انخفض الاسترليني يوم الجمعة ، متجها إلى أكبر خسارة أسبوعية له في أكثر من شهر على خلفية التوقعات المتزايدة بأن الاقتصاد البريطاني قد ينزلق إلى الركود بعد أن قام بنك إنجلترا برفع أسعار الفائدة بشكل كبير استجابة للتضخم المستمر.

قام بنك إنجلترا يوم الخميس برفع أسعار الفائدة إلى أعلى مستوى لها منذ عام 2008 ، مع زيادة بمقدار نصف نقطة كانت الأسواق تتوقعها ، لكن ذلك أثار مفاجأة عدد من المستثمرين.

تظهر أسواق المال أن اسعار الفائدة في المملكة المتحدة قد تصل إلى ذروتها عند 6% بحلول نهاية هذا العام وأن تبقى هناك لمدة ستة أشهر أخرى ، بالنظر إلى مدى ترسخ التضخم في الاقتصاد الأوسع.

وفي الوقت نفسه ، انخفض مقياس الثقة في الاقتصاد القائم على السوق إلى أضعف مستوياته منذ أوائل عام 2000 ، مما يعكس كيف يرفع المستثمرون رهاناتهم على استسلام المملكة المتحدة للركود.

هبط الاسترليني بنسبة 0.5% خلال اليوم مقابل الدولار إلى أدنى مستوى عند 1.2685 دولار. تعافى في وقت لاحق ليتداول منخفضا بنسبة 0.4% عند 1.2702 دولار ، لكنه يستعد لخسارة أسبوعية بنسبة 1% تقريبا ، وهي الاكبر منذ منتصف مايو.

كان أداء الاسترليني أكثر قوة مقابل العملات الأخرى ، مرتفعا بنسبة 0.6% مقابل اليورو الى 85.47 بنس بعد بيانات اظهرت تدهور مفاجئ في نشاط الاعمال في منطقة اليورو وهو ما قد يبدد توقعات مواصلة البنك المركزي الاوروبي رفع اسعار الفائدة.

أظهر مسح منفصل لمديري المشتريات يوم الجمعة أن الاقتصاد البريطاني أظهر علامات تباطؤ هذا الشهر ، مع ارتفاع التضخم.

قال كريس ويليامسون ، كبير اقتصاديي الأعمال في S&P Global Market Intelligence ، إن مسح مؤشر مديري المشتريات يشير إلى أن الاقتصاد قد فقد زخمه بعد طفرة وجيزة في النمو في الربيع ويبدو أنه يتجه لمزيد من الضعف في الأشهر المقبلة.

وقال: "أبرزها أن الإنفاق الاستهلاكي على الخدمات ، والذي كان محرك أساسي للنمو في الربيع ، يظهر الآن علامات التعثر".

انخفض اليورو بعد توقف نمو الأعمال في الكتلة فعليا هذا الشهر ، حيث تلقى الدولار دعم من العزوف عن المخاطرة يوم الجمعة والتعليقات المتشددة من البنوك المركزية العالمية ، بما في ذلك الاحتياطي الفيدرالي.

ارتفع مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة مقابل ستة آخرين ، بنسبة 0.56% إلى 102.95 ، ليعكس ثلاثة أسابيع متتالية من الخسائر. انخفض اليورو بنسبة 0.85% إلى 1.0859 دولار ، متجها إلى أكبر انخفاض له في يوم واحد منذ مارس.

أظهرت أحدث البيانات أن نمو الأعمال في منطقة اليورو قد توقف عمليا في يونيو. تعمق التباطؤ في التصنيع ، في حين أن النشاط في قطاع الخدمات المهيمن في الكتلة بالكاد توسع ، حيث انخفض الطلب الإجمالي للمرة الأولى منذ يناير.

تباطأ نشاط الاعمال في ألمانيا في يونيو مع تباطؤ النمو في قطاع الخدمات وتدهور التصنيع ، في حين انكمش نشاط الاعمال الفرنسي أيضا هذا الشهر للمرة الأولى في خمسة أشهر.

كافح الاسترليني للحفاظ على مكاسبه من ارتفاع أكبر من المتوقع في سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من بنك إنجلترا يوم الخميس استجابة للتضخم المرتفع ، مما أثار المخاوف بشأن الركود الوشيك في المملكة المتحدة.

في حين أن اسعار الفائدة المرتفعة عادة ما تكون داعمة للعملات ، إلا أن الخطر من أنها ستؤدي إلى انكماش اقتصادي قد دفع بعض المستثمرين إلى البحث عن أصول الملاذ الآمن بما في ذلك الدولار الأمريكي.

انخفض الاسترليني بنسبة 0.31% إلى 1.2710 دولار وكان في طريقه لخسارة أسبوعية بنسبة 1% تقريبا ، لينهي ثلاثة أسابيع متتالية من المكاسب.

صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل يوم الخميس إن البنك المركزي سيحرك أسعار الفائدة "بوتيرة حذرة" من هنا.

ترى أسواق المال الآن فرصة بنسبة 74% بأن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سياسته الشهر المقبل ، بعد تركه دون تغيير الأسبوع الماضي.

فتحت الأسهم الأوروبية على انخفاض يوم الجمعة في نهاية أسبوع مليء بسياسات البنك المركزي والذي عزز وجهات النظر القائلة بأن أسعار الفائدة المرتفعة قد تبقى لفترة أطول ، في حين تراجعت أسهم شركة سيمنز للطاقة حيث سحبت توقعاتها للارباح السنوية.

وتراجع مؤشر ستوكس 600 بنسبة 0.3% الساعة 0713 بتوقيت جرينتش.

فقد المؤشر 2.8% خلال الأسبوع حتى الآن حيث استوعب المستثمرون المزيد من ارتفاع أسعار الفائدة من البنوك المركزية الكبرى بما في ذلك بنك إنجلترا وبنك النرويج والبنك الوطني السويسري وشبح ارتفاع التضخم لفترة أطول.

انخفض مؤشر داكس الألماني بنسبة 0.7% ، متصدرا الخسائر بين أقرانه الإقليميين حيث انخفضت أسهم سيمنز للطاقة بنسبة 30.3%.

حذرت الشركة ، التي تزود قطاع الطاقة بالمعدات والخدمات ، من أن تأثير مشاكل الجودة سيظل محسوس لسنوات.

تراجع مؤشر النفط والغاز الأوروبي بنسبة 1.7% ليقود التراجعات القطاعية.

تراجعت أسعار النفط للجلسة الثانية على التوالي ، وكانت تتجه نحو انخفاض أسبوعي بأكثر من 3% يوم الجمعة ، حيث أثار رفع أسعار الفائدة أعلى من المتوقع في بريطانيا والتحذيرات بشأن زيادات تلوح في الأفق في الولايات المتحدة المخاوف بشأن الطلب.

تراجعت العقود الاجلة لخام برنت 56 سنت أو 0.8% إلى 73.58 دولار للبرميل ، في حين تراجعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 60 سنت أو 0.9%  إلى 68.91 دولار الساعة 0655 بتوقيت جرينتش.

صرحت تينا تينج ، المحللة في CMC Markets ، "مخاوف الركود تتصاعد مرة أخرى بعد رفع البنوك المركزية لأسعار الفائدة وبنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد" ، مضيفة أن ارتفاع الدولار يؤثر أيضا على الأسعار.

يمكن أن تؤثر زيادة قيمة الدولار ، التي ارتفعت 0.3% هذا الأسبوع ، على الطلب على النفط بجعل الوقود أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى.

وكان كلا الخامين القياسيين قد انخفضا بنحو 3 دولار في الجلسة السابقة بعد أن رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية ، مما أثار مخاوف من التباطؤ الاقتصادي الذي يؤثر على الطلب على الوقود.

يترقب السوق الآن إصدار مؤشرات مديري المشتريات من جميع أنحاء العالم يوم الجمعة للاطلاع على نشاط التصنيع واتجاهات الطلب.

قالت إدارة معلومات الطاقة يوم الخميس إن مخزونات الخام الامريكية سجلت انخفاض مفاجئ في الأسبوع الماضي ، بدعم من الطلب القوي على الصادرات وانخفاض الواردات. ومع ذلك ، ارتفعت مخزونات البنزين ونواتج التقطير.

صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل إن البنك المركزي سيحرك أسعار الفائدة "بوتيرة حذرة" من هنا حيث يتجه صناع السياسة نحو إنهاء جولتهم التاريخية من تشديد السياسة النقدية.

تزيد أسعار الفائدة المرتفعة من تكاليف الاقتراض للشركات والمستهلكين ، مما قد يبطئ النمو الاقتصادي ويقلل الطلب على النفط. خيمت المخاوف من ارتفاعات البنوك المركزية الكبرى على توقعات الطلب على الوقود لبقية العام.

حام الذهب بالقرب من أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر يوم الجمعة ويستعد لتسجيل أكبر انخفاض أسبوعي له منذ فبراير ، حيث تعزز الدولار بعد أن ألمح رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باويل إلى المزيد من رفع أسعار الفائدة.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% لـ 1916.39 دولار للاونصة الساعة 0450 بتوقيت جرينتش لكنه ظل بالقرب من ادنى مستوياته في 3 اشهر والتي سجلت في وقت سابق في الجلسة. تراجعت الاسعار بنسبة 2% هذا الاسبوع. واستقرت العقود الاجلة للذهب الامريكي عند 1925.90 دولار.

تلقى مؤشر الدولار الدعم من العزوف عن المخاطرة على مستوى العالم ، مما يجعل المعدن أقل جاذبية للمستثمرين في الخارج.

صرح باويل في شهادته في اليوم الثاني أن البنك المركزي الأمريكي سوف يحرك أسعار الفائدة "بوتيرة حذرة" من هنا حيث يتجه صناع السياسة نحو نقطة توقف لجولتهم التاريخية من تشديد السياسة النقدية.

قال تيم ووترر ، كبير محللي السوق في KCM Trade ، إنه بينما يكافح الذهب لإيجاد أي قوة دفع وسط توقعات ارتفاع أسعار الفائدة ، فقد أظهر القدرة على التعافي بعد الانخفاضات الأخيرة في الأسعار.

في غضون ذلك ، استقرت طلبات إعانة البطالة الأمريكية عند أعلى مستوى لها في 20 شهر الأسبوع الماضي ، مما يشير إلى تراجع سوق العمل في مواجهة الزيادات الشديدة في أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.2% لـ 22.2746 دولار للاونصة ، في حين هبط البلاتين بنسبة 0.3% لـ 919.89 دولار.

وارتفع البلاديوم بنسبة 0.1% لـ 1285 دولار بعد ان سجل ادنى مستوياته منذ مايو 2019 في الجلسة السابقة.

أظهرت أرقام من مكتب الإحصاءات الوطنية يوم الجمعة أن مبيعات التجزئة البريطانية ارتفعت بشكل غير متوقع بنسبة 0.3% في مايو مقارنة بشهر أبريل.

كان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا انخفاض حجم المبيعات بنسبة 0.2% على أساس شهري.

كانت أحجام مبيعات التجزئة في مايو 2.1% اقل من العام السابق.

وشار استطلاع رويترز إلى تراجع حجم المبيعات بنسبة 2.6% على أساس سنوي.

أثر التضخم المرتفع باستمرار في بريطانيا على القدرة الشرائية للأسر. استقرت وتيرة نمو الأسعار عند 8.7% في مايو وفقا للبيانات المنشورة في وقت سابق هذا الأسبوع ، متحدية التوقعات بحدوث تباطؤ.

رفع بنك إنجلترا يوم الخميس أسعار الفائدة للمرة الـ 13 على التوالي إلى 5% ، وهو أعلى مستوى منذ 2008.

رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بنصف نقطة مئوية أكبر من المتوقع يوم الخميس بعد أن قال إن هناك أنباء "مهمة" تشير إلى أن التضخم البريطاني سيستغرق وقت أطول حتى ينخفض.

صوتت لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا 7-2 على رفع سعر الفائدة الرئيسي إلى 5% من 4.5% ، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2008 وأكبر زيادة له منذ فبراير ، بعد زيادة التضخم ونمو الأجور منذ اجتماع صانعي السياسة في مايو الماضي.

وقالت لجنة السياسة النقدية "كانت هناك أنباء إيجابية هامة في البيانات الأخيرة تشير إلى مزيد من المثابرة في عملية التضخم".

وأضافت: "من المرجح أن تستغرق الجولة الثانية من تطورات الأسعار والأجور المحلية الناتجة عن صدمات التكلفة الخارجية وقت أطول حتى تتلاشى ".

كان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا تحرك إلى 4.75% ، على الرغم من أن الأسواق المالية في وقت سابق يوم الخميس شهدت احتمال يقارب 50% للارتفاع إلى 5% ، عقب بيانات التضخم الأعلى من المتوقع التي صدرت يوم الأربعاء.

لم يعط صانعو السياسة في بنك إنجلترا سوى القليل من المؤشرات على أن زيادة سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة كانت قيد الدراسة في الفترة التي تسبق إعلان يوم الخميس.

عارض أعضاء لجنة السياسة النقدية ، سيلفانا تينريرو وسواتي دينغرا ، زيادة أسعار الفائدة - كما فعلوا مع الآخرين هذا العام - قائلين إن الكثير من تأثير التشديد السابق لم يتم الشعور به بعد ، وتشير المؤشرات التطلعية إلى حدوث انخفاضات حادة في التضخم ونمو الأجور في المستقبل. .

كرر الحاكم أندرو بيلي ، في رسالة منتظمة إلى وزير المالية البريطاني جيريمي هانت إلى جانب القرار ، معظم بيان لجنة السياسة النقدية.

وقال "لجنة السياسة النقدية ستفعل ما هو ضروري لإعادة التضخم إلى هدف 2% بشكل مستدام على المدى المتوسط".

ارتفعت التوقعات بشأن تشديد سعر الفائدة لدى بنك إنجلترا في الأيام الأخيرة - مما أدى إلى ارتفاع حاد في تكلفة الرهون العقارية الجديدة - وقبل قرار يوم الخميس ، توقعت الأسواق المالية أن يصل معدل الفائدة لدى بنك إنجلترا إلى ذروته عند 6% بحلول نهاية العام. على النقيض من ذلك ، شهد الاقتصاديون الذين استطلعت رويترز آراءهم الأسبوع الماضي ارتفاع بنسبة 5%.

نجح الاقتصاد البريطاني - الذي تضرر من صدمة خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي وكذلك جائحة كورونا وارتفاع أسعار الغاز الناجم عن الغزو الروسي لأوكرانيا - في تجنب الركود المتوقع على نطاق واسع حتى الآن في عام 2023.

جاءت زيادة سعر الفائدة في بنك إنجلترا بعد قرار البنك المركزي الأوروبي الأسبوع الماضي برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة إلى 3.5% ، ورفع أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية السويدية والنرويجية في وقت سابق يوم الخميس.

بينما تواجه بريطانيا تحدي تضخمي صعب حيث كان التضخم بطئ في الانخفاض من أعلى مستوى في 41 عام عند 11.1% الذي سجله العام الماضي ، فإن البنوك المركزية الأخرى ترى تحديات أيضا.

احتفظ بنك إنجلترا بتوجيهاته السابقة بشأن السياسة المستقبلية ، والتي ذكرت أنه إذا كان هناك دليل على المزيد من الضغوط المستمرة ، فستكون هناك حاجة لمزيد من التشديد في السياسة النقدية.

قال بنك إنجلترا إنه سيراقب عن كثب التأثير على تكاليف الرهن العقاري ، بالإضافة إلى ارتفاع التكاليف في سوق الإيجارات في بريطانيا.

أظهرت الأرقام الرسمية يوم الأربعاء أن تضخم أسعار المستهلكين لم يتغير عند 8.7% في مايو وأن التضخم الأساسي ارتفع إلى أعلى مستوياته منذ عام 1992.

الشهر الماضي ، توقع البنك المركزي أن ينخفض التضخم إلى ما يزيد قليلا عن 5% بحلول نهاية هذا العام وأن يكون أقل من هدفه البالغ 2% في أوائل عام 2025.

ارتفع الاسترليني طفيفا مقابل الدولار لكنه استقر مقابل اليورو يوم الخميس حيث راهن المستثمرون على زيادة أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا لمعالجة التضخم المرتفع الذي يعاني منه الاقتصاد البريطاني.

الساعة 0910 بتوقيت جرينتش ، ارتفع الاسترليني بنسبة 0.13% مقابل الدولار عند 1.2785 دولار، وأقل بنسبة 0.01% مقابل اليورو عند 86.04 بنس.

تتحول جميع الأنظار نحو قرار سياسة بنك إنجلترا الساعة 1100 بتوقيت جرينتش ، يتوقع المستثمرون أن البنك المركزي سيحتاج إلى زيادة تكاليف الاقتراض أكثر مما كان متوقع في البداية لكبح التضخم.

صرح فرانشيسكو بيسول ، محلل الصرف الأجنبي في ING: "هناك إجماع على أنه سيكون رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ، مع وجود إشارات واضحة على أن بنك إنجلترا سيواصل تشديد السياسة في المستقبل".

ترى الأسواق الآن فرصة  بنسبة 52% لزيادة 25 نقطة أساس ورفع 50 نقطة أساس عند 48%.

واضاف بيسول إن هناك 150 نقطة أساس من تشديد السياسة النقدية لبنك إنجلترا تم تسعيرها ، وبالتالي فإن مساحة الاسترليني للاستفادة من الخطاب المتشدد يوم الخميس محدودة .

أظهرت بيانات الأربعاء ، التي أظهرت بقاء معدل التضخم دون تغيير عن الشهر السابق عند 8.7% ، تراجع الاسترليني مقابل الدولار واليورو حيث توقع مديرو الأموال أن تكون المهمة التي يواجهها بنك إنجلترا أكبر مما كان متوقع في البداية.