صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيف شميد، أحد صناع السياسات الأكثر تشددا في البنك المركزي الأمريكي، يوم الخميس إنه يلقي نظرة فاحصة على الديناميكيات وراء ارتفاع معدل البطالة وسيسمح للبيانات بارشاده بشأن ما إذا كان سيدعم خفض أسعار الفائدة الشهر المقبل.

وقال شميد في مقابلة مع قناة سي إن بي سي في بداية المؤتمر السنوي لمحافظي البنوك المركزية العالمية الذي يستضيفه الاحتياطي الفيدرالي الاقليمي في جاكسون هول بولاية وايومنج، في إشارة إلى اجتماع السياسة المقبل للاحتياطي الفيدرالي في 17 و18 سبتمبر ، "لدينا بعض مجموعات البيانات التي ستأتي قبل سبتمبر".

وقال عن معدل البطالة: "إن الأمر يستحق النظر فيه بشكل أكثر جدية. سأترك البيانات تظهر إلى أين نتجه.. أتفق مع العديد من زملائي على أنك ربما تريد التصرف ربما قبل أن يصل (التضخم) إلى 2% ولكن أعتقد أن الاستدامة إلى 2 مهمة حقا ".

من المتوقع على نطاق واسع أن يبدء البنك المركزي الامريكي خفض أسعار الفائدة القياسية في اجتماعه المقبل، مع دعم معظم مسئولي البنك لبيانات التضخم المشجعة والقلق المتزايد بشأن صحة سوق العمل.

اظهر محضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي الذي عقد يومي 17 -18 يوليو يوم الخميس أن صانعي السياسات لم يكونوا في عجلة من أمرهم لخفض أسعار الفائدة عندما اجتمعوا الشهر الماضي ورأوا أن سبتمبر هو أفضل فرصة تالية لمراجعة ما إذا كان ينبغي لهم تقليص السياسة أم لا.

أبقى البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير الشهر الماضي ولم يعط أي تلميح تقريبا بشأن تحركاته السياسية المستقبلية، حتى مع تزايد مراهنة المستثمرين على تخفيف السياسة في 12 سبتمبر.

واظهر المحضر أن "التخفيف التدريجي للقيود المفروضة على السياسة كان بمثابة عمل متوازن، حيث كان من المهم أيضا عدم إلحاق الضرر بالاقتصاد بشكل غير ملائم من خلال الإبقاء على أسعار الفائدة عند مستوى مقيد لفترة طويلة للغاية".

وأضاف البنك المركزي الأوروبي أن "اجتماع سبتمبر كان يُنظر إليه على نطاق واسع باعتباره وقت جيد لإعادة تقييم مستوى القيود المفروضة على السياسة النقدية. وينبغي التعامل مع هذا الاجتماع بعقل منفتح".

استقر اليورو قرب أعلى مستوياته في أكثر من عام مقابل الدولار يوم الخميس، بعد بيانات قوية عن نشاط الأعمال في منطقة اليورو وقبل صدور أرقام الأجور في منطقة اليورو التي ستشكل مسار أسعار الفائدة للبنك المركزي الأوروبي.

استقر اليورو عند 1.1146 دولار، وهو أقل بقليل من 1.11735 دولار الذي سجله يوم الأربعاء، وهو أقوى مستوى له منذ يوليو 2023.

وتلقى الدعم في الاسابيع الاخيرة من ضعف الدولار حيث تدعم سياسة الاحتياطي الفيدرالي التي تميل للتيسير وعلامات جديدة على ضعف سوق العمل في الولايات المتحدة الحجة لخفض أسعار الفائدة.

ستكون التطورات الاوروبية محور التركيز بالنسبة لليورو يوم الخميس. فقد انخفضت العملة الموحدة بعد أن أظهر مسح أولي انكماش نشاط الأعمال الألماني في أغسطس للشهر الثاني على التوالي وبأكثر من المتوقع، لكنها انتعشت بعد أن أظهرت بيانات واسعة النطاق في منطقة اليورو قوة مفاجئة.

استقر الاسترليني عند 1.3095 دولار، بعد أن سجل 1.31195 دولار، وهو أعلى مستوى له في 13 شهر في الجلسة السابقة، واستقر الدولار بنسبة 0.15% مقابل الين عند 145.46.

أدى ذلك إلى ارتفاع مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة مقابل اليورو والاسترليني والين بالاضافة إلى ثلاث عملات أخرى، بنسبة 0.1% عند 101.22.

انخفض المؤشر إلى 100.92 يوم الأربعاء للمرة الأولى هذا العام، حيث أصبح أكثر هدوءا مع تزايد ثقة الأسواق في أن الاحتياطي الفيدرالي على المسار الصحيح لخفض أسعار الفائدة بدءا من سبتمبر.

يسعر المتداولون الآن احتمالات بنسبة 38% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 17 و18 سبتمبر ، ارتفاعا من 33% في اليوم السابق، ويسعروا تسعير كامل لخفض بمقدار 25 نقطة اساس.

جاءت أحدث ارشادات لمسار الاحتياطي الفيدرالي من محضر اجتماعه في 30 -31 يوليو التي صدرت يوم الأربعاء، والتي أظهرت أن المسئولين يميلوا بقوة نحو خفض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر وأن العديد منهم كانوا على استعداد لخفض تكاليف الاقتراض في يوليو.

من المنتظر صدور بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية الامريكية في وقت لاحق من يوم الخميس وخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الذي كان متوقع بشدة في ندوة جاكسون هول السنوية للبنك المركزي يوم الجمعة.

كما سيتحدث محافظو بنوك مركزية آخرون، بما في ذلك محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي وكبير خبراء الاقتصاد في البنك المركزي الأوروبي فيليب لين، في جاكسون هول، بينما سيدلي محافظ بنك اليابان كازو أويدا بشهادته يوم الجمعة في جلسة خاصة للبرلمان ستفحص قرار بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بشكل غير متوقع في نهاية الشهر الماضي.

تراجعت أسعار الذهب يوم الخميس مع ارتفاع الدولار ، في حين اتخذ المتداولون مراكز قبل بيانات الوظائف الأمريكية وتصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي التي قد تقدم مزيد من الوضوح بشأن عمق الخفض المحتمل لأسعار الفائدة في سبتمبر.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% عند 2507.72 دولار للاونصة الساعة 0705 بتوقيت جرينتش ، متداولة دون مستوى قياسي مرتفع عند 2531.60 دولار والتي سجلت يوم الثلاثاء. تراجعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% لـ 2544.10 دولار.

يترقب المشاركون في السوق الآن بيانات طلبات البطالة الأولية الأمريكية، المقرر صدورها الساعة 1230 بتوقيت جرينتش، وتعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة في ندوة جاكسون هول الاقتصادية.

صرح مات سيمبسون، كبير محللي سيتي إندكس، إن الذهب قد يتلقى دفعة أخرى إذا أظهرت بيانات البطالة الأمريكية مزيد من الضعف في سوق العمل بعد المراجعات الهبوطية الأخيرة لأرقام الوظائف.

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.2% بعد أن لامس أدنى مستوى له منذ أواخر ديسمبر يوم الأربعاء، حيث أظهر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يومي 30 و 31 يوليو أن المسئولين يميلوا بقوة نحو خفض أسعار الفائدة الشهر المقبل.

يسعر المتداولون تسعير كامل لتيسير الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، مع احتمال بنسبة 62% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس.

صرح SPDR Gold Trust  ، أكبر صندوق متداول في البورصة مدعوم بالذهب، إن ممتلكاته انخفضت للجلسة الثانية على التوالي يوم الأربعاء.

من بين المعادن الاخرى ، تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.76% لـ 29.4 دولار للاونصة ، وانخفض البلاتين 0.3% لـ 961.15 دولار وهبط البلاديوم 0.2% لـ 949.70 دولار.

تراجعت أسعار النفط للجلسة الخامسة يوم الخميس، حيث فرضت مخاوف الطلب العالمي ضغوط على السوق على الرغم من انخفاض مخزونات الوقود الأمريكية.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 9 سنت إلى 75.96 دولار للبرميل، في حين تراجعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 19 سنت لتتداول عند 71.74 دولار الساعة 0433 بتوقيت جرينتش.

انخفضت الأسعار وسط تقرير صدر يوم الأربعاء عن إحصاءات التوظيف المعدلة في الولايات المتحدة، أكبر مستهلك للنفط في العالم، والذي أظهر أنه تمت إضافة عدد أقل من الوظائف في عام 2024 عما تم الابلاغ عنه سابقا وبيانات اقتصادية ضعيفة الأسبوع الماضي من الصين، ثاني أكبر اقتصاد في العالم وأكبر مستورد للنفط.

يتوقع مستثمرو النفط أيضا أن ترفع منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاؤها مثل روسيا، المعروفين بـ أوبك+، بعض تخفيضات الانتاج الطوعية في أكتوبر، مما يضيف المزيد من الامدادات.

خفت حدة المخاوف الجيوسياسية من الحرب بين إسرائيل وغزة في الأسبوع الماضي حيث تحاول الولايات المتحدة وإسرائيل وحماس التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار، على الرغم من انتهاء الجهود الدبلوماسية الأمريكية في وقت سابق من هذا الأسبوع دون هدنة.

انخفض الدولار إلى أدنى مستوياته هذا العام مقابل اليورو يوم الأربعاء مع استعداد المتداولين لمراجعات حاسمة محتملة لبيانات وظائف غير الزراعيين الأمريكية في وقت لاحق اليوم، قبل خطاب لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في نهاية الأسبوع.

انخفضت العملة الأمريكية أيضا إلى ما دون مستوى 145 ين الذي يتم مراقبته عن كثب وحامت بالقرب من أدنى مستوى في أكثر من عام للاسترليني الذي بلغه ليلا

جاء الضغط بشكل ملحوظ من عوائد السندات الأمريكية ، والتي سجلت أدنى مستوياتها منذ 5 أغسطس، عندما انهارت العائدات إلى أدنى مستوى لها في أكثر من عام بعد أن أثارت أرقام الوظائف الشهرية الضعيفة بشكل مفاجئ مخاوف الركود.

أرسل تقرير الرواتب الصادر في 2 أغسطس المتداولين إلى التسابق في تسعير احتمالات احتياج الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية في اجتماع السياسة في منتصف سبتمبر، مما دفع الاحتمال الضمني لمثل هذه الخطوة إلى حوالي 71%.

ومع ذلك، شهدت سلسلة من البيانات الاقتصادية الكلية الأفضل منذ ذلك الحين انقلاب الاحتمالات، حيث بلغت الرهانات الآن 72% لخفض ربع نقطة و 28% للخفض الأكبر.

سيتم تحليل الخطاب الرئيسي الذي سيلقيه باول يوم الجمعة في ندوة جاكسون هول الاقتصادية التي ينظمها الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي بعناية بحثا عن أي تلميحات بشأن الحجم المحتمل لخفض أسعار الفائدة الشهر المقبل، وما إذا كان من المرجح خفض تكاليف الاقتراض في كل اجتماع لاحق للاحتياطي الفيدرالي.

انخفض مؤشر الدولار - الذي يقيس العملة مقابل اليورو والاسترليني والين وثلاث عملات رئيسية أخرى - إلى أدنى مستوياته منذ 2 ينايرعند 101.30 قبل أن يتعافى إلى 101.48 الساعة 0450 بتوقيت جرينتش. وكان قد انخفض بنسبة 0.5% أو أكثر في كل من الجلسات الثلاث السابقة.

ارتفع اليورو إلى 1.1132 دولار، وهو أعلى مستوى منذ 28 ديسمبر ، قبل أن يتراجع إلى 1.1118 دولار.

استقر الاسترليني عند 1.3027 دولار، بانخفاض 0.05% عن يوم الثلاثاء عندما لامس أعلى مستوى له عند 1.3054 دولار، وهو المستوى الذي شوهد آخر مرة في يوليو من العام الماضي.

وكان الدولار متقلب مقابل العملة اليابانية، حيث انخفض بنسبة 0.21% إلى 144.945 ين في وقت ما، قبل أن يتداول آخر مرة بارتفاع بنسبة 0.35% عند 145.75 ين.

وسيراقب المتداولون عن كثب جلسة خاصة للبرلمان الياباني يوم الجمعة، عندما يفحص الساسة القرار غير المتوقع الذي اتخذه بنك اليابان برفع أسعار الفائدة الشهر الماضي والتحول المفاجئ المتشدد للبنك المركزي.

تداولت أسعار الذهب دون مستويات قياسية مرتفعة يوم الأربعاء بعد موجة صعود اثارتها تدفقات الأموال الغربية والتفاؤل بشأن خفض أسعار الفائدة الامريكية، بينما يستعد المستثمرون لمحضر الاجتماع الأخير للاحتياطي الفيدرالي  لمزيد من الوضوح بشأن عمق التخفيضات.

لم تتغير المعاملات الفورية للذهب عند 2514.03 دولار للاونصة الساعة 0710 بتوقيت جرينتش ، بعد ان سجلت اعلى مستوياتها على الاطلاق عند 2531.60 دولار يوم الثلاثاء. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.1% لـ 2551.80 دولار.

صعد الذهب ما يقرب من 470 دولار أو 22% حتى الآن هذا العام، في ظل التوترات الجيوسياسية وعدم اليقين الناجم عن الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة والتخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة والتي من المقرر أن تساعد في دفع المعدن الثمين إلى مستويات أعلى.

يسعر المتداولون تسعير كامل لخفض سعر الفائدة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، مع احتمال بنسبة 70% لخفض 25 نقطة أساس.

انخفض الدولار إلى أدنى مستوياته هذا العام، في حين انخفضت أيضا عوائد السندات لأجل 10 سنوات، مما يجعل المعدن الذي لا يدر عائد أكثر جاذبية للمستثمرين.

يترقب المتداولون الآن محضر اجتماع سياسة الاحتياطي الفيدرالي لشهر يوليو المقرر عقده في وقت لاحق اليوم، وخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول حول التوقعات الاقتصادية الأمريكية يوم الجمعة في جاكسون هول.

صرح SPDR Gold Trust ، أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، إن ممتلكاته انخفضت بنسبة 0.20% يوم الثلاثاء من أعلى مستوياتها في سبعة أشهر.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.4% لـ 29.53 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين 0.5% لـ 951.10 دولار وهبط البلاديوم 0.3% لـ 923.30 دولار.