تراجع الذهب يوم الجمعة من أعلى مستوياته القياسية حيث يترقب المتداولون المزيد من الإشارات الاقتصادية ، لكنه ما زال في طريقه لأفضل أسبوع له منذ ما يقرب من شهرين حيث أدت الآمال بوقف رفع أسعار الفائدة الامريكية والمشكلات المصرفية إلى زيادة الطلب على الملاذ الآمن.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.5% لـ 2040.10 دولار للاونصة الساعة 0801 بتوقيت جرينتش ، لكنها ارتفعت بأكثر من 2% هذا الاسبوع. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% لـ 2048.60 دولار.

يوم الخميس ، قفزت الأسعار إلى 2072.19 دولار ، مقتربة من اعلى مستوياتها عند 2072.49 دولار.

يترقب المستثمرون الآن المزيد من البيانات الاقتصادية ، بما في ذلك أرقام وظائف غير الزراعيين الأمريكية الساعة 1230 بتوقيت جرينتش ، والتي يمكن أن تؤكد حالة خفض اسعار الفائدة ، بعد أن تراجع رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل عن هذه التوقعات.

صرح مات سيمبسون ، كبير محللي السوق في سيتي اندكس ، إنه إذا ظلت الأسعار فوق 2030 دولار ، فقد يرتفع الذهب إلى مستوياته القياسية السابقة إذا سمحت البيانات الأمريكية بذلك.

عدم اليقين الاقتصادي واسعار الفائدة المنخفضة يعززان الطلب على الذهب ذو العائد الصفري.

أدى تحرك باك ويست لاستكشاف الخيارات الإستراتيجية إلى تعميق المخاوف بشأن صحة المقرضين الأمريكيين والاضرار باسهم البنوك الإقليمية يوم الخميس.

ومما زاد من جاذبية المعدن أيضا ، توجه الدولار إلى انخفاض أسبوعي.

هبطت الفضة بنسبة 0.6% لـ 25.91 دولار للاونصة.

وتراجع البلاتين بنسبة 0.1% لـ 1038.52 دولار ، في حين ارتفع البلاديوم بنسبة 0.2% لـ 1450.59 دولار.

صرح فرانسوا فيليروي دي جالو صانع السياسة بالبنك المركزي الأوروبي يوم الجمعة إن البنك المركزي الأوروبي سيواصل رفع أسعار الفائدة حتى يتم السيطرة على التضخم.

وقال فيليروي في إذاعة راديو كلاسيك: " من المحتمل أن يكون هناك المزيد من الزيادات في الفائدة".

قام البنك المركزي الأوروبي برفع سعر الفائدة الرئيسي على الودائع يوم الخميس للمرة السابعة على التوالي على الرغم من تباطؤ وتيرة الزيادة.

ارتفعت أسعار النفط في التداولات الآسيوية يوم الجمعة ، لكنها تتجه للأسبوع الثالث على التوالي من الخسائر بعد أن شهدت الأسواق انخفاض حاد وسط مخاوف من ضعف الاقتصاد الأمريكي وتباطؤ الطلب الصيني.

ارتفع خام برنت 60 سنت أو 0.8% ، إلى 73.10 دولار للبرميل الساعة 0545 بتوقيت جرينتش ، في حين صعد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 52 سنت أو 0.8% ، إلى 69.08 دولار للبرميل بعد أربعة أيام متتالية من الخسائر.

صرح جون رونج ييب ، محلل السوق في IG في سنغافورة: "لقد كانت ضربة مزدوجة لأسعار النفط".

وأشار إلى أن "تجدد التداعيات المصرفية الأمريكية والتي أدت لمخاوف من انتشار العدوى وتضخيم محادثات الركود ، في حين أدى الانكماش المفاجئ في أنشطة التصنيع في الصين إلى تراجع التفاؤل بشأن توقعات الطلب على النفط".

استمرت المخاوف من أزمة مصرفية إقليمية في الولايات المتحدة بعد أن صرح باك ويست إنه يخطط لاستكشاف خيارات استراتيجية.

في الصين ، انكمش نشاط المصانع بشكل غير متوقع في أبريل مع انخفاض الطلبات وتراجع الطلب المحلي الضعيف على قطاع التصنيع.

أظهرت بيانات يوم الجمعة أن نشاط الخدمات في الصين نما حتى أبريل ، على الرغم من تباطؤ معدل هذا التوسع.

ومع ذلك ، فإن توقعات تخفيضات الإمدادات المحتملة في اجتماع أوبك + القادم في يونيو قدمت بعض الدعم للأسعار ، حسبما صرح كلفن وونج ، كبير محللي السوق في أوندا في سنغافورة.

يركز المتداولون على إصدار بيانات التوظيف الأمريكية لشهر أبريل في وقت لاحق اليوم ، على أمل أن تساعد في قياس صحة الاقتصاد ، بالإضافة إلى التعليقات بشأن السياسة النقدية من رئيس بنك سانت لويس الفيدرالي جيمس بولارد ورئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري في النادي الاقتصادي في مينيسوتا.

يتوقع المستثمرون الآن على نطاق واسع أن يوقف الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة في اجتماعه في يونيو ، بعد أن ألغى البنك المركزي الأمريكي انه "يتوقع" زيادات أخرى في سعر الفائدة من بيان سياسته.

رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.25% كما كان متوقع يوم الخميس وقال إنه سيتوقف عن إعادة استثمار السيولة من الديون المستحقة في برنامج شراء الأصول البالغ 3.2 تريليون يورو اعتبارا من يوليو.

رفع البنك المركزي للدول العشرين التي تشترك في اليورو أسعار الفائدة الآن بمقدار 375 نقطة أساس مجتمعة منذ يوليو الماضي ، وهي أسرع وتيرة للتشديد ، ولكن لا يزال من المحتمل اتخاذ مزيد من الإجراءات نظرا لتزايد ضغوط الأجور والأسعار.

يأتي رفع سعر الفائدة ، وهو تباطؤ بعد ثلاث زيادات متتالية بمقدار 50 نقطة أساس ، بعد أيام فقط من بيانات البنوك في منطقة اليورو التي أظهرت أكبر انخفاض في الطلب على القروض منذ أكثر من عقد. يشير ذلك إلى أن الزيادات السابقة في الأسعار تشق طريقها عبر الاقتصاد وأن سياسات البنك المركزي الأوروبي تقيد الآن النمو.

ومع ذلك ، لم يقدم البنك أي توجيهات بشأن التحركات المستقبلية.

وقال البنك المركزي الأوروبي في بيان: "سيواصل مجلس الإدارة اتباع نهج يعتمد على البيانات لتحديد المستوى المناسب ومدة التقييد".

وأضاف أن "قرارات سعر الفائدة ستستمر في الاعتماد على تقييمها لتوقعات التضخم في ضوء البيانات الاقتصادية والمالية الواردة وديناميكيات التضخم الأساسي وقوة انتقال السياسة النقدية".

انقسم صانعو السياسة في الفترة التي سبقت الاجتماع بين 25 نقطة أساس وارتفاع 50 نقطة أساس لكن الأسواق والاقتصاديين راهنوا بأغلبية ساحقة على الزيادة الأصغر بعد البيانات الضعيفة في الأسابيع الأخيرة والاعتدال المماثل من قبل البنوك المركزية الكبرى الأخرى.

كما توقف التضخم الأساسي عن الارتفاع - على الأقل في الوقت الحالي.

إضافة إلى حالة الحذر ، فإن معظم البنوك المركزية الكبرى في جميع أنحاء العالم تتحرك الآن بزيادات قدرها 25 نقطة أساس بعد ارتفاعات كبيرة في وقت سابق ، وحتى أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أشار يوم الأربعاء إلى أنه قد يتوقف.

ولكن مثل أقرانه بما في ذلك بنك إنجلترا ، لا يزال البنك المركزي الأوروبي يرفع تكاليف الاقتراض عدة مرات قبل بلوغ معدل الذروة عند 3.75% في وقت ما هذا الصيف ، حيث قد يستغرق التضخم سنوات للعودة إلى هدفه البالغ 2%.

على الرغم من انخفاض التضخم العام بشكل حاد عن قراءات الخريف الماضي المكونة من رقمين ، إلا أن ضغوط الأسعار الأساسية لا تزال تتزايد ، مما يشير إلى أن نمو الأسعار قد يستقر فوق هدف البنك المركزي الأوروبي ما لم يرفع البنك الفائدة أكثر.

يتحول الانتباه الآن إلى المؤتمر الصحفي لرئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد الساعة 1245 بتوقيت جرينتش.

استقر الاسترليني مقابل الدولار يوم الخميس بعد أن سجل أعلى مستوى له في 11 شهر خلال الليل بعد أن رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لكنه أشار إلى أن نهاية دورة التشديد تقترب .

رفع البنك المركزي الأمريكي سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة لكنه تراجع عن لغة بيان سياسته التي قالت إنه "يتوقع" أن تكون هناك حاجة إلى مزيد من الزيادات في الأسعار ، مما أدى إلى انخفاض الدولار مقابل العملات الرئيسية الأخرى ، بما في ذلك الاسترليني.

الساعة 1000 بتوقيت جرينتش ، تغير الاسترليني تغير طفيف مقابل الدولار عند 1.2567 دولار ، بعد أن سجل أعلى مستوى له منذ يونيو العام الماضي عند 1.2593 دولار ليلا.

ارتفع الاسترليني مقابل اليورو قبل الزيادة المتوقعة لسعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس ، مع حجم الحركة لا يزال قيد المناقشة.

تسعر الاسواق تسعير كامل لتحرك بمقدار 25 نقطة أساس ، مع احتمال بنسبة 20% لزيادة أكبر بمقدار 50 نقطة أساس. ومن بين 69 خبير اقتصادي استطلعت رويترز آراءهم ، يتوقع 57 اقتصادي تحرك بمقدار ربع نقطة ، بينما توقع الـ 12 الآخرون ارتفاع بمقدار 50 نقطة أساس.

انخفض اليورو في آخر مرة بنسبة 0.1% مقابل الاسترليني عند 87.94 بنس.

في الوقت ذاته ، أظهر مسح أن قطاع الخدمات البريطاني حقق أسرع نمو له في عام في أبريل ، مدعوما بالطلبات الجديدة ، بينما تسارعت الأسعار التي تفرضها الشركات ، مما زاد الضغط على بنك إنجلترا لمواصلة رفع أسعار الفائدة.

من المقرر أن يعلن بنك إنجلترا عن قرار سياسته في غضون أسبوع ومن المتوقع على نطاق واسع أن يرفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة ، مع تسعير السوق لمزيد من التشديد في الاجتماعات القادمة.

ظل الدولار تحت الضغط مقابل معظم العملات الرئيسية يوم الخميس ، مما ساعد الاسترليني على الوصول إلى أقوى مستوياته في 11 شهر ، بعد أن ألمح الاحتياطي الفيدرالي إلى إيقاف دورة التشديد الصارمة ، وقبل اجتماع هام للبنك المركزي الأوروبي.

تأثرت الأسواق أيضا بالعزوف عن المخاطرة وسط تراجع في أسهم البنوك الأمريكية الإقليمية ، مما عزز توقعات السوق بخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من العام.

انخفض اليورو بشكل طفيف خلال اليوم عند 1.1044 دولار ، بعد أن قفز بنسبة 0.57% يوم الأربعاء.

واستقر الاسترليني أخيرا عند 1.2566 دولار ، لكن في التداولات الاسيوية سجل 1.2595 دولار ، وهو أعلى مستوى منذ يونيو 2022 ، ووصل الفرنك السويسري إلى 0.88215 للدولار ، وهو أقوى مستوى منذ يناير 2021 ، قبل أن ينخفض.

رفع الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء سعر الفائدة الأساسي بمقدار ربع نقطة مئوية ، كما هو متوقع ، لكنه تراجع في بيان سياسته عن انه "يتوقع" أن تكون هناك حاجة إلى مزيد من الزيادات في الأسعار.

قام الاحتياطي الفيدرالي بتوجيه الأسواق بعيدا عن إمكانية خفض أسعار الفائدة هذا العام ، على الرغم من أن الأسواق تقوم بتسعيرها بالرغم من ذلك.

تسعر أسواق المال الآن فرصة تزيد قليلا عن 10% أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة في يونيو ، وتتوقع ما يقرب من 80 نقطة أساس لخفض أسعار الفائدة حتى نهاية العام.

يعلن البنك المركزي الأوروبي عن قراره بشأن سعر الفائدة في وقت لاحق اليوم. تسعر السوق زيادة بمقدار 25 نقطة أساس ، على الرغم من أنه يعكس فرصة لزيادة أكبر بمقدار 50 نقطة أساس.

سيراقب المتداولون عن كثب بيان البنك المركزي الأوروبي والمؤتمر الصحفي للمحافظة كريستين لاجارد للحصول على إشارات حول مسار سعر الفائدة في البنك المركزي في المستقبل ، مع التوقعات بأن البنك المركزي الأوروبي لم ينته من رفع أسعار الفائدة.

تراجعت الأسهم الأوروبية يوم الخميس حيث استوعب المستثمرون الإشارات المتضاربة من مسار سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، بينما يترقبوا قرار سعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق اليوم.

وتراجع مؤشر ستوكس 600 لعموم أوروبا بنسبة 0.4% ، وتصدرت أسهم وسائل الإعلام وأسهم السيارات الخسائر ، وانخفضت بنسبة 2.5% و 1.2% على التوالي.

كانت أسهم الطاقة هي الرابح الوحيد على المؤشر ، يقودها ارتفاع بنسبة 2% في Shell بعد انخفاض أرباحها في الربع الأول بشكل طفيف عن الربع السابق مع تباطؤ أسعار الطاقة ، لكنها ما زالت تتفوق على التوقعات.

رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 5% إلى 5.25% كما هو متوقع ، لكنه تراجع عن بيانه بأنه "يتوقع" أن تكون هناك حاجة إلى مزيد من الارتفاعات.

ومع ذلك ، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل في وقت لاحق إنه من السابق لأوانه القول أن دورة رفع سعر الفائدة قد انتهت.

ستتجه كل الأنظار الآن على قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة ، المقرر صدوره الساعة 1215 بتوقيت جرينتش ، حيث من المتوقع أن يقوم البنك المركزي برفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية أخرى ، ولكن لا يتم استبعاد زيادة أكبر أيضا ، حيث تكافح الكتلة مع التضخم الراسخ.

صرح مايكل هيوسون ، كبير محللي السوق في CMC Markets UK: "البنك المركزي الأوروبي متأخر جدا بالفعل عن البنوك المركزية الأخرى في دورة رفع أسعار الفائدة ، وانخفضت البطالة في الاتحاد الأوروبي أمس إلى مستوى قياسي جديد بلغ 6.5%".

"قد يدفع ذلك إلى اتخاذ موقف أكثر صرامة اليوم وتحرك بمقدار 50 نقطة أساس على أساس أنه من الأفضل القيام بالكثير عندما يتعلق الأمر بالتضخم بدلا من فعل القليل جدا."

سيرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة للاجتماع السابع على التوالي يوم الخميس مع استمرار معركته الطويلة ضد التضخم ، مع بقاء حجم التحرك فقط مفتوح للنقاش.

رفع البنك المركزي لمنطقة اليورو التي تضم 20 دولة بالفعل أسعار الفائدة بمقدار 350 نقطة أساس قياسية منذ يوليو على أمل وقف نمو الأسعار الجامح. لكن خفض التضخم إلى هدفه البالغ 2% لا يزال بعيد المنال ، مما يترك صانعي السياسة أمام القليل من الخيارات سوى تشديد السياسة مرة أخرى هذا الشهر وما بعده.

يبدو أن التحرك بمقدار 25 نقطة أساس ، مما يؤدي إلى إبطاء الوتيرة بعد ثلاث ارتفاعات متتالية بمقدار 50 نقطة أساس ، هو النتيجة الأكثر ترجيحا ، على الرغم من أن الزيادة الأكبر لا تزال محتملة في ما يكاد يكون من المؤكد أنه ليس نهاية دورة التشديد التاريخية.

يميل "المتشددون" المحافظون ، الذين يتمتعون بأغلبية مريحة في مجلس الحكم ، نحو زيادة أكبر.

لكنهم أشاروا إلى أنهم يمكن التعايش مع تحرك أصغر طالما أن البنك المركزي الأوروبي يشير إلى أن شهر مايو ليس نهاية ارتفاعاته ، حتى لو كان بعض أقرانهم - لا سيما الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي - على وشك الوصول إلى ذروة أسعار الفائدة الخاصة بهم.

ترى الأسواق احتمال بنسبة 75% إلى 80% لتحرك بمقدار 25 نقطة أساس ، في حين أن الغالبية العظمى من الاقتصاديين الذين استطلعت رويترز آراءهم يراهنوا أيضا على الزيادة الأقل. ومن ثم شوهدت المعدلات تبلغ ذروتها عند حوالي 3.75% في سبتمبر.

سيعلن البنك المركزي الأوروبي عن قرار سياسته الساعة 1215 بتوقيت جرينتش وستعقد لاجارد مؤتمر صحفي في الساعة 1245 بتوقيت جرينتش.