جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
أيلول/سبتمبر 12, 2025
تأرجحت الأسهم الأمريكية يوم الخميس مع إستمرار المستثمرين في تقييم ما إذا كانت المخاوف مؤخرا حول النمو العالمي تمثل هزة مؤقتة في معنويات السوق أم رجوع طويل الأمد عن التفاؤل الذي إتسمت به بداية عام 2019.
وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي 9 نقاط أو أقل من 0.1% إلى 25616 نقطة بعد صعوده أكثر من 100 نقطة في أوائل التعاملات. ونزل مؤشر اس اند بي 500 بنسبة 0.1% بينما تراجع مؤشر ناسدك المجمع 0.1%. وتتداول كافة المؤشرات الرئيسية تقريبا دون تغيير هذا الأسبوع.
وفي الجلسات الأخيرة، واجه المستثمرون سلسلة من الإشارات على ان النمو العالمي يتجه نحو التباطؤ مع إنعكاس منحنى عائد السندات الأمريكية في وقت نزل فيه عائد السندات الألمانية لآجل عشر سنوات دون الصفر. ويعتبر الحدثان مؤشرين على ركود عالمي.
وكشفت بيانات صدرت يوم الخميس إن الاقتصاد الأمريكي نما بوتيرة أبطأ من المعلن في السابق خلال الربع الرابع. وقالت وزارة التجارة إن الناتج المحلي الإجمالي، المقياس واسع النطاق للسلع والخدمات المنتجة عبر الاقتصاد، ارتفع بمعدل سنوي 2.2% الربع السنوي الماضي.
وتضررت معنويات المستثمرين أيضا من تراجع أرباح الشركات الأمريكية في الربع الرابع بحسب ما جاء في البيانات. وينتاب مستثمرون كثيرون مخاوف من أن يهدد الخلاف التجاري بين الولايات المتحدة والصين بتقويض نمو الأرباح. وانخفضت أرباح الشركات بعد إحتساب الضرائب 1.7% مقارنة بالربع السنوي السابق.
ويتوقع بعض المحللين ان يكون التباطؤ في نمو الأرباح مستوعبا بالفعل من قبل بعض المستثمرين. ومن المتوقع ان تنخفض أرباح الشركات المدرجة على مؤشر اس اند بي 500 بنسبة 3.8% مقارنة بالعام السابق، الذي سيمثل أول انخفاض سنوي في أرباح الشركات الأمريكية الكبرى منذ الربع الثاني لعام 2016.
وارتفع عائد السندات الأمريكية لآجل عشر سنوات إلى 2.386% يوم الخميس من 2.3774% يوم الاربعاء. وإستمرت المعنويات السلبية في التأثير سلبا على الأسهم وتضغط على عوائد السندات على مستوى العالم وسط إقبال من المستثمرين على أصول الملاذ الآمن.
وتحدث مسؤولون بالاحتياطي الفيدرالي يوم الاربعاء مشيرين انه من السابق لأوانه البدء في تخفيض أسعار الفائدة الذي تتوقعه الأسواق عندما ينعكس منحنى العائد. ويقول مستثمرون كثيرون ان إضطرابات السوق مؤخرا غير مبررة ويتوقعون ان يتجدد الصعود.
هبطت أسعار الذهب يوم الخميس متضررة من صعود الدولار بعد ان جاءت القراءة النهائية لنمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي في الربع الرابع متماشية مع توقعات المحللين.
وفقدت العقود الاجلة للذهب تسليم يونيو، العقد الأكثر نشاطا، 1.4% مسجلة 1298.50 دولار للاوقية في بورصة كوميكس. وترتفع أسعار المعدن طفيفا في 2019، إلا أنها هبطت نحو 3.5% دون أعلى مستوياتها في 10 أشهر منذ فبراير.
وتضر قوة الدولار الذهب بجعل المعدن أعلى تكلفة على المشترين الأجانب. ويوم الخميس، ارتفع مؤشر وول ستريت جورنال للدولار، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية أمام سلة من 16 عملة أخرى، 0.3%.
وتأتي هذه الحركة بعدما أظهرت بيانات ان الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي ارتفع بمعدل سنوي 2.2% في الربع الرابع أقل من 2.6% في التقدير المبدئي لكن لازال متماشيا مع توقعات الخبراء الاقتصاديين.
وعلى الرغم من ان نمو الاقتصاد الأمريكي من المتوقع ان يتباطأ في 2019، إلا ان المحللين لازال لديهم ثقة في الاقتصاد الأمريكي أكثر من اقتصادات رئيسية أخرى متباطئة في وقت تستمر فيه محادثات تجارية بين الولايات المتحدة والصين.
وأوقفت أيضا عوائد السندات الأمريكية تراجعاتها مؤخرا هو أمر سلبي للذهب لأنه يصبح أقل جاذبية للمستثمرين الباحثين عن عائد ثابت عندما ترتفع فوائد السندات. وارتفع عائد السندات الأمريكية لآجل عشر سنوات في أحدث معاملات إلى 2.389% من 2.374% قبل يوم. وترتفع العوائد عندما تنخفض أسعار السندات.
وأيضا ضمن المعادن النفيسة، هوت العقود الاجلة للبلاديوم للجلسة الثانية على التوالي لتهبط 5.7% إلى 1340.60 دولار للاوقية مع إستمرار فقدان موجة صعود مؤخرا لقوتها الدافعة.
ونزل البلاتين 2.3% إلى 842.70 دولار للاوقية بينما انخفضت الفضة 1.6% إلى 15.050 دولار.
تراجع الاسترليني في تداولات لندن المبكرة يوم الخميس بعد فشل عرض رئيسة الوزراء تيريزا ماي لتقديم إستقالتها من منصبها في إقناع المعارضين المتشددين بدعم إتفاقها للبريكست.
انخفض الاسترليني لأدنى مستوى في اليوم عند 1.3132 دولار، ليهبط بنسبة 0.4% في الجلسة. وتراجع مقابل اليورو بنسبة 0.7% ليسجل 85.555 بنس.
فشلت محاولة البرلمان البريطاني للحصول على خطة بديلة للبريكست بدلاً من إتفاق ماي مع بروكسل يوم الأربعاء، تاركة عملية البريكست في حالة من الجمود.
هبطت أسعار النفط يوم الخميس، لتواصل خسائرها لثاني جاسة على التوالي، بعد زيادة مفاجئة في مخزونات خام النفط الأمريكية.
تداولت العقود الآجلة لخام برنت العالمي عند 67.56 دولار للبرميل الساعة 0748 بتوقيت جرينتش، منخفضة بمقدار 27 سنت أو بنسبة 0.4% منذ الإغلاق الأخير لها. أغلق خام برنت منخفضاً بنسبة 0.2% يوم الأربعاء.
سجلت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي مستوى 59.09 دولار للبرميل، متراجعة بمقدار 32 سنت أو بنسبة 0.5% منذ التسوية الأخيرة لها. هبط خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.9% يوم الأربعاء.
تعرضت الأسعار لضغوط مع ارتفاع المخزونات الأمريكية، وذلك بالرغم من جهود منظمة الأوبك وبعض الحلفاء غير الأعضاء، المعروفين باسم أوبك+، لخفض المعروض.
ارتفعت مخزونات خام النفط الأمريكية الاسبوع الماضي بمقدار 2.8 مليون برميل، مقارنة بتوقعات المحللين بإنخفاض بمقدار 1.2 مليون برميل، وذلك طبقاً لبيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية.
تدعمت الأسعار بفعل خفض إنتاج النفط لروسيا، أكبر حليف غير عضو بمنظمة الأوبك، ليسجل 11.3 مليون برميل في اليوم في مارس مقارنة بـ 11.34 مليون برميل في اليوم في فبراير.
ارتفع الدولار يوم الخميس حيث تراجع الكثير من منافسيه بعد تحول الكثير من البنوك المركزية لمواقف سياسية اكثر تيسيرا وسط تدهور توقعات الاقتصاد العالمي.
جاء التحول الاخير بعد ان ازهل البنك المركزي النيوزيلندي الاسواق يوم الاربعاء بتصريحه ان الخطوة القادمة في اسعار الفائدة من المرجح ان يكون تخفيضها ، منضما بذلك لقائمة البنوك المركزية التي تحولت للتيسير.
ارتفع مؤشر الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية بنسبة 96.879 وفي طريقه لليوم الثالث من المكاسب.
وارتفع اليورو عند 1.1253 دولار. ولازالت العملة متراجعة بنسبة 0.45% هذا الاسبوع مع انخفاض عوائد السندات ذات اجل العشرة اعوام لادنى مستوى في عامين ونصف عند -0.09%.
وكان ارتفاع اليورو محدود بعد ان صرح رئيس البنك المركزي الاوروبي ماريو دراغي ان الارتفاع في اسعار الفائدة ربما يحظى بمزيد من التأجيل.
وشهدت العملات المرتبطة بالنمو ضربة قوية بفعل زيادة مخاطر الاقتصاد العالمي ، والتي ابرزها تراجع عوائد السندات الامريكية ، والتي تنظر اليها الاسواق كإشارة للركود.
استقر الاسترليني عند 1.3188 دولار بعد ان سجل ادنى مستوى عند 1.3143 دولار في وقت سابق يوم الخميس.
وكبح الاسترليني بعد فشل عرض رئيسة الوزراء البريطانية تيريزا ماي في تقديم استقالتها مقابل تمرير اتفاقها للانفضال من خلال البرلمان في الفوز بموافقة معارضين رئيسين للاتفاق.
وكان من المفترض ان تغادر بريطانيا الكتلة يوم الجمعة لكن وافقت بروكسل الاسبوع الماضي على تمديد موعد الانفصال حتى 12 ابريل لاعطائها فرصة لحل ازمة استمرت 3 سنوات والتي أدت لتقسيم الدولة.
هبطت أسعار البلاديوم لأدنى مستوى في أكثر من 5 اسابيع، بعد يوم من تحقيق أكبر هبوط خلال عامين، حيث حفزت المخاوف بشأن الاقتصاد العالمي والدولار المزدهر المستثمرين على تحقيق مكاسب.
انخفضت المعاملات الفورية للبلاديوم بنسبة 0.5% لتسجل 1436.26 دولار للأونصة الساعة 0541 بتوقيت جرينتش. في حين تراجعت الأسعار بنسبة 6.3% يوم الأربعاء، مسجلة أكبر نسبة انخفاض خلال يوم منذ يناير 2017.
تراجع المعدن، المستخدم في صنع المحولات الحفازة في المركبات، بمقدار 190 دولار من أعلى مستوى قياسي سجله عند 1620.52 دولار للأونصة والذي حققه الاسبوع الماضي.
تداول مؤشر الدولار بالقرب من أعلى مستوى في اسبوعين وواصل مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي مقابل منافسيه، مما جعل المعادن المقومة بالدولار أكثر تكلفة لحائزي العملات الأخرى.
على الجانب الأخر، لم تتغير أسعار المعاملات الفورية للذهب بشكل كبير عند 1311.29 دولار للأونصة. سجلت السبائك أدنى مستوى في اسبوع في الجلسة بفعل الدولار القوي.
تداولت العقود الآجلة للذهب الأمريكي عند 1310.10 دولار للأونصة.
وارتفعت الفضة بنسبة 0.1% لتصل إلى 15.30 دولار للأونصة، في حين تعزز البلاتين بنسبة 1% ليسجل 856.29 دولار.
هوت الأسهم التركية يوم الاربعاء ليتكبد مؤشر "بي.اي.إس.تي 100" القياسي أكبر انخفاض ليوم واحد منذ يوليو 2016 ويمحو كافة مكاسبه تقريبا لعام 2019 حيث ان تجدد التقلبات في الليرة يدفع مستثمري الأسهم للبيع قبل انتخابات محلية يوم الأحد.
وانخفضت أيضا السندات التركية حيث دبرت السلطات أزمة سيولة لمنع إنزلاق الليرة، قبل أيام فحسب على تصويت سيختبر تأييد حكم الرئيس رجب طيب أردوجان.
وهبط مؤشر بي.اي.إس.تي 100، الذي دخل سوق صاعدة في فبراير، بنسبة 13% منذ بلوغ ذروته يوم 19 مارس. وقفزت التقلبات قصيرة الآجل في تداول الأسهم التركية إلى أعلى مستوى منذ سبتمبر.
حام الاسترليني دون اعلى مستوى في تسعة اشهر يوم الاربعاء قبل سلسلة من التصويتات الارشادية في البرلمان البريطاني حول كيفية تجاوز أزمة البريكست.
على اساس اسبوعي ، استقرت العملة البريطانية طفيفا مشيرة الى ان الاحداث الاخيرة في عملية البريكست مرحب بها ويشوبها بعض التفاؤل الحذر بفعل مخاطر عدم اليقين السياسي وهو ما حد من المكاسب.
مقابل الدولار ، استقر الاسترليني عند 1.3195 دولار ولم يتغير بشكل كبير عند 85.36 بنس مقابل اليورو. وسجل اعلى مستوى عند 1.3380 دولار ، وهو اعلى مستوى منذ يونيو 2018 في وقت سابق هذا الشهر.
وقد حذر أندريا ليدسوم ، المسئول عن أعمال الحكومة البريطانية في البرلمان ، ان خطط المشرعين لاحكام السيطرة على عملية البريكست يوم الاربعاء ربما تجعل الحكومة غير قادرة على التفاوض.
تأرجحت أسعار النفط يوم الأربعاء، مع مواصلة خام برنت في الارتفاع، ولكن ظلت المكاسب محدودة وسط تنامي المخاوف بشأن تأثير التباطؤ الاقتصادي العالمي على الطلب.
تعزز خام برنت بمقدار 16 سنت أو بنسبة 0.2% ليصل إلى 68.13 دولار الساعة 0706 بتوقيت جرينتش، عاكساً خسائره المبكرة، ولم يكن بعيداً عن أعلى مستوى له منذ عام عند 68.69 دولار والذي سجله الاسبوع الماضي.
وتراجعت العقود الآجلة لخام النفط الأمريكي لتسجل 59.91 دولار بعد أن أخذت إتجاه إيجابي أغلب الجلسة. ارتفع المؤشر الأمريكي بنسبة 1.9% في الجلسة السابقة.
ارتفع النفط يوم الثلاثاء مع عجز ميناء خوسيه الرئيسي لتصدير النفط في فنزويلا عن مواصلة عملياته بعد إنقطاع كبير للطاقة يوم الأثنين، وهو الثاني هذا الشهر.
صعدت أسعار النفط بأكثر من 25% هذا العام، مدعومة بخفض الإمدادات من قبل منظمة الأوبك وبعض المصدرين الرئيسيين، بالإضافة إلى العقوبات الأمريكية ضد صادرات النفط في فنزويلا وإيران.
كبحت المخاوف بخصوص الطلب ارتفاع النفط حيث أشارت بيانات الصناعات التحويلية في اسيا وأوروبا والولايات المتحدة إلى تباطؤ اقتصادي.
صرح معهد البترول الأمريكي في وقت سابق يوم الثلاثاء أن مخزونات خام النفط الأمريكية ارتفعت بمقدار 1.9 مليون برميل في الأسبوع الأخير، في حين توقع المحللون إنخفاض بمقدار 1.2 مليون برميل.
تترقب الأسواق البيانات الرسمية الاسبوعية من إدارة الطاقة في وقت لاحق يوم الأربعاء لترى ما إذا كانت ستؤكد تصريحات معهد البترول الأمريكي.
ارتفع الدولار يوم الاربعاء وتغلبت العملات المقابلة على تراجع سريع بعد أن فاجأ بنك الاحتياطي النيوزيلندي الأسواق بفتح الباب أمام تخفيف السياسة النقدية في المستقبل.
وارتفع مؤشر الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية بنسبة 0.2% عند 96.912 مضيفا لمكاسبه المتواضعة والتي تحققت ليلا.
وهبط الدولار النيوزيلندي بعد ان ابقى البنك المركزي على اسعار الفائدة منخفضة عند 1.75% وصرح ان زيادة المخاطر الهبوطية على توقعاته تعني أن الخطوة التالية في أسعار الفائدة أصبحت الآن أكثر عرضة للتخفيض.
وانهي الاحتياطي الفيدرالي الامريكي الاسبوع الماضي دورة تشديده النقدي التي استمرت 3 سنوات بشكل مفاجئ ، متخليًا عن التوقعات بأي زيادة في أسعار الفائدة هذا العام وسط إشارات إلى تباطؤ اقتصادي.
فقد اليورو 0.1% من قيمته لـ 1.1255 دولار ، مواصلا خسائره ليلا. وتراجعت العملة بعد بيانات الصناعات التحويلية الالمانية الاقل من المتوقعة يوم الجمعة والتي اثارت مخاوف بشأن اكبر اقتصاد في اوروبا.
وانخفض الاسترليني بنسبة 0.15% لـ 1.3185 دولار ، مستردا مكاسبه المبكرة في مواجهة الدولار القوي.
وحصل الإسترليني على دعم معتدل بعد أن أشار اثنان من المشرعين البريطانيين المتشككين يوم الثلاثاء إلى أنهما قد يوافقان على دعم اتفاق الانسحاب لرئيسة الوزراء تيريزا ماي بدلاً من المخاطرة بإلغاء البرلمان للبريكست.
وهبط الدولار بنسبة 0.05% لـ 110.565 ين ، وفقد بعض قوته بعد ان ارتفع بنسبة 0.6% مقابل نظيره الياباني يوم الثلاثاء.
وارتفعت عوائد السندات الامريكية ذات اجل العشرة اعوام عند 2.417%. وانخفضت العوائد يوم الاثنين لـ 2.377% ، وهو ادنى مستوى منذ ديسمبر 2017.
More...
استقر الذهب يوم الأربعاء، بعدما تراجع بأكبر قدر في اسبوعين في الجلسة الماضية، حيث تأججت مخاوف الركود في الولايات المتحدة بفعل الهبوط الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية والبيانات الضعيفة التي ألقت بثقلها على أسواق الأسهم.
تداولت المعاملات الفورية للذهب عند 1315.58 دولار للأونصة الساعة 0603 بتوقيت جرينتش. واستقرت العقود الآجلة للذهب الأمريكي عند 1314.80 دولار للأونصة.
هبط معدل بناء المنازل في الولايات المتحدة بشكل أكبر من المتوقع في فبراير، في حين تراجعت ثقة المستهلكين في مارس، مما قدم المزيد من الدلائل عن هبوط حاد في النشاط الاقتصادي في أوائل هذا العام.
تراجعت الأسهم الاسيوية يوم الأربعاء، متخلية عن مكاسبها القليلة التى حققتها اليوم الماضي حيث يحاول المستثمرون التعامل مع التحول الحاد في أسواق السندات الأمريكية وتباعياته على أكبر اقتصاد في العالم.
على الرغم من أن عائد السندات لأجل 10 سنوات استقر فوق أدنى مستوى منذ ديسمبر 2017، انعكس منحنى العائد بمقدار 4 نقاط أساس.
ويرى المحللون أن حالة عدم اليقين بشأن البريكست عززت الإقبال على سبائك معدن الملاذ الأمن. ومن المقرر أن يتم تصويت البريكست التالي في وقت لاحق اليوم.
تترقب الأسواق أيضاً المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة والصين التي من المقرر أن تبدأ يوم الخميس في بكين.
تقيدت مكاسب الذهب بفعل الدولار الأمريكي القوي، الذي ارتفع بنسبة 0.2% ليسجل أعلى مستوى له في اسبوعين.
وبين المعادن النفيسة الأخرى، تعزز البلاديوم بنسبة 0.6% ليصل إلى 1549.52 دولار للأونصة.
وانخفضت الفضة بنسبة 0.1% لتسجل 15.42 دولار، في حين ارتفع البلاتين بنسبة 0.7% ليصل إلى 860.83 دولار للأونصة.
إنتعش الاسترليني أمام اليورو يوم الثلاثاء بعدما أشار مشرعان مناهضان للاتحاد الأوروبي إنهما قد يوافقان على تأييد اتفاقية رئيسة الوزراء البريطانية تيريزا ماي بدلا من خطر ان يلغي البرلمان البريطاني البريكست.
وتأتي هذه التعليقات بعد تحرك البرلمان للسيطرة على عملية البريكست مما عزز التوقعات بأن المشرعين يمكنهم كسر جمود حول خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي مع احتمال تأجيل البريكست لوقت أطول أو إجراء استفتاء ثان.
وسيصوت المشرعون يوم الاربعاء على مجموعة من الخيارات مما يمنح البرلمان فرصة للإشارة ما إذا كان يمكنه الموافقة على اتفاق يتضمن علاقات أوثق مع بروكسل –وبعدها يحاول الضغط على الحكومة في هذا الإتجاه.
وألمح جاكوب ريس-موج، زعيم فصيل مناويء للاتحاد الأوروبي بحزب المحافظين الذي تتزعمه ماي، إلى أنه قد يخفف معارضته لاتفاق ماي، الذي رفضه المشرعون مرتين بأغلبية ساحقة. ومن شأن تمرير الاتفاق أن يستبعد خطر مغادرة الاتحاد الأوروبي بدون أي ترتيبات إنتقالية.
وقال مشرع محافظ أخر هو مايكل فابريكانت إنه توصل إلى نفس إستنتاج ريس موج.
وصعد الاسترليني إلى 1.3261 دولار بعد تعليقات ريس-موج لكن بعدها تراجع إلى 1.3228 دولار ليتداول مرتفعا 0.2% خلال الجلسة. وحد من تحركات العملة صعود طفيف في الدولار.
وأمام اليورو، ربح الاسترليني 0.5% ليصل إلى 85.35 بنسا بعدما لامس أعلى مستوياته في أسبوع 85.19 بنسا.
ونقلت وكالة سكاي نيوز للأنباء عن مصدر بالحزب الوحدودي الديمقراطي الأيرلندي الشمالي، الحزب الذي يدعم حكومة ماي، قوله ان الحزب يفضل تأجيلا طويلا وتغيير في القيادة على ان يقبل بالاتفاق. وقال الحزب في وقت لاحق إن موقفه لم يتغير.
وفي نفس الأثناء، أظهرت بيانات الأثر السلبي الذي يتركه الغموض المستمر على الاقتصاد البريطاني حيث أعلن اتحاد البنوك والخدمات المالية البريطاني أقل عدد لموافقات الرهون العقارية في نحو ست سنوات.
ودفعت سلسلة من البيانات البريطانية الضعيفة، بجانب توجه عام نحو التيسير النقدي من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وبنوك مركزية أخرى، أسواق النقد لأن تستبعد فعليا أي فرصة لقيام بنك انجلترا برفع أسعار الفائدة في 2019، وهو عامل أخر من المتوقع ان يضغط على الاسترليني.
جعلت تركيا من المستحيل فعليا على المستثمرين الأجانب بيع الليرة متفادية هبوط في العملة قد يوجه ضربة للرئيس رجب طيب أردوجان قبل انتخابات محلية عطلة نهاية الأسبوع.
وقبل أيام من انتخابات يوم 31 مارس ستحدد من سيحكم مدن تركيا، أصبحت صناديق تحوط أجنبية كثيرة عالقة في معاملات بالليرة تريد التخارج منها لأن البنوك التركية تقيد حصولهم على العملة في الخارج.
وهذا حال دون إنزلاق الليرة، التي هي بالفعل ثاني أسوأ عملة رئيسية أداء في 2019، مثلما حدث في الأسابيع قبل انتخابات يونيو الماضي التي أحكمت قبضة أردوجان على السلطة. ومنذ وقتها، ليس فقط شهدت العملة سقوطا حرا في أغسطس، بل دخل الاقتصاد أيضا في ركود، وبلغ التضخم أعلى مستوياته في 15 عاما ونسقت أحزاب المعاضة لتقويض دعم الحزب الحاكم.
وقال ريتشارد سيجال، كبير محللي الأسواق الناشئة لدى مانيولايف أسيت مانجمينت في لندن التي تشرف على ـأصول بقيمة 364 مليار دولار، "تركيا تعلمت الدرس من الصيف الماضي ولن تسمح بأن تخرج الأمور عن السيطرة".
ويحاول المستثمرون الأجانب التخارج من حيازاتهم من الأصول التركية منذ الاسبوع الماضي، عندما نصح جي بي مورجان تشيس من بين بنوك أخرى المستثمرين ببيع الليرة منهيا أشهر من الهدوء سمح لهم بالتربح من أسعار الفائدة المرتفعة على العملة.
وبعدها هوت الليرة 5.1% في جلسة واحدة يوم الجمعة في مفاجأة للسوق. وإتهمت السلطات التركية البنك الذي مقره نيويورك بتقديم مشورة "مضللة" تشجع على المضاربات. وحذر أردوجان يوم الأحد من ان البنوك التي تعتبر مسؤولة عن المضاربة ضد العملة سيتم معاقبتها.
وفاقمت فقط التهديدات من أوامر البيع، لكن يجد الأجانب إنه لا يمكنهم تنفيذ معاملاتهم لأن البنوك المحلية تتعرض للضغط لعدم توفير الليرة، وفقا لأربعة مصرفيين رفضوا نشر أسمائهم. وتواجه البنوك التركية بالفعل قيودا على المبلغ الذي يمكنها إقراضه لأطراف في الخارج عند نسبة 25% من حيازاتهم، وهي قاعدة فُرضت بعد موجة إنهيار العملة الصيف الماضي والتي منعت المستثمرين الأجانب من محاولة التخارج بشكل مفاجيء.
وفي مؤشر على مدى سوء أزمة السيولة، قفزت تكلفة إقتراض الليرة لليلة واحدة في السوق الخارجية أكثر من عشر أضعاف على مدى اليومين الماضيين لتصل إلى أعلى مستوياتها منذ الأزمة المالية لتركيا في 2001 متخطية 300% في وقت ما يوم الثلاثاء. وقالت المصادر إن الصناديق في الخارج التي تحاول إغلاق مراكز مفتوحة بالليرة تفشل في إيجاد أطراف تتعامل معها، وهذا بالتالي يرفع أسعار الفائدة.
وحتى الأن، يجدي هذا نفعا. فربحت العملة 3.8% يوم الاثنين وترتفع 0.9% إلى 5.4996 للدولار في الساعة 4:30 عصرا بتوقيت إسطنبول.
وإنقلب المستثمرون على الليرة بعدما كشفت بيانات الاسبوع الماضي إن البنك المركزي سحب من احتياطي النقد الأجنبي في مارس مما أثار تكهنات إنه يحاول دعم الليرة قبل الانتخابات. وبالإضافة لذلك، تحتفظ الأسر والشركات التركية بمبالغ قياسية من مدخراتهم في الدولار واليورو، في مؤشر عادة على إنحسار الثقة في العملة المحلية.
وكان كثير من المستثمرين العالقين مشترين لليرة في الأشهر الأخيرة. فأصبحت العملة مفضلة لدى مديري الصناديق الأجنبية بعد رفع أسعار الفائدة في تركيا إلى 24% سبتمبر الماضي مما عزز مراكز شراء العملة. وحتى بعد تراجعات الاسبوع الماضي، الليرة هي العملة الأفضل أداء في الأسواق الناشئة خلال الأشهر الستة الماضية إذ ارتفعت 10%. ويريد بعض المستثمرين الأن إغلاق مراكزهم الشرائية.
ويخوض اردوجان، الذي أدى اليمين بصلاحيات تنفيذية واسعة يونيو الماضي، حملة دعاية في أنحاء الدولة لصالح حزب العدالة والتنمية الحاكم، الذي يواجه سباقات محلية ساخنة في العاصمة أنقرة والمركز التجاري إسطنبول عطلة نهاية الاسبوع. وهذا يمثل تهديدا على قبضة الحزب المستمرة منذ ربع قرن على المدينتين.
وكان الرئيس، المعروف عنه كراهيته لتكاليف الإقتراض المرتفعة، قد هاجم في الماضي البنك المركزي التركي والبنوك التجارية المحلية على إبقاء تكاليف الإقراض مرتفعة بشكل مفرط. ومنع موقفه إزاء أسعار الفائدة البنك المركزي من الدفاع عن العملة لأغلب العام الماضي.
ارتفعت الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء معوضة بعض من تراجعاتها الحادة في أواخر الأسبوع الماضي.
وقفز مؤشر داو جونز الصناعي 220 نقطة أو 0.9% وأضاف مؤشر اس اند بي 500 نسبة 0.8% بعد وقت قصير من فتح السوق، بينما صعد مؤشر ناسدك المجمع 0.9%. وظلت المؤشرات الثلاثة أقل من مستوياتها قبل أسبوع.
وتقود أسهم شركات التقنية والبنوك والطاقة مكاسب الأسهم الأمريكية.
وارتفعت أسهم أبل 1.6% بعد إعلانها يوم الاثنين عن مجموعة من المنتجات الجديدة التي تستهدف تعزيز إيراداتها من الخدمات، بما في ذلك منتجات بث تلفزيوني وأخبار .
وتفوقت أسهم البنوك خلال أوائل التعاملات بعد ان تلقت ضربة الاسبوع الماضي وارتفع سهم جولدمان ساكس 1.8% وسهم جي بي مورجان 1.2%.
وأسفرت مخاوف المستثمرين والمحللين مؤخرا حول حظوظ النمو العالمي فيما يتعلق بسلسلة من البيانات الاقتصادية السلبية عن تخفيف البنوك المركزية نبرتها بشأن التشديد النقدي في الأسابيع الأخيرة في خطوة أضرت بأسهم البنوك.
وبلغ عائد السندات الأمريكية لآجل عشر سنوات 2.440% ارتفاعا من 2.418% في أواخر تعاملات الاثنين ويتجه نحو إنهاء سلسلة تراجعات على مدى أربعة أيام. ونظر بعض المستثمرين لانخفاض عائد السندات لآجل عشر سنوات مؤخرا عن مستوى عائد أذون الخزانة لآجل ثلاثة أشهر كمؤشر على ركود محتمل للاقتصاد الأمريكي.
وطابقت بيانات الناتج المحلي الإجمالي من فرنسا يوم الثلاثاء توقعات السوق. ومن المقرر نشر بيانات النمو من الولايات المتحدة يوم الخميس، ومن بريطانيا وإسبانيا وكندا يوم الجمعة. ولازال بعض المحللين متفائلين بأن القراءات المتشائمة للأشهر الأولى من العام سيثبت إنها مؤقتة.
وفي ألمانيا، تجاهل عائد السندات الحكومية لآجل عشر سنوات مسح أضعف من المتوقع لثقة المستهلكين صدر يوم الثلاثاء. وتماشت القراءة الضعيفة للمسح مع بيانات سلبية مماثلة لمؤشر مديري مشتريات منطقة اليورو في نهاية الاسبوع الماضي.
الأجندة الاقتصادية
