صرح صانعي السياسة بالبنك المركزي الاوروبي يوم الأربعاء إنه من المرجح أن ترتفع أسعار الفائدة من البنك المركزي بشكل أكبر لاحتواء التضخم ، لكن واحد على الأقل من المحافظين طرح فكرة تباطؤ وتيرة الزيادات.

رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 350 نقطة أساس منذ يوليو ، لكنه لم يقدم توجيهات للاجتماع القادم في 4 مايو ، بحجة أن التوترات الأخيرة في الأسواق المالية يمكن أن تقلب أي خطة.

قال كبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي ، فيليب لين ، الذي يقدم مقترحات السياسة الرسمية إلى زملائه الـ 25 ، إن خط الأساس الخاص به هو أن تتبدد الاضطرابات ومن ثم ستحتاج اسعار الفائدة إلى الارتفاع عدة مرات.

في الوقت ذاته ، دعا رئيس البنك المركزي السلوفاكي ، بيتر كازيمير ، مؤيد الزيادات السريعة في أسعار الفائدة ، إلى زيادات أبطأ بعد ثلاث زيادات متتالية بمقدار 50 نقطة أساس.

وأبلغ كازيمير في مؤتمر صحفي "أعتقد شخصيا أنه إذا لم ننحرف بشكل كبير عن السيناريو الأساسي ، فلا ينبغي أن نتوانى ، هذا يعني أننا يجب أن نواصل رفع أسعار الفائدة ، ربما بوتيرة أبطأ ، لكن يجب أن نستمر".

تراجعت أسهم البنوك هذا الشهر بعد انهيار بنك سيليكون فالي الامريكي وبسبب بيع بنك كريدي سويس ، لكن الأسواق كانت هادئة هذا الأسبوع مع تعافي الأسهم الكثير من خسائرها.

جادل لين بأن البنوك في منطقة اليورو تتمتع برؤوس أموال جيدة ، لذا لا توجد قراءة مباشرة للتوترات المصرفية في الولايات المتحدة وسويسرا إلى كتلة العملة المكونة من عشرين دولة ، لكن البنك المركزي الأوروبي مستعد في أي حال لتوفير السيولة.

ارتفع النفط للجلسة الثالثة يوم الأربعاء مع توقف بعض الصادرات من كردستان العراق مما أثار مخاوف من شح الإمدادات ومع تهدئة المخاوف من أزمة مصرفية عالمية وهو ما عزز معنويات المخاطرة في الأسواق الأوسع.

توقفت صادرات النفط الخام البالغة 450 ألف برميل يوميا من إقليم كردستان شمال العراق شبه المستقل يوم السبت بعد قرار تحكيم أكد أن موافقة بغداد مطلوبة لشحن النفط.

ارتفع خام برنت 42 سنت أو 0.5% إلى 79.07 دولار للبرميل الساعة 0802 بتوقيت جرينتش ، في حين زاد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 61 سنت أو 0.8% إلى 73.81 دولار.

اكتسب النفط أيضا دعم من انخفاض مخزونات الخام الأمريكية. وبحسب مصادر في السوق نقلا عن أرقام معهد البترول الأمريكي يوم الثلاثاء ، تراجعت مخزونات الخام بمقدار 6.1 مليون برميل.

سيتركز الاهتمام على بيانات المخزونات الأمريكية الرسمية من إدارة معلومات الطاقة في الساعة 1430 بتوقيت جرينتش لمعرفة ما إذا كانت تؤكد انخفاض مخزونات الخام.

ارتفع الدولار مقابل معظم العملات الرئيسية يوم الأربعاء ، مستقرا بعد التراجعات الأخيرة ، وارتفع بحدة مقابل الين الذي كان متقلب مع اقتراب نهاية السنة المالية اليابانية.

ارتفع مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة مقابل ستة أقران ، بنسبة 0.15% إلى 102.64. وقد انخفض خلال الجلستين الماضيتين ، ومن المقرر أن ينخفض بنسبة 2.1% شهريا ، نتيجة تقلبات السوق الناجمة عن المشاكل في الصناعة المصرفية.

انخفض اليورو بنسبة 0.1% خلال اليوم عند 1.0834 دولار وهبط الاسترليني إلى 1.2316 دولار ، بعيدا عن أعلى مستوى لليوم السابق في شهرين عند 1.2348 دولار.

ظل الين متقلب في الفترة التي سبقت نهاية السنة المالية اليابانية يوم الجمعة. لامس الدولار أعلى مستوى له في أسبوع واحد وارتفع في آخر مرة بنسبة 0.8% إلى 131.99 ين ، بينما ارتفع اليورو 0.6% مقابل الين إلى 142.9.

سجل الين أعلى مستوياته في شهرين تقريبا مقابل كل من الدولار واليورو الأسبوع الماضي ، مستفيدا من السعي للأمان .

انخفض الدولار بنسبة 0.5% مقابل الين في اليوم السابق ، عندما تحرك بشكل غير معهود في الاتجاه المعاكس لعوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل ، والتي كانت ترتفع مع عودة الهدوء إلى الأسواق.

انخفضت أسعار الذهب كملاذ آمن يوم الأربعاء حيث أدى انحسار المخاوف من انتشار عدوى أخرى من الأزمة المصرفية العالمية إلى زيادة الرغبة في الأصول ذات المخاطر العالية.

تداولت المعاملات الفورية للذهب بانخفاض 0.7% عند 1960.91 دولار للاونصة ، الساعة 0619 بتوقيت جرينتش ، بعد ان ارتفعت بنسبة 1% يوم الثلاثاء. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.6% لـ 1962.10 دولار.

صرح مات سيمبسون ، كبير محللي السوق في سيتي إندكس: "لقد رأينا ارتداد طبيعي ... الذهب يتراجع بعد محاولة فاشلة للاختراق فوق 1.975 دولار."

استقرار الدولار، يجعل المعدن اكثر تكلفة للمشترين في الخارج. ارتفعت الأسهم الآسيوية يوم الأربعاء.

وقال سيمبسون إنه في حين أن الذهب سيدعمه عدم اليقين المالي "في نهاية المطاف" ، فقد تصبح الأسعار أكثر تقلبا خلال الأسابيع المقبلة إذا ظل التضخم والبيانات الاقتصادية الأمريكية مرتفعة.

أظهرت بيانات يوم الثلاثاء ارتفاع ثقة المستهلك الأمريكي بشكل غير متوقع في مارس ، بينما اتسع العجز التجاري الأمريكي في السلع في فبراير بشكل متواضع.

قال المحللون في Macquarie ، في مذكرة ، إنهم يتوقعوا من الاحتياطي الفيدرالي "إعطاء الأولوية لإعادة التضخم إلى الهدف - مع رفع سعر الفائدة مرة أخرى ثم عدم إجراء تخفيضات في المراحل الأولى من الانكماش الاقتصادي" ، مما يؤدي إلى ضعف في أسعار الذهب خلال النصف الثاني عام 2023.

ترتفع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب الذي لا يدر عائد عند زيادة أسعار الفائدة.

تسعر الأسواق فرصة بنسبة 44.5% لرفع الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في مايو.

هبطت الفضة بنسبة 0.8% لـ 23.08 دولار للاونصة ، وانخفض البلاتين بنسبة 0.7% عند 956.76 دولار ، وتراجع البلاديوم بنسبة 0.2% لـ 1416.93 دولار.

استقرت أسعار الذهب يوم الثلاثاء ، لتعوض الخسائر السابقة بفعل ضعف الدولار ، في حين فضل المستثمرون الأصول عالية المخاطر حيث تراجعت المخاوف المصرفية ودفعت المعدن بعيدا عن مستوى 2000 دولار التي وصل إليها الأسبوع الماضي.

بعد أن أنهى انخفاض في الجلستين الماضيتين ، لم تتغير المعاملات الفورية للذهب تغير كبير عند 1956.50 دولار للاونصة الساعة 1158 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% لـ 1958.30 دولار.

انخفض الدولار بنسبة 0.3% ، مما جعل الذهب أكثر جاذبية لحاملي العملات الأخرى.

صرح أولي هانسن ، رئيس إستراتيجية السلع في ساكسو بنك ، إن أسعار الذهب قد تنخفض على المدى القريب إلى 1933 دولار ، لكن توقعات الذهب لا تزال صعودية مع اقتراب الذروة بسرعة في أسعار الفائدة الأمريكية وخطر حدوث ركود في الأشهر المقبلة.

ارتفعت الأسهم الأوروبية للجلسة الثانية بعد أن هدأت صفقة شراء لبنك سيليكون فالي الأسواق وأعادت إذكاء الاهتمام بالأصول الخطرة ، مما قلل الطلب على الذهب كملاذ آمن.

وقال جيوفاني ستونوفو المحلل في بنك يو بي إس: "على المدى القريب ، يظل التركيز على اضطراب الأسواق المالية وكيف تتطور البيانات الاقتصادية الأمريكية ، الأمر الذي يؤثر على السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي".

تتوقع الأسواق فرصة بنسبة 48.7% في أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة في النطاق الحالي في مايو. الأسبوع الماضي ، أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه على وشك التوقف عن رفع أسعار الفائدة.

كتب الاقتصاديون في باركليز في مذكرة أن الذهب يتتبع عن كثب التوقعات المتغيرة فيما يتعلق بسياسة الاحتياطي الفيدرالي.

وكتبوا: "إذا انخفض التضخم بشكل حاد لكن البنوك المركزية مترددة في خفض أسعار الفائدة على الفور استجابة لذلك ، فقد يكون هذا ضار للذهب".

تميل أسعار الفائدة المرتفعة إلى تثبيط الاستثمار في الذهب الذي لا يدر عائد.

من بين المعادن الاخرى ، تراجعت الفضة بنسبة 0.3% لـ 23.02 دولار للاونصة ، وابتعد البلاتين بنسبة 0.2% عند 970.23 دولار ، في حين ارتفع البلاديوم بنسبة 0.6% لـ 1416.45 دولار.

صرح كبار مسئولي بنك إنجلترا يوم الثلاثاء إن البنك المركزي في حالة تأهب وسط الاضطرابات العالمية في القطاع المصرفي ، لكنهم قالوا أيضا إن بريطانيا لا تعاني من ضغوط مرتبطة بزوال بنك سيليكون فالي وكريدي سويس.

وقال أندرو بيلي محافظ بنك إنجلترا أمام لجنة الخزانة بالبرلمان: "لا أعتقد أن أيا من هذه السمات ، تسبب ضغوط في النظام المصرفي البريطاني".

تأثرت الأسواق في الأسابيع الأخيرة بانهيار مقرض التكنولوجيا الأمريكي سيليكون فالي، تلاه إخفاقات المقرضين الإقليميين الآخرين في الولايات المتحدة والإنقاذ الطارئ للمقرض السويسري كريدي سويس من قبل منافسه يو بي إس.

وصرح نائب محافظ بنك إنجلترا ، ديف رامسدن ، "لهذا السبب يتعين علينا أن نظل يقظين بشكل لا يصدق". "سنراقب عن كثب تكاليف التمويل المصرفي ، وماذا يمكن أن تكون عواقبها على الأسر والشركات ، وبالقدر نفسه من البحث عن عوامل الخطر الأخرى ، علينا أن نظل يقظين بشكل لا يصدق."

وقال بيلي إن التقلبات الأخيرة في أسعار أسهم بعض البنوك أظهرت أن المستثمرين يختبرون القطاع.

وأضاف أن فشل سيليكون فالي كان من أسرع إخفاقاته التي شهدها.

وقال بيلي "أسرع انتقال من نوع من الصحة إلى الموت ، حقا ، منذ بارينجز في الواقع" ، مشيرا إلى فشل بنك الاستثمار البريطاني بارينجز بي إل سي في عام 1995.

انخفض الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء حيث أدى انحسار المخاوف من أزمة مصرفية شاملة إلى تباطؤ الطلب على ما يسمى أصول الملاذ الآمن.

لكن ارتفع الين على الرغم من كونه ملاذ آمن تقليدي أيضا ، حيث أشار المحللون إلى ارتفاع التدفقات قبل نهاية السنة المالية اليابانية يوم الجمعة.

انخفض الدولار إلى أدنى مستوى له عند 130.51 ين ، وانخفض في آخر مرة بنسبة 0.29% عند 131.2 مع ارتفاع العملة اليابانية. وقد أدى ذلك إلى تراجع بعض قفزة الدولار بنسبة 0.64% مقابل الين في الجلسة السابقة ، والتي تعقب الارتفاع الكبير في عوائد السندات الحكومية الأمريكية.

من ناحية اخرى ، ارتفع اليورو والاسترليني حيث تلقت الأسواق تهدئه من اتفاقية فيرسيت سيتيزنز لشراء جميع ودائع وقروض بنك سيليكون فالي .

ارتفع اليورو في آخر مرة بنسبة 0.27% إلى 1.083 دولار. وارتفع الاسترليني بنسبة 0.31% عند 1.233 دولار ، أي أقل بقليل من أعلى مستوى في شهرين.

انخفض مؤشر الدولار - الذي يقيس العملة مقابل ستة أقران ، بما في ذلك الين - بنسبة 0.19% إلى 102.56 ، بعد انخفاض بنسبة 0.26%  يوم الاثنين.

انخفض الذهب يوم الثلاثاء مع تحسن الرغبة في المخاطرة بعد جهود المنظمين لتهدئة المخاوف بشأن النظام المصرفي العالمي مما أدى إلى تباطؤ تدفقات الملاذ الآمن إلى المعدن.

تراجعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% عند 1955.60 دولار للاونصة الساعة 0731 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% لـ 1956.60 دولار.

كان وقف المزيد من الانخفاضات في الذهب بمثابة تراجع في الدولار .

انخفض الذهب بأكثر من 1% يوم الاثنين حيث تراجع المستثمرون عن الملاذات الآمنة لصالح الأصول ذات المخاطر العالية بعد أن صرح بنك فيرست سيتيزنز أنه سيأخذ ودائع وقروض بنك سيليكون فالي.

ظل التركيز أيضا على إستراتيجية سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي .

تزيد اسعار الفائدة المرتفعة من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب الذي لا يدر عائد.

صرحت هيرايوس للمعادن الثمينة في مذكرة : "على المدى القريب ، قد يكافح الذهب لاختراق ارتفاعات جديدة ... ومع ذلك ، مع اقتراب خفض أسعار الفائدة الفيدرالية بمجرد دخول الاقتصاد الأمريكي الركود ، من المرجح أن تنخفض عوائد السندات وقد يستأنف سعر الذهب صعوده".

صرح وانج تاو المحلل الفني لرويترز إن الذهب قد يكسر المقاومة عند 2070 دولار في الربع الثاني ويرتفع نحو 2148 دولار.

هبطت الفضة بنسبة 0.7% لـ 22.94 دولار للاونصة وتراجع البلاتين بنسبة 0.5% عند 967.32 دولار ، في حين ارتفع البلاديوم بنسبة 0.3% عند 1412.73 دولار.