تراجعت أسعار الذهب يوم الأربعاء، حيث بددت بيانات اقتصادية أمريكية قوية الآمال في خفض مبكر لأسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي، بينما يترقب المستثمرون سلسلة من التقارير الاقتصادية هذا الأسبوع.

هبطت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% لـ 2023.69 دولار للاونصة الساعة 0537 بتوقيت جرينتش. وانخفضت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.1% لـ 2024.50 دولار.

انخفض مؤشر الدولار 0.2%، لكنه حام بالقرب من أعلى مستوياته في ستة أسابيع الذي سجله يوم الثلاثاء. كما انخفضت عوائد السندات لأجل 10 سنوات لكنه ظل فوق 4%.

وفي الأسواق المالية الأوسع، ارتفعت الأسهم الآسيوية وسط تفاؤل بأن السلطات الصينية ستقدم الدعم لأسواق أسهمها، التي تراجعت إلى أدنى مستوياتها في عدة سنوات.

ينصب تركيز السوق على تقرير مؤشر مديري المشتريات الأمريكي المقرر صدوره الساعة 1445 بتوقيت جرينتش، وتقديرات الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع يوم الخميس، وبيانات نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة.

يسعر المتداولون خمسة تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة من الاحتياطي الفيدرالي في عام 2024، بانخفاض عن ستة تخفيضات قبل أسبوعين. شوهد التخفيض الأول في البداية في مارس، ومن المتوقع الآن أن يتم التخفيض الأول في مايو باحتمال 89%.

ويؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد.

صرح مسئول في الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي إن خط الأساس لبدء التخفيضات هو الربع الثالث.

انخفضت المعاملات الفورية للفضة 0.3% لـ 22.38 دولار للاونصة ، ولم يتغير البلاتين عند 900.36 دولار ، وتراجع البلاديوم 0.7% لـ 941.74 دولار .

لامس الاسترليني أعلى مستوى له مقابل اليورو في أربعة أشهر يوم الثلاثاء، مدعوما بمؤشرات على أن الاقتصاد البريطاني صامد ومن المرجح أن يخفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة في وقت متأخر عن أقرانه.

انخفض اليورو إلى ادنى مستوياته عند 85.48 بنس، وهو أدنى مستوى له منذ أوائل سبتمبر وانخفض في أحدث تعاملات بنسبة 0.12% عند 85.53 بنس.

مقابل الدولار، تغير الاسترليني تغير طفيف عند 1.2711 دولار.

صرح محللون في مونيكس أوروبا إن المعنويات تجاه اقتصاد المملكة المتحدة "تتحسن بشكل عام".

أظهرت بيانات يوم الثلاثاء أن بريطانيا سجلت عجز في الميزانية أقل من المتوقع لشهر ديسمبر، مما قد يفتح مجال لتخفيضات ضريبية في الميزانية المقررة لشهر مارس.

والسؤال الرئيسي على المدى المتوسط بالنسبة للعملة البريطانية هو ما إذا كان بنك إنجلترا سوف يتخلف عن الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي عندما يتعلق الأمر بتخفيضات أسعار الفائدة، وبأي حجم.

من الممكن أن يقدم اجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس بعض الأدلة. ومن غير المتوقع حدوث أي تغيير في أسعار الفائدة وسيركز الاهتمام على مدى قوة المسئولين في مقاومة توقعات السوق بخفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي في أقرب وقت في أبريل.

يظهر تسعير السوق احتمال بنسبة 50% تقريبا أن يبدأ بنك إنجلترا في خفض أسعار الفائدة في مايو، على الرغم من أن هذا قد يكون أيضا مبكر جدا بالنسبة للبنك الذي أعرب عن قلقه بشأن التضخم الثابت.

شهد الين تقلبات بعد اجتماع أبقى فيه بنك اليابان على إعدادات سياسته شديدة التيسير، لكن التقطت الاسواق اشارات تشير إلى اقتراب نهاية سياسة أسعار الفائدة السلبية.

واستقر الاسترليني في أحدث تعاملات عند 188.11 ين، أي أقل بقليل من أعلى مستوى له الأسبوع الماضي عند 188.91 ين، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2015.

ارتفع الين الياباني يوم الثلاثاء بعد أن أبقى بنك اليابان على إعدادات سياسته شديدة التيسير، لكن التقطت الاسواق إشارات تشير إلى اقتراب نهاية سياسة أسعار الفائدة السلبية.

وانخفض الدولار في أحدث تعاملات بنحو 0.2% مقابل العملة اليابانية إلى 147.81، واستقر الين الياباني بعد صعوده 4.8% حتى الآن هذا العام، على خلفية تراجع الأسواق عن توقعات التخفيضات الوشيكة في أسعار الفائدة الأمريكية.

في حين أن محافظ بنك اليابان كازو أويدا لم يعط أي تلميحات حول ما إذا كان البنك سيسحب أسعار الفائدة قصيرة الأجل من المنطقة السلبية في اجتماعاته المقبلة في مارس أو أبريل، كما يتوقع العديد من الاقتصاديين، إلا أنه قال إن احتمالية تحقيق اليابان بشكل مستدام لهدف التضخم البالغ 2% للبنك يتزايد تدريجيا.

من ناحية اخرى ، تخلى اليورو عن مكاسبه السابقة ليتداول بشكل مستقر عند 1.0882 دولار، حيث استوعب المستثمرون الأوروبيون مسح لبنوك منطقة اليورو للحصول على دليل حول مدى تأثير تشديد السياسة النقدية على الاقتصاد.

يجتمع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس. ومن غير المتوقع حدوث أي تغيير في أسعار الفائدة ولكن سيراقب المستثمرين ما سيقوله عن توقعاته. يظهر تسعير السوق حاليا فرصة معقولة لخفض سعر الفائدة بحلول أبريل.

وارتفع الاسترليني 0.07% إلى 1.2721 دولار. كانت الأخبار الاقتصادية البريطانية الرئيسية هي عجز الميزانية الأقل من المتوقع لشهر ديسمبر، مما قد يفتح مجال لتخفيض الضرائب في الميزانية المقررة لشهر مارس.

واستقر مؤشر الدولار عند 103.3.

تغيرت أسعار النفط تغير طفيف يوم الثلاثاء، حيث وازن المتداولون مجموعة من المخاوف المتضاربة بشأن العرض والطلب، من تصاعد التوترات في الشرق الأوسط إلى مشكلات الطقس البارد التي تعطل الإنتاج في الولايات المتحدة.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 2 سنت إلى 80.08 دولار للبرميل الساعة 0702 بتوقيت جرينتش، في حين ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 3 سنت إلى 74.79 دولار للبرميل.

واستقر العقدان على ارتفاع بنحو 2% يوم الاثنين، حيث أثار هجوم بطائرة بدون طيار أوكرانية على محطة تصدير الوقود التابعة لشركة نوفاتك أوست لوغا مخاوف بشأن الإمدادات ورفع الأسعار. ويقول المحللون إن من المرجح أن تستأنف نوفاتيك عملياتها على نطاق واسع هناك في غضون أسابيع.

في الشرق الأوسط، نفذت القوات الأمريكية والبريطانية أيضا جولة جديدة من الضربات استهدفت موقع تخزين تابع للحوثيين تحت الأرض.

وأدت الهجمات التي شنها الحوثيون على السفن في منطقة البحر الأحمر وما حولها إلى تعطيل الشحن العالمي وأثارت مخاوف من التضخم. وقالت الجماعة إن هجماتها تأتي تضامنا مع الفلسطينيين في الوقت الذي تقصف فيه إسرائيل غزة.

كما ظل بعض المحللين متفائلين بشأن أساسيات السوق على المدى القريب بسبب هذه الصراعات المستمرة.

أظهر استطلاع أجرته رويترز أن من المتوقع انخفاض مخزونات النفط الخام الأمريكية بنحو ثلاثة ملايين برميل في الأسبوع المنتهي في 19 يناير مما حد أيضا من ضعف الأسعار. وكان من المتوقع أن تنخفض مخزونات نواتج التقطير الأسبوع الماضي، في حين من المتوقع أن ترتفع مخزونات البنزين.

أبقى بنك اليابان المركزي يوم الثلاثاء على أسعار الفائدة المنخفضة للغاية كما هي في خطوة متوقعة على نطاق واسع، حيث ينتظر المزيد من البيانات حول ما إذا كان نمو الأجور سيتسارع بما يكفي لابقاء التضخم بالقرب من هدفه البالغ 2%.

وخفض البنك توقعاته لنمو أسعار المستهلكين الأساسية للعام المالي المقبل الذي يبدأ في أبريل، إلى 2.4% من 2.8% المتوقعة من أعضاء مجلس الادارة البالغة في أكتوبر.

في الاجتماع الذي استمر يومين وانتهى يوم الثلاثاء، أبقى بنك اليابان على فائدة بنسبة 0.1% على الاحتياطيات الفائضة للمؤسسات المالية، وهدف 0% لعائد السندات الحكومية لأجل 10 سنوات ، وحوالي 0% المحددة تحت سيطرة منحنى العائد (YCC). ) سياسة.

كما حافظ على الحد الأعلى عند 1% لعائد العشر سنوات.

ارتفعت أسعار الذهب يوم الثلاثاء، مع تراجع الدولار الامريكي بينما يترقب المستثمرون قرارات أسعار الفائدة من عدد من البنوك المركزية وعدد كبير من البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة هذا الأسبوع.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.5% إلى 2030.64 دولار للاونصة الساعة 0545 بتوقيت جرينتش.

وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.5% إلى 2031.90 دولار.

هبط مؤشر الدولار الأمريكي 0.2%، مما يجعل الذهب المسعر بالعملة الأمريكية أكثر جاذبية لحاملي العملات الأخرى.

صرح تيم ووترر، كبير محللي السوق في KCM Trade، إن الذهب يتأرجح حتى يحصل على الأدلة التالية بشأن الموعد الذي قد يضغط فيه الاحتياطي الفيدرالي على الزناد عند أول خفض لأسعار الفائدة.

أبقى بنك اليابان على أسعار الفائدة المنخفضة للغاية دون تغيير في خطوة كانت متوقعة على نطاق واسع. يجتمع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس ومن المتوقع أن يبقي السياسة النقدية ثابتة.

صرح مسئولو الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي إن البنك المركزي الأمريكي يحتاج إلى مزيد من بيانات التضخم  قبل إصدار أي حكم لخفض أسعار الفائدة وأن خط الأساس لبدء التخفيضات هو الربع الثالث.

يسعر المتداولون خمسة تخفيضات في أسعار الفائدة لعام 2024، بانخفاض عن ستة تخفيضات قبل أسبوعين. التخفيض الأول، الذي كان متوقع في البداية في مارس، أصبح الان متوقع في مايو باحتمال 88%.

انخفاض أسعار الفائدة يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن.

سيترقب المستثمرون أيضا تقرير مؤشر مديري المشتريات الأمريكي يوم الأربعاء، وتقديرات الناتج المحلي الاجمالي للربع الرابع المقرر صدورها يوم الخميس، وبيانات نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة، قبل الاجتماع القادم للاحتياطي الفيدرالي يومي 30 و31 يناير.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.1% لـ 22.33 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين ايضا بنسبة 1.1% لـ 902.36 دولار ، وصعد البلاديوم 0.9% لـ 944.47 دولار.

استقر الاسترليني في نطاق ضيق نسبيا مقابل الدولار يوم الاثنين، حيث ركزت الأسواق على البيانات المختلطة التي صدرت الأسبوع الماضي وتأثيرها على السياسة النقدية.

تغير الاسترليني تغيرطفيف عند 1.2708 دولار، في منتصف نطاق 1.2597 دولار - 1.2825 دولار الذي تم تداوله فيه منذ 14 ديسمبر.

أظهرت بيانات رسمية الأسبوع الماضي أن المعدل السنوي لتضخم أسعار المستهلكين في بريطانيا ارتفع للمرة الأولى منذ 10 أشهر في الشهر الماضي.

لكن مبيعات التجزئة تراجعت 3.2% في ديسمبر، وهو أكبر انخفاض منذ يناير2021، وكانت هناك علامات أخرى على تباطؤ سوق العمل مع نمو الأجور البريطانية بأبطأ وتيرة لها منذ عام تقريبا، وفقا لمكتب الإحصاءات الوطنية.

يسعر متداولو سوق المال فرصة بنسبة 60% ان يخفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة في شهر مايو، و تسعير كامل ان يكون التخفيض الأول بمقدار 25 نقطة أساس بحلول شهر يونيو. وتتوقع السوق تخفيف بنحو 105 نقاط أساس هذا العام.

في المقابل، تقوم الأسواق بتسعير كامل للخطوة الأولى من الاحتياطي الفيدرالي في مايو وحوالي 135 نقطة أساس من التخفيضات في عام 2024.

ارتفع الاسترليني نحو 0.2% إلى 85.66 بنس لليورو. وفي الأسبوع الماضي، سجل أقوى مستوى له مقابل العملة الموحدة منذ 11 ديسمبر عند 85.55 بنس.

ومن المقرر صدور المزيد من البيانات حول حالة اقتصاد كل من بريطانيا ومنطقة اليورو يوم الأربعاء، مع صدور مؤشرات مديري المشتريات الأولية لشهر يناير، والتي قد تعطي دفعة للاسترليني.