جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
تشرين2/نوفمبر 01, 2024
هيثم الجندى
خبرة أكثر من 15 عام في التحليل الأساسي (الإخباري والاقتصادي) لأسواق المال العالمية ومتابعة تطورات الاقتصاد العالمي بالإضافة إلى قرارات البنوك المركزية
انخفض الدولار مقابل سلة من العملات يوم الخميس وسجل أدنى مستوياته في أسبوعين مقابل الين الياباني بعد ان ألغى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قمة مع زعيم كوريا الشمالية كيم جونغ اون وبفعل قيام المتعاملين بجني أرباح في العملة الأمريكية بعد موجة صعودها في الاونة الأخيرة.
وألغى ترامب قمة مزمعة يوم 12 يونيو مع الزعيم الكوري الشمالي حتى بعد ان نفذت كوريا الشمالية تعهدا بنسف أنفاق في موقع تجاربها النووية.
وبلغ الين، الذي عادة ما يرتفع خلال أوقات اضطراب السوق، أعلى مستوى في أسبوعين مقابل العملة الخضراء. ونزل الدولار 0.81% إلى 109.18 ين. ونزل الون الكوري الجنوبي 0.6% مقابل الدولار.
وانخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية أخرى، 0.25% إلى 93.766 نقطة. ورغم التراجع اليوم، يرتفع المؤشر نحو 2% هذا الشهر في طريقه نحو تحقيق ثاني مكسب أسبوعي على التوالي.
وبدأ بالفعل صعود الدولار يفقد قوته الدافعة عقب نشر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يوم الاربعاء.
وبينما رأى أغلب صانعي السياسة أن إجراء زيادة جديدة في أسعار الفائدة سيكون على الأرجح مبررا –بما يتفق مع توقعات السوق—إلا ان المحضر كشف إن الاحتياطي الفيدرالي ربما يسمح بارتفاع التضخم فوق المستوى المستهدف لبعض الوقت.
وزاد اليورو 0.26% إلى 1.726 دولار. ومع ذلك تتجه العملة نحو الانخفاض للاسبوع السادس على التوالي مقابل الدولار في أطول فترة تراجعات منذ يناير 2015 متضررة من مخاوف حول تباطؤ اقتصادي تزداد حدته في تكتل العملة الموحدة.
وارتفع الاسترليني بعد بيانات إيجابية لمبيعات التجزئة البريطانية لكن تراجع من أعلى مستويات الجلسة بسبب مخاوف حول مفاوضات انفصال بريطانيا عن الاتحاد الأوروبي.
تراجعت الليرة التركية أكثر من 3% يوم الخميس متخلية عن نسبة كبيرة من مكاسب حققتها بعد ان رفع البنك المركزي أسعار الفائدة 300 نقطة أساس قبل يوم مع مراهنة المستثمرين ان زيادة أخرى ستكون مطلوبة لوقف موجة البيع.
ورفع البنك المركزي أعلى سعر فائدة إلى 16.5% في اجتماع استثنائي يوم الاربعاء في محاولة لوقف انخفاض بلا هوادة مستمر منذ أسابيع في العملة. وخسرت الليرة 23% من قيمتها حتى الأن هذا العام قبل قرار البنك المركزي.
ويعكس انخفاضها الكبير مخاوف المستثمرين بشأن قدرة البنك المركزي على كبح تضخم في خانة العشرات، خاصة بعد ان قال الرئيس طيب إردوغان—الذي يصف نفسه بالعدو لأسعار الفائدة—أنه يتوقع فرض سيطرة أكبر على السياسة النقدية بعد انتخابات يوم 24 يونيو.
وبلغت الليرة 4.7400 مقابل الدولار في الساعة 1345 بتوقيت جرينتش مقابل سعر إغلاقها 4.5900. وكانت قد سجلت مستوى قياسيا منخفضا عند 4.9290 يوم الاربعاء قبل رفع أسعار الفائدة. وتداولت منخفضة نحو 19% حتى الأن هذا العام
وأوضح بعض المحللين إن البنك، في بيانه يوم الاربعاء، حذف عبارته المعتادة أن "مزيدا من التشديد للسياسة النقدية سيتم تقديمه، إن لزم الأمر". وهذا أثار بعض القلق من أنه قد لا يرفع أسعار الفائدة في اجتماعه القادم المقرر يوم السابع من يونيو.
قال مسؤول بالبيت الأبيض يوم الخميس إن ردة فعل كوريا الشمالية على تعليقات لنائب الرئيس الأمريكي مايك بنس كانت "القشة الأخيرة" التي دفعت البيت الأبيض لإلغاء القمة المزمعة للرئيس دونالد ترامب مع زعيم كوريا الشمالية كيم جونغ اون.
وأضاف المسؤول بالبيت الأبيض إنه مازال هناك آملا في السلام مع كوريا الشمالية لكن تحتاج الدولة تغيير خطابها من أجل تحقيق ذلك.
وذكر المسؤول "يوجد باب خلفي لا يزال مفتوحا إذا رغب الكوريون الشماليون في المرور عبره. لكن هذا يتطلب بعض التغيير في تصريحاتهم على الأقل".
ألغى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس قمة مزمعة مع زعيم كوريا الشمالية كيم جونغ اون حتى بعد ان إلتزمت كوريا الشمالية بتعهد نسف أنفاق في موقع تجاربها النووية.
وفي إشارة إلى اجتماع مقرر يوم 12 يونيو مع كيم في سنغافورة، قال ترامب في خطاب للزعيم الكوري الشمالي "للأسف، بناء على هذا الغضب الكبير والعداء الصريح الواضح في بيانك الأخير، أشعر أنه سيكون من غير المناسب، في هذا الوقت، ان أجري هذا الاجتماع الذي طال التخطيط له".
ووصف ترامب ذلك "بالفرصة الضائعة" وقال إنه مازال يآمل في يوم ما ان يلتقي كيم.
وفي وقت سابق اليوم، كررت كوريا الشمالية تهديدا بالانسحاب من القمة غير المسبوقة مع ترامب الشهر القادم وحذرت من أنها مستعدة لمواجهة نووية مع واشنطن إن لزم الأمر.
وفي بيان صادر عن وسائل إعلام كورية شمالية، وصف نائب وزير الخارجية تشو سون هيو نائب الرئيس الأمريكي مايك بنس "بالدمية السياسية" على مقارنة كوريا الشمالية—"الدولة المسلحة نوويا"—بليبيا التي فيها تخلى معمر القذافي عن برنامجه غير المكتمل لتطوير أسلحة نووية فقط ليتم قتله في وقت لاحق على يد مقاتلين يدعمهم حلف شمال الأطلسي (الناتو).
وشهدت مجموعة صغيرة من وسائل الإعلام الدولية إختارتهم كوريا الشمالية هدم أنفاق في موقع بانجي-ري اليوم الخميس فيما تقول بيونجيانج إنه دليل على إلتزامها بإنهاء التجارب النووية.
انخفضت الأسهم الأمريكية بعد ان قال الرئيس دونالد ترامب إن قمته المخطط إنعقادها في يونيو مع زعيم كوريا الشمالية لن تُجرى. وواصلت أسعار السندات مكاسبها في حين تراجع الدولار.
ونزل مؤشر ستاندرد اند بور إلى أدنى مستويات الجلسة بعد ان أثارت تعليقات ترامب قلقا من ان الاضطرابات الجيوسياسية ربما تهدد النمو العالمي. وارتفعت العقود الاجلة للذهب فوق 1300 دولار للاوقية بينما هبط النفط الخام. هذا وتراجع العائد على السندات الأمريكية لآجل 10 أعوام إلى 2.97%.
وكانت الأسهم فتحت على تباين مع تأثر المستثمرين بغموض يحيط بالتجارة العالمية بعد ان هددت إدارة ترامب بفرض رسوم على السيارات والشاحنات المستوردة لدواعي"الأمن القومي".
وتسارعت خسائر أسهم شركات الطاقة بعد ان هوى خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بعد ان أكد وزير الطاقة الروسي إن أوبك وشركائها سيناقشون إلغاء قيود الإنتاج عندما يجتمعون الشهر القادم.
وتخلى مؤشر ستوكس يوروب 600 عن مكاسب حققها في تعاملات سابقة مع تضرر أسهم شركات تصنيع السيارات. وإستأنفت الليرة التركية تراجعاتها مع تقييم المتعاملين ما إن كانت زيادة طارئة في أسعار الفائدة كافية أم لا لوقف الخسائر. وقفزت أصول الملاذ الآمن من بينها الذهب والين الياباني.
رفع البنك المركزي التركي أسعار الفائدة في اجتماع طاريء يوم الاربعاء وتعهد الرئيس رجب طيب إردوغان بإحترام المباديء العالمية للسياسة النقدية راضخا لضغوط من الأسواق المالية بعد ان تسبب في إنزلاق دولته في أزمة عملة.
ورفع البنك المركزي سعر فائدة رئيسيا بواقع 300 نقطة أساس إلى 16.5% بعد اجتماع طاريء للجنة سياسته النقدية يوم الاربعاء. وأبقى سعرين أخرين للفائدة دون تغيير واصفا هذه الخطوة "بالتشديد النقدي القوي" وقال أنه مستعد لمواصلة إستخدام كافة الأدوات المتاحة لديه. وتخلت الليرة عن خسائرها بعد ان هوت في تعاملات سابقة 5.5% مسجلة مستوى قياسي منخفض.
وتحرك البنك المركزي بعد ثلاثة أسابيع من اضطرابات في الأسواق التركية. وكان إردوغان، الذي يسعى لإعادة انتخابه رئيسا للبلاد الشهر القادم، يعارض بشكل متكرر أي خطوات لرفع أسعار الفائدة مشيرا إليها "بأم كل الشرور"، في وقت رأى فيه المستثمرون وخبراء الاقتصاد أنها الطريقة الوحيدة لوقف موجة الخسائر.
وفي خطاب تلفزيوني بعد قرار يوم الاربعاء، لم يشر إردوغان بشكل خاص لزيادة سعر الفائدة لكن سعى لطمأنه المستثمرين بقوله ان تركيا ستتبع المباديء العالمية بشأن السياسة النقدية. وكان قد صرح لوكالة بلومبرج خلال مقابلة هذا الشهر في لندن ان أسعار الفائدة المرتفعة تسبب تضخما—وهو عكس ما يؤمن به السواد الأعظم من الاقتصاديين—وإنه سيسعى للسيطرة بشكل أكبر على السياسة النقدية إذا فاز بانتخابات يوم 24 يونيو.
وفي مقابلة استمرت أكثر من ساعة مع قناة تي.ار.تي المملوكة للدولة واستمرت لما بعد منتصف الليل، لم يتلق إردوغان أسئلة عن الاقتصاد أو الليرة أو أسعار الفائدة. وقدمت وسائل إعلام داعمة للحكومة قرار البنك المركزي على أنه "تدخل ضد الدولار" متجنبه وصفه بزيادة في أسعار الفائدة.
وتعرض الرئيس، الذي يحكم تركيا على مدى 15 عاما، لضغوط متزايدة من بعض الوزراء والمسؤولين الماليين للسماح برفع أسعار الفائدة. ومن المقر ان يطلق حملة إعادة انتخابه يوم الخميس حيث تشير استطلاعات الرأي أنه ربما يواجه تحديا أصعب من الانتخابات السابقة.
وقال محمد شمشيك نائب رئيس الوزراء وأكبر مسؤول اقتصادي في الحكومة على تويتر بعد اجتماع البنك المركزي يوم الاربعاء "حان الوقت لإستعادة مصداقية السياسة النقدية وإستعادة ثقة المستثمرين". وأعرب عن تأييده للبنك في "فعل ما يلزم لوقف هبوط الليرة وتحقيق استقرار الاسعار".
وربحت الليرة 0.6% إلى 4.5505 للدولار في الساعة 1:10 صباحا بتوقيت إسطنبول يوم الخميس. وكانت قد هوت العملة 5.5% مسجلة 4.9235 يوم الاربعاء قبل ان تغلق مرتفعة 2% بعد تدخل البنك المركزي. ويعرض إنهيار الليرة هذا العام شركات تركية كثيرة إقترضت بالعملات الأجنبية لخطر التخلف عن السداد.
وقالت أوزليم بايركتار جوكسن، كبير الاقتصاديين في شركة تاسيرلر للأوراق المالية في إسطنبول، بعد القرار إن الزيادة 300 نقطة أساس يوم الاربعاء هو "الحد الأدنى".
وأضافت "ستظل رغم ذلك التوقعات بزيادات جديدة في أسعار الفائدة حيث يتسارع تضخم أسعار المستهلكين بسبب ضعف الليرة مؤخرا". "ضرر كبير بالفعل لحق بالاقتصاد".
قال مسؤول بالإدارة الأمريكية وثلاثة مصادر مطلعة بقطاع السيارات إن الرئيس دونالد ترامب يدرس مقترحا لفرض رسوم جمركية جديدة على السيارات المستوردة مستندا إلى قانون خاص بالأمن القومي كان قد سبق إستخدامه في فرض رسوم على الصلب والألمونيوم.
ويتعهد الرئيس ترامب بإحياء قطاع تصنيع السيارات وكان قد إنتقد في وقت سابق من العام واردات ورسوم السيارات الأوروبية.
وقال ترامب في تغريدة "ستُعلن قريبا أخبار مهمة للأمريكيين العاملين بقطاع السيارات. بعد عقود طويلة من فقدان وظائفنا لصالح دول أخرى، لقد إنتظرتم طويلا بما يكفي".
وأكدت رويترز تقرير لصحيفة وول ستريت جورنال يذكر ان الإدارة تدرس فتح تحقيق بموجب المادة 232 من القانون التجاري في واردات السيارات وهو ما قد يشهد رفع الرسوم إلى 25% على هذه الواردات.
ويعتقد مديرون تنفيذيون لشركات تصنيع سيارات إن ترامب ربما يستهدف الاتحاد الأوروبي وربما كندا والمكسيك واليابان.
وإستوردت الولايات المتحدة 8.3 مليون سيارة في 2017 بقيمة 192 مليار دولار من بينها 2.4 مليون من المكسيك و1.8 مليون من كندا و1.7 مليون من اليابان و930 ألف من كوريا الجنوبية و500 ألف من ألمانيا بحسب إحصائيات حكومة أمريكية. وفي نفس الأثناء، صدرت الولايات المتحدة نحو مليوني سيارة على مستوى العالم بقيمة 57 مليار دولار.
قال الرئيس التركي رجب طيب إردوغان يوم الاربعاء إن تركيا ستتخذ "إجراءات مختلفة" لمواجهة التضخم الذي يتجاوز 10 بالمئة وعجز ميزان المعاملات الجارية بعد انتخابات الشهر القادم.
وناشد إردوغان خلال حديثه لنواب برلمان سابقين في أنقرة، الأتراك بعدم تفضيل العملات الأجنبية على حساب الليرة التي خسرت نحو 20% من قيمتها أمام الدولار هذا العام.
وأضاف إن تقلبات العملة لا تتماشى مع الواقع الاقتصادي للدولة.
أظهر محضر أخر اجتماع للاحتياطي الفيدرالي إن أغلب مسؤولي البنك المركزي يعتقدون ان إجراء زيادة جديدة في أسعار الفائدة أمر مبرر "في المدى القريب" إذا ظلت التوقعات الاقتصادية الأمريكية بلا تغيير.
وشملت أيضا قراءة محضر الاجتماع، الصادر يوم الاربعاء، دعوة من بعض صانعي السياسة لتعديل بيان السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي قريبا لتعكس ان أسعار الفائدة ستكون قريبة أو فوق التقديرات طويلة الأمد قبل وقت ليس بطويل.
وفي اجتماع يومي 1 و2 مايو قرر أعضاء البنك بالإجماع، كالمتوقع، ترك سعر فائدة الإقراض الأساسي دون تغيير في نطاق مستهدف بين 1.50% و1.75%.
وذكر الاحتياطي الفيدرالي في وقائع المحضر "أغلب المشاركين في لجنة السياسة النقدية خلصوا أنه إذا أكدت المعلومات القادمة على نطاق واسع توقعاتهم الاقتصادية الحالية، فإنه سيكون من المناسب قريبا إتخاذ خطوة جديدة نحو سحب التيسير النقدي".
ورفع البنك المركزي تكاليف الإقتراض مرة واحدة حتى الأن هذا العام في مارس، وحاليا صانعي السياسة منقسمون بين من يتوقع رفع أسعار الفائدة مرتين إضافيتين هذا العام ومن يتوقع رفعها ثلاث مرات. ويتوقع المستثمرون على نطاق واسع زيادة سعر الفائدة في الاجتماع القادم يومي 12 و13 يونيو.
ويبلغ معدل البطالة الأمريكي 3.9% وهو أدنى مستوى في 17 عاما ونصف بينما وصل التضخم فعليا الأن المستوى المستهدف البالغ 2% بعد سنوات من بقائه دون هذا المستوى.
هبط الجنيه الاسترليني يوم الأربعاء إلى أدنى مستوى في خمسة أشهر بعد بيانات أضعف من المتوقع بشأن التضخم في المملكة المتحدة قلصت احتمالات أن يرفع بنك انجلترا المركزي أسعار الفائدة هذا العام.
وبعد أن كان أحد أفضل العملات أداء في 2018، تخلى الاسترليني عن كل مكاسبه للعام في أعقاب صعود واسع للدولار الأمريكي وعلامات على تباطؤ الاقتصاد البريطاني.
وأظهرت بيانات يوم الأربعاء أن التضخم السنوي لأسعار المستهلكين في المملكة المتحدة تباطأ إلى 2.4% مسجلا أضعف زياة في أكثر من عام.
ودفع ذلك الاسترليني للهبوط إلى 1.3305 دولار وهو أدنى مستوى له منذ الخامس عشر من ديسمبر. وبحلول الساعة 1520 بتوقيت جرينتش كانت العملة البريطانية منخفضة 0.7% عند 1.3345 دولار متجهة نحو تسجيل أكبر خسارة ليوم واحد في ثلاثة أسابيع.
الأجندة الاقتصادية
