جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
تشرين2/نوفمبر 02, 2024
هيثم الجندى
خبرة أكثر من 15 عام في التحليل الأساسي (الإخباري والاقتصادي) لأسواق المال العالمية ومتابعة تطورات الاقتصاد العالمي بالإضافة إلى قرارات البنوك المركزية
انخفض الذهب يوم الخميس مع صعود أسواق الأسهم للجلسة الثالثة على التوالي، لكن إستقر المعدن في نطاق ضيق قبل اجتماع لجنة السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأسبوع القادم الذي فيه من المتوقع على نطاق واسع ان يرفع البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة.
وتراجع الذهب في المعاملات الفورية 0.2% إلى 1242.79 دولار للاوقية في الساعة 1256 بتوقيت جرينتش، لكن ظل عالقا في نطاق 6 دولارات، بينما نزلت العقود الاجلة الأمريكية للذهب 0.2% إلى 1247.10 دولار للاوقية.
وسيكون تركيز المستثمرين على عدد المرات المحتملة التي سيقوم فيها الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة العام القادم.
وفي نفس الوقت، صعدت أسواق الأسهم وسط علامات على إنحسار التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
وقال محللون إن إتجاه الذهب في المدى القريب سيحدده حركة الدولار، الذي قد يتعرض لضغوط إذا تبنى الاحتياطي الفيدرالي نهجا حذرا.
وكانت ردة فعل الذهب على قرار البنك المركزي الأوروبي إنهاء برنامجه لشراء السندات البلغ حجمه 2.6 تريليون يورو (2.9 تريليون دولار) متواضعة.
أنهى البنك المركزي الأوروبي رسميا يوم الخميس برنامجه السخي لشراء الأصول عقب الأزمة لكنه تعهد بمواصلة ضخ التحفيز في اقتصاد يكافح تباطؤا مفاجئا وإضطرابات سياسية.
وبعد التمهيد لوقت طويل إلى إنهاء التيسير الكمي، لم يكن أمام المركزي الأوروبي خيارا يذكر سوى وقف مشتريات السندات. لكنه أشار إن الأمر سيستغرق وقتا قبل تشديد السياسة النقدية بشكل أكبر في ضوء تباطؤ النمو وحرب تجارية تلوح في الأفق واحتمال خروج بريطانيا دون اتفاق من الاتحاد الأوروبي وتوترات حول الميزانية في إيطاليا وفرنسا.
ووصف ماريو دراغي رئيس المركزي الأوروبي الأساس الذي إستند إليه البنك في إنهاء برنامجه المستمر منذ أربع سنوات والبالغ حجمه 2.6 تريليون يورو (2.95 تريليون دولار) "بالثقة المستمرة والحذر المتزايد".
وعند سؤاله عن تقييم مدى الفعالية التي يعتقد ان حزمة التحفيز غير المسبوقة ساعدت بها في خروج منطقة اليورو من الأزمة المالية 2007/2008، قال إنه على مدى "السنوات الأربع الماضية" كان التيسير الكمي "المحرك الوحيد لهذا التعافي الاقتصادي".
ولطمأنة الأسواق، كرر المركزي الأوروبي في وقت سابق تعهده بأن تبقى أسعار الفائدة عند مستوياتها الحالية الأدنى قياسيا حتى الصيف القادم على الأقل وإنه سيترك الأفق الزمني لإعادة استثمار عائد السندات المستحق آجلها مفتوحا.
وقال المركزي الأوروبي "مجلس محافظي البنك يعتزم مواصلة إعادة استثمار الفوائد الاسمية، بالكامل، من الأوراق المالية المستحق آجلها التي تم شرائها بموجب برنامج شراء الأصول لفترة ممتدة بعد الموعد الذي عنده يبدأ رفع أسعار الفائدة الرئيسية". وكان هذا تعديلا من إرشاداته السابقة بأن إعادة استثمار عائد السندات المستحق آجلها سيستمر "لفترة ممتدة" بعد نهاية مشتريات السندات.
وقال دراغي إن القرار حول إعادة الاستثمار كان بالإجماع.
وبقرار يوم الخميس، يبقى سعر فائدة المركزي الأوروبي على ودائع البنوك ليلة واحدة، الذي هو حاليا سعر الفائدة الرئيسي، عند سالب 0.4%، بينما يبقى سعر فائدة إعادة التمويل الرئيسي، الذي يحدد تكلفة الائتمان في الاقتصاد، عند صفر بالمئة.
ومشكلة المركزي الأوروبي هي ان النمو أضعف مما كان يعتقد صناع السياسة قبل أسابيع قليلة، والزيادة المتوقعة في التضخم الأساسي لم تحدث مما يثير شكوكا حول فرضيات البنك بشأن الاقتصاد بوجه عام.
وتشير التوقعات الأحدث إلى نمو منطقة اليورو 1.9% و1.7% هذا العام والعام القادم على الترتيب، بانخفاض 10 نقاط أساس عن أخر توقعات للمركزي الأوروبي في سبتمبر. ورجحت التوقعات بلوغ التضخم هذا العام 1.8%--ارتفاعا من التوقع السابق 1.7%–لكن تراه العام القادم أقل طفيفا من المتوقع في السابق عند 1.6%.
وربما يقترب التضخم العام من مستهدف المركزي الأوروبي قرب 2% لكن ينبيء انخفاض أسعار النفط بتراجع طفيف في الأشهر القادمة كما أن زيادة قوية في الأجور لا تغذي الأسعار حتى الأن مما يترك البنك يواجه معضلة.
انخفضت طلبات إعانة البطالة الأمريكية الأسبوع الماضي إلى أدنى مستوى منذ سبتمبر لتعود قرب أدنى مستوياتها في نحو خمسة عقود وتشير ان سوق العمل تبقى قوية بعد ما نظر له بعض الخبراء الاقتصاديين على أنه علامات تباطؤ.
وأظهرت بيانات لوزارة العمل يوم الخميس إن طلبات إعانة البطالة انخفضت إلى 206 ألف في الأسبوع المنتهي يوم الثامن من ديسمبر، دون متوسط التوقعات في مسح بلومبرج عند 226 ألف.
وانخفض متوسط أربعة أسابيع، وهو مقياس أقل تقلبا، إلى 224.750.
ويشير الانخفاض أن سوق العمل تبقى في وضع جيد رغم إضافة عدد وظائف أقل من المتوقع في نوفمبر. وإستقر معدل البطالة الشهر الماضي عند أدنى مستوى منذ 1969، وتقترب الوظائف الشاغرة من مستوى قياسي مرتفع.
فازت رئيسة الوزراء البريطانية تيريزا ماي بتصويت على سحب الثقة منها يوم الاربعاء لكن 117 مشرعا من حزبها قالوا إنها لم تعد القائدة المناسبة لتطبيق خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.
وكانت ماي تحتاج 159 صوتا من أجل أغلبية بسيطة للفوز بالتصويت.
الصين تقوم بأول عملية شراء كبيرة للفول الصويا الأمريكية منذ اجتماع ترامب وشي
كانون1/ديسمبر 12, 2018قال تجار لرويترز إن الصين إشترت يوم الاربعاء 500 ألف طنا على الأقل من الفول الصويا الأمريكية في أول دفعة شراء كبيرة للبذور الزيتية منذ ان توصل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ونظيره الصيني إلى هدنة تجارية في وقت سابق من هذا الشهر.
وتعد المبيعات واحدة من أوضح العلامات حتى الأن على إنفراجة في الحرب التجارية المريرة بين أكبر اقتصادين في العالم بعد اجتماع زعيمي الدولتين في قمة مجموعة الدول العشرين في الأرجنتين.
وقال اثنان من التجار الأمريكيين إن الشركات الصينية المملوكة للدولة إشترت فول صويا بقيمة 180 مليون دولار على الأقل.
حذر وزير التجارة الأمريكي ويلبور روس من إفتراض ان دونالد ترامب سيوقف ترحيل المديرة المالية لشركة هواوي تكنولوجيز، وقال إن الرئيس لم يقرر حتى الأن التدخل في قضية تعكر صفو محادثات تجارية بين واشنطن وبكين.
وأبلغ روس الصحفين في البيت الابيض "دعونا نرى ما سيقرره فعليا، دعونا نرى اين سنصل من هنا. تلك مسألة مطروحة أمام القضاء في الوقت الحالي".
وقال ترامب في مقابلة مع رويترز يوم الثلاثاء إنه سيتدخل في المسعى الأمريكي لترحيل مينغ وانزهو المديرة المالية لهواوي إذا كان ذلك سيساعد في كسب اتفاق تجاري مع الصين.
ولفت روس إن ترامب رفع في السابق حظرا خانقا على التعاملات التجارية لشركة الاتصالات الصينية "زد.تي.اي" مع الولايات المتحدة بعد مناشدة شخصية من الرئيس الصيني شي جين بينغ، لكن أشار إن هذا ربما لا يتكرر.
قال رئيس الوزراء الإيطالي جوزيبي كونتي إنه إقترح عجزا في الميزانية بنسبة 2.04% من الناتج الاقتصادي العام القادم على المفوضية الأوروبية، مقدما تنازلا كبيرا في خلاف حول خطط إنفاق الحكومة الشعبوية في روما.
وأبلغ كونتي الصحفيين بعد لقاء رئيس المفوضية جان كلود يونكر في بروكسل أن الحكومة وجدت موارد سمحت لها بتخفيض العجز في 2019 من نسبة 2.4% المقترحة في البداية والتي لاقت رفضا باعتبارها تنتهك قواعد الاتحاد الأوروبي.
وقال إن الائتلاف الشعبوي الحاكم سيتمسك بوعوده الرئيسية للناخبين بما يشمل تقديم دخل للفقراء وإصلاح نظام المعاشات.
ارتفعت أسعار الذهب قليلا يوم الاربعاء مع تراجع الدولار وإنحسار التوقعات الخاصة بزيادات أسعار الفائدة الأمريكية العام القادم مما يزيد جاذبية المعدن الذي لا يدر عائدا.
وصعد الذهب في المعاملات الفورية 0.2% إلى 1245.05 دولار للاوقية في الساعة 1726 بتوقيت جرينتش. وزادت العقود الاجلة الأمريكية للذهب 0.2% إلى 1250.20 دولار للاوقية.
ونزل الدولار مقابل سلة من العملات بعدما أظهرت بيانات إن أسعار المستهلكين الأمريكية إستقرت دون تغيير في نوفمبر مما يدعم وجهة النظر القائلة أن التضخم الأساسي يبقى قويا، لكن ليس بما يكفي لدفع الاحتياطي الفيدرالي نحمو تبنى موقف أكثر ميلا للتشديد النقدي.
ولا تتوقع الأسواق أكثر من زيادة واحدة لأسعار الفائدة من البنك المركزي الامريكي العام القادم، بعد زيادة متوقعة في اجتماع لجنة السياسة النقدية يومي 18 و19 ديسمبر.
وركز المستثمرون على تطورات المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، وعلى قضية إنسحاب بريطانيا من الاتحاد الأوروبي بعدما جمع مشرعون في حزب المحافظين الذي تتزعمه رئيسة الوزراء البريطانية تيريزا ماي تأييدا كافيا لإجراء تصويت بسحب الثقة منها يوم الاربعاء.
ولامس المعدن المقوم بالدولار في وقت سابق من هذا الأسبوع أعلى مستوياته في خمسة أشهر عند 1250.55 دولار للاوقية حيث ان التوقعات بتباطؤ وتيرة زيادات أسعار الفائدة حدت من تكلفة الفرصة الضائعة لإمتلاك المعدن الأصفر.
وقال محللون لدى كوميرز بنك في رسالة بحثية أسبوعية إن الذهب من المتوقع ان يتذبذب بشكل أكبر دون متوسط تحرك 200 يوما، حاليا حول 1255 دولار.
تضيف السعودية سلعة جديدة لتجارتها التي يطغى عليها النفط مع الصين ألا وهي الجمبري المجمد.
وقال أحمد البلاع، المدير التنفيذي للمجموعة الوطنية الإستزراع المائي، في بيان إن أكبر بلد مصدر للنفط في العالم شحن 6 ألاف طنا من الجمبري إلى الصين الأسبوع الماضي. وتلك خطوة متواضعة لكن طيبة نحو تنويع المبيعات إلى أحد أكبر الشركاء التجاريين للمملكة.
وتمثل تلك التجارة الناشئة أكثر من مجرد مصدر للأسماك القشرية لأكبر دولة في العالم من حيث عدد السكان. فتختبر السعودية شهية الصين تجاه الجمبري في وقت تسعى فيه للحد من إعتمادها على النفط وتطور صناعات جديدة.
وقال البلاع، الذي شركته تشغل شبكة مترامية الأطراف من مزارع الجمبري على ساحل البحر الأحمر، إن صادرات السعودية من الجمبري من المتوقع ان تتجاوز 30 ألف طنا بنهاية العام. وأضاف إن المجموعة الوطنية للإستزراع المائي هي الشركة السعودية الوحيدة التي تصدر جمبري للصين.
وذكرت وكالة الأنباء السعودية الرسمية إن الشحنات متوقع ان تقفز إلى 80 ألف طنا بحلول 2020 بما يدر إيرادات تزيد عن ملياري ريال (533 مليون دولار)، نتيجة اتفاق وقعت عليه الحكومتان في نوفمبر.
وعلى الرغم من ذلك، يتزامن نشاط الجمبري مع قفزة في الشحنات المتجهة للصين من السلعة التصديرية الرئيسية للسعودية. فارتفعت بحدة شحنات النفط الخام السعودي إلى الصين يوم الثالث من ديسمبر إلى أعلى مستوى يومي في 23 شهرا من تعقب البيانات. وتمثل الصين نحو 15% من مبيعات الخام السعودي هذا العام، وفقا لبلومبرج.
وتلتهم الصين كميات من الجمبري أكثر من أي دولة أخرى. ورغم إنه واحدة من أكبر المنتجين في المنطقة، إلا ان الإنتاج الصيني من الأطعمة السمكية ركد في السنوات الأخيرة بسبب أمراض وطقس سيء، وفقا لمنظمة الأغذية والزراعة التابعة للأمم المتحدة.
قال الرئيس رجب طيب أردوجان يوم الاربعاء إن تركيا ستبدأ عملية عسكرية جديدة ضد المسلحين الأكراد الذين تدعمهم الولايات المتحدة في شمال سوريا خلال أيام قليلة، في تحرك قد يصعد من جديد التوترات مع واشنطن. وهبطت الأسهم التركية والليرة بعد هذا الإعلان.
وهددت تركيا في أكثر من مرة خلال الأشهر الأخيرة بمواصلة هجومها على الميليشا الكردية المسماه "وحدات الشعب الكردية" شرق نهر الفرات. وتنظر أنقرة للمقاتلين، الذين يتلقون دعما من الولايات المتحدة في حربهم المشتركة ضد تنظيم متشددي الدولة الإسلامية في سوريا، على أنهم إمتداد لحركة حزب العمال كردستاني المؤيد لإنفصال الأكراد، والمصنف جماعة إرهابية.
وقال أردوجان في خطاب له في أنقرة "وجهنا تحذيراتنا وإستكملنا تحضيراتنا".
وقال إن القرار الأمريكي مؤخرا بإقامة نقاط رصد في المنطقة يهدف "ليس إلى حماية دولتنا من الإرهابيين وإنما حمايتهم مننا". وأضاف أردوجان إن القوات التركية ستضمن عدم إستهداف الجنود الأمريكيين خلال العملية.
وقالت الولايات المتحدة الشهر الماضي إنها تقيم نقاط رصد في شمال شرق سوريا لردع مقاتلي الدولة الإسلامية الذين يحاولون الفرار من وسط وادي نهر الفرات إلى تركيا.
وهبطت الليرة التركية إلى أدنى مستويات الجلسة مقابل الدولار بعد إعلان أردوجان وتداولت على انخفاض 0.3% عند 5.3826 في الساعة 2:18 بتوقيت إسطنبول. ومحا مؤشر بورصة إسطنبول 100 مكاسب قدرها 0.6%.
الأجندة الاقتصادية
