صرح محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي إن البنك سيعدل سعر الفائدة الرئيسي عند الضرورة لإعادة التضخم إلى هدفه البالغ 2%.

وقال بيلي في مؤتمر صحفي يوم الخميس "إذا كان هناك دليل على مزيد من الضغوط المستمرة ، فسيلزم المزيد من التشديد في السياسة النقدية".

"ستقوم لجنة السياسة النقدية بتعديل فائدة البنك حسب الضرورة لإعادة التضخم إلى المستهدف على المدى المتوسط ، بما يتماشى مع اختصاصها."

رفع بنك إنجلترا سعر الفائدة الرئيسي بمقدار ربع نقطة مئوية إلى 4.5% يوم الخميس ، مما رفع تكاليف الاقتراض إلى أعلى مستوياتها منذ عام 2008 مع ارتفاع سعر الفائدة للمرة الـ 12 على التوالي ، حيث يسعى للحد من أسرع تضخم في أي اقتصاد رئيسي.

لم يعد البنك المركزي يتوقع حدوث ركود بعد أن قام بتعديل توقعاته للنمو من أرقام قاتمة صدرت في فبراير ، وهو أكبر تحسن منذ نشره لأول مرة توقعاته في عام 1997.

لكنه يتوقع الآن أيضا أن يكون التضخم أبطأ في الانخفاض مما كانت تأمله ، ويرجع ذلك في الغالب إلى الزيادات الكبيرة غير المتوقعة والمستمرة في أسعار المواد الغذائية.

وصرح بنك إنجلترا: "إذا كان هناك دليل على مزيد من الضغوط المستمرة ، فسيكون من الضروري زيادة تشديد السياسة النقدية" ، محتفظا بنفس التوجيهات بشأن الإجراءات المستقبلية التي اتخذها في فبراير ومارس.

أظهر استطلاع أجرته رويترز الأسبوع الماضي أن معظم الاقتصاديين يتوقعون أن يبقي بنك إنجلترا أسعار الفائدة دون تغيير بعد زيادة ربع نقطة في مايو.

صوت صانعو السياسة 7-2 على زيادة مايو ، بما يتماشى مع توقعات الاقتصاديين لاستطلاع لرويترز حيث أعرب عضو لجنة السياسة النقدية سيلفانا تينريرو وسواتي دينجرا مرة أخرى عن معارضتهما لمزيد من التشديد.

كان بنك إنجلترا أول بنك مركزي رئيسي يبدأ في رفع تكاليف الاقتراض في ديسمبر 2021 ، لكن النقاد اتهموه بعدم التحرك بقوة كافية مع توجه التضخم نحو أعلى مستوياته في أربعة عقود عند 11.1% في أكتوبر.

الأسبوع الماضي ، رفع كل من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي معدلات الاقتراض القياسية بمقدار 25 نقطة أساس. بينما ألمح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل إلى توقف مؤقت ، قالت كريستين لاجارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي إن الوقت ما زال مبكر على التوقف.

تنبع مشكلة التضخم المرتفع في بريطانيا إلى حد كبير من اعتمادها الشديد على الغاز الطبيعي المستورد لتوليد الطاقة ، مما يجعلها معرضة بشكل خاص لارتفاع أسعار الطاقة بعد الغزو الروسي لأوكرانيا العام الماضي.

تراجعت أسعار الطاقة الان بشكل حاد ويتوقع البنك المركزي أن ينخفض التضخم إلى 5.1% بنهاية العام الجاري من 10.1% في مارس. لكن هذا يمثل انخفاض أقل من الانخفاض إلى 3.9% الذي توقعه في فبراير ويتوقع بنك إنجلترا أن التضخم لن يعود إلى هدفه البالغ 2% حتى أوائل عام 2025.

ارتفع الدولار يوم الخميس مع انخفاض اليوان الصيني إلى أدنى مستوى له في شهرين بعد مزيد من الأدلة على ضعف الانتعاش في الصين بعد كوفيد التي خيمت على توقعات الاقتصاد العالمي.

انخفض الاسترليني قبل الاجتماع الرئيسي لبنك إنجلترا ، حيث يتوقع المتداولون زيادة صغيرة للفائدة ويبحثوا عن إشارات حول ارتفاعات أخرى في الأشهر المقبلة.

بعد الانخفاض على خلفية تباطؤ التضخم الامريكي ، والذي عزز الثقة أن الاحتياطي الفيدرالي قد قام برفع أسعار الفائدة ، ارتفع الدولار مقابل اليورو والعملات الرئيسية الأخرى بعد صدور البيانات الصينية التي أظهرت أن تضخم المستهلك قد استقر تقريبا الشهر الماضي.

جاء تباطؤ التضخم الصيني ، مما يشير إلى أنه قد تكون هناك حاجة إلى مزيد من التحفيز لتعزيز الانتعاش الاقتصادي غير المنتظم بعد كوفيد ، على خلفية البيانات في وقت سابق من الأسبوع والتي أظهرت انخفاض غير متوقع في الواردات.

ارتفع مؤشر الدولار الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من ستة أقران رئيسيين بما في ذلك اليورو والاسترليني ، بنسبة 0.45% إلى 101.87.

يسعر المتداولون في سوق المال حاليا احتمالات بنسبة 5% على زيادة ربع نقطة في يونيو ، واحتمال بنسبة 95% للتوقف. تم تسعير تخفيضات بمقدار ثلاثة أرباع نقطة بحلول نهاية هذا العام.

كما تلقى اليورو  ضربة من البيانات الصينية ، حيث انخفض بنسبة 0.5% إلى أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 1.0924 دولار.

وهبط الاسترليني 0.5% إلى 1.2567 دولار ، متراجعا عن أعلى مستوى سجله يوم الأربعاء عند 1.2679 دولار. يصدر بنك إنجلترا قرار سياسته في وقت لاحق يوم الخميس ، ويستعد للرفع الـ12 على التوالي في سعر الفائدة.

صرح فرانشيسكو بيسول محلل اسواق العملات في ING ، مع تسعير الأسواق بالكامل لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ، سينصب التركيز على التوقعات الجديدة ، خاصة مؤشر أسعار المستهلكين لمدة عامين ، والتوجيهات المستقبلية.

أظهر مسح للبنك المركزي الأوروبي يوم الخميس أن المستهلكين في منطقة اليورو رفعوا توقعاتهم بشأن التضخم في مارس ، حتى مع انخفاض معدل نمو الأسعار واستمرار البنك المركزي الأوروبي في رفع أسعار الفائدة.

شهد أحدث استطلاع لتوقعات المستهلك ارتفاع الأسعار بنسبة 5% في الـ 12 شهر القادمة ، ارتفاعا من 4.6% في جولة الاستطلاع السابقة في فبراير.

كانت هذه أول زيادة في توقعات التضخم منذ الخريف ، وهو تطور غير مرحب به بالنسبة للبنك المركزي الأوروبي الذي يحاول إيقاف المعدل المرتفع الحالي لنمو الأسعار من أن يصبح راسخ.

أبطأ البنك المركزي الأوروبي وتيرة زيادات أسعار الفائدة الأسبوع الماضي ، لكنه أشار إلى المزيد من التشديد في المستقبل فيما تتوقع الأسواق أن تكون المرحلة الأخيرة من معركته ضد التضخم.

كما زادت التوقعات طويلة الأجل بشكل حاد ، حيث بلغ التضخم بعد 3 سنوات عند 2.9% بعد قراءة 2.4% في الشهر السابق.

CES هو مسح شهري عبر الإنترنت لحوالي 14 الف بالغ من بلجيكا وألمانيا وإسبانيا وفرنسا وإيطاليا وهولندا. وهو أحد المدخلات التي يستخدمها صانعو السياسة في البنك المركزي الأوروبي في مداولاتهم.

انتعشت أسعار النفط يوم الخميس بعد انخفاضها بأكثر من دولار للبرميل في اليوم السابق ، مدعومة ببيانات أقوى للطلب على الوقود من الولايات المتحدة ، أكبر مستهلك للنفط في العالم.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 56 سنت أو 0.7% إلى 76.97 دولار للبرميل الساعة 0330 بتوقيت جرينتش ، بينما ارتفعت العقود الاجلة للخام الأمريكي 53 سنت ، بارتفاع 0.7% أيضا ، إلى 73.09 دولار.

عزز انخفاض اكثر حدة من المتوقع في مخزونات البنزين الامريكية الأسعار ، مما يعكس زيادة الطلب على وقود النقل في الولايات المتحدة.

مع ذلك ، ظل المستثمرون حذرين حيث استمر ارتفاع أسعار الفائدة العالمية في إثارة مخاوف الركود.

أظهرت أحدث البيانات الأمريكية ارتفاع أسعار المستهلكين في أبريل ، مما يزيد من احتمال أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار فائدة مرتفعة ، مما قد يكون له تأثير سلبي على خفض الطلب على النفط.

في الوقت ذاته ، تراجعت مخزونات البنزين الأمريكية 3.2 مليون برميل الأسبوع الماضي ، وهو ما يزيد كثير عن توقعات المحللين البالغة 1.2 مليون برميل ، وفقا لأحدث البيانات الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية.

كما يتطلع المستثمرون أيضا إلى محادثات مفصلة بشأن رفع سقف ديون الحكومة الأمريكية البالغ 31.4 تريليون دولار والذي بدأ يوم الأربعاء ، مع استمرار الجمهوريين في الإصرار على خفض الإنفاق.

أثارت المواجهة قلق المستثمرين ، مما أدى إلى ارتفاع تكلفة التأمين على الديون الحكومية الأمريكية إلى مستويات قياسية ، حيث أصبحت وول ستريت أكثر قلقا بشأن مخاطر التخلف عن السداد بشكل غير مسبوق.

تغيرت اسعار الذهب تغير طفيف يوم الخميس ، لكن احتمالات توقف دورة رفع أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والمخاوف الاقتصادية أضافت بريقا إلى توقعات المعدن الملاذ الآمن.

استقرت المعاملات الفورية للذهب عند 2031.10 دولار للاونصة الساعة 0612 بتوقيت جرينتش ، في حين استقرت العقود الاجلة للذهب الامريكي عند 2037.50 دولار.

ارتفعت أسعار المعدن مبدئيا يوم الأربعاء بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية ، قبل أن تتحول إلى سلبية بسبب جني الأرباح.

تباطأت الزيادة السنوية في أسعار المستهلكين الامريكية إلى أقل من 5% في أبريل للمرة الأولى منذ عامين ، مما قد يوفر غطاء للبنك المركزي الأمريكي لإيقاف رفع سعر الفائدة الشهر المقبل.

تسعر الأسواق حاليا فرصة بنسبة 95% في أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة عند مستواها الحالي في يونيو.

تعزز أسعار الفائدة المنخفضة جاذبية المعدن الذي لا يدر عائد.

في الوقت ذاته ، زاد الرئيس الأمريكي جو بايدن الضغط على المشرعين الجمهوريين يوم الأربعاء للتحرك بسرعة لرفع سقف ديون البلاد البالغ 31.4 تريليون دولار أو المخاطرة بإلقاء أكبر اقتصاد في العالم في ركود.

صرح مجلس الذهب العالمي "يستمر الذهب في تلقي الدعم من عمليات الشراء التي يقوم بها البنك المركزي ، وإعادة الافتتاح في الصين ، والمناوشات الجيوسياسية ، والانتعاش الهادئ في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة والطلب خارج البورصة.

هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.6% عند 25.27 دولار للاونصة ، وانخفض البلاتين 0.3% عند 1111.33 دولار ، في حين تراجع البلاديوم بنسبة 0.3% عند 1601.58 دولار.

ارتفعت أسعار المستهلكين الامريكية في أبريل بسبب ارتفاع تكاليف البنزين والإيجارات ، في حين ظل التضخم الأساسي قوي مع انتعاش أسعار السيارات المستعملة ، مما قد يضمن أن الاحتياطي الفيدرالي يحافظ على ارتفاع أسعار الفائدة لفترة من الوقت.

صرحت وزارة العمل يوم الأربعاء إن مؤشر أسعار المستهلكين ارتفع بنسبة 0.4% الشهر الماضي بعد ارتفاعه بنسبة 0.1% في مارس. في 12 شهر حتى أبريل ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 4.9% بعد ارتفاعه بنسبة 5% على أساس سنوي في مارس.

بلغ مؤشر أسعار المستهلكين السنوي ذروته عند 9.1% في يونيو الماضي ، وهي أكبر زيادة منذ نوفمبر 1981.

كان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.4% الشهر الماضي وزيادة 5% على أساس سنوي.

ارتفعت أسعار البنزين الشهر الماضي بعد أن أعلنت المملكة العربية السعودية ومنتجي النفط الآخرين في أوبك + عن مزيد من التخفيضات في إنتاج النفط.

جاءت بيانات التضخم في أعقاب تقرير التوظيف الصادر يوم الجمعة الماضي ، والذي أظهر تسارع في نمو الوظائف والأجور في أبريل بالإضافة إلى تراجع معدل البطالة إلى أدنى مستوى له في 53 عام عند 3.4%.

رفع البنك المركزي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى إلى نطاق 5%- 5.25% الأسبوع الماضي ، وأشار إلى أنه قد يوقف أسرع حملة تشديد للسياسة النقدية منذ الثمانينيات .

وباستثناء مكونات الغذاء والطاقة المتقلبة ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.4% الشهر الماضي ، متطابقا مع ارتفاع مارس.

في الـ 12 شهر حتى أبريل ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 5.5% بعد ارتفاعه بنسبة 5.6% في مارس.

ارتفع الاسترليني إلى أعلى مستوى في خمسة أشهر مقابل اليورو يوم الأربعاء حيث يراهن المتداولون على أن رفع سعر الفائدة من بنك إنجلترا يوم الخميس لن يكون الأخير.

انخفض اليورو إلى 86.73 بنس في وقت سابق من الجلسة ، وهو أدنى مستوى منذ 15 ديسمبر. وتغير تغيير طفيف عند 86.84 بنس.

مقابل الدولار ، انخفض الاسترليني بشكل طفيف للغاية عند 1.262 دولار ، أي أقل بقليل من أعلى مستوى في عام واحد عند 1.267 دولار الذي سجله يوم الاثنين.

ارتفع الاسترليني حوالي 22% منذ أن هبط إلى مستوى قياسي منخفض بلغ 1.0327 دولار في سبتمبر ، بما في ذلك ارتفاع بنسبة 4.6% هذا العام. ومع ذلك ، لا يزال أقل من مستواه بنحو 17% منذ 10 سنوات.

عزز الأداء الاقتصادي الأفضل من المتوقع - رغم أنه لا يزال باهت - الاسترليني ، وكذلك الانخفاض الحاد نسبيا في الدولار مع تباطؤ التضخم الامريكي.

كما أن التوقعات بأن بنك إنجلترا سيواصل رفع أسعار الفائدة لخفض التضخم عززت الاسترليني أيضا.

من المتوقع أن يرفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس غدا إلى 4.5% ، وهو أعلى مستوى منذ عام 2008.

أصبحت البنوك الاستثمارية أكثر تفاؤلا بشأن الاسترليني في الأسابيع الأخيرة حيث ارتفعت العملة.