جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
تشرين2/نوفمبر 26, 2024
عكس الذهب اتجاهه لينزل عن المستوى الهام 2000 دولار اليوم الاثنين، تحت ضغط من صعود الدولار وعوائد السندات الأمريكية، بينما يتطلع المستثمرون إلى إشارات حول ما إذا كانت السوق ستشهد زيادة "أخيرة" لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في مايو.
وانخفض الذهب في المعاملات الفورية 0.6% إلى 1990.58 دولار للأونصة بحلول الساعة 1430 بتوقيت جرينتش بعد صعوده 0.6% في وقت سابق من الجلسة. وتراجعت العقود الآجلة الأمريكية للذهب 0.6% إلى 2003 دولار.
من جانبه، قال جيم وايكوف، كبير المحللين في كيتكو ميتالز، إن الذهب يتعرض للضغط من قوة الدولار وصعود عوائد السندات، إلى جانب بعض جني الأرباح في المكاسب التي حققها المعدن مؤخراً.
وصعد الدولار 0.6%، الذي يجعل المعدن المسعر بالعملة الخضراء أقل جاذبية لحائزي العملات الأخرى. فيما ارتفعت عوائد السندات الأمريكية القياسية إلى أعلى مستوى منذ أسبوعين.
وكان الذهب هبط 2% يوم الجمعة بعد أن تعافى الدولار، مع إشارة العضو بمجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، كريستوفر والر، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رفائيل بوستيك، إلى أن البنك المركزي قد يرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إضافية الشهر القادم.
لكن بدأت البيانات الاقتصادية الأمريكية خلال الأسبوع السابق ترسم صورة لاقتصاد يفقد زخمه، وهو ما يكثف المراهنات على أن الزيادة القادمة للاحتياطي الفيدرالي ستكون الأخيرة.
وتظهر أداة فيدووتش التابعة لبورصة سي.ام.إي إن الأسواق تسعر فرصة بنسبة 85% لزيادة بمقدار 25 نقطة أساس في مايو، تليها إحتمالية تزيد عن 66% لتثبيت الفائدة في يونيو.
وسيركز المستثمرون على تصريحات مسؤولين بالاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع قبل دخول فترة تعتيم بدءاً من 22 أبريل قبل اجتماع البنك يومي 2 و3 مايو.
انخفض الاسترليني يوم الاثنين ، قبل أسبوع حافل بالبيانات الاقتصادية التي ستحدد نغمة الاجتماع المقبل لبنك إنجلترا والثروات على المدى القريب للعملة البريطانية.
وانخفض الاسترليني في آخر مرة بنسبة 0.1% مقابل الدولار عند 1.24005 دولار.
وسجل أعلى مستوى في 10 أشهر عند 1.2545 دولار يوم الخميس الماضي ، بعد أن كان أحد المستفيدين الرئيسيين من ضعف الدولار مؤخرا بسبب توقعات السوق بأن ذروة أسعار الفائدة الأمريكية تلوح في الأفق ، قبل أن يعاني يوم الجمعة حيث بدأ الدولار الأمريكي في عودة طفيفة.
كما تراجع طفيفا مقابل اليورو يوم الاثنين ، حيث لامست العملة الأوروبية الموحدة لفترة وجيزة أعلى مستوى لها في ثلاثة أسابيع عند 86.63 بنس ، قبل أن يتداول بثبات اليوم عند 88.51 بنس.
من المقرر صدور بيانات الوظائف في المملكة المتحدة لشهر فبراير يوم الثلاثاء ، والتي ستتضمن أرقام نمو الأجور ، وستصدر أرقام التضخم لشهر مارس يوم الأربعاء.
يشير تسعير السوق حاليا إلى احتمال 75% لرفع سعر الفائدة من بنك إنجلترا في اجتماعه القادم في مايو ، لكن علامات تباطؤ التضخم أو تعثر الاقتصاد قد تتسبب في تغيير هذه التوقعات وإضعاف الاسترليني.
جاءت البيانات الاقتصادية البريطانية هذا العام حتى الآن أفضل إلى حد كبير من التوقعات وإن كانت منخفضة.
قفز الدولار إلى أعلى مستوى في شهر واحد مقابل الين الياباني يوم الاثنين حيث تطلع المتداولون إلى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى من الاحتياطي الفيدرالي ، في حين تمسك بنك اليابان بسياساته المالية الميسرة.
ارتفع الدولار إلى 134.22 ين في وقت سابق من الجلسة ، وهو أعلى مستوى منذ 15 مارس. وكان آخر ارتفاع بنسبة 0.12% عند 133.9.
في الوقت ذاته ، تغير مؤشر الدولار - الذي يقيس العملة مقابل ستة أقران رئيسيين – تغير طفيف عند 101.64. لامس أدنى مستوى في عام واحد عند 100.78 يوم الجمعة قبل أن يرتد إلى حد ما.
أوضح محافظ بنك اليابان الجديد ، كازو أويدا ، الأسبوع الماضي أن البلاد ستظل "في حالة تيسير" من خلال الحفاظ على أسعار الفائدة عند مستويات منخفضة للغاية في الوقت الحالي.
في الوقت ذاته ، يُظهر التسعير في أسواق المشتقات أن المتداولين يعتقدون أن هناك فرصة بنسبة 84% تقريبا أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة مرة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس في مايو ، ارتفاعا من 69% الأسبوع الماضي.
جاءت هذه الزيادة بعد تعديل أرقام مبيعات التجزئة الأمريكية السابقة بالزيادة ، وقال مسئول في الاحتياطي الفيدرالي إن رفع أسعار الفائدة لم يكن له التأثير المطلوب بعد ، وارتفعت توقعات تضخم المستهلكين يوم الجمعة.
استقر اليورو تقريبا مقابل الدولار يوم الاثنين عند 1.098 دولار.
وسجل أعلى مستوى في عام واحد عند 1.108 دولار يوم الجمعة ، مع توقع المتداولين المزيد من رفع أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي حتى مع اقتراب الاحتياطي الفيدرالي من التوقف.
انخفض الاسترليني بنسبة 0.07% إلى 1.241 دولار ، بعد أن سجل أعلى مستوى في 10 أشهر عند 1.255 دولار يوم الجمعة.
صرحت تينا تنج ، محللة السوق في CMC Markets ، إن نتائج البنوك الأفضل من المتوقع من أمثال جي بي مورجان وسيتي جروب وويلز فارجو رفعت توقعات أسعار الفائدة الأمريكية.
واضافت إنهم أشاروا إلى أن "الاقتصاد الأمريكي ليس بهذا السوء". ومن المقرر أن يقدم كل من بنك اميركا و جولدن مان ساكس تقرير يوم الثلاثاء.
ارتفعت الأسهم الأوروبية يوم الاثنين حيث راهن المستثمرون على استمرار البنوك الأمريكية الكبيرة في الإعلان عن نتائج ربع سنوية قوية هذا الأسبوع ، بينما يتطلعوا أيضا إلى إنهاء دورة رفع أسعار الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي.
ارتفع مؤشر ستوكس 600 لعموم أوروبا بنسبة 0.3% ، بعد أن سجل أعلى مستوياته في أكثر من عام الأسبوع الماضي ، بينما سجل مؤشر ستوكس 50 الممتازة أعلى مستوى له في 22 عام.
قادت شركات التعدين المكاسب القطاعية ، حيث ارتفعت بنسبة 1.6% ، بينما تراجعت أسهم التكنولوجيا بنسبة 0.6%.
سيراقب المستثمرون عن كثب عدد كبير من تقارير الأرباح بقيادة جولدن مان ساكس و مورجان ستانلي وبنك اوف اميركا في وقت لاحق اليوم.
الأسبوع الماضي ، تجاوزت سيتي جروب و جي بي مروجان و ويلز فارجو توقعات الأرباح ، مستفيدين من ارتفاع أسعار الفائدة وتخفيف المخاوف من ضغوط النظام المصرفي.
سيتم التركيز ايضا على التعليقات من مسئولي البنك المركزي الأوروبي بما في ذلك الرئيسة كريستين لاجارد .
ارتفع الذهب يوم الاثنين مع تراجع الدولار بشكل طفيف لكن الأسعار تراجعت عن أعلى مستوياتها في عام واحد التي سجلتها الأسبوع الماضي ، حيث دفعت البيانات الاقتصادية المختلطة المستثمرين إلى إعادة تقييم مسار رفع سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.5% عند 2012.62 دولار للاونصة ، الساعة 0646 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.4% لـ 2024.70 دولار.
انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.1% ، مما يجعل الذهب أرخص للمشترين في الخارج.
صرح هريش في ، رئيس أبحاث السلع في Geojit ، إنه من المرجح أن يتم تداول الذهب "بتحيز إيجابي ولكن يمكن أن يشهد بعض التصحيح الأولي ... من غير المتوقع حدوث هبوط كبير" في الأسعار ، حيث تدعم التوترات الاقتصادية والجيوسياسية العالمية غير المؤكدة وضعه كملاذ آمن.
انخفض الذهب بنسبة 2% يوم الجمعة بعد أن أظهرت البيانات مرونة في مبيعات التجزئة الأساسية الامريكية في مارس.
وأظهرت بيانات أخرى أن الأسر تتوقع ارتفاع التضخم خلال الـ 12 شهر المقبلة. بشكل منفصل ، انخفض الإنتاج في المصانع الأمريكية في مارس ، لكنه حقق مكاسب متواضعة في الربع الأول.
يوم الجمعة ، صرح محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إن محافظي البنوك المركزية الأمريكية بحاجة إلى رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر ، في حين قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك إن رفع إضافي بمقدار ربع نقطة مئوية يمكن أن يسمح للاحتياطي الفيدرالي بإنهاء دورة التشديد.
تسعر الأسواق فرصة بنسبة 82.2% لزيادة 25 نقطة أساس في مايو ، مما يقلل من جاذبية المعدن الذي لا يدر عائد.
ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.5% لـ 25.45 دولار للاونصة ، وتراجع البلاتين 0.3% لـ 1042.01 دولار وهبط البلاديوم بنسبة 0.5% لـ 1496.41 دولار.
ارتفعت أسعار النفط بشكل طفيف يوم الاثنين ، مدعومة بخطط أوبك + لخفض المزيد من الإنتاج ، بينما يترقب المستثمرون البيانات الاقتصادية الصينية بحثا عن إشارات على تعافي الطلب في ثاني أكبر مستهلك للنفط في العالم.
ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 6 سنت إلى 86.37 دولار للبرميل الساعة 0650 بتوقيت جرينتش ، بينما سجل خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 82.55 دولار للبرميل ، بارتفاع 3 سنت.
حقق كلا العقدين مكاسبهما الأسبوعية الرابعة الأسبوع الماضي - وهي أطول سلسلة متتالية منذ منتصف عام 2022 - بعد أن توقعت وكالة الطاقة الدولية طلب قياسي في عام 2023 بلغ 101.9 مليون برميل يوميا ، بزيادة قدرها 2 مليون برميل يوميا عن العام الماضي.
ومع ذلك ، حذرت وكالة الطاقة الدولية في تقريرها الشهري من أن تخفيضات الإنتاج التي أعلنها منتجو أوبك + تهدد بتفاقم عجز إمدادات النفط المتوقع في النصف الثاني من العام ويمكن أن تضر المستهلكين وتعافي الاقتصاد العالمي.
صرحت تينا تينج ، محللة CMC Markets ، إن المستثمرين سيراقبوا صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول في الصين هذا الأسبوع ، والتي من المتوقع أن تكون إيجابية بالنسبة لأسعار السلع.
وأضافت أن أرباح الشركات الأمريكية يمكن أن توفر أيضا أدلة على مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي واتجاه الدولار.
تعزز الدولار جنبا إلى جنب مع رفع أسعار الفائدة ، مما يجعل النفط المقوم بالدولار أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى.
يراهن المتداولون على أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع سعر الإقراض في مايو بمقدار ربع نقطة مئوية أخرى ودفع التوقعات بخفض سعر الفائدة إلى أواخر هذا العام ، كما يحدث عادة في التباطؤ.
صرح توني سيكامور ، المحلل لدى IG ، إن السوق يسعر فرصة بنسبة 78% لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في مايو ، مع أقل من 60 نقطة أساس من التخفيضات بحلول نهاية العام.
تراجع الذهب بحدة اليوم الجمعة بعد أن قفز إلى أعلى مستوياته منذ أكثر من عام في الجلسة السابقة، حيث تعافى الدولار بعدما ألمح مسؤول بالاحتياطي الفيدرالي إلى الحاجة للاستمرار في رفع أسعار الفائدة.
ونزل السعر الفوري للذهب 1.6% إلى 2007.92 دولار للأونصة في الساعة 1440 بتوقيت جرينتش. وتراجعت العقود الآجلة الأمريكية للذهب 1.6% إلى 2021.90 دولار.
فيما تعافى مؤشر الدولار من أدنى مستوى منذ عام وارتفعت عوائد السندات الأمريكية بعد أن حذر مسؤول بارز بالاحتياطي الفيدرالي من أن البنك المركزي الأمريكي يحتاج إلى الاستمرار في زيادات الفائدة للسيطرة على التضخم.
ويتنافس الذهب مع الدولار كملاذ آمن وسط إضطرابات اقتصادية وسياسية، بينما تؤدي أيضاً المكاسب في العملة الأمريكية إلى الحد من جاذبية المعدن النفيس بين حائزي العملات الأخرى.
وفيما يضغط أيضا على الذهب الذي لا يدر عائداً، أظهرت أداة فيدووتش التابعة لبورصة سي.إم.إي أن المتعاملين يسعرون الآن فرصة بنسبة 82.6% لزيادة بمقدار 25 نقطة أساس في مايو مقارنة مع إحتمالية نسبتها 70% في بداية الأسبوع.
استقرت أسعار الذهب بالقرب من أعلى مستوياتها في عام يوم الجمعة حيث عززت البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة الآمال بأن الاحتياطي الفيدرالي اقترب من نهاية دورة رفع أسعار الفائدة ، مما دفع المعدن الذي لا يدر عائد نحو الارتفاع الأسبوعي الثاني على التوالي.
هبطت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% لـ 2035.49 دولار للاونصة الساعة 0935 بتوقيت جرينتش ، مع بقاء الاسعار دون اعلى مستوى في الجلسة منذ 9 مارس. وتراجعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% لـ 2049.40 دولار.
صرح بيتر فيرتيج ، المحلل في Quantitative Commodity Research ، إن الذهب انخفض في الجلسة حيث أن تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب مرتفعة منذ ارتفاع عوائد السندات.
اقتربت عوائد منطقة اليورو من أعلى مستوى لها في شهر حيث تحول التركيز إلى مسار تشديد البنك المركزي الأوروبي ، حيث أشار مسئولو البنك المركزي الأوروبي إلى احتمال رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في مايو.
في الوقت ذاته ، يدرس الاحتياطي الفيدرالي وقف رفع أسعار الفائدة في مارس في مواجهة الانهيار المفاجئ لاثنين من المقرضين الإقليميين الأمريكيين ، ومع ذلك فقد اعتبرت الضغوط التضخمية أكثر أهمية. دفع الانهيار الذهب إلى أكثر من 2000 دولار.
يعتبر الذهب تحوط ضد التضخم والشكوك الاقتصادية ، لكن أسعار الفائدة المرتفعة تبدد جاذبية المعدن الذي لا يدر عائد.
وما حد من خسائر الذهب ، تراجع الدولار إلى أدنى مستوى في عام بعد أن أظهرت بيانات هذا الأسبوع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين أقل من المتوقع وعززت الآمال في توقف الاحتياطي الفيدرالي.
قال مات سيمبسون ، كبير محللي السوق في سيتي إندكس ، إن المستثمرين يترقبوا مبيعات التجزئة الأمريكية في وقت لاحق اليوم ، وقد يتجه الذهب نحو أعلى مستوياته على الإطلاق ، إذا جاءت البيانات ضعيفة بما فيه الكفاية.
ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.4% لـ 25.90 دولار للاونصة ، مرتفعة لاعلى مستوى في عام عند 26.07 دولار في وقت سابق في الجلسة ، وتستعد للاسبوع الخامس من الارتفاع.
هبط البلاتين بنسبة 0.2% لـ 1045.29 دولار ، في حين انخفض البلاديوم 0.1% لـ 1497.14 دولار.
اتجه الدولار إلى أطول فترة من الخسائر الأسبوعية في ما يقرب من ثلاث سنوات يوم الجمعة ، حيث رفع المتداولون توقعاتهم بنهاية وشيكة لدورة رفع أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بعد ظهور مؤشرات على أن التضخم قد يهدأ.
أظهرت بيانات يوم الخميس أن أسعار الجملة الأمريكية ، وفقًا لقياس مؤشر أسعار المنتجين ، تراجعت بأكبر قدر في ما يقرب من ثلاث سنوات الشهر الماضي ، بعد يوم من البيانات التي أظهرت أن مؤشر المستهلكين - ينخفض أيضا كما كان متوقع.
انخفض مؤشر الدولار ، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ستة أخرى ، إلى أدنى مستوى في عام واحد تقريبا عند 100.78.
وكان آخر انخفاض بنسبة 0.1% عند 100.90 ، ويتجه نحو انخفاض أسبوعي بأكثر من 1% ، وهو أكبر انخفاض له منذ يناير. يمثل هذا خسارة أسبوعية خامسة على التوالي ، وهي أطول فترة ممتدة منذ يوليو 2020.
سجل الاسترليني أعلى مستوى له في 10 أشهر عند 1.2545 دولار في وقت سابق اليوم ، واستقر عند 1.2512 دولار. مقابل اليورو ، انخفض بنسبة 0.2% عند 88.39 بنس.
تعلق أسواق المال فرصة بنسبة 69% على قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الشهر المقبل ، على الرغم من أن سلسلة من التخفيضات يتم تسعيرها أيضا من يوليو حتى نهاية العام.
ارتفع الين الياباني بشكل طفيف ، تاركا الدولار منخفضا بنسبة 0.2% اليوم عند 132.27.
صرحت وكالة الطاقة الدولية يوم الجمعة إن تخفيضات الإنتاج التي أعلنها منتجو أوبك + هذا الشهر تخاطر بتفاقم عجز إمدادات النفط المتوقع للنصف الثاني من العام وقد تضر بالمستهلكين وتعافي الاقتصاد العالمي.
وقالت وكالة الطاقة الدولية في تقريرها الشهري عن النفط: "المستهلكون الذين يواجهون تضخم أسعار الضروريات الأساسية عليهم الآن توزيع ميزانياتهم بشكل أقل."
وأضافت الوكالة "هذا ينذر بشكل سئ بالانتعاش الاقتصادي والنمو" ، قائلة إن تخفيضات أوبك + ستخفض إمدادات النفط العالمية بمقدار 400 ألف برميل يوميا بحلول نهاية العام.
More...
ارتفعت الأسهم الأوروبية يوم الجمعة وتتجه لتحقيق مكاسب أسبوعية رابعة على التوالي ، مدعومة بامال ان الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد يوقف قريبا دورة رفع أسعار الفائدة بعد تضخم أقل من المتوقع في مارس.
ارتفع مؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.3% الساعة 0707 بتوقيت جرينتش بعد أن أظهرت بيانات خلال الليل أن أسعار المنتجين الأمريكيين تراجعت بشكل غير متوقع في مارس. وقادت أسهم العقارات المكاسب ، حيث ارتفعت بنسبة 0.7% ، في حين تراجعت أسهم قطاع التأمين بنسبة 0.6%.
استقر مؤشر ستوكس 50 عند أعلى مستوياته في 22 عام الذي سجله يوم الأربعاء ، مرتفعا 0.3%.
سيراقب المستثمرون عن كثب أرباح الولايات المتحدة بدءا من وقت لاحق اليوم مع التركيز على البنوك الكبرى بما في ذلك جي بي مورجان ، ويلز فارجو ، و سيتي جروب ، حيث ألقت الأزمة المصرفية الإقليمية الشهر الماضي والاقتصاد المتباطئ بظلالها على القطاع المصرفي.
ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة وسط مخاوف من تقلص الامدادات ، حيث يتطلع السوق إلى التقرير الشهري لوكالة الطاقة الدولية في وقت لاحق اليوم لتوضيح توقعات الطلب العالمي.
ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 36 سنت أو 0.42% إلى 86.45 دولار للبرميل الساعة 0600 بتوقيت جرينتش. ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط 43سنت أو 0.52% إلى 82.59 دولار للبرميل.
وانخفض كلا المعيارين القياسيين بأكثر من 1% في الجلسة السابقة.
صرح محللون من بنك ANZ في مذكرة للعملاء "الصادرات الروسية تظهر علامات ضعف حيث ورد أن الإنتاج تقلص بمقدار 700 ألف برميل يوميا."
يركز المستثمرون أيضا على تقرير سوق النفط الشهري الصادر عن وكالة الطاقة الدولية والذي سيصدر في وقت لاحق يوم الجمعة. وتساعد احتمالية قيام الوكالة بخفض توقعات الطلب العالمي على النمو الاقتصادي الكلي المتعثر في الحد من الأسعار.
أشار تقرير لمنظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) صدر يوم الخميس إلى مخاطر هبوط الطلب في الصيف ، مشيرا إلى خلفية نمو أضعف وتشديد السياسة النقدية وعدم الاستقرار في القطاع المالي العالمي.
ومع ذلك ، أظهرت بيانات التجارة الصينية يوم الخميس أن واردات النفط الخام من قبل ثاني أكبر مستهلك للنفط في العالم ارتفعت بنسبة 22.5% على أساس سنوي في مارس ، مما أثار المشاعر الصعودية فيما يتعلق بالتعافي الاقتصادي الصيني.
قفز خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2% حتى الآن هذا الأسبوع ، وارتفع خام برنت بنسبة 1.3% ، ويتجه كلاهما للأسبوع الرابع على التوالي من المكاسب.
تم تداول مؤشر الدولار الأمريكي عند أدنى مستوى له تقريبا في عام واحد ، بعد أن رفعت بيانات أسعار المستهلكين والمنتجين الامريكية هذا الأسبوع التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي يقترب من نهاية دورة رفع أسعار الفائدة.
الدولار الضعيف يجعل النفط المقوم بالدولار أرخص للمستثمرين الذين يحملون عملات أخرى ، مما يعزز الطلب.
ارتفعت الأسهم الأمريكية اليوم الخميس، إذ جاءت أحدث القراءات حول الوظائف وتضخم أسعار المنتجين أضعف بعض الشيء من المتوقع، في دفعة لهؤلاء الذين يأملون أن يقترب الاحتياطي الفيدرالي من إنهاء دورته من الزيادات الحادة في أسعار الفائدة.
وصعد مؤشر ستاندرد اند بورز 500 بنسبة 1.2% في حين ربح مؤشر ناسدك 100 الذي يتأثر بأسعار الفائدة 1.9% بعد أن ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأمريكية للأسبوع المنتهي يوم 9 أبريل إلى 239 ألف، مقارنة مع التوقعات ب235 ألف. في نفس الأثناء، سجلت أسعار المنتجين 2.7% على أساس سنوي، مقابل التوقعات بزيادة 3%.
وتحركت عوائد السندات الأمريكية في نطاق ضيق، مع تسجيل عائد السندات لأجل عامين 3.95%. وعمق الدولار خسائره مقابل سلة من العملات، في حين بلغ سعر صرف اليورو أمام الدولار أعلى مستوى منذ عام.
وأظهر تقرير تضخم أسعار المستهلكين هذا الأسبوع انخفاضاً في قراءة المؤشر العام على أساس سنوي، لكن ارتفاعاً في التضخم الأساسي. في نفس الوقت، ارتفعت وظائف غير الزراعيين لشهر مارس والتي صدرت الأسبوع الماضي بوتيرة لا تزال قوية مع إقتراب معدل البطالة من مستويات قياسية منخفضة مجدداً. وكل هذا ترك أسواق عقود المبادلات ترجح زيادة بمقدار ربع نقطة مئوية من قبل الاحتياطي الفيدرالي في مايو، إلا أن المتعاملين عززوا المراهنات على قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بنهاية العام بوتيرة أسرع من المتوقع في وقت سابق من هذا الأسبوع.
وأظهر محضر اجتماع مارس للاحتياطي الفيدرالي الذي نشر يوم الأربعاء إن صانعي السياسة خفضوا التوقعات بزيادات في أسعار الفائدة هذا العام بعد أن أحدث إنهيار عدة بنوك هزة في الأسواق، وشددوا على أنهم سيبقون يقظين لإحتمالية أن تؤدي أزمة ائتمان إلى مزيد من تباطؤ الاقتصاد. وتوقع المسؤولون "ركودا معتدلا" يبدأ في وقت لاحق من هذا العام في ضوء "تقييمهم للآثار الاقتصادية المحتملة لتطورات القطاع المصرفي مؤخراً".
قفز اليورو إلى أعلى مستوياته منذ أكثر من عام حيث تهاوى الدولار مقابل أغلب نظرائه الرئيسيين من عملات الدول المتقدمة، مدفوعاً بتزايد توقعات السوق أن تدهور الوضع الاقتصادي الأمريكي سيدفع الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.
وارتفعت العملة الأوروبية الموحدة 0.6% إلى مستوى 1.1056 دولار الذي شوهد آخر مرة في أبريل 2022، في حين ارتفع الجنيه الاسترليني إلى أعلى مستوياته منذ بداية العام عند 1.2537 دولار. وكان الدولاران النيوزيلندي والاسترالي أكبر الرابحين إلى جانب الفرنك السويسري، في حين تراجع مؤشر الدولار 0.5% إلى أدنى مستوياته منذ أوائل فبراير.
وإكتسبت هذه التحركات زخماً إضافياً أثناء التعاملات الأمريكية بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين التي أظهرت إنحسار ضغوط التضخم. وكان المستثمرون أكثر ثقة في أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام بعدما أظهرت بيانات يوم الأربعاء إن إن تضخم أسعار المستهلكين الأمريكي تباطأ بأكثر من المتوقع وكشف محضر اجتماع مارس للاحتياطي الفيدرالي إن صانعي السياسة قلصوا التوقعات بزيادات أسعار الفائدة هذا العام بعد أن أثار إنهيار عدة بنوك إضطرابات في الأسواق.
وينخفض مؤشر بلومبرج للدولار بأكثر من 10% منذ بلوغه أعلى مستوى على الإطلاق في سبتمبر وبعد موجة صعود قصيرة الأجل في وقت سابق من هذا العام إستنأنف اتجاهه الهبوطي في منتصف مارس، عندما أثار إنهيار ثلاثة بنوك أمريكية المخاوف من أزمة مصرفية عالمية. ودفعت أوضاع مالية أكثر تقييداً المستثمرين لإعادة النظر في توقعاتهم الخاصة بأسعار الفائدة حول العالم، مقلصين المراهنات على تشديد نقدي حاد من الاحتياطي الفيدرالي ونظرائه الرئيسيين.
وتشير عقود المبادلات المرتبطة باجتماعات الاحتياطي الفيدرالي أن المسؤولين سيرفعون على الأرجح أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية أخرى في اجتماعهم في مايو، لكن بعدها يتجهون نحو تخفيض سعر الفائدة قبل نهاية العام إلى مستوى أقل بأكثر من نصف بالمئة من المستوى الحالي.
الأجندة الاقتصادية
