استعاد اليورو والفرنك السويسري بعض خسائرهم  يوم الخميس ، حيث استجابت الأسواق بشكل إيجابي لدعم البنك المركزي السويسري لكريدي سويس ، قبل اجتماع صعب لواضعي أسعار الفائدة في البنك المركزي الأوروبي.

ارتفع اليورو بنسبة 0.4% إلى 1.06225 دولار بعد أن خسر 1.4% في اليوم السابق ، وهو أكبر انخفاض له في ستة أشهر ، حيث انتشر تركيز المخاوف بشأن القطاع المصرفي عبر المحيط الأطلسي من بنك سيليكون فالي المنهار في الولايات المتحدة إلى كريدي سويس.

استعادت الأسواق بعض الهدوء بعد أن قال المقرض السويسري يوم الخميس إنه سيقترض ما يصل إلى 54 مليار دولار من البنك الوطني السويسري لتعزيز السيولة وثقة المستثمرين ، بعد أن هوت أسهمه يوم الأربعاء بما يصل إلى 30%.

ساعد ذلك الفرنك السويسري على التعزيز ، وانخفض الدولار بنسبة 0.92% مقابل الفرنك السويسري إلى 0.9248 ، عاكسا بعضا من ارتفاعه بنسبة 2.15% يوم الأربعاء - وهو أكبر مكسب يومي منذ عام 2015.

أدت الأخبار عن دعم البنك الوطني السويسري لبنك كريدي سويس إلى تهدئة المزاج إلى حد ما.

قال مات سيمبسون ، كبير محللي السوق في سيتي إندكس: "الآن ، يتمتع كريدي سويس بنفوذ البنك الوطني السويسري الذي يغطي ظهره ، وهو بنك مركزي لا يعبث في وقت الأزمة".

"لذا في النهاية ، أعتقد أن هذا أمر جيد لمعنويات السوق."

كان الحدث الرئيسي لليوم قبل اضطرابات القطاع المصرفي ، اجتماع البنك المركزي الأوروبي لتحديد أسعار الفائدة في وقت لاحق يوم الخميس ، الساعة 2.15 مساء بتوقيت وسط أوروبا (1315 بتوقيت جرينتش).

كان البنك المركزي ملتزم تقريبا برفع 50 نقطة أساس في هذا الاجتماع في اجتماعه السابق في فبراير ، لكن الاضطرابات الأخيرة في السوق ألقت بمثل هذه التوقعات موضع تساؤل.

قال فرانشيسكو بيسول المحلل الإستراتيجي في ING: "إذا كانت بيانات التضخم الأخيرة تدعم بوضوح تعهد البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في مارس ، فإن الاضطرابات المستمرة في القطاع المالي تلقي بظلال من الشك على ما إذا كان صانعو السياسة سيرفعون أسعار الفائدة على الإطلاق".

يشير تسعير الاسواق حاليا إلى احتمال بنسبة 50% تقريبا لزيادة قدرها 50 نقطة أساس ، وهي زيادة عن أوائل الأسبوع.

انخفض الدولار في آخر مرة بنسبة 0.5% مقابل الين عند 132.77 ، متراجعا 3.7% منذ أن اقتربت العملة الأمريكية من أعلى مستوى لها في ثلاثة أشهر في 8 مارس قبل أن تدخل الأسواق في التدهور.

وارتفع الاسترليني بنسبة 0.3% عند 1.20890 دولار ، وانخفض مؤشر الدولار ، الذي يتتبع الوحدة مقابل ستة أقران رئيسيين ، بنسبة 0.34% عند 104.29.

حذر سفير كوريا الشمالية يوم الخميس من أن التدريبات العسكرية الأخيرة التي قامت بها الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية تمثل استفزاز خطير قد يؤدي إلى أزمة ، مضيفا أن البلدين يبدو أنهما يستعدان لشن حرب عدوانية.

وقال سفير كوريا الشمالية لدى الأمم المتحدة في جنيف هان تاي سونغ أمام مؤتمر نزع السلاح "هذا عمل عسكري استفزازي خطير للغاية يدمر عمدا الوضع في شبه الجزيرة الكورية والمنطقة" ، مضيفا أن هذا قد يؤدي إلى "أزمة كاملة لا يمكن السيطرة عليها ولا يمكن التنبؤ بها ".

وأضاف أن التدريبات الأخيرة التي أجرتها كوريا الشمالية كانت إجراءات مضادة للرد على تصرفات الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية.

استعادت أسعار النفط بعض مكاسبها يوم الخميس بعد أن تراجعت إلى أدنى مستوياتها في 15 شهر في الجلسة السابقة حيث هدأت الأسواق إلى حد ما بعد أن أمد المنظمون السويسريون بنك كريدي سويس بشريان الحياة المالي.

لكن ، وسط مخاوف من تزايد الضغط على البنوك في جميع أنحاء العالم ، ظلت معنويات السوق هشة مع تخلي كلا الخامين القياسيين عن بعض المكاسب في وقت مبكر يوم الخميس التي شهدت صعود برنت بأكثر من 1 دولار.

اعتبارا من الساعة 0742 بتوقيت جرينتش ، ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 60 سنت أو 0.8% إلى 74.29 دولار للبرميل. ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط بمقدار 47 سنت أو 0.7% إلى 68.08 دولار للبرميل.

يوم الأربعاء ، وهو ثالث يوم على التوالي من الانخفاضات ، انخفض الخام الأمريكي دون 70 دولار للبرميل للمرة الأولى منذ 20 ديسمبر 2021.

وفقد برنت ما يقرب من 10% منذ إغلاق الجمعة ، بينما انخفض الخام الأمريكي نحو 11%.

صرح بنك كريدي سويس يوم الخميس إنه سيقترض ما يصل إلى 54 مليار دولار من البنك المركزي السويسري لتعزيز السيولة وثقة المستثمرين بعد أن أدى تراجع أسهمه إلى تفاقم المخاوف بشأن أزمة مالية عالمية.

وقال المحللون من هايتونج فيوتشرز في بيان صحفي "تدهورت معنويات السوق مع توسع الأزمة المصرفية إلى أوروبا من الولايات المتحدة ... سيعتمد الاتجاه المستقبلي على مستوى قلق السوق حتى لو لم تظهر الأساسيات بالضرورة الكثير في طريق الإشارات الهبوطية."

وقال ليم تاي آن ، المحلل لدى فيليب نوفا بي تي إي ، توقعات أوبك الأكثر تفاؤلا بشأن طلب الصين على النفط عززت أسعار النفط.

رفعت أوبك توقعاتها للطلب على الصين لعام 2023 في وقت سابق هذا الأسبوع ، وأشار تقرير شهري من وكالة الطاقة الدولية يوم الأربعاء إلى زيادة متوقعة في الطلب على النفط من استئناف السفر الجوي وإعادة فتح الاقتصاد الصيني بعد التخلي عن سياسة عدم انتشار فيروس كورونا.

لكن مخاوف زيادة الامدادات لا تزال قائمة.

وقالت وكالة الطاقة الدولية في التقرير إن مخزونات النفط التجارية في دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بلغت أعلى مستوياتها في 18 شهر ، بينما ظل إنتاج النفط الروسي بالقرب من مستويات ما قبل الحرب في فبراير رغم العقوبات المفروضة على صادراتها المنقولة بحرا.

قالت إدارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء إن مخزونات النفط الخام الأمريكية ارتفعت أيضا الأسبوع الماضي بمقدار 1.6 مليون برميل ، متجاوزة توقعات المحللين بزيادة قدرها 1.2 مليون برميل.

في وقت لاحق يوم الخميس ، من المتوقع أن يميل صانعو السياسة في البنك المركزي الأوروبي نحو رفع سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية حيث يستعيد اقتصاد منطقة اليورو قوته ومن المتوقع أن يظل التضخم مرتفع لسنوات.

يمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى انخفاض الطلب على النفط مع تباطؤ النمو الاقتصادي ، لكن المخاوف بشأن أزمة في القطاع المصرفي يمكن أن تؤثر أيضا على الطلب على النفط.

صرحت مجموعة كريدي سويس يوم الخميس إنها تعتزم اقتراض ما يصل إلى 50 مليار فرنك سويسري (54 مليار دولار) من البنك الوطني السويسري فيما وصفته بـ "الإجراء الحاسم" لتعزيز السيولة.

جاءت الخطوة المخطط لها بعد أن تعهد المنظمون السويسريون بتوفير شريان حياة للسيولة لبنك كريدي سويس في خطوة غير مسبوقة من قبل بنك مركزي بعد أن تراجعت أسهم المقرض السويسري الرئيسي بنسبة تصل إلى 30% يوم الأربعاء.

صرح البنك في بيان "يتخذ كريدي سويس إجراءات حاسمة لتعزيز السيولة بشكل استباقي من خلال نيته ممارسة خياره في الاقتراض من البنك الوطني السويسري حتى 50 مليار فرنك سويسري في إطار تسهيل قرض بالإضافة إلى تسهيل سيولة قصير الأجل ، وهي مضمونة بالكامل بأصول عالية الجودة ".

وأشار إلى أن نسبة رأس المال من الشق الأول للأسهم العادية في نهاية عام 2022 بلغت 14.1% ومتوسط تغطية السيولة بنسبة 144%. وأضاف أن الأخيرة تحسنت إلى نحو 150% بحلول 14 مارس.

وفي إشارة إلى الاقتراض المقصود ، قال: "هذه السيولة الإضافية ستدعم الأعمال الأساسية لعملاء كريدي سويس حيث يتخذ البنك الخطوات اللازمة لإنشاء بنك أبسط وأكثر تركيزا مبني على احتياجات العملاء".

أدت الانهيارات التي شهدها بنك سيليكون فالي الامريكي الأسبوع الماضي وبنك سيجنيتشر بعد ذلك بيومين إلى إرسال أسهم البنوك العالمية إلى حالة من الانهيار.

قال جاري نج ، كبير الاقتصاديين في بنك ناتيكسيس كوربوريت آند إنفستمنت بنك ، إن المستثمرين قد يكونون قلقين بشأن بنك سيليكون فالي وكريدي سويس لأسباب مختلفة ، لكن كلاهما عانى من الآثار الجانبية لارتفاع أسعار الفائدة.

أعلنت مجموعة كريدي سويس الشهر الماضي عن أكبر خسارة سنوية لها منذ الأزمة المالية العالمية عام 2008 بعد أن سحب العملاء القلقون مليارات الدولارات من البنك. وحذر من أن خسارة "كبيرة" أخرى ستقع هذا العام.

توقف الذهب كملاذ آمن عن ارتفاعه يوم الخميس مع استعداد المتداولين لمزيد من التطورات المحيطة بأزمة القطاع المصرفي بعد أن أصبح كريدي سويس أحدث نقطة محورية.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% لـ 1916.89 دولار للاونصة الساعة 0648 بتوقيت جرينتش ، بعد ان قفزت بأكثر من 1% لـ 1937.28 دولار يوم الاربعاء. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.5% لـ 1922 دولار.

تباطأت بعض عمليات البيع في أسواق الأسهم ، وصرحت مجموعة كريدي سويس يوم الخميس إنها تعتزم اقتراض ما يصل إلى 50 مليار فرنك (54 مليار دولار) من البنك الوطني السويسري لتعزيز السيولة بعد تراجع أسهم المقرض السويسري الرئيسي يوم الأربعاء.

صرح هريش في ، رئيس أبحاث السلع الأساسية في Geojit Financial Services ، بينما يبحث المستثمرون عن أصول آمنة لتخزين الأموال بعد الأزمة المصرفية ، وهو ما أدى إلى اندلاع ارتفاعات الذهب الأخيرة ، فإنهم يترقبوا الآن إشارات جديدة ، واصفا التراجع الطفيف يوم الخميس بأنه تصحيح فني.

بشكل عام ، تعزز الذهب أيضا بالضعف في الدولار الملاذ الآمن المنافس ، وهو ما جعل الذهب أرخص للمشترين في الخارج.

يعتبر الذهب تحوط ضد عدم اليقين الاقتصادي ، على الرغم من أن اسعار الفائدة المرتفعة تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصل الذي لا يدر عائد.

تسعر الأسواق الآن فرصة بنسبة 68.9% لرفع 25 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في مارس.

رفع بنك جولدمان ساكس احتمالية دخول الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود خلال الـ 12 شهر القادمة إلى 35% وسط ضغوط البنوك الصغيرة.

انخفضت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.4% لـ 21.69 دولار للاونصة ، وتراجع البلاتين بنسبة 0.1% عند 961.27 دولار ، في حين هبط البلاديوم بنسبة 0.5% عند 1455.03 دولار.

أظهرت الأسواق البريطانية ، المتأثرة بالمخاوف بشأن البنوك الأوروبية بعد هبوط الأسهم في كريدي سويس بنسبة 30% ، رد فعل ضئيل على ميزانية المستشار جيريمي هانت يوم الأربعاء.

ارتفع الاسترليني طفيفا مقابل اليورو حيث قدم هانت الميزانية ، حيث قال إن المتنبئ الرسمي البريطاني يتوقع أن يتجنب الاقتصاد الركود هذا العام.

صرح هانت إن من المرجح أن ينكمش الاقتصاد بنسبة 0.2% في عام 2023 ، مقارنة بالتوقعات السابقة بانكماش بنسبة 1.4%. وقال أيضا إن التضخم من المتوقع أن ينخفض إلى 2.9% بنهاية العام.

انخفض اليورو إلى أدنى مستوى للجلسة عند 87.25 بنس مع تحدث هانت. وكان آخر انخفاض بنسبة 1.14% عند 87.29 بنس.

ومع ذلك ، انخفض اليورو بالفعل بشكل حاد ، مع انخفاض كبير في أسهم البنوك الأوروبية أثار مخاوف المستثمرين الذين كانوا بالفعل على حافة الهاوية منذ انهيار سيليكون فالي الأمريكي في أواخر الأسبوع الماضي.

وتراجعت أسهم بنك كريدي سويس السويسري في آخر مرة بنسبة 28.35% بعد أن قال داعم رئيسي إنه لا يستطيع تزويد الشركة بمزيد من المساعدة المالية.

كما انخفضت عوائد السندات الحكومية البريطانية بشكل حاد خلال اليوم ، كجزء من اندفاع المستثمرين الأوسع نحو الأصول الآمنة ، لكنها قلصت بشكل هامشي بعض الانخفاضات وقت تحدث هانت.

حدد وزير المالية البريطاني جيريمي هانت ميزانيته يوم الأربعاء ، في محاولة لإخراج سادس أكبر اقتصاد في العالم من ركود النمو. فيما يلي التفاصيل على النحو المبين في البرلمان:

بخصوص التضخم :

"على الرغم من استمرار عدم الاستقرار العالمي ، يشير تقرير مكتب مسئولية الميزانية اليوم إلى أن التضخم في المملكة المتحدة سينخفض من 10.7% في الربع الأخير من العام الماضي إلى 2.9% بنهاية عام 2023."

الركود الفني :

"توقع مكتب مسئولية الميزانية اليوم أنه بسبب العوامل الدولية المتغيرة والإجراءات التي اتخذتها ، لن تدخل المملكة المتحدة الآن في ركود تقني هذا العام.

وأضاف: "إنهم يتوقعون أننا سنلبي أولويات رئيس الوزراء لخفض التضخم إلى النصف ، وخفض الديون ، وإنعاش الاقتصاد".

بشأن النمو :

"في نوفمبر ، توقع مكتب الميزانية العمومية أن يدخل الاقتصاد البريطاني حالة من الركود في عام 2022 وأن ينكمش بنسبة 1.4% في عام 2023. وقد ترك ذلك العديد من العائلات تشعر بالقلق بشأن المستقبل.

"لكن اليوم ، توقع مكتب مسئولية الميزانية أننا لن ندخل في حالة ركود على الإطلاق هذا العام بانكماش بنسبة 0.2% فقط. وبعد هذا العام سينمو اقتصاد المملكة المتحدة في كل عام من فترة التوقعات: بنسبة 1.8% في عام 2024 ، و 2.5% في عام 2025 ؛ 2.1% في عام 2026 ؛ و 1.9% في عام 2027. "

البطالة :

" يتوقع مكتب مسئولية الميزانية ... أن يرتفع معدل البطالة بأقل من نقطة مئوية واحدة إلى 4.4% ، مع وجود اقل من 170 الف شخص عاطلين عن العمل مقارنة بتوقعات الخريف".

الديون :

"أنتقل الآن إلى الأولوية الثانية لرئيس الوزراء ، وهي تخفيض الديون. وهنا أيضا تسير خطتنا على المسار الصحيح. ومن المتوقع أن يصل الدين الأساسي إلى 92.4% من الناتج المحلي الإجمالي العام المقبل ، و 93.7% في 2024-2025 ؛ و 94.6% في عام 2025- 26 ، و 94.8% في 2026-27 ، قبل أن ينخفض إلى 94.6% في 2027-28 ".

رسوم الوقود :

"نظرا لأن التضخم لا يزال مرتفع ، فقد قررت الآن أنه ليس الوقت المناسب لزيادة رسوم الوقود مع التضخم أو زيادة الرسوم."

عكس الذهب مساره وارتفع يوم الأربعاء ، حيث أدى هبوط أسهم كريدي سويس إلى إثارة المخاوف بشأن القطاع المصرفي وأدى إلى اضعاف الشهية للأصول ذات المخاطر العالية.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% عند 1906.79 دولار للاونصة الساعة 1118 بتوقيت جرينتش.

وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% لـ 1912.10 دولار.

تعرضت أسهم البنوك الأوروبية للضغط مرة أخرى ، حيث تراجعت أسهم كريدي سويس بعد أن قال أكبر مستثمر فيها إنه لا يستطيع تقديم المزيد من المساعدة المالية للبنك السويسري.

صرح ريكاردو إيفانجليستا ، كبير المحللين في ActivTrades: "بعد ما حدث مع سيليكون فالي ، أصبحت الأسواق شديدة الحساسية للأخبار السلبية المتعلقة بالبنك" ، مع استمرار المشاكل في كريدي سويس التي تستفيد الآن من الذهب كملاذ امن.

سجلت أسعار الذهب أعلى مستوى لها في شهر واحد يوم الاثنين حيث أدت الاضطرابات المصرفية في البداية إلى الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي قد يوقف رفع أسعار الفائدة.

ولكن ما حد من تدفقات الذهب يوم الأربعاء ، ارتفاع الدولار الأمريكي.

كان التركيز العام لا يزال على الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة حيث يقوم المستثمرون بتقييم البيانات التي تظهر ارتفاع التضخم في فبراير على خلفية انهيار بنكين إقليميين.

صرح قال كريج إيرلام ، كبير محللي السوق في أوندا ، من المتوقع حدوث تقلبات خلال الأيام المقبلة قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي .

تسعر الأسواق فرصة بنسبة 57.9% لرفع الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سياسته في 21-22 مارس ، واحتمال بنسبة 42.1% لابقاء أسعار الفائدة عند المستويات الحالية.

يُعتبر الذهب تقليديا تحوط ضد التضخم ، لكن اسعار الفائدة المرتفعة تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصل الذي لا يدر عائد.

واضاف إيفانجليستا من ActivTrades في الفترة التي تسبق الاجتماع ، من المرجح أن يتراوح الذهب بين المقاومة القوية عند 1915 دولار والدعم عند 1809 دولار.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.3% لـ 21.76 دولار للاونصة ، وتراجع البلاتين بنسبة 1.9%  عند 964.10 دولار ، وهبط البلاديوم بنسبة 3.9% لـ 1447.91 دولار.

استقر الاسترليني واليورو قبل إعلان الميزانية من الحكومة البريطانية في وقت لاحق يوم الأربعاء ورفع أسعار الفائدة الذي يلوح في الأفق من البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس.

كما استقر الدولار أيضا مع انحسار المخاوف من أزمة مصرفية وعاد المستثمرون إلى الرهانات على تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية.

انخفض الاسترليني بنسبة 0.11% عند 1.2146 دولار مقابل الدولار واستقر عند 88.24 مقابل اليورو ومن المقرر ان يلقي وزير المالية جيريمي هانت خطاب الميزانية أمام البرلمان الساعة 1230 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن يعلن هانت كيف سيحاول دعم سادس أكبر اقتصاد في العالم.

وقال كريس تورنر ، رئيس الأسواق العالمية في ING: "نشك في أن يكون أي شيء في الميزانية سلبي للاسترليني - بعد أن اقتربت جميع مستويات الضرائب من الحد الأقصى - ولكننا لا نعتبرها أيضا إيجابية بشكل خاص للاسترليني".

لامس اليورو أعلى مستوى في شهر عند 1.0760 دولار قبل ان يستقر عند 1.0730 دولار ، قبل اجتماع البنك المركزي الأوروبي.

تسعر الأسواق فرصة بنسبة 90% لرفع أسعار الفائدة في منطقة اليورو بمقدار 50 نقطة أساس ، وهي زيادة أكبر مما يتوقعه المتداولون من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأسبوع المقبل.

ارتفع الدولار بنسبة 0.16% إلى 134.45 ين ، على الرغم من أن محادثات الأجور في اليابان حققت أكبر زيادة في الأجور في ربع قرن والتي من المحتمل أن تضغط على إعدادات السياسة النقدية هناك.

انتعشت الأسهم المصرفية وتراجعت السندات والعقود الاجلة لاسعار الفائدة عن بعض المكاسب الضخمة التي حققتها في أعقاب انهيار ثلاثة بنوك أمريكية في غضون أيام.

تشير التحركات إلى أن المخاوف الفورية من العدوى في النظام المصرفي الأمريكي قد هدأت بعد فشل سيليكون فالي الأسبوع الماضي.

تسعر العقود الاجلة لاسعار الفائدة فرصة بنسبة 80% لرفع سعر الفائدة الأمريكية بمقدار 25 نقطة أساس. قبل أسبوع ، قامت الأسواق بتسعير فرصة مماثلة لارتفاع 50 نقطة أساس ، ولكن في وقت سابق من هذا الأسبوع ، دفعت المخاوف من الأزمة المتداولين إلى تسعير فرصة بنسبة 50% للبقاء دون تغيير.