استقر الدولار الأمريكي واليورو يوم الخميس مع انحسار المخاوف بشأن القطاع المصرفي ، بينما حول المستثمرون تركيزهم إلى التضخم للحصول على مزيد من التلميحات بشأن تحركات سعر الفائدة التالية للبنوك المركزية.

تبدء بيانات التضخم الألمانية ، المستخدمة لحساب رقم التضخم الأولي لأكبر اقتصاد في منطقة اليورو الساعة 1200 بتوقيت جرينتش ، في الظهور.

بشكل منفصل ، أظهرت بيانات أن أسعار المستهلكين في إسبانيا ارتفعت بنسبة 3.3% على أساس سنوي في مارس ، وهي أبطأ وتيرة منذ فترة الـ 12 شهرا حتى أغسطس 2021 وأقل من المتوقع من قبل المحللين.

صرح فرانشيسكو بيسول ، محلل أسواق العملات في ING "مع البنك المركزي الأوروبي الذي يعتمد بشكل صريح على البيانات... من المقرر أن تكون أرقام التضخم لهذا الأسبوع محرك مهم لتوقعات أسعار السوق."

قام البنك المركزي الأوروبي برفع سعر الفائدة على الودائع الرئيسية بمقدار 350 نقطة أساس إلى 3% منذ يوليو حيث يسعى للحد من ارتفاع التضخم. هناك حاليا زيادتان في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل البنك المركزي الأوروبي بحلول سبتمبر .

صرحت عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي إيزابيل شنابل يوم الأربعاء إن التضخم الأساسي في منطقة اليورو يثبت ثباته وإن الانخفاض الأخير في تكاليف الطاقة قد لا يسبب تراجعه بالسرعة التي يتوقعها البعض.

ارتفع اليورو بنسبة 0.07% إلى 1.0851 دولار ، لكنه في طريقه لإنهاء الشهر بمكاسب 2%.

انخفض مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة مقابل ستة أقران رئيسيين ، بنسبة 0.1% عند 102.52 ، مع تلاشي المخاوف من الأزمة المصرفية. ويعتبر في طريقه لتسجيل انخفاض بنسبة 2% لشهر مارس بسبب الاضطرابات في السوق التي أثارها انهيار بنك سيليكون فالي الأمريكي وبلغت ذروتها في الاستحواذ الطارئ على كريدي سويس من قبل يو بي اس.

تعرض الدولار لضغوط من احتمال أن يضطر الاحتياطي الفيدرالي إلى التراجع في حربه ضد التضخم وإيقاف رفع أسعار الفائدة.

ولكن مع عدم وجود مؤشرات أخرى على حدوث تصدعات في القطاع المالي وبعد الخطوات التي اتخذها المنظمون ، هدأت أعصاب المستثمرين في الوقت الحالي.

ستوفر البيانات الخاصة بنفقات الاستهلاك الشخصي الامريكي المقرر عقدها يوم الجمعة المزيد من الادلة على الضغوط التضخمية في أكبر اقتصاد في العالم.

ارتفع الين الياباني بنسبة 0.4% إلى 132.35 للدولار ، بعد انخفاضه بنسبة 1.5% يوم الأربعاء. تقلبت العملة في الفترة التي سبقت نهاية السنة المالية اليابانية يوم الجمعة.

عكست أسعار الذهب مسارها لتتداول صعوديا يوم الخميس ، حيث ساعد ضعف الدولار طفيفا على مواجهة الرغبة في المخاطرة التي اثارتها تراجع المخاوف بشأن النظام المصرفي العالمي.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% عند 1968.89 دولار للاونصة الساعة 0738 بتوقيت جرينتش. ولم تتغير العقود الاجلة للذهب الامريكي عند 1984.70 دولار.

تراجع مؤشر الدولار  بنسبة 0.1% ، مما جعل الذهب في متناول المشترين الذين يحملون عملات أخرى ، بينما حافظت أسواق الأسهم الآسيوية على المكاسب الأخيرة.

صرح مايكل لانجفورد ، مدير شركة استشارات الشركات AirGuide: "على المدى القصير ، فإن عمليات جني الأرباح وتقليل المخاوف من انتشار العدوى بين البنوك من شأنها أن تؤدي إلى استمرار تراجع سعر الذهب نحو 1920 دولار للأونصة".

ارتفع الذهب فوق مستوى 2000 دولار بعد الانهيار المفاجئ لمقرضين أمريكيين في وقت سابق هذا الشهر ، لكنه تراجع منذ ذلك الحين عن تلك المستويات مع تدخل السلطات في إجراءات الإنقاذ ، بما في ذلك استحواذ يو بي اس على كريدي سويس وصفقة فيرست سيتيزنز لشراء بنك سيليكون فالي.  

يترقب المشاركون في السوق الآن بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية يوم الجمعة ، وهو مقياس التضخم المفضل للاحتياطي الفيدرالي ، بحثا عن مزيد من أدلة السياسة النقدية.

صرح نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي للرقابة مايكل بار يوم الأربعاء إن الاحتياطي الفيدرالي سيتخذ قراراته بشأن سعر الفائدة من هنا على أساس اجتماع إلى اجتماع وسيأخذ الظروف المالية في الاعتبار في هذا الحكم جنبا إلى جنب مع عوامل أخرى.

ترتفع تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب الذي لا يدر عائد عندما يتم زيادة أسعار الفائدة لخفض التضخم.

ترى الأسواق احتمال بنسبة 39.2% بأن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في مايو.

قفزت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.2% لـ 23.63 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين بنسبة 0.4% لـ971.12 دولار ، وارتفع البلاديوم بنسبة 0.8% لـ 1450.86 دولار.

استقر النفط تقريبا يوم الخميس حيث طغى انخفاض مفاجئ في مخزونات الخام الأمريكية على انخفاض أقل من المتوقع للإمدادات الروسية ، في حين يراقب المستثمرون عن كثب التطورات في صادرات نفط كردستان العراق.

تراجعت العقود الاجلة لخام برنت 5 سنت أو 0.1% إلى 78.23 دولار للبرميل الساعة 0630 بتوقيت جرينتش ، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط 12 سنت أو 0.2%  إلى 73.09 دولار  للبرميل.

أظهرت بيانات أن المنتجين أغلقوا أو خفضوا الإنتاج في العديد من حقول النفط في إقليم كردستان شبه المستقل بشمال العراق بعد توقف خط أنابيب التصدير الشمالي ، مع مزيد من الانقطاعات في الأفق.

في الوقت ذاته ، أدى الانخفاض غير المتوقع في مخزونات النفط الخام الأمريكية إلى الحد من انخفاض الأسعار ، مع انخفاض الواردات إلى أدنى مستوى لها في عامين ، وفقا لـ إدارة معلومات الطاقة الأمريكية.

انخفضت مخزونات النفط الخام بمقدار 7.5 مليون برميل إلى 473.7 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 24 مارس ، بينما كانت توقعات المحللين في استطلاع لرويترز تشير إلى زيادة قدرها 100 ألف برميل.

وأضاف المحللون أنه بينما تراجعت أسعار النفط بشكل طفيف يوم الخميس ، إلا أنها ظلت ضمن نطاق التداول الذي شوهد منذ بداية عام 2023.

وفي الوقت نفسه ، خففت التخفيضات الأقل من المستهدف لإنتاج الخام الروسي مخاوف الإمدادات.

قالت مصادر مطلعة على البيانات لرويترز إن إنتاج الخام الروسي انخفض بنحو 300 ألف برميل يوميا في الأسابيع الثلاثة الأولى من مارس ، أقل من التخفيضات المستهدفة البالغة 500 ألف برميل يوميا.

سجل الاسترليني أعلى مستوى له مقابل الدولار في ثمانية أسابيع يوم الأربعاء حيث استمرت المخاوف بشأن صحة النظام المالي العالمي في التراجع.

ارتفع الاسترليني بنسبة 0.1% مقابل الدولار إلى 1.2359 دولار ، وهو أعلى مستوى له منذ 2 فبراير. وارتفع اليورو بنسبة 0.1% مقابل الجنيه الإسترليني إلى 87.91 بنس.

تقلبت الأسواق في مارس بعد انهيار بنك سيليكون فالي للتكنولوجيا الأمريكي والاستحواذ الطارئ على كريدي سويس من قبل منافسه البنكي يو بي إس ، مما أثار مخاوف من ضغوط نظامية قد تؤدي إلى المزيد من إخفاقات البنوك.

لكن الارتياح اجتاح الأسواق هذا الأسبوع بعد أن اشترى المقرض الأمريكي الإقليمي فيرست سيتيزنز أصول سيليكون فالي وغياب المخاوف الجديدة ساعد على رفع الثقة بين المستثمرين.

صرح أندرو بيلي محافظ بنك إنجلترا يوم الثلاثاء إن البنك المركزي في حالة تأهب وسط الاضطرابات العالمية في القطاع المصرفي ، لكنه أضاف أن بريطانيا لا تعاني من ضغوط مرتبطة بالمشاكل في بنك سيليكون فالي وكريدي سويس.

رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي ، وهي الزيادة الحادية عشر لدورة التشديد الحالية ، لكن الأسواق تتوقع أن البنك المركزي يقترب من وقت رفع أسعار الفائدة.

يسعر المتداولون حوالي 14 نقطة أساس من التشديد في اجتماع بنك إنجلترا في مايو ، مما يدل على احتمال بنسبة 60% لرفع 25 نقطة أساس.

صرح صانعي السياسة بالبنك المركزي الاوروبي يوم الأربعاء إنه من المرجح أن ترتفع أسعار الفائدة من البنك المركزي بشكل أكبر لاحتواء التضخم ، لكن واحد على الأقل من المحافظين طرح فكرة تباطؤ وتيرة الزيادات.

رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 350 نقطة أساس منذ يوليو ، لكنه لم يقدم توجيهات للاجتماع القادم في 4 مايو ، بحجة أن التوترات الأخيرة في الأسواق المالية يمكن أن تقلب أي خطة.

قال كبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي ، فيليب لين ، الذي يقدم مقترحات السياسة الرسمية إلى زملائه الـ 25 ، إن خط الأساس الخاص به هو أن تتبدد الاضطرابات ومن ثم ستحتاج اسعار الفائدة إلى الارتفاع عدة مرات.

في الوقت ذاته ، دعا رئيس البنك المركزي السلوفاكي ، بيتر كازيمير ، مؤيد الزيادات السريعة في أسعار الفائدة ، إلى زيادات أبطأ بعد ثلاث زيادات متتالية بمقدار 50 نقطة أساس.

وأبلغ كازيمير في مؤتمر صحفي "أعتقد شخصيا أنه إذا لم ننحرف بشكل كبير عن السيناريو الأساسي ، فلا ينبغي أن نتوانى ، هذا يعني أننا يجب أن نواصل رفع أسعار الفائدة ، ربما بوتيرة أبطأ ، لكن يجب أن نستمر".

تراجعت أسهم البنوك هذا الشهر بعد انهيار بنك سيليكون فالي الامريكي وبسبب بيع بنك كريدي سويس ، لكن الأسواق كانت هادئة هذا الأسبوع مع تعافي الأسهم الكثير من خسائرها.

جادل لين بأن البنوك في منطقة اليورو تتمتع برؤوس أموال جيدة ، لذا لا توجد قراءة مباشرة للتوترات المصرفية في الولايات المتحدة وسويسرا إلى كتلة العملة المكونة من عشرين دولة ، لكن البنك المركزي الأوروبي مستعد في أي حال لتوفير السيولة.

ارتفع النفط للجلسة الثالثة يوم الأربعاء مع توقف بعض الصادرات من كردستان العراق مما أثار مخاوف من شح الإمدادات ومع تهدئة المخاوف من أزمة مصرفية عالمية وهو ما عزز معنويات المخاطرة في الأسواق الأوسع.

توقفت صادرات النفط الخام البالغة 450 ألف برميل يوميا من إقليم كردستان شمال العراق شبه المستقل يوم السبت بعد قرار تحكيم أكد أن موافقة بغداد مطلوبة لشحن النفط.

ارتفع خام برنت 42 سنت أو 0.5% إلى 79.07 دولار للبرميل الساعة 0802 بتوقيت جرينتش ، في حين زاد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 61 سنت أو 0.8% إلى 73.81 دولار.

اكتسب النفط أيضا دعم من انخفاض مخزونات الخام الأمريكية. وبحسب مصادر في السوق نقلا عن أرقام معهد البترول الأمريكي يوم الثلاثاء ، تراجعت مخزونات الخام بمقدار 6.1 مليون برميل.

سيتركز الاهتمام على بيانات المخزونات الأمريكية الرسمية من إدارة معلومات الطاقة في الساعة 1430 بتوقيت جرينتش لمعرفة ما إذا كانت تؤكد انخفاض مخزونات الخام.

ارتفع الدولار مقابل معظم العملات الرئيسية يوم الأربعاء ، مستقرا بعد التراجعات الأخيرة ، وارتفع بحدة مقابل الين الذي كان متقلب مع اقتراب نهاية السنة المالية اليابانية.

ارتفع مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة مقابل ستة أقران ، بنسبة 0.15% إلى 102.64. وقد انخفض خلال الجلستين الماضيتين ، ومن المقرر أن ينخفض بنسبة 2.1% شهريا ، نتيجة تقلبات السوق الناجمة عن المشاكل في الصناعة المصرفية.

انخفض اليورو بنسبة 0.1% خلال اليوم عند 1.0834 دولار وهبط الاسترليني إلى 1.2316 دولار ، بعيدا عن أعلى مستوى لليوم السابق في شهرين عند 1.2348 دولار.

ظل الين متقلب في الفترة التي سبقت نهاية السنة المالية اليابانية يوم الجمعة. لامس الدولار أعلى مستوى له في أسبوع واحد وارتفع في آخر مرة بنسبة 0.8% إلى 131.99 ين ، بينما ارتفع اليورو 0.6% مقابل الين إلى 142.9.

سجل الين أعلى مستوياته في شهرين تقريبا مقابل كل من الدولار واليورو الأسبوع الماضي ، مستفيدا من السعي للأمان .

انخفض الدولار بنسبة 0.5% مقابل الين في اليوم السابق ، عندما تحرك بشكل غير معهود في الاتجاه المعاكس لعوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل ، والتي كانت ترتفع مع عودة الهدوء إلى الأسواق.