قال محافظ البنك المركزي الليتواني جيديميناس سيمكوس اليوم الثلاثاء إن البنك المركزي الأوروبي قد يستمر في رفع أسعار الفائدة في سبتمبر، في ضوء ارتفاع التضخم بعناد.

وذكر سيمكوس في حدث تستضيفه وكالة (إم إن آي ماركت نيوز) "نحتاج إلى توفير سياسة نقدية ذات مصداقية عالية لضمان أن ننفذ تفويضنا المتمثل في تحقيق مستهدفنا للتضخم البالغ 2%". 

وأضاف "بناء على ذلك لن أتفاجأ برفع أسعار الفائدة في سبتمبر".

وقد تعهد البنك المركزي الأوروبي بزيادة سعر الفائدة في يوليو لكن عدد قليل من صانعي السياسة الذي علق على الإتجاه الأرجح بعد ذلك.  

قفز عدد المنازل الأمريكية المبدوء إنشائها في مايو بأكبر قدر منذ عام 2016 وزادت تصاريح البناء، في إشارة إلى تحسن نشاط البناء السكني.

فبحسب بيانات حكومية صدرت الثلاثاء، ارتفعت وتيرة البدء في بناء المنازل 21.7% إلى معدل سنوي 1.63 مليون وحدة، وهي الوتيرة الأسرع منذ أكثر من عام. وتجاوزت الوتيرة كافة توقعات الخبراء الاقتصاديين. وارتفع نشاط بناء المنازل المخصصة لأسرة واحدة 18.5%، بينما زادت أيضاً وتيرة البدء في تشييد المباني السكنية والمشاريع الأخرى المخصصة لأكثر من أسرة.

فيما ارتفعت الطلبات المقدمة للحصول على موافقة للبناء، وهي مقياس لأعمال البناء مستقبلاً، بنسبة 5.2% إلى معدل سنوي 1.49 مليون وحدة. كما زادت تصاريح بناء المنازل المخصصة لأسرة واحدة.

وتؤكد الأرقام صحة تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل الأسبوع الماضي بأن سوق الإسكان تظهر علامات على الاستقرار. وأصبحت شركات البناء، التي تستجيب لمعروض محدود في سوق إعادة بيع العقارات، أكثر تفاؤلاً مع تحسن الطلب وانخفاض تكاليف مواد البناء وإنحسار ضغوط سلاسل التوريد.

في نفس الوقت، يؤدي ارتفاع معدلات فائدة الرهن العقاري إلى تقييد القدرة على الشراء، مما يشير إلى زخم محدود في الطلب على المنازل.

وكانت الزيادة في وتيرة البدء في بناء المنازل مقارنة بالشهر السابق هي الأكبر منذ أكتوبر 2016 وتعكس زيادات في ثلاث مناطق من المناطق الأمريكية الأربع.

وستصدر بيانات مبيعات المنازل القائمة لشهر أبريل يوم الخميس، في حين مقرر نشر تقرير عن مبيعات المنازل الجديدة الأسبوع القادم.

قال مسؤولان بالبنك المركزي الأوروبي اليوم الاثنين إن البنك المركزي يجب أن يميل إلى القيام بزيادات إضافية في أسعار الفائدة حيث قد يأتي التضخم أعلى مما هو متوقع، في حين فتح كبير الاقتصاديين بالبنك الباب أمام توقف عن الزيادات.

ورفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بأربع نقاط مئوية إجمالاً على مدى الأشهر الاثنى عشر الماضية للسيطرة على التضخم الذي ارتفع إلى مستويات تاريخية وقال البنك إنه من المرجح أن يرفعها مجدداً في يوليو بعد أن وضعت توقعاته الجديدة نمو الأسعار فوق مستواه المستهدف البالغ 2% حتى نهاية 2025.

من جانبها، قالت إيزابيل شنابل، وهي عضو متشدد صريح، في خطاب لها "نحتاج إلى أن نبقى معتمدين بشكل كبير على البيانات ونميل إلى فعل المزيد عن فعل القليل".

وتخوفها، الذي يشاركها فيه محافظ البنك المركزي السلوفاكي بيتر كازيمير، هو أنه إذا فشل البنك المركزي الأوروبي في القضاء على التضخم الآن، فإن الأخير قد يترسخ  في الاقتصاد، الذي يجبر على بقاء السياسة النقدية تشددية لفترة أطول، بما يسبب صعوبات للمستهلكين في منطقة اليورو أكثر مما هو ضروري.

وقال كازيمير، الذي غالباً ما يتفق مع شنابل، في منشور على مدونة "إستمرار تشديد السياسة النقدية هو السبيل الوحيد المعقول في الفترة القادمة".

لكن كان لكبير اقتصاديي البنك المركزي الأوروبي فيليب لين رأياً آخر إذ زعم أن الإعتماد على البيانات قد يعني أيضاً عدم رفع أسعار الفائدة لاجتماع واحد أو أكثر وإستئناف التشديد عندما يلزم الأمر.

وقال في حدث في مدريد "الإعتماد على البيانات قد يعني أنك تقرر اليوم عدم رفع أسعار الفائدة، لكن بعدها باجتماع واحد أو اجتماعين أو ثلاثة اجتماعات، تقول البيانات عليك أن ترفع أسعار الفائدة مجدداً".

وأضاف أنه من المرجح ان يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مجدداً الشهر القادم لكن من السابق لأوانه التنبؤ بقرار اجتماع سبتمبر، الذي ستشكله البيانات القادمة.

وتمهد التعليقات لجدل حول السياسة النقدية في وقت ينخفض فيه التضخم سريعاً لكن يهدد نمو الأجور الإسمي السريع والطلب القوي على الخدمات بتباطؤ انخفاض التضخم أو إنعكاس إتجاهه.

ويزعم ما يعرف "بحمائم" السياسة النقدية أن زيادات الفائدة السريعة لم تحدث أثرها حتى الآن عبر الاقتصاد وأن ارتفاع تكاليف التمويل، مقرونة بضعف النمو، سيؤدي في الطبيعي إلى تباطؤ نمو الأسعار.

لكن قالت شنابل إن الزيادات المفرطة في أسعار الفائدة من الممكن الرجوع عنها سريعاً، بالتالي الخطر "محدود بالمقارنة" لأن ترسخ التضخم سيعني معاناة اقتصادية يطول أمدها.

وتابعت "من المكلف للغاية أن تستجيب فقط بعد أن تتحقق المخاطر الصعودية على التضخم، إذ أن ذلك قد يزعزع استقرار توقعات التضخم وبالتالي يتطلب إنكماشاً أشد حدة في الناتج الاقتصادي لإستعادة استقرار الأسعار".

انخفضت أسعار الذهب وسط أحجام تداول هزيلة بسبب عطلة اليوم الاثنين، إذ إرتد الدولار من مستويات منخفضة في الجلسة السابقة مع تطلع الأسواق إلى شهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باويل في الكونجرس في وقت لاحق هذا الأسبوع.   

ونزل السعر الفوري للذهب 0.3% إلى 1952.00 دولار للأونصة بحلول الساعة 1400 بتوقيت جرينتش. وانخفضت العقود الآجلة الأمريكية للذهب 0.4% إلى 1964.00 دولار. وتنخفض أحجام التداول نتيجة إغلاق الأسواق الأمريكية  من أجل عطلة جونتينث "عيد التحرير".

فيما ارتفع مؤشر الدولار من أدنى مستوى له في شهر الذي سجله يوم الجمعة. وتؤدي قوة الدولار إلى جعل المعدن أقل جاذبية للمشترين الحائزين لعملات أخرى.

من جهته، قال كبير محللي الأسواق في أواندا، كريج إيرلام، أن السؤال يبقى ما الذي سيدفع الذهب للخروج من تداوله العرضي بين 1940 و1980 دولار "في ضوء أن أحداث الأسبوع الماضي فشلت في النهاية في أن تفعل ذلك".

وسجل المعدن الأصفر انخفاضاً أسبوعياً بنسبة 0.2% الأسبوع الماضي حيث كثف المتداولون الرهانات على زيادة سعر الفائدة الأمريكية في يوليو بعدما إستخدم مسؤولون بالاحتياطي الفيدرالي نبرة تشددية في أول تصريحات لهم منذ أن أبقى البنك المركزي هذا الشهر أسعار الفائدة دون تغيير بعد 10 زيادات متتالية.

وتترقب الأسواق الآن شهادة باويل أمام الكونجرس يومي الأربعاء والخميس للإسترشاد منها عن مسار أسعار الفائدة مستقبلاً.

تزداد الضغوط المالية على الألاف من مالكي المنازل البريطانيين بعد أن ارتفع معدل فائدة رئيسي على قروض الرهن العقاري إلى أعلى مستوياته منذ ديسمبر.

فقفز متوسط الفائدة على قرض منزل بعائد ثابت لأجل عامين إلى 6.01% اليوم الاثنين، مقترباً من أعلى مستوى في 14 عاماً الذي وصل إليه في نهاية 2022، بحسب "موني فاكتس جروب". فيما ارتفع متوسط الفائدة على القرض الثابت لأجل خمس سنوات إلى 5.67% بعد إختراق 5.5% الأسبوع الماضي للمرة الاولى منذ يناير.

ويتعرض سوق الإسكان البريطاني للضغط من ضربة ثلاثية تتمثل في ارتفاع تكلفة الإقتراض وعدم اليقين الاقتصادي وأسوأ أزمة غلاء معيشة منذ عقود. وذلك دفع بعض أكبر المقرضين—منهم "إتش.إس.بي.سي هولدينجز" و"بانكو سانتندر"—إلى سحب منتجات مالية بشكل مؤقت من السوق هذا الشهر إذ ترتفع عوائد السندات إلى مستويات شوهدت آخر مرة في 2008.

وتتجه كل الأنظار الآن إلى لحظتين مهمتين هذا الأسبوع، عندما قد تؤدي أرقام التضخم مع قرار السياسة النقدية لبنك انجلترا إلى التمهيد لتراجعات أكبر في أسعار المنازل. وهذا لأنه من شأن نمو أسرع من المتوقع للتضخم أن يزيد التكهنات بأن يضطر بنك انجلترا إلى تشديد السياسة النقدية بأكثر من المتوقع.

وقفزت أيضاً تكاليف الإقتراض الحكومية البريطانية. فارتفع العائد على السندات الحكومية لأجل عامين بأكثر من 140 نقطة أساس هذا العام، وهي الزيادة الأكبر إلى حد بعيد بين النظراء الرئيسيين. وصعد اليوم الاثنين إلى 5%، وهو مستوى تسجل آخر مرة خلال الأزمة المالية العالمية في 2008، قبل أن تطلق السلطات تحفيزاً ضخماً لدعم البنوك وسوق الإسكان المتعثرة.

ويبرز بالفعل التهديد بتراجعات في أسعار المنازل في لندن، التي فيها خفض البائعون الأسعار بأكثر من أي منطقة أخرى في يونيو. وهبطت أسعار البيع في العاصمة 1.6% مقارنة بشهر مايو، بحسب الموقع العقاري "رايت موف".

بالإضافة لذلك، يحذر اقتصاديون من أن الاقتصاد البريطاني يواجه خطر فقدان سيل من الوظائف إذا سجلت أسعار الفائدة المستوى الذي تراهن عليه الأسواق المالية. وهذا من المرجح أن ينبيء بمزيد من المعاناة لملايين الأسر، التي تستعد بالفعل لما تصفه "ريزوليوشن فاونديشن" "بأزمة رهن عقاري طويلة الأمد وتاريخية".

انخفضت الأسهم الأوروبية بعد تحقيق أفضل أداء أسبوعي لها منذ أبريل، إذ أن تأخر إعلان الصين عن تحفيز متوقع على نطاق واسع أجج القلق من ركود عالمي محتمل.

وهبط مؤشر ستوكس 600 بنسبة 0.6% في الساعة 11:25 صباحاً بتوقيت لندن (1:25 مساءً بتوقيت القاهرة). وكان المستثمرون مستعدين لاحتمال إعلان مجلس الوزراء الصيني عن إجراءات دعم جديدة للاقتصاد بعد اجتماع له يوم الجمعة، لكن لم يصدر أي مقترحات محددة.

وإكتست كل القطاعات الفرعية باللون الأحمر في أوروبا باستثناء البنوك، وقاد التراجعات قطاعي الكيماويات والبناء. ومن بين الأسهم الفردية، هبطت "سارتوريوس ايه جي" 15% بعد إصدار تحذير بشأن الأرباح.

وكان حجم التداول في مؤشر ستوكس 600 أقل بحوالي 24% من متوسط 30 يوماً، مع إغلاق سوق الأسهم الأمريكية من أجل عطلة.

وإنتعشت الأسهم الاوروبية في يونيو، معوضة خسائر مُنيت بها في الشهر السابق، مع مراهنة المستثمرين على تدابير تحفيز من الصين بالإضافة إلى توقف زيادات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، كانت التذبذبات هادئة ولم يتحرك مؤشر ستوكس 600 بنسبة 1% أو أكثر في أي من الإتجاهيين منذ أسبوعين.

قال الرئيس الصيني شي جين بينغ لوزير الخارجية الأمريكي أنتوني بلينكن خلال زيارة الأخير لبكين إنه من "الجيد جداً" أن الولايات المتحدة والصين أحرزا تقدماً في تحقيق الاستقرار للعلاقات الثنائية بين أكبر اقتصادين في العالم.

وأبلغ شي كبير دبلوماسيي الولايات المتحدة اليوم الاثنين، بحسب بيان لوزارة الخارجية الصينية "أمل أنه من خلال تلك الزيارة، أن تقدم السيد الوزير مساهمة أكثر إيجابية في تحقيق الاستقرار للعلاقات بين الصين والولايات المتحدة".

وأضاف دون الخوض في تفاصيل، وفق نص النقاش في الاجتماع الذي نشرته وزارة الخارجية الأمريكية "أحرز الجانبان تقدماً أيضاً وتوصلا إلى اتفاقيات حول بعض القضايا المعينة. وهذا أمر جيد جداً".

من جانبه، قال بلينكن للزعيم الصيني إنه من "مصلحة العالم" ان يتحق الاستقرار للعلاقات، ووصف المناقشات مع مسؤولين رفيعي المستوى خلال زيارته "بالصريحة" و"البناءة".

وحضرت المتحدثة باسم وزارة الخارجية الصينية هوا تشونينغ الاجتماع، إلى جانب مسؤولين كبار آخرين من بينهم السفير الأمريكي لدى الصين نيكولاس بيرنز ووزير الخارجية الصيني تشين جانغ.

ومن شأن النبرة الإيجابية التي تظهر من الزيارة المحفوفة بالمخاطر لبلينكن إلى بكين أن تعزز التوقعات بأن العلاقات بين القوتين العظميين من الممكن أن تصل إلى وضع أكثر استقراراً، حيث يجد حلفاء الولايات المتحدة وأكبر الشركاء التجاريين للصين أنفسهم عالقين في مرمى نيران التدهور في العلاقات.

ويمهد أيضاً اجتماع بلينكن مع شي إلى محادثات وجهاً لوجه بين شي وبايدن في وقت لاحق هذا العام. وقبّل يوم الأحد وزير الخارجية الصيني دعوة لزيارة واشنطن، بحسب ما ذكرت وزارة الخارجية الامريكية، بعد سبع ساعات ونصف من المحادثات مع بلينكن التي وصفها الجانبان "بالبناءة" و"الصريحة".

من جهته، قال هينري وانغ، مؤسس مركز الصين والعولمة، إن زيارة بلينكن ستكون حافزاً لمزيد من التفاعلات الثنائية بين الدولتين. وقال الرئيس جو بايدن يوم السبت إنه "يأمل أن يجتمع مع شي مجدداً خلال الأشهر القليلة القادمة".

وقد وصلت العلاقات بين الولايات المتحدة والصين إلى أدنى مستوى لها منذ عقود في فبراير بعد تحليق منطاد صيني يشتبه أنه للتجسس فوق المجال الجوي الأمريكي، الذي دفع بلينكن لإلغاء زيارة إلى بكين. ومنذ وقتها، تعمل إدارة بايدن على إستعادة العلاقات مع الصين للحد من خطر أن يؤدي سوء تفاهم إلى إشعال صراع بين القوتين المسلحتين نووياً.

ورفض وزير الدفاع الصيني لي شانغفو أن يجتمع مع نظيره الأمريكي لويد أوستن حتى ترفع واشنطن العقوبات المفروضة عليه. وحدثت واقعتان من الاحتكاك بين الجيشين الأمريكي والصيني مؤخراً بين سفن بحرية وطائرات في المنطقة، التي وصفها البنتاجون "بالخطيرة"، مما يبرز مخاطر عدم التباحث.

وكان لشي أيضاً دوافع لتهدئة التوترات. فتواجه بكين مشهداً جيوسياسياً يزداد صعوبة إذ تحظر الولايات المتحدة حصول الصين على رقائق إلكترونية متطورة بهدف إحباط تقدمها العسكري وفرض ضغط على شي لإدانة غزو بوتين لأوكرانيا. وتمنع أيضاً التوترات الجيوسياسية الاستثمار الأجنبي بينما يواجه الاقتصاد الصيني تحديات داخلية.

ويقوم بلينكن، أكبر مسؤول أمريكي يزور الصين منذ خمس سنوات، برحلته في وقت مضطرب، مع دخول الجانبين في خلاف حول كل شيء من حقوق الإنسان والتكنولوجيا إلى التجارة ومبيعات الأسلحة إلى تايوان.

ويوم الأحد، قال وزير خارجية الصين لبلينكن إن تايوان هي "صميم المصالح الأساسية" للصين "والخطر الأبرز" في العلاقات الصينية الأمريكية. وأضاف وانغ يي كبير دبلوماسيي الصين اليوم الاثنين إنه لا يمكن "المساومة" على الجزيرة، التي تعتبرها بكين إقليماً إنفصالياً لابد أن تستعيده بالقوة إذا لزم الأمر.

ووانغ أبلغ بلينكن خلال اجتماع إستمر ثلاث ساعات يوم الاثنين إن زيارته جاءت في وقت "حاسم" في العلاقات بين الولايات المتحدة والصين، بحسب بيان وزارة الخارجية الصينية.

سجلت عوائد السندات الحكومية البريطانية لأجل عامين اليوم الجمعة أعلى مستوى جديد في 15 عاماً مع استمرار موجة بيع أطلقتها بيانات صدرت يوم الثلاثاء تشير إلى ارتفاع غير متوقع في نمو الأجور، ورفع خبراء اقتصاديون توقعاتهم لمدى استمرار بنك انجلترا في رفع أسعار الفائدة.

وارتفع عائد السندات لأجل عامين بمقدار 9 نقاط أساس خلال اليوم ليبلغ ذروته عند 4.986% في الساعة  1429 بتوقيت جرينتش، وهو أعلى مستوى له منذ يوليو 2008. فيما صعدت عوائد السندات لأجل خمس سنوات 6 نقاط أساس إلى 4.595%، وهو أعلى مستوى منذ الإضطرابات التي تلت الإعلان عن ميزانية مصغرة في أكتوبر.

وتسّعر الأسواق المالية الآن فرصة بنسبة 70% لوصول أسعار فائدة بنك انجلترا إلى 5.75% بحلول ديسمبر، وفرصة بنسبة 50% لرفعها إلى 6% في أوائل 2024.

ورفع اقتصاديون لدى بي إن بي باريبا توقعاتهم لذروة أسعار فائدة بنك انجلترا إلى 5.5% من 5%، وهو قرار قالوا إنه "استجابة للدلائل على تضخم أكثر إستدامة مما كان متوقعاً".

وأظهر استطلاع أجرته رويترز هذا الأسبوع أن الاقتصاديين يتوقعون بالإجماع قيام بنك انجلترا برفع أسعار الفائدة إلى 4.75% الأسبوع القادم من 4.5%، لكن توقعت الغالبية ألا ترتفع أسعار الفائدة عن 5% في وقت لاحق من هذا العام.

انخفضت التوقعات قصيرة الأجل للتضخم الأمريكي في أوائل يونيو إلى أدنى مستوى لها منذ أكثر من عامين، الذي ساعد على رفع المعنويات.

فبحسب القراءة الأولية لشهر يونيو من جامعة ميتشجان، يتوقع الأمريكيون أن ترتفع الأسعار بمعدل سنوي 3.3% خلال عام من الآن، وهو المستوى الأدنى منذ مارس 2021 وانخفاضاً من معدل 4.2% المتوقع في مايو. فيما تراجعت بشكل طفيف توقعات التضخم على المدى الطويل.

وارتفعت الثقة  إلى أعلى مستوى في أربعة أشهر عند 63.9 نقطة، الأمر الذي رجع أيضاً إلى الاتفاق على حل لأزمة سقف الدين، وفقاً لما أظهره التقرير. وكان متوسط تقديرات الاقتصاديين الذين استطلعت بلومبرج آراءهم يشير إلى قراءة عند 60 نقطة.

ورغم التحسن في المعنويات، أظهر التقرير أن الأمريكيين أصبحوا أكثر قلقاً بشأن دخولهم. وتصبح سوق العمل، التي لطالما دعمت إنفاق قوي للمستهلك، أكثر توازناً في الأشهر الأخيرة، الذي يعني أن العاملين لم يعدّ يرون الزيادات القوية في الأجور  التي شوهدت في السنوات الأخيرة.

من جانبها، قالت جوان هسو، مديرة المسح، في بيان "الثقة أعلى الآن 28% عن مستواها الأدنى تاريخياً الذي تسجل العام الماضي وربما تستأتف اتجاهها الصعودي منذ ذلك الحين". "لكن عند المستوى الحالي، تبقى الثقة منخفضة بحسب المقاييس التاريخية مع تراجع توقعات الدخل".

وارتفع مؤشر الأوضاع الراهنة إلى 68 نقطة من 64.9 نقطة، بحسب تقرير ميتشجان. كما صعد مؤشر التوقعات إلى أعلى مستوى في أربعة أشهر عند 61.3 نقطة.

قال مسؤولان ببنك الاحتياطي الفيدرالي أن البنك المركزي ربما يضطر لرفع أسعار الفائدة مجدداً للسيطرة على ضغوط الأسعار التي في بعض القطاعات لا تظهر علامات تذكر على الإنحسار.

وقال كريستوفر والر العضو بمجلس محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي اليوم الجمعة إن التضخم العام "انخفض بمقدار النصف" منذ بلوغ ذروته العام الماضي، لكن لم تكد تتحرك الأسعار باستثناء الغذاء والطاقة على مدى الأشهر الثمانية أو التسعة الماضية.

وأضاف والر خلال جلسة سؤال وجواب بعد خطاب له في أوسلو بالنرويج "هذا هو الشيء المزعج لي". "نرى أن معدلات الفائدة لها بعض الآثار على أجزاء من الاقتصاد. فلاتزال سوق العمل قوية، لكن التضخم الأساسي لا يتحرك، وهذا سيتطلب ربما بعض التشديد الإضافي في محاولة لتخفيضه".

وفي حدث منفصل الجمعة، قال توماس باركن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند إن التضخم يبقى "مرتفعاً للغاية" و"مستمر بعناد".

وأضاف باركن في تعليقات معدة للإلقاء ضمن خطاب في أوشن سيتي بماريلاند "أريد التأكيد على أن التضخم عند 2% هو مستهدفنا، وأنني لازلت أتطلع إلى أن أكون مقتنعاً بقصة أن تباطؤ الطلب يعيد التضخم بشكل سريع نسبياً إلى هذا المستهدف". "إذا لم تدعم البيانات القادمة تلك القصة، فأنا مرتاح لفعل المزيد".

وأوقفت لجنة السوق الاتحادية المفتوحة (الفومك) سلسلة من زيادات أسعار الفائدة يوم الأربعاء، لكن توقع صانعو السياسة رفع أسعار الفائدة إلى معدلات أعلى من المتوقع في السابق رداً على إستمرار ضغوط الأسعار وقوة سوق العمل  على غير المتوقع.

وأظهر مؤشر أسعار المستهلكين هذا الأسبوع تباطؤ التضخم العام، لكن إستمرت الأسعار الأساسية باستثناء الغذاء والطاقة في الصعود بوتيرة مقلقة لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. كما إستمر أرباب العمل في إضافة وظائف بوتيرة سريعة في مايو، وزادت الوظائف الشاغرة في أبريل، بحسب ما أظهرت بيانات صدرت مؤخراً.