تذبذب الين بعد أن أبقى بنك اليابان يوم الجمعة أسعار الفائدة منخفضة للغاية وحافظ على التيسير النقدي ، في حين كافح الدولار للاحتفاظ بالمكاسب الليلية بسبب التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يتحول إلى رفع أسعار الفائدة بشكل أقل.

انخفض الين بنحو 0.4% إلى أدنى مستوى في الجلسة عند 146.90 للدولار بعد قرار بنك اليابان ، لكنه عكس الخسائر لاحقا ليحقق مكاسب هامشية. وكان آخر مرة عند 146.265 للدولار.

كما كان متوقع على نطاق واسع ، ترك بنك اليابان هدفه -0.1% لأسعار الفائدة قصيرة الأجل دون تغيير وتعهد بتوجيه عائد السندات لأجل 10 سنوات حول 0% ، على الرغم من تعديل توقعاته للأسعار حتى عام 2024.

من ناحية اخرى ، واصل الدولار تراجعه هذا الأسبوع ، مع توجه مؤشر الدولار الأمريكي إلى خسارة أسبوعية.

مقابل الدولار الأضعف ، حاول اليورو الاختراق فوق التكافؤ بعد انخفاضه خلال الليل .

بينما لا تزال التوقعات برفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع المقبل ، يُنظر إلى الاحتياطي الفيدرالي انه سيبطئ وتيرة رفع سعر الفائدة في ديسمبر.

كما هو الحال ، أعلن بنك كندا عن رفع سعر الفائدة أقل من المتوقع هذا الأسبوع ، وشوهد أن البنك المركزي الأوروبي يتخذ نبرة أكثر تيسيرا بشأن توقعاته لسعر الفائدة.

بعد ارتفاعه إلى 0.9998 دولار ، ارتفع اليورو مؤخرا  بنسبة 0.19% عند 0.9984 دولار.

وانخفض بأكثر من 1% في الجلسة السابقة وتراجع دون التكافؤ مقابل الدولار بعد أن رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس ، كما كان متوقع ، لكنه ألمح إلى وتيرة أقل صرامة لرفع أسعار الفائدة لاحقا.

أسقط البنك المركزي الأوروبي إشارة إلى زيادة أسعار الفائدة "خلال الاجتماعات العديدة التالية" التي كانت في بيانه الصادر في سبتمبر ، والذي فسره المتداولون على أنه إشارة إلى أن سلسلة من الارتفاعات الكبيرة في أسعار الفائدة تقترب من نهايتها.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي ، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات ، بنسبة 0.15% إلى 110.39 خلال التداولات الآسيوية بعد مكاسب قوية خلال الليل بسبب ضعف اليورو إلى حد كبير.

ارتفع الاسترليني بنسبة 0.04% عند 1.1569 دولار ، وفي طريقه لتحقيق مكاسب أسبوعية أكثر من 2% ، وسط تفاؤل بأن رئيس الوزراء البريطاني الجديد ريشي سوناك سيقدم حلا للفوضى التي خلفتها ليز تروس.

استقرت أسعار الذهب في نطاق ضيق يوم الجمعة حيث ساد الحذر قبل اجتماع السياسة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأسبوع المقبل والذي سيتم مراقبته بحثا عن أي تلميح لتراجع وتيرة ارتفاع أسعار الفائدة.

تغيرت المعاملات الفورية للذهب تغير طفيف عند 1663.62 دولار للاونصة الساعة 0521 بتوقيت جرينتش ، في حين ارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% لـ 1666.30 دولار.

قال مات سيمبسون المحلل في سيتي إندكس: "ساعد الدولار الضعيف والعوائد المنخفضة الذهب بالتأكيد على سحب نفسه من أدنى مستوياته ، لكن هذا ليس سببا للارتفاع المفرط في سعر الذهب حتى الآن".

أظهرت بيانات من وزارة التجارة الأمريكية أن الإنفاق الاستهلاكي في الربع الثالث تباطأ إلى 1.4%.

وبينما من المرجح أن يعلن الاحتياطي الفيدرالي عن زيادة اخرى بمقدار 75 نقطة أساس في اجتماعه الأسبوع المقبل ، يتوقع التجار زيادة بمقدار نصف نقطة في ديسمبر.

أدى الارتفاع الحاد في سعر الفائدة الفيدرالي منذ مارس إلى انخفاض الذهب بنسبة 9% هذا العام ، حيث زاد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب ذو العائد الصفري ، مع تعزيز الدولار.

من الناحية المادية ، انخفض استهلاك الصين من الذهب بنسبة 4.36% في الأشهر التسعة الأولى من العام حيث تصارع أكبر مستهلك مع كوفيد 19 ، حسبما ذكرت جمعية الذهب الصينية.

تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.7% لـ 19.44 دولار للاونصة.

واستقر البلاتين عند 960.13 دولار لكنه ارتفع بأكثر من 2% للاسبوع. وارتفع البلاديوم بنسبة 0.3% لـ 1946.63 دولار لكنه يتجه لانخفاض بأكثر من 3% للاسبوع.

أبرز تصريحات رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد في المؤتمر الصحفي بعد اجتماع السياسة.

احتمال ارتفاع معدل البطالة

"استمر سوق العمل في الأداء الجيد في الربع الثالث وظل معدل البطالة عند المستوى المنخفض تاريخيا عند 6.6% في أغسطس. بينما تشير المؤشرات قصيرة الأجل إلى استمرار خلق فرص العمل في الربع الثالث ، مما أدى إلى ضعف الاقتصاد يمكن أن يؤدي إلى بطالة أعلى إلى حد ما في المستقبل ".

تراجع الثقة

"... يستمر التضخم المرتفع في كبح الإنفاق والإنتاج. وزادت الاضطرابات الشديدة في إمدادات الغاز من تفاقم الوضع ، وانخفضت ثقة المستهلك والأعمال بشكل سريع ، الأمر الذي يلقي بثقله على الاقتصاد".

تباطؤ الطلب على الخدمات

"يتباطأ الطلب على الخدمات بعد الأداء القوي في الأرباع السابقة عندما أعيد فتح تلك القطاعات الأكثر تضررا من القيود المرتبطة بالوباء ، وتنخفض المؤشرات المستندة إلى المسح للطلبات الجديدة في قطاع التصنيع."

"من المرجح أن يكون النشاط الاقتصادي في منطقة اليورو قد تباطأ بشكل كبير في الربع الثالث من العام ، ونتوقع مزيد من الضعف في الفترة المتبقية من هذا العام وبداية العام المقبل".

زيادات الفائدة المستقبلية

" اعترفنا بأن هناك المزيد من (الزيادات) في الأسعار قيد الإعداد ، ولكن بأي وتيرة وإلى أي مستوى لا أستطيع إخباركم به."

رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة للاجتماع الثالث على التوالي يوم الخميس وأشار إلى نيته البدء في جمع الأموال النقدية من النظام المصرفي لمحاربة التضخم المرتفع.

رفع البنك المركزي للدول التسع عشرة التي تشترك في اليورو سعر الفائدة الذي يدفعه على الودائع المصرفية بمقدار 75 نقطة أساس ، ليصل إلى أعلى مستوى منذ 2009 عند 1.5%.

وقال البنك المركزي الأوروبي: "اتخذ مجلس الإدارة قرار اليوم ، ويتوقع أن يرفع أسعار الفائدة أكثر ، لضمان عودة التضخم في الوقت المناسب إلى  2%".

لكن البنك المركزي الأوروبي كرر خططه لمواصلة إعادة استثمار عوائد السندات البالغة 3.3 مليار يورو التي اشتراها بموجب برنامج شراء الأصول في السنوات الثماني الماضية ، عندما اعتقد أن التضخم سيظل منخفض.

أخيرا ، قام البنك المركزي الأوروبي بتغيير شروط عمليات إعادة التمويل طويلة الأجل لتشجيع البنوك على سداد تلك القروض متعددة السنوات في وقت مبكر.

ستشرح كريستين لاجارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة في مؤتمر صحفي في الساعة 1245 بتوقيت جرينتش.

تراجعت اسعار الذهب يوم الخميس حيث ارتفع الدولار ، في حين ترقب المستثمرون بيانات اقتصادية وسط  توقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي الامريكي ربما يبطأ وتيرة زيادات اسعار الفائدة بعد شهر نوفمبر.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% لـ 1662.79 دولار للاونصة الساعة 0952 بتوقيت جرينتش ، في حين هبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% لـ 1666.70 دولار.

قام البنك المركزي الأوروبي بالفعل برفع أسعار الفائدة بأسرع وتيرة على الإطلاق ، ومن المتوقع أن يرفع مرة أخرى يوم الخميس لمحاربة الارتفاع في التضخم.

توقع غالبية الاقتصاديين في استطلاع رويترز الذي أجري في الفترة من 17 إلى 24 أكتوبر زيادة أخرى بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر. أسعار الفائدة الامريكية المرتفعة تزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب ذو العائد الصفري.

سيراقب المستثمرون عن كثب قرار سياسة البنك المركزي الأوروبي المقرر في وقت لاحق اليوم ، متبوعا بتقديرات متقدمة للناتج المحلي الإجمالي من قبل وزارة التجارة الأمريكية.

وفي الوقت نفسه ، ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.3% مما يجعل المعدن أقل جاذبية للمشترين في الخارج. كما يتنافس الذهب مع الدولار كمخزن آمن للقيمة.

هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.5% لـ 19.32 دولار للاونصة ، وهبط البلاتين 0.8% لـ 943.43 دولار ، في حين تغير البلاديوم تغير طفيف عند 1962.41 دولار.

صرح صندوق النقد الدولي يوم الخميس إنه وافق على تسهيل تمويل ممدد مدته 46 شهر بقيمة 3 مليار دولار مع مصر ، مرحبا بالتحرك نحو "مرونة أسعار الصرف الدائمة" والالتزامات بتعزيز الحماية الاجتماعية.

وقال صندوق النقد الدولي في بيان إن من المتوقع أن يحفز الترتيب حزمة تمويل كبيرة متعددة السنوات ، بما في ذلك حوالي 5 مليار دولار في السنة المالية المنتهية في يونيو 2023 ، مما يعكس الدعم الدولي والإقليمي الواسع لمصر.

وقال البيان إن السياسة المالية للحكومة المصرية في ظل تسهيلات الصندوق الممتدة سترتكز على خفض الدين العام للحكومة واحتياجات التمويل الإجمالية.

أظهرت بيانات رفينيتيف أن العملة المصرية تراجعت بأكثر من 14% إلى مستوى قياسي منخفض مقابل الدولار يوم الخميس ، بعد أن صرح البنك المركزي إنه انتقل إلى "نظام سعر صرف مرن بشكل دائم" ورفع أسعار الفائدة بمقدار 200 نقطة أساس.

تحاول مصر الحصول على قرض جديد من صندوق النقد الدولي بعد تفاقم مشاكلها الاقتصادية بسبب الحرب في أوكرانيا. لطالما حث الصندوق مصر على السماح بقدر أكبر من المرونة في سعر الصرف.

بعد اجتماع خارج الدورة للجنة السياسة النقدية ، قال البنك المركزي إنه رفع سعر الإقراض لليلة واحدة إلى 14.25% وسعر الإيداع لليلة واحدة إلى 13.25% لترسيخ توقعات التضخم واحتواء ضغوط جانب الطلب.

وصرح البنك المركزي إنه عازم على تكثيف الإصلاحات الاقتصادية ، وأنه "انتقل إلى نظام سعر الصرف المرن بشكل دائم ، تاركا قوى العرض والطلب لتحديد قيمة الجنيه مقابل العملات الأجنبية الأخرى".

وأظهرت بيانات من رفينيتيف أنه بعد وقت قصير من إصدار بيان البنك المركزي ، تراجع الجنيه بسرعة إلى حوالي 22.5 مقابل الدولار من مستوى افتتاح عند 19.67.

سمح البنك للجنيه بالهبوط بنسبة 14% في مارس ، وكان ينخفض بشكل تدريجي في الأسابيع الأخيرة قبل الانخفاض المفاجئ يوم الخميس.

أدت الحرب في أوكرانيا إلى ارتفاع أسعار القمح والنفط في مصر ، بينما وجهت ضربة للسياحة من اثنين من أكبر أسواقها ، أوكرانيا وروسيا ، المصدر الرئيسي للعملة الصعبة.

وقال البنك في بيانه يوم الخميس إن الصراع كان له "تداعيات اقتصادية وخيمة" وبالتالي دفع مصر إلى مواجهة تدفقات كبيرة لرؤوس الأموال إلى الخارج.

تسارع التضخم الرئيسي السنوي إلى 15% في سبتمبر ، وهو أعلى مستوى له منذ ما يقرب من أربع سنوات ، وفقا لبيانات رسمية.

وقال البنك المركزي يوم الخميس أيضا إنه بحلول ديسمبر سيلغي تدريجيا قاعدة تقضي باستخدام خطابات الاعتماد لتمويل الواردات.

وتسببت هذه القاعدة ، وهي محاولة للحفاظ على ندرة الدولارات ، في تباطؤ كبير في واردات كل شيء من السلع الاستهلاكية إلى المكونات الصناعية ، وتركت بعض السلع الأساسية عالقة في الموانئ.

وقال البنك المركزي إنه سيواصل إعلان أهداف التضخم . هدف البنك الحالي هو 5-9%.

ارتفع الدولار يوم الخميس ، بعد أن انخفض في وقت سابق إلى أدنى مستوى له في شهر في تعاملات متقلبة قبل رفع سعر الفائدة المتوقع من البنك المركزي الأوروبي .

في الوقت ذاته ، اكتسب الين بعض القوة قبل قرار السياسة النقدية الصادر عن بنك اليابان يوم الجمعة ، حيث ارتفع إلى 145.11 مقابل الدولار ، وهو أعلى مستوى منذ 21 أكتوبر.

انخفض الدولار بشكل حاد في الأيام الأخيرة مع ابتهاج المستثمرين لإشارات على أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يفكر في إبطاء زياداته الشديدة في أسعار الفائدة في ديسمبر.

ارتفع اليورو يوم الخميس إلى أعلى مستوى له في أكثر من شهر عند 1.0094 دولار قبل أن يعكس مساره.

وكان اخر انخفاض بنسبة 0.13% إلى 1.0066 دولار قبل قرار البنك المركزي الأوروبي. من المتوقع أن يرفع البنك المركزي سعر الفائدة على الودائع بمقدار 75 نقطة أساس إلى 1.5% ، وهو أعلى مستوى في 13 عام.

مقابل سلة من العملات ، ارتفع الدولار بنسبة 0.16% إلى 109.73 ، بعد أن تعافى بعد انخفاضه إلى أدنى مستوى في شهر واحد عند 109.53 في وقت سابق يوم الخميس. تراجع الاسترليني بنسبة 0.27% إلى 1.1596 دولار.

لا تزال الأسواق تتوقع رفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس أخرى من الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل ، على الرغم من توقع العديد من المستثمرين زيادة أقل في ديسمبر.

اظهرت بيانات الاسكان التي صدرت هذا الأسبوع ، تراجع أسعار منازل الأسرة الامريكية الواحدة في أغسطس ، وهو ما يعد دليل على أن زيادات الاحتياطي الفيدرالي تبطئ الاقتصاد بالفعل.

بالرغم من الإشارات التي تشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يتباطأ قريبا ، يتوقع العديد من المحللين أن يرتفع ارتفاع الدولار.