وبحسب مصادر مطلعة، فإن مجموعة الدول السبع والاتحاد الأوروبي يجريان محادثات لاستبدال سقف الأسعار على صادرات النفط الروسية بحظر كامل على الخدمات البحرية في محاولة لتقليص عائدات روسيا من النفط.

كما يترقب قرار الاحتياطي الفيدرالي الامريكي بشأن السياسة النقدية المقرر صدوره يوم الأربعاء، حيث تتوقع الأسواق احتمالات بنسبة 87% لخفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية.

عادة ما تكون أسعار الفائدة المنخفضة محرك إيجابي للطلب على النفط نظرا لانخفاض تكاليف الاقتراض، على الرغم من أن بعض المحللين كانوا حذرين بشأن مدى التأثير الذي قد يحدثه ذلك على أسعار النفط في الوقت الحالي.

تداول الذهب باستقرار يوم الثلاثاء حيث سعر المستثمرون على نطاق واسع خفض الاحتياطي الفيدرالي لاسعار الفائدة ، بينما يستعدون لاشارات إلى أن البنك المركزي الأمريكي ربما يمضي في دورة تخفيف أبطأ من المتوقع في اجتماعه للسياسة النقدية الذي يستمر يومين ويبدأ في وقت لاحق اليوم.

استقرت المعاملات الفورية للذهب عند 4189.17 دولار للاونصة الساعة 0444 بتوقيت جرينتش. واستقرت العقود الاجلة للذهب الامريكي عند 4218.50 دولار للاونصة.

استقرت عوائد السندات الامريكية لاجل 10 اعوام بالقرب من اعلى مستوياتها في شهرين ونصف والتي سجلت يوم الاثنين.

ويتوقع المحللون على نطاق واسع "خفض متشدد" هذا الأسبوع مصحوبا بتوجيهات وتوقعات تشير إلى عتبة عالية لمزيد من التيسير في العام المقبل.

الأسبوع الماضي، أظهرت البيانات أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، جاء متوافق مع التوقعات، في حين تحسنت معنويات المستهلكين في ديسمبر.

سجلت رواتب القطاع الخاص في نوفمبرأكبر انخفاض لها في أكثر من عامين ونصف، لكن طلبات إعانة البطالة هبطت إلى أدنى مستوى لها في ثلاث سنوات خلال الأسبوع المنتهي في 28 نوفمبر.

تشير الأسواق الآن إلى احتمال بنسبة 89% لخفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المقرر يومي 9 و10 ديسمبر.

تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى تفضيل الأصول التي لا تدر عائد مثل الذهب.

في الوقت ذاته ، ارتفعت الفضة بنسبة 0.2% لـ 58.24 دولار للاونصة ، ليست بعيدة عن اعلى مستوى قياسي عند 59.32 دولار والذي سجل يوم الجمعة.

ارتفع البلاتين بنسبة 0.4% لـ 1649.10 دولار ، في حين صعد البلاديوم 0.7% لـ 1475.38 دولار.

حامت أسعار النفط عند أعلى مستوياتها في أسبوعين يوم الاثنين، حيث يتوقع المستثمرون خفض محتمل لأسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا الأسبوع، مما سيعزز النمو الاقتصادي والطلب على الطاقة، مع مراقبة المخاطر الجيوسياسية التي تهدد الامدادات الروسية والفنزويلية.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 9 سنت أو 0.14%، إلى 63.84 دولار للبرميل الساعة 0321 بتوقيت جرينتش، بينما بلغ خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي  60.16دولار، بزيادة 8 سنت، أو 0.13%.

أغلق كلا العقدين جلسة تداول يوم الجمعة عند أعلى مستوياتهما منذ 18 نوفمبر.

تسعر الاسواق فرصة بنسبة 84% لخفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يومي الثلاثاء والأربعاء. ومع ذلك، تشير تعليقات أعضاء مجلس الادارة إلى أن الاجتماع من المرجح أن يكون واحد من أكثر الاجتماعات إثارة للانقسام منذ سنوات، مما يزيد من تركيز المستثمرين على توجهات سياسات البنك وديناميكياته الداخلية.

في أوروبا، لا يزال التقدم في محادثات السلام الأوكرانية بطيئ، حيث لا تزال الخلافات حول الضمانات الأمنية لكييف ووضع الأراضي التي تحتلها روسيا دون حل. كما تختلف وجهات نظر المسئولين الأمريكيين والروس بشأن مقترح السلام الذي قدمته إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

في الوقت ذاته ، تجري دول مجموعة السبع والاتحاد الأوروبي محادثات لاستبدال سقف سعر صادرات النفط الروسية بحظر كامل للخدمات البحرية، وفقا لما ذكرته مصادر مطلعة لرويترز، مما قد يقلل على الأرجح من إمدادات ثاني أكبر منتج للنفط في العالم.

كما صعدت الولايات المتحدة الضغط على فنزويلا، العضو في منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك)، بما في ذلك توجيه ضربات ضد قوارب زعمت أنها كانت تحاول تهريب مخدرات غير مشروعة من الدولة العضو في أوبك، بالإضافة إلى الحديث عن عمل عسكري للإطاحة بالرئيس نيكولاس مادورو.