لم يطرأ تغيير يذكر على أسعار النفط يوم الأربعاء إذ أن إنكماش مخزونات الخام ودلائل جديدة على تعافي الطلب في الولايات المتحدة قابله مخاوف حول فرص زيادة الإمدادات الإيرانية.

وإقتربت العقود الاجلة للنفط الخام الأمريكي من 66 دولار للبرميل بعد أن محت في تعاملات سابقة خسارة بلغت نسبتها 1.2%. وانخفضت مخزونات الخام الأمريكية إلى أدنى مستوى منذ أواخر فبراير الاسبوع الماضي، وفق تقرير حكومي، فيما إنكمشت أيضا مخزونات البنزين والمشتقات. ومازالت مؤشرات تقيس الطلب على الوقود في الدولة تسلط الضوء على تقدم نحو العودة لمستويات إستهلاك طبيعية.

وكان صعود الأسعار محدوداً هذا الأسبوع حيث تُجري القوى الدولية محادثات لإحياء اتفاقية نووية مع إيران. وقد يمهد اتفاق الطريق أمام رفع العقوبات وإطلاق سيل من البراميل الإيرانية المخزنة على ظهر ناقلات في البحر.

ومع ذلك، يعزز الاتجاه العام من إنكماش المخزونات الأمريكية التوقعات بأن أكبر دولة مستهلكة للنفط في العالم ستواجه نقصاً في المعروض هذا الصيف، مع صعود مؤشرات رئيسية للطلب إلى أعلى مستويات منذ أشهر.

ونزل خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي تسليم يوليو سنتاً واحداً إلى 66.06 دولار للبرميل في الساعة 6:46 مساءً بتوقيت القاهرة.

بينما ارتفع خام برنت تعاقدات يوليو 7 سنتا إلى 68.72 دولار للبرميل.a

سجل الذهب أعلى مستوى جديد منذ أربعة أشهر مع إستمرار تدفق الأموال على الصناديق المتداولة في البورصة فيما يدلي مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي بتصريحات تهون من خطر التضخم.

وقال ريتشارد كلاريدا نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي يوم الثلاثاء في مقابلة مع ياهو فاينانس أن الدلائل على التضخم "سيثبت أنها مؤقتة إلى حد كبير". وكان هذا تكراراً لفحوى عدد من التعليقات المؤيدة للتيسير النقدي مؤخراً من البنك المركزي الأمريكي التي نزلت بالعائد على السندات لأجل عشر سنوات إلى أدنى مستوى منذ أسبوعين، مما ساعد المعدن النفيس على محو خسائره هذا العام. هذا وارتفعت حيازات المستثمرين في الصناديق المتداولة المدعومة بالمعدن ETFs في 12 جلسة من الجلسات الثلاثة عشر الماضية.

وفي وقت سابق من العام، تضرر الذهب من تحسن توقعات الاقتصاد الأمريكي عقب حزمة تحفيز مالي جديدة ونجاح توزيع اللقاحات، الذي خشى المستثمرون أن يؤدي إلى تقليص التحفيز النقدي في موعد أقرب من المتوقع.

وإخترق الذهب الحاجز النفسي 1900 دولار للأونصة يوم الأربعاء "وهذا قد يوقد شرارة عمليات شراء فني تقود سعر الذهب لمزيد من الارتفاعات"، حسبما قال دانيل بريزمان، المحلل لدى بنك كوميرتز في رسالة بحثية. وتابع "مقروناً ذلك بارتفاع الطلب الاستهلاكي الذي هو متوقع وتجدد الطلب الاستثماري، نرى أن هذا سينعش سعر الذهب".

فيما ساعدت أرقام ضعيفة للوظائف الأمريكية في تبديد أي مخاوف من تشديد نقدي. في نفس الأثناء، هناك دلائل على ضغوط تضخم تتنامى في أسواق السلع بالإضافة إلى تعطل سلاسل إمداد في ظل عودة الاقتصاد العالمي لطبيعته، الأمر الذي يعزز جاذبية الذهب كوسيلة تحوط.

وارتفع الذهب 0.3% إلى 1904.12 دولار للأونصة في الساعة 6:31 مساءً بتوقيت القاهرة. ويرتفع المعدن النفيس بأكثر من 7% هذا الشهر، في طريقه نحو أكبر مكسب منذ يوليو. وتراجعت الفضة والبلاديوم، بينما صعد البلاتين.

من جانبه، قال جيوفاني ستونفو، محلل السلع في بنك يو.بي.إس جروب، أن موجة الصعود قد لا تستمر.

وقال "نعتقد أن التضخم سيستقر عند مستويات مرتفعة خلال الأشهر المقبلة، وسيستخدم مسؤولو الفيدرالي نبرة أقل ميلاً للتيسير النقدي ويتطلعون إلى فوائد إسمية أعلى". "ونتوقع أن يتجه الذهب للانخفاض على مدى الأشهر المقبلة".

إنتعشت الأسهم الأمريكية يوم الأربعاء حيث زاد اطمئنان المستثمرين  إلى أن الاحتياطي الفيدرالي وبنوك مركزية أخرى سيواصلون دعمهم الاقتصادي رغم نوبة من التضخم في المدى القريب.

وارتفع مؤشر ستاندرد اند بورز 500 بنسبة 0.2% بعد تراجعه يوم الثلاثاء. وزاد مؤشر ناسدك المجمع 0.4%، بينما أضاف مؤشر داو جونز الصناعي نسبة 0.2% يوم الأربعاء الذي هو الذكرى السنوية ال125 لتدشين المؤشر.

وكان المستثمرون ينتابهم قلقاً من أن يتسبب ارتفاع التضخم في تقليص مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي التحفيز النقدي الذي أنعش الأسواق بعد موجة بيع قاسية بسبب كوفيد العام الماضي.  وبينما أشار مسؤولون في الأيام الأخيرة إلى أنهم ربما يبدأون مناقشة تقليص إجراءات التحفيز، إلا أنهم شددوا على أنه لا توجد خطط وشيكة لتغيير السياسة.

وأدى الارتياح المتزايد لتوقعات التضخم إلى تهدئة السوق، مع انخفاض مؤشر التقلبات—ما يعرف بمؤشر الخوف في وول ستريت VIX— يوم الأربعاء إلى 18.41 نقطة، وهو أدنى مستوياته منذ أوائل مايو.

هذا وارتفعت البتكوين 4.3% من المستوى الذي بدأت عليه التداولات يوم الثلاثاء إلى 39,264 دولار. وإتسمت التداولات في العملات المشفرة بالتقلبات في مايو، الذي يرجع جزئياً إلى مخاوف من أن الصين ربما تكثف الجهود التنظيمية ضدها.

وفي سوق السندات، نزل العائد على السندات لأجل عشر سنوات إلى 1.555% من 1.563% يوم الثلاثاء. وتنخفض العوائد عندما ترتفع أسعار السندات.

كما تراجعت عوائد السندات الحكومية الأوروبية، مع نزول عائد السندات الهولندية لأجل عشر سنوات دون الصفر إلى سالب 0.05%. وكان عائد السندات الهولندية تحول لمستوى إيجابي لأول مرة منذ نحو عامين في وقت سابق من مايو.

فيما أشار البنك المركزي النيوزيلندي إلى أنه ربما يرفع سعر الفائدة الرئيسي في النصف الثاني من العام القادم، الذي قد يجعله أحد أوائل الأسواق المتقدمة التي تنهي تخفيضات أسعار الفائدة في عهد كوفيد. وتعرضت السندات الحكومية النيوزيلندية لعمليات بيع، ليرتفع العائد على السندات القياسية لأجل عشر سنوات إلى 1.901% من 1.789% يوم الثلاثاء.

ارتفعت أسعار الذهب فوق المستوى الهام 1900 دولار يوم الأربعاء، مدعومة بضعف عوائد السندات الأمريكية والتوقعات بأن يتمسك الاحتياطي الفيدرالي بموقفه المؤيد للتيسير النقدي.

وصعد الذهب في المعاملات الفورية بنسبة 0.2% إلى 1902.03 دولار للأونصة في الساعة 1407 بتوقيت جرينتش، بعد تسجيله أعلى مستوى منذ الثامن من يناير عند 1912.50 دولار. وربحت العقود الاجلة لأمريكية للذهب 0.2% مسجلة 1901.80 دولار.

من جانبه، قال إدوارد مويا، كبير محللي السوق في شركة أواندا، "بعض البيانات الاقتصادية تظهر تباطؤاً، وهذا من المرجح أن يبقي عوائد السندات قابعة عند مستويات منخفضة، الذي هو المحرك الرئيسي وراء ارتفاع أسعار الذهب ".

وتابع "السوق ربما ستواجه تعافياً طفيفاً في الدولار... لكن لازال سنرى أسعار الذهب تواصل الصعود ويبدو مستوى 1950 دولار مستهدفاً في المدى القصير جداً".

وإستقر عائد السندات الأمريكية القياسية لأجل عشر سنوات بالقرب من أدنى مستوى في أكثر من أسبوعين الذي لامسه يوم الثلاثاء، مما يحد من تكلفة الفرصة الضائعة لحيازة الذهب الذي لا يدر عائداً.

لكن، تعافى مؤشر الدولار من مستويات منخفضة، مما يجعل الذهب أكثر تكلفة على حائزي عملات أخرى.

وقال ريتشارد كلاريدا نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي يوم الثلاثاء أن البنك المركزي الأمريكي يمكنه كبح تسارع التضخم حال حدوثه بدون إخراج التعافي عن مساره.

هذا ويتطلع المستثمرون الأن إلى بيانات الناتج المحلي الإجمالي وطلبات إعانة البطالة وإنفاق المستهلك بالولايات المتحدة هذا الأسبوع.