اختارت الحكومة اليابانية الأكاديمي كازو أويدا لمنصب محافظ البنك المركزي القادم ، وهو خيار مفاجئ قد يزيد من فرصة إنهاء سياسة التحكم في العائدات التي لا تحظى بشعبية.

سيخلف أويدا ، العضو السابق في مجلس إدارة بنك اليابان البالغ من العمر 71 عام ، هاروهيكو كورودا ، الذي تنتهي ولايته الثانية التي مدتها خمس سنوات في 8 أبريل ، وفقا لوثائق قُدمت إلى البرلمان يوم الثلاثاء.

مع تجاوز التضخم هدف بنك اليابان البالغ 2% ، يواجه أويدا المهمة الدقيقة المتمثلة في تطبيع سياستها المطولة فائقة التيسير التي أثارت انتقادات عامة متزايدة .

يتوقع المحللون أن يؤجل أويدا ، الذي حذر من مخاطر الزيادات المبكرة لأسعار الفائدة في الماضي ، تشديد السياسة النقدية.

لكنه قد يكون أكثر حرصا من سلفه على التراجع عن التحكم في منحنى العائد  - وهو إطار معقد يجمع بين المعدلات السلبية قصيرة الأجل مع سقف عائد السندات بنسبة 0.5% - نظرا لتعليقاته السابقة التي تشير إلى عيوبها المحتملة ، كما يقول المحللون.

ارتفع الين بنسبة 0.46% إلى 131.82 مقابل الدولار يوم الثلاثاء ، واستقرت عوائد السندات الحكومية اليابانية لاجل 10 سنوات عند أعلى سقف بنك اليابان المركزي بنسبة 0.5%.

بناء على موافقة البرلمان ، سيرأس أويدا أول اجتماع سياسي له في بنك اليابان يومي 27 و 28 أبريل.

وفي حديثه للصحفيين بالقرب من مقر إقامته في طوكيو ، قال أويدا إنه "سيبذل قصارى جهده" إذا وافق البرلمان على التعيين.

تراجعت أسعار النفط يوم الثلاثاء بعد أن صرحت الحكومة الأمريكية إنها ستطلق مزيد من النفط الخام من احتياطيها البترولي الاستراتيجي وفقا لتكليف المشرعين ، على عكس توقعات بعض المتداولين بإلغاء الإصدار أو تأجيله.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 43 سنت أو 0.5% إلى 86.18 دولار للبرميل الساعة 0730 بتوقيت جرينتش ، في حين تراجعت العقود الاجلة للخام الأمريكي 71 سنت أو 0.89% إلى 79.43 دولار للبرميل.

وقالت وزارة الطاقة الأمريكية بعد انتهاء الجلسة السابقة إنها ستبيع 26 مليون برميل من النفط من احتياطي البترول الاستراتيجي ، وهو بيان من المرجح أن يدفع الاحتياطي إلى أدنى مستوى له منذ عام 1983.

يبحث المتداولون عن أدلة من بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية لشهر يناير. ارتفعت أسعار المستهلكين الشهرية الامريكية في الشهرين الماضيين بدلا من الانخفاض كما كان متوقع سابقا ، مما يزيد من مخاطر ارتفاع قراءات التضخم في الأشهر المقبلة.

صرحت تينا تنج المحللة في سي.ام.سي ماركتس "أي بيانات أعلى من المتوقع قد تتسبب في تجدد عمليات بيع الأصول ذات المخاطرة بما في ذلك النفط."

ارتفعت اسعار الذهب يوم الثلاثاء مع تراجع الدولار ، حيث يستعد المستثمرون لبيانات التضخم الامريكية التي قد تحدد تحركات السياسة النقدية التالية للاحتياطي الفيدرالي.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.5% عند 1861.93 دولار للاونصة الساعة 0645 بتوقيت جرينتش ، بعد ان هبطت لادنى مستوياتها منذ اوائل يناير في الجلسة السابقة. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.4% لـ 1870.60 دولار.

الذهب حساس للغاية لارتفاع أسعار الفائدة ، مما يرفع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول التي لا تدر عائد.

يترقب المستثمرون باهتمام بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية لشهر يناير المقرر صدورها في وقت لاحق اليوم. يتوقع الاقتصاديون الذين استطلعت رويترز آراءهم أن رقم مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي يرتفع بنسبة 0.5% على أساس شهري.

أشار العديد من صانعي السياسة في الاحتياطي الفيدرالي مؤخرا إلى أن هناك حاجة إلى مزيد من رفع أسعار الفائدة لخفض التضخم إلى هدف 2%.

تتوقع أسواق المال أن يصل معدل الفائدة المستهدف من الاحتياطي الفيدرالي إلى ذروته عند 5.188% في يوليو ، من النطاق الحالي البالغ 4.5% إلى 4.75%.

وصرح محللون في ANZ في مذكرة: "يحاول متداولي المعدن توقع الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي ، مع وجود مؤشرات بأن (الاحتياطي الفيدرالي) قد يحتاج إلى البقاء متشددا لفترة أطول".

تراجع مؤشر الدولار بنسبة 0.2% ، وهو ما جعل الذهب المقوم بالعملة الامريكية اقل تكلفة للمشترين حائزي العملات الاخرى.

تغيرت المعاملات الفورية للفضة تغير طفيف عند 21.97 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين بنسبة 0.1% لـ 954.76 دولار ، في حين ارتفع البلاديوم بنسبة 0.2% لـ 1569.07 دولار.

الدولار يختبر أعلى مستوى في خمسة أسابيع مقابل أقرانه الرئيسيين يوم الاثنين ، وخاصة مقابل الين الياباني الحساس لسعر الفائدة ، حيث يراهن المستثمرين على أن الاحتياطي الفيدرالي سيبقي السياسة النقدية مشددة لفترة أطول مما أدى إلى ارتفاع عوائد السندات الامريكية.

سيتم تحدي هذه التوقعات أو التأكيد عليها من خلال الحدث الرئيسي لهذا الأسبوع - صدور بيانات أسعار المستهلكين الأمريكية يوم الثلاثاء – والتي تحوم في افق تداول يوم الاثنين.

ارتفع الدولار بنسبة 1% إلى 132.76 ين ، ليقترب من مستوى 132.9 الذي سجل الأسبوع الماضي ، وهو أعلى مستوى للدولار مقابل الين منذ 6 يناير.

سجل اليورو أدنى مستوى له في شهر واحد عند 1.0656 في التداولات الآسيوية ، لكنه كان اخر مرة عند 1.0693 دولار ، مرتفعا 0.15%. ارتفع الاسترليني بنسبة 0.3% إلى 1.2096 دولار ، وظل بعيدا عن أدنى مستوى له في شهر واحد عند 1.1961 دولار الذي سجله الأسبوع الماضي.

ترك ذلك مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ستة أقران رئيسيين ، عند 103.55 ، مستقرا خلال اليوم بعد أن اقترب في وقت سابق من أعلى مستوى له في الأسبوع الماضي عند 103.9.

ارتفاع العوائد الأمريكية تعد محرك رئيسي لضعف الين. سجلت عوائد السندات الأمريكية لاجل 10 سنوات أعلى مستوى لها في ستة أسابيع عند 3.755% ، وسجل العائد لاجل عامين أعلى مستوى له منذ أواخر نوفمبر عند 4.543%.

تراجعت العملة اليابانية بشكل حاد العام الماضي ، لتصل إلى أدنى مستوى لها في 32 عام عند 151.94 للدولار ، حيث ارتفعت أسعار الفائدة الأمريكية بينما ظلت الفائدة اليابانية ثابتة بالقرب من الصفر.

صرحت مصادر يوم الجمعة إن عضو مجلس إدارة بنك اليابان السابق كازو أويدا من المقرر أن يصبح المحافظ التالي. في مقابلة في اليوم نفسه ، قال أويدا إنه من المناسب أن يحافظ بنك اليابان على سياسته الحالية شديدة التيسير.

تراجع الاسترليني يوم الاثنين في بداية أسبوع مليء بالبيانات حيث سيقوم المستثمرون بالتركيز على بيانات التضخم من المملكة المتحدة والولايات المتحدة للمراهنة على وتيرة زيادة أسعار الفائدة.

من المحتمل أن يكون التضخم في المملكة المتحدة قد تراجع أكثر في يناير إلى 10.2% من 10.5% في ديسمبر ، بعد أن سجل اعلى مستوياته على ما يبدو عند 11.1% في أكتوبر. من المقرر صدور البيانات يوم الأربعاء.

وهذا يعزز موقف بنك إنجلترا لإبطاء وتيرة رفع أسعار الفائدة بعد أن أسقط إشارته إلى "التصرف بقوة" ضد التضخم في وقت سابق من فبراير ، وهو ما اتخذته الأسواق للإشارة إلى أن البنك المركزي قد يقترب من نهاية دورة رفع اسعار الفائدة.

انخفض الاسترليني بنسبة 0.2% عند 1.2035 دولار مقابل الدولار ، بينما استقر مقابل اليورو الى حد كبير عند 88.70 بنس بعد أن سجلت العملة الموحدة أكبر انخفاض أسبوعي لها منذ أكتوبر مقابل الاسترليني.

أيد واضعو أسعار الفائدة في بنك إنجلترا بما في ذلك كاثرين مان وجوناثان هاسكل زيادة أسعار الفائدة منذ الاجتماع ، بينما قال كبير الاقتصاديين هوو بيل إنه من المهم عدم رفع تكاليف الاقتراض بشكل كبير.

من المتوقع أن تظهر البيانات الأخرى هذا الأسبوع أن البطالة في بريطانيا ظلت دون تغيير في ديسمبر ، وارتفعت الأرباح الأسبوعية أقل مما كانت عليه في نوفمبر.

من المتوقع أن تظهر بيانات مبيعات التجزئة البريطانية لشهر يناير أنه بينما استمر المستهلكون في إنفاق أقل ، فإن وتيرة الانخفاض في المبيعات ربما تكون قد انخفضت في العام الجديد.

وقد شوهدت المعنويات على نطاق أوسع متأثرة بالتضخم الأمريكي المقرر يوم الثلاثاء والذي يظهر أن التضخم الأساسي ارتفع على أساس شهري في يناير.

صرح الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر إنه تجاوز منعطف رئيسي في مكافحة التضخم المرتفع ، بعد أن رفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية. لكن الارتفاع المفاجئ في نمو الوظائف أدى إلى رهانات متشددة حيث يرى المتداولون الان ذروة بلغت 5.19% في يوليو.

ارتفع الدولار نحو اعلى مستوى في خمسة أسابيع مقابل أقرانه الرئيسيين يوم الاثنين حيث تراجع الين الياباني ورفع المستثمرون رهاناتهم على ابقاء الاحتياطي الفيدرالي على السياسة النقدية مشددة لفترة أطول.

سيكون الحدث الرئيسي هذا الأسبوع هو صدور بيانات أسعار المستهلكين الأمريكية يوم الثلاثاء ، وهو ما سيقود التوقعات بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

ارتفع الدولار بنسبة 0.7% إلى 132.48 ين ، حيث أعاد المتداولون تقييم توقعاتهم بشأن موقف السياسة لمحافظ البنك المركزي الياباني الجديد المحتمل ، والذي من المقرر الإعلان عنه رسميا يوم الثلاثاء.

صرحت مصادر يوم الجمعة إن عضو مجلس إدارة بنك اليابان السابق كازو أويدا من المقرر أن يصبح المحافظ التالي. في مقابلة في اليوم نفسه ، قال أويدا إنه من المناسب أن يحافظ بنك اليابان على سياسته الحالية شديدة التيسير.

قال ناكا ماتسوزاوا ، كبير الاستراتيجيين في نومورا في طوكيو: "بدأت الأسواق تدرك أن الحاكم الجديد لن يكون متشدد كما كان يعتقد (المستثمرون) في البداية".

وقال ماتسوزاوا إن "موقفه من السياسة الحالية أكثر توازن أو تيسيرا بعض الشئ" ، وهو ما سيبقي الين ضعيف.

استقر كل من اليورو والاسترليني خلال اليوم مقابل الدولار ، مع تداول العملة الأوروبية المشتركة عند 1.0685 دولار والاسترليني عند 1.206 دولار ، تاركين مؤشر الدولار ، الذي يتتبع العملة الأمريكية مقابل ستة أقران رئيسيين ، عند 103.61.

وصل المؤشر إلى 103.8 في التداولات المبكرة.

القراءة القوية لبيانات مؤشر أسعار المستهلكين الامريكية قد تقود التوقعات بشأن تشديد السياسة النقدية من الاحتياطي الفيدرالي ، ومن المرجح أن تدفع الدولار إلى اعلى.

تشير بيانات الوظائف الأمريكية التي جاءت أقوى بكثير مما كان متوقع والتي صدرت في بداية فبراير إلى أن الاقتصاد يؤدي أداء قوي ، مما يعني أن هناك خطر أقل على الاحتياطي الفيدرالي في إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة.

تستعد أسواق المال لتحقيق ذروة في أسعار الفائدة الامريكية دون 5.2% في يوليو تقريبا ، مقارنة بالمعدل المستهدف الحالي البالغ 4.5-4.75%.

تعزز الفرنك السويسري لفترة وجيزة بعد أن جاءت بيانات التضخم السويسري أعلى من المتوقع.

انخفض الدولار إلى 0.9220 فرنك سويسري ، قبل أن يرتد مرة أخرى. وكان اخر سعر عند 0.9237 فرنك سويسري ، بارتفاع طفيف خلال اليوم.

تراجعت أسعار النفط بنحو 1% يوم الاثنين بعد ارتفاعها في الجلسة السابقة ، حيث ركز المستثمرون على مخاوف الطلب قصيرة الأجل والناشئة عن بيانات التضخم الأمريكية المرتقبة وصيانة المصافي في آسيا والولايات المتحدة.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 86 سنت أو 1% إلى 85.53 دولار للبرميل الساعة 0715 بتوقيت جرينتش بعد ارتفاعها 2.2% يوم الجمعة. سجل خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 78.83 دولار للبرميل ، متراجعا 89 سنت أو 1.1% بعد ارتفاعه 2.1% في الجلسة السابقة.

صرح إدوارد مويا ، كبير المحللين في أوندا ، في إشارة إلى بيانات أسعار المستهلكين الأمريكية المقرر صدورها في 14 فبراير: "أسعار النفط الخام تنخفض حيث يتوقع متداولي الطاقة احتمال ضعف توقعات الطلب على الخام حيث أن تقرير التضخم قد يجبر الاحتياطي الفيدرالي على تشديد السياسة بشكل أكثر قوة".

رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة لكبح جماح التضخم ، مما أدى إلى مخاوف من أن تؤدي هذه الخطوة إلى إبطاء النشاط الاقتصادي والطلب على النفط.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن استئناف صادرات النفط الأذربيجانية يوم الأحد في محطة جيهان التركية قد خفف أيضا من مخاوف الإمداد ، كما قالت المحللة تينا تنج من CMC Markets.

تضررت المحطة في الزلازل المدمرة التي ضربت تركيا وسوريا الأسبوع الماضي. فهي نقطة التخزين والتحميل لخطوط الأنابيب التي تنقل النفط من أذربيجان والعراق.

ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة بعد أن صرحت روسيا ، ثالث أكبر منتج للنفط في العالم ، إنها ستخفض إنتاج الخام في مارس بمقدار 500 ألف برميل يوميا ، أو حوالي 5% من الإنتاج ، ردا على القيود الغربية المفروضة على صادراتها ردا على الصراع في أوكرانيا.

على أساس أسبوعي ، ارتفع كل من عقدي برنت وغرب تكساس الوسيط بأكثر من 8% الأسبوع الماضي ، مدعوما بالتفاؤل بشأن تعافي الطلب في الصين ، أكبر مستورد للخام في العالم والمستهلك الثاني للنفط ، بعد إلغاء قيود كورونا في ديسمبر.

صرح مسئولون في منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) لرويترز إن أسعار النفط قد تستأنف صعودها إلى 100 دولار للبرميل في وقت لاحق من هذا العام بفعل تعافي الطلب الصيني ونمو الامدادات المحدود بسبب قلة الاستثمار.

تراجعت اسعار الذهب يوم الاثنين ، مضغوطة بقوة الدولار قبل بيانات التضخم الامريكية ، والتي قد تؤثر على خارطة طريق الاحتياطي الفيدرالي لزيادات اسعار الفائدة ، والتي ستصدر يوم الثلاثاء.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% عند 1863.38 دولار للاونصة الساعة 0653 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% لـ 1876.90 دولار.

غالبا ما يُنظر إلى الذهب على انه تحوط ضد التضخم ، لكن تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ به ترتفع عندما يتم زيادة أسعار الفائدة لخفض التضخم.

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% ، مما يجعل الذهب المسعر بالدولار الأمريكي أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الذين يحملون عملات أخرى. حامت عوائد السندات لاجل 10 سنوات بالقرب من أعلى مستوى لها منذ 6 يناير.

صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هاركر يوم الجمعة ، إنه رأى ارتفاع معدل سياسة الاحتياطي الفيدرالي إلى ما يزيد عن 5% واستمر في ذلك لفترة من الوقت ، وأشار إلى احتمالية خفض أسعار الفائدة في عام 2024.

يتوقع المشاركون في السوق الآن أن يصل سعر الفائدة المستهدف من الاحتياطي الفيدرالي إلى ذروته عند 5.185% في يوليو.

من المرجح أن تظهر البيانات أن أسعار المستهلكين الامريكية الشهرية ارتفعت بنسبة 0.4% على أساس شهري في يناير ، وفقا لمسح أجرته رويترز للاقتصاديين.

وقال محللون في ANZ في مذكرة "إعادة التسعير الأخيرة لتوقعات السوق حول تشديد الاحتياطي الفيدرالي قد تخلق رياح معاكسة قصيرة الأجل لأسعار (الذهب)". "مزيد من عمليات البيع يمكن أن تؤكد انخفاض الأسعار دون 1800 دولار للاونصة على المدى القصير."

هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.3% لـ 21.93 دولار للاونصة وانخفض البلاتين بنسبة 0.1% لـ 943.76 دولار ، في حين ارتفع البلاديوم بنسبة 0.1% لـ 1544.14 دولار.