رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مرة أخرى يوم الخميس وقرر رفع واحد على الأقل بنفس الحجم الشهر المقبل.

يرفع البنك المركزي الأوروبي اسعار الفائدة بوتيرة قياسية لمحاربة التضخم المرتفع في منطقة اليورو - نتيجة ثانوية لعوامل مثل تداعيات جائحة كورونا وأزمة الطاقة التي أعقبت الغزو الروسي لأوكرانيا.

ورفع البنك المركزي للدول الـ 20 التي تشترك في اليورو السعر الذي يدفعه على الودائع المصرفية بمقدار نصف نقطة مئوية أخرى إلى 2.5% ، تماشيا مع ما صرح به في ديسمبر ومع توقعات السوق.

بشكل حاسم ، قال إن الزيادة التالية في المعدل ستكون بنفس الحجم.

وصرح البنك المركزي الأوروبي: "في ضوء ضغوط التضخم الأساسية ، يعتزم مجلس الإدارة رفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أخرى في اجتماعه المقبل للسياسة النقدية في مارس ، ثم يقوم بعد ذلك بتقييم المسار اللاحق لسياسته النقدية".

قبل القرار ، توقع المستثمرون والاقتصاديون أن يرفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على الودائع بمقدار 50 نقطة أساس أخرى في مارس ويأخذها إلى ذروة 3.25% / 3.50% بحلول الصيف ، والتي ستكون الأعلى منذ مطلع القرن.

يوم الأربعاء ، أبطأ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وتيرة زياداته الخاصة ، بينما أعاد التأكيد على أن تكاليف الاقتراض لا تزال بحاجة إلى المزيد من الارتفاع.

ستعقد رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد مؤتمر صحفي الساعة 1345 بتوقيت جرينتش.

من المحتمل أن تواجه أسئلة حول مدى دعم زملائها في مجلس الإدارة لقرار يوم الخميس وما سيتطلبه البنك المركزي الأوروبي أيضا لبدء زيادة المعدلات بزيادات أصغر.

واصل الاسترليني خسائره مقابل اليورو والدولار يوم الخميس بعد أن رفع بنك إنجلترا سعر الفائدة الرئيسي إلى أعلى مستوى منذ عام 2008 ، في حين ألمح إلى أن زيادات الفائدة اقتربت من ذروتها.

صوت بنك إنجلترا 7-2 لرفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 4% في زيادته العاشرة على التوالي ، وهي الخطوة التي توقعها في الغالب المستثمرون والاقتصاديون. لكنه تخلى عن تعهده "بالاستجابة بقوة ، حسب الضرورة" لعلامات المزيد من الضغوط التضخمية ، مضيفا أن التضخم ربما بلغ ذروته.

تعزز الاسترليني مباشرة بعد الإعلان عن القرار ، حيث توقع البعض أن البنك المركزي سيخفض رفع الفائدة إلى 25 نقطة أساس ، لكن سرعان ما عكس الاسترليني مساره ليصل إلى أدنى مستوياته في الجلسة.

الساعة 1246 بتوقيت جرينتش ، انخفض الاسترليني بنسبة 0.8% مقابل الدولار إلى 1.2267 دولار.

ارتفع اليورو بنسبة 0.8%مقابل الاسترليني إلى 89.55 بنس ، وهو أعلى مستوى له منذ 29 سبتمبر 2022.

كما يعلن البنك المركزي الأوروبي عن قراره الأخير بشأن السياسة يوم الخميس ومن المتوقع على نطاق واسع أن يرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس ، بينما يشير إلى مزيد من الرفع في الأسعار في الاجتماعات المستقبلية.

يوم الأربعاء ، رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس ، وهو تحول هبوطي من الارتفاع البالغ 50 نقطة أساس في الاجتماع الأخير.".

في الوقت ذاته ، ارتفعت عوائد السندات البريطانية لأجل 10 سنوات في البداية ولكنه انخفض بعد ذلك إلى ما دون المستويات التي شوهدت قبل القرار ، وانخفض أخيرا 18 نقطة أساس إلى 3.128%.

رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة للمرة العاشرة على التوالي يوم الخميس لكنه تخلى عن تعهده بمواصلة زيادتها "بقوة" إذا لزم الأمر وقال إن التضخم ربما بلغ ذروته.

وخفف من توقعاتهم للركود هذا العام ، صوت تسعة من واضعي أسعار الفائدة في بنك إنجلترا 7-2 على رفع سعر الفائدة البنكي إلى 4% - وهو أعلى مستوى منذ عام 2008 - من 3.5%. كان هذا التحرك متوقع من قبل معظم المستثمرين والاقتصاديين.

يأتي هذا الإعلان بعد يوم من إبطاء الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وتيرة رفع أسعار الفائدة بحركة أصغر بمقدار ربع نقطة ، لكنه قال إنه يتوقع المزيد من الزيادات.

يبدو أن البنك المركزي الأوروبي عازم على رفع أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية في وقت لاحق يوم الخميس إلى 2.5%.

صرح بنك إنجلترا - الذي يحاول تهدئة المخاطر الناجمة عن معدل التضخم البريطاني البالغ 10% دون تعميق الركود المتوقع - إن رفع أسعار الفائدة منذ ديسمبر 2021 من المرجح أن يكون له تأثير متزايد على الاقتصاد.

وأضاف أن ذلك من شأنه أن يساعد في خفض التضخم إلى نحو 4% بنهاية العام الحالي. في السابق ، توقع بنك إنجلترا أن يبلغ معدل التضخم في 2023 حوالي 5%.

وقالت لجنة السياسات النقدية بالبنك المركزي: "إذا كان هناك دليل على مزيد من الضغوط المستمرة ، فستكون هناك حاجة إلى مزيد من التشديد في السياسة النقدية".

كان ذلك بمثابة إشارة للمستثمرين بأن الارتفاع الحاد في أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي قد يقترب من نهايته.

صرح بنك إنجلترا سابقا إنه "سيستجيب بقوة ، حسب الضرورة" لإشارات المزيد من ضغط التضخم ، و "قد تكون هناك حاجة إلى مزيد من الزيادات في سعر فائدة البنك".

يرى بنك إنجلترا أن التضخم ينخفض إلى ما دون هدفه البالغ 2% في الربع الثاني من عام 2024 ، لكنه حذر من وجود مخاطر صعودية لهذه التوقعات من ضغوط سوق العمل المستمرة وتضخم أساسي أعلى من المتوقع وتضخم محلي.

قبل إعلان يوم الخميس مباشرة ، كان يسعر المستثمرون فائدة البنك عند 4.5% في منتصف العام ، على الرغم من وجود فرصة كبيرة للتوقف في وقت سابق عند 4.25% حيث من المرجح أن يتخلف الاقتصاد البريطاني عن الدول الغنية الأخرى هذا العام.

وصرح البنك المركزي إن بريطانيا لا تزال في طريقها إلى الركود ، لكن من المرجح أن يكون "أقل بكثير" مما كان يخشى في اخر توقعاته في نوفمبر ، ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى انخفاض أسعار الطاقة فضلا عن انخفاض توقعات أسعار السوق.

استقر اليورو عند أعلى مستوى في 10 أشهر مقابل الدولار يوم الخميس ، قبل اجتماع البنك المركزي الأوروبي الذي تتوقع فيه الاسواق زيادة سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية ، بعد يوم من إبطاء الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وتيرة ارتفاعاته إلى 25 نقطة اساس.

 صرح الاحتياطي الفيدرالي أيضا إنه تجاوز منعطف في الحرب ضد التضخم ، وهو أول اعتراف صريح له بأن زيادات الأسعار تتباطأ ، مما يدعم توقعات السوق بأن نهاية حملة رفع سعر الفائدة للبنك المركزي قد اقتربت وأن التخفيضات قد تتبعها.

جاء الانخفاض الأكثر دراماتيكية للدولار ليلا بعد أن صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل في مؤتمر صحفي بعد الاجتماع إن "عملية خفض التضخم قد بدأت" ، على الرغم من أنه أشار أيضا إلى أن أسعار الفائدة ستستمر في الارتفاع وأن التخفيضات ليست وشيكة.

يجتمع بنك انجلترا يوم الخميس ، مع صدور قرار الفائدة الساعة 1200 بتوقيت جرينتش قبل قرار البنك المركزي الاوروبي الساعة 1315 بتوقيت جرينتش. تتوقع الاسواق ايضا زيادة بمقدار نصف نقطة من البنك المركزي الانجليزي.

استقر الاسترليني ، الذي ارتفع بنسبة 0.47% يوم الاربعاء عند 1.236 دولار ، وانخفض الدولار مقابل الين الياباني الى ادنى مستوى في أسبوعين عند 128.07.

سجل اليورو 1.1034 دولار في التداولات الاسيوية يوم الخميس ، وهو أعلى مستوى منذ 4 أبريل ، بعد أن قفز بنسبة 1.2% يوم الأربعاء. كان آخر مرة عند 1.100 دولار ، مستقرا على نطاق واسع خلال اليوم ، حيث تحول التركيز إلى اجتماع البنك المركزي الأوروبي.

مقابل سلة من العملات ، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بأكثر من 1% إلى أدنى مستوى له في تسعة أشهر عند 100.80 يوم الأربعاء ، وتم تداوله فوق ذلك بقليل يوم الخميس.

سيكون تقرير وظائف غير الزراعيين الامريكين يوم الجمعة هو الاختبار التالي لمحاربة الاحتياطي الفيدرالي ضد التضخم ، على الرغم من أن الإحصاءات الرسمية يوم الأربعاء أظهرت أن الوظائف الشاغرة قد ارتفعت بشكل غير متوقع في ديسمبر ، مما يشير إلى سوق العمل الذي لا يزال ضيق.

انخفض الدولار يوم الخميس بعد أن صرح الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إنه تجاوز منعطف في المعركة ضد التضخم ، مما أعطى الأسواق دفعة ثقة بأن نهاية حملة رفع أسعار الفائدة قد اقتربت.

أخذ المستثمرون إشارة تحمل التيسير من تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل يوم الأربعاء بأن "عملية تخفيف التضخم قد بدأت" في أكبر اقتصاد في العالم ، على الرغم من أنه أشار أيضا إلى أن أسعار الفائدة ستستمر في الارتفاع وأن التخفيضات لم تكن وشيكة.

بيان الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء ، والذي جاء بعد اختتام اجتماع السياسة الذي استمر يومين حيث اتفق صانعو السياسة على رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ، يمثل أول اعتراف صريح من البنك المركزي بتباطؤ التضخم.

انخفض الدولار بعد تصريحات باويل ، ومقابل سلة من العملات ، هبط مؤشر الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له في تسعة أشهر عند 100.80.

وانخفض اخر مرة بنسبة 0.12% عند 100.83 ، بعد أن انخفض أكثر من 1% يوم الأربعاء.

مقابل الين الياباني ، انخفض الدولار بنسبة 0.55% إلى 128.21.

مع خروج الاحتياطي الفيدرالي عن الطريق ، تم إعداد المسرح للبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا للإعلان عن قراراتهما بشأن سعر الفائدة في وقت لاحق يوم الخميس ، حيث تشير التوقعات إلى ارتفاع بمقدار 50 نقطة أساس من كل منهما.

ارتفع اليورو الى أعلى مستوى له في 10 أشهر تقريبا عند 1.1034 دولار يوم الخميس ، بعد أن ارتفع بنسبة 1.2% في الجلسة السابقة ، بينما ارتفع الاسترليني بنسبة 0.19% عند 1.2399 دولار.

أظهرت بيانات يوم الأربعاء أن التضخم في منطقة اليورو تراجع للشهر الثالث على التوالي في يناير، لكن أي راحة للبنك المركزي الأوروبي قد تكون محدودة حيث أن نمو الأسعار الأساسي ثابت وقد أثيرت مخاوف بالفعل بشأن موثوقية الأرقام.

في الولايات المتحدة ، سيكون تقرير وظائف غير الزراعيين يوم الجمعة هو الاختبار التالي لمحاربة الاحتياطي الفيدرالي ضد التضخم ، على الرغم من أن تقرير الوظائف الشاغرة يوم الأربعاء أظهر أن فرص العمل ارتفعت بشكل غير متوقع في ديسمبر ، مشيرا إلى سوق العمل الذي لا يزال ضيق.

تتوقع الأسواق الان أن يصل سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى ذروته أقل بقليل من 4.9% بحلول يونيو ، مقارنة بالتوقعات السابقة لذروة أقل بقليل من 5%.

تراجعت عوائد السندات الحكومية في منطقة اليورو يوم الخميس حيث استعد المستثمرون لاجتماع سياسة البنك المركزي الأوروبي بعد تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل والتي عززت التوقعات بأن دورة التشديد في الولايات المتحدة قد تنتهي قريبا.

صرح الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء إنه تجاوز منعطف حرج في مكافحة التضخم المرتفع بعد الإعلان عن زيادة متوقعة في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وتوقع المزيد من الزيادات في أسعار الفائدة.

قال بعض المحللين إن البنك المركزي الأوروبي سيحتاج إلى أن يكون متشدد في اجتماعه في وقت لاحق اليوم لتجنب إثارة ارتفاع في السندات. وهذا يعني أن الرئيسة كريستين لاجارد تركز على العمل الذي يتعين القيام به أكثر من التركيز على التقدم المحرز.

تترقب الأسواق توجيهات البنك المركزي الأوروبي ، بينما من المتوقع على نطاق واسع زيادة 50 نقطة أساس في أسعار الفائدة.

انخفض عائد السندات الالمانية لاجل 10 سنوات في ألمانيا 5 نقاط أساس إلى 2.24%.

استقر عائد السندات الامريكية لأجل 10 سنوات عند 3.40% في تداولات لندن المبكرة ، بعد انخفاضه بما يصل إلى 13 نقطة أساس يوم الأربعاء عقب اجتماع الاحتياطي الفيدرالي.

وانخفض عائد السندات الحكومية الايطالية لأجل 10 سنوات 9.5 نقطة أساس إلى 4.19%.

في الوقت ذاته ، يتوقع المحللون أن يقوم بنك إنجلترا برفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس ، مما يشير إلى 25 نقطة أساس أخرى في مارس وربما يفتح الباب أمام توقف مؤقت بعد ذلك.

ستركز الأسواق على التوقعات الاقتصادية الأقل قتامة ، مما يشير إلى ركود قصير الأجل مقرونا بتضخم أقل في المدى القريب ولكن أعلى بعد ذلك.

واصلت اسعار الذهب مكاسبها يوم الخميس لتلامس اعلى مستوياتها في اكثر من تسعة اشهر بعد أن رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس متوقعة ، وقُرأت تعليقات الرئيس جيروم باويل على أنها تميل للتيسير من قبل السوق.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% عند 1955.72 دولار للاونصة الساعة 0708 بتوقيت جرينتش ، بعد ان سجلت اعلى مستوياتها منذ ابريل 2022 في وقت سابق في الجلسة. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 1.3% لـ 1956.20 دولار.

قدم الاحتياطي الفيدرالي زيادة في سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية يوم الأربعاء بعد عام من الزيادات الكبيرة. ومع ذلك ، حذر باويل من مزيد من تشديد السياسة النقدية مشيرا إلى التقدم في خفض التضخم ، الذي قال إنه في مراحله الأولى.

صرح بريان لان العضو المنتدب في GoldSilver Central في سنغافورة : "على الرغم من أن باويل قال إن رفع أسعار الفائدة قد يستمر ، إلا أن السوق يتوقع ألا يكون الاحتياطي الفيدرالي صارم بعد الان ، وهو ما يدعم الذهب. ومع ذلك ، سنرى قريبا بعض عمليات جني الأرباح وسيستمر المعدن في مواجهة مقاومة عند مستوى 1960 دولار".

"من الآن فصاعدا ، سيركز المتداولون على البيانات الاقتصادية وتعليقات مسئولي الاحتياطي الفيدرالي للحصول على مزيد من التوجيه."

يميل الذهب إلى الاستفادة في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة ، لأنه يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد.

قال سيزار بريان ، مدير المحفظة في صندوق جابيلي للذهب ، إنه إذا كان هناك المزيد من الدلائل على تباطؤ الاقتصاد الأمريكي واستمر الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة ، فإن طلب المستثمرين على الذهب سيرتفع.

في الوقت ذاته ، من المتوقع أن يرفع بنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في وقت لاحق اليوم.

هبط مؤشر الدولار بنسبة 0.3% . الدولار الضعيف يجعل الذهب المسعر بالدولار أكثر جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

من ناحية اخرى ، ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.7% لـ 24.1461 دولار للاونصة ، مسجلة اعلى مستوى في اسبوع.

ارتفع البلاتين بنسبة 0.7% لـ 1010.55 دولار وارتفع البلاديوم بنسبة 0.2% لـ 1672.55 دولار.

انتعشت أسعار النفط يوم الخميس بعد أن تراجعت في الجلسة السابقة حيث أعاد ضعف الدولار بعض الشهية للأصول ذات المخاطرة وساعد قرار أوبك + بتجديد خفض الإنتاج في تخفيف مخاوف زيادة الامدادات.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 65 سنت أو 0.8% إلى 83.49 دولار للبرميل الساعة 0353 بتوقيت جرينتش ، في حين ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 71 سنت أو 0.9% إلى 77.12 دولار للبرميل.

وانخفض كلا الخامين القياسيين بأكثر من 3% خلال الليل بعد أن أظهرت بيانات الحكومة الأمريكية ارتفاعات كبيرة في مخزونات الخام والمنتجات النفطية.

رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة المستهدف بمقدار ربع نقطة مئوية يوم الأربعاء ، لكنه واصل الوعد "بالزيادات المستمرة" في تكاليف الاقتراض كجزء من معركته المستمرة ضد التضخم.

صرح البنك المركزي الأمريكي في بيان يمثل اعتراف صريح بالتقدم المحرز في خفض وتيرة زيادات الأسعار من أعلى مستوياتها في 40 عام والتي سجلت العام الماضي ، "التضخم تراجع إلى حد ما لكنه لا يزال مرتفع."

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له في تسعة أشهر يوم الخميس كرد فعل على رهانات رفع أسعار الفائدة الضعيفة. الدولار الضعيف يجعل النفط المسعّر بالدولار أقل تكلفة لحاملي العملات الأخرى ، مما يعزز الطلب.

أيدت لجنة أوبك + سياسة الإنتاج الحالية لمجموعة منتجي النفط في اجتماع يوم الأربعاء ، تاركة تخفيضات الإنتاج المتفق عليها العام الماضي سارية وسط امال بارتفاع الطلب الصيني وتوقعات غير مؤكدة للإمدادات الروسية.

اتفقت أوبك + على خفض الإنتاج المستهدف بمقدار 2 مليون برميل يوميا أي حوالي 2% من الطلب العالمي ، من نوفمبر العام الماضي حتى نهاية 2023 لدعم السوق.

كما ارتفعت الأسعار أيضا على خلفية الحظر الذي فرضه الاتحاد الأوروبي في 5 فبراير على المنتجات المكررة الروسية.

صرح دبلوماسيون إن دول الاتحاد الأوروبي ستسعى يوم الجمعة إلى اتفاق بشأن اقتراح المفوضية الأوروبية بشأن تحديد سقف لأسعار المنتجات النفطية الروسية ، بعد تأجيل اتخاذ قرار يوم الأربعاء وسط انقسامات بين الدول الأعضاء.

اقترحت المفوضية الأوروبية الأسبوع الماضي أن يطبق الاتحاد الأوروبي ، اعتبارا من 5 فبراير ، سقف سعري قدره 100 دولار للبرميل على المنتجات النفطية الروسية المتميزة مثل الديزل وسقف 45 دولار للبرميل على المنتجات المخفضة مثل زيت الوقود.