رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية أخرى يوم الخميس وصرح إنه يتوقع أن يهدأ ارتفاع التضخم البريطاني بشكل أسرع من ذي قبل ، على الرغم من قفزة مفاجئة في نمو الأسعار أُعلن عنها يوم الأربعاء.

وبدا أكثر تفاؤل بشأن توقعات بطء وتيرة النمو الاقتصادي في البلاد ، صوّت تسعة من واضعي أسعار الفائدة في بنك إنجلترا 7-2 لصالح زيادة 25 نقطة أساس في معدل البنك إلى 4.25%.

كانت هذه هي الزيادة الحادية عشرة على التوالي في تكاليف الاقتراض التي بدأت في ديسمبر 2021 ، على الرغم من أنها كانت أقل زيادة منذ يونيو من العام الماضي.

صوت أعضاء لجنة السياسة النقدية سواتي دينغرا و سيلفانا تينريرو على إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير بينما دعمت كاثرين مان ، التي كانت أقوى داعية في اللجنة لرفع أسعار الفائدة بخطوات أكبر ، الزيادة الصغيرة نسبيا بمقدار 25 نقطة أساس.

قال بنك إنجلترا: "ستواصل لجنة السياسة النقدية مراقبة المؤشرات عن كثب على الضغوط التضخمية المستمرة ، بما في ذلك تشديد ظروف سوق العمل وسلوك نمو الأجور وتضخم الخدمات".

وأضاف أنه "إذا كان هناك دليل على مزيد من الضغوط المستمرة ، فسيلزم المزيد من تشديد السياسة النقدية".

تخلّى محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي وزملاؤه الشهر الماضي عن كلام قالوا فيه إنهم مستعدون للتصرف بقوة إذا كانت التوقعات تشير إلى استمرار الضغوط التضخمية.

في بيان يوم الخميس ، قال بنك إنجلترا إن نمو الأسعار لا يزال في طريقه للانخفاض الحاد في الفترة من أبريل إلى يونيو من هذا العام ، على الرغم من قفزة التضخم المفاجئة إلى 10.4% في فبراير.

واضاف إن التضخم في الربع الثاني سيكون أقل من توقعات بنك إنجلترا الشهر الماضي بعد أن أعلن وزير المالية جيريمي هانت الأسبوع الماضي عن تمديد الدعم الحكومي لخفض فواتير الخدمات المنزلية .

أشار بنك إنجلترا يوم الخميس إلى "تحركات كبيرة ومتقلبة" في الأسواق المالية في جميع أنحاء العالم بسبب الاضطرابات المصرفية ، لكنه قال إن لجنة السياسة المالية قررت أن النظام المصرفي البريطاني لا يزال مرن.

وقال "لجنة السياسة النقدية ستستمر في مراقبة أي تأثير عن كثب على ظروف الائتمان التي تواجهها الأسر والشركات ، وبالتالي التأثير على الاقتصاد الكلي وتوقعات التضخم".

التزم البنك المركزي الأوروبي الأسبوع الماضي بخططه ورفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس على الرغم من اضطراب بنك كريدي سويس ، وهي خطوة كررها البنك الوطني السويسري يوم الخميس حيث حذر من أنه لا يمكن استبعاد المزيد من الزيادات.

يوم الأربعاء ، رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة الرئيسية بمقدار ربع نقطة مئوية ، وأشار إلى أنه على وشك التوقف عن زيادات أخرى.

توقع بنك إنجلترا أن الإجراءات المدرجة في ميزانية هانت ستسرع من تباطؤ الاقتصاد البريطاني وتزيد من مستوى الناتج المحلي الإجمالي بنحو 0.3% خلال السنوات المقبلة.

لم يكن من المقرر أن يعقد بنك إنجلترا مؤتمر صحفي ربع سنوي لبيلي وغيره من كبار المسؤولين يوم الخميس. ومن المقرر أن يلقي بيلي خطاب يوم الاثنين.

كان بنك إنجلترا أول بنك مركزي رئيسي يبدأ في رفع أسعار الفائدة في ديسمبر 2021 وحتى هذا الأسبوع بدا من المرجح أن ينضم إلى بنك كندا الذي توقف هذا الشهر عن رفع تكاليف الاقتراض.

ارتفع الاسترليني إلى أعلى مستوى في سبعة أسابيع مقابل الدولار يوم الخميس قبل اجتماع بنك إنجلترا ، حيث من المتوقع أن يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة مرة أخرى في محاولة لترويض التضخم المرتفع.

ارتفع الاسترليني في التعاملات المبكرة في لندن إلى أعلى نقطة له مقابل الدولار منذ أوائل فبراير بعد بيانات أظهرت ارتفاع التضخم بشكل غير متوقع الشهر الماضي ، مما أدى إلى المراهنات على أن بنك إنجلترا سيرفع أسعار الفائدة للمرة الحادية عشرة على التوالي إلى 4.25% من 4% عند اجتماعه الساعة  1200 بتوقيت جرينتش.

في وقت سابق هذا الشهر ، حددت أسواق المال فرصة قيام بنك إنجلترا بوقف رفع أسعار الفائدة في مارس وسط الاضطرابات المصرفية عبر المحيط الأطلسي التي بلغت ذروتها بانهيار ثلاثة مقرضين أمريكيين هذا الشهر ، بالإضافة إلى استحواذ طارئ على كريدي سويس من قبل منافسه يو بي إس خلال عطلة نهاية الأسبوع.

لكن مع تغيير هذه التوقعات ، أظهرت بيانات يوم الأربعاء أن تضخم أسعار المستهلكين البريطاني ارتفع إلى 10.4% في فبراير من 10.1% في يناير ، متجاوزا توقعات الاقتصاديين في استطلاع أجرته رويترز.

تسعر الأسواق الان تسعير كامل لزيادة 25 نقطة أساس ليوم الخميس.

كما يعزز الرهانات على أن بنك إنجلترا سيرفع أسعار الفائدة القياسية ، تحركات مماثلة مؤخرا من عدد كبير من البنوك المركزية بما في ذلك الاحتياطي الفيدرالي ، الذي رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.75% - 5% يوم الأربعاء ، و البنك المركزي الأوروبي. الذي رفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 3% الأسبوع الماضي.

ارتفع الاسترليني بنسبة 0.3% مقابل الدولار إلى 1.2302 دولار الساعة 1015 بتوقيت جرينتش. مقابل اليورو ، ارتفع بنسبة 0.1% إلى 88.39 بنس.

تراجعت أسعار النفط يوم الخميس ، بعد أن سجلت أدنى مستوياتها منذ أواخر عام 2021 في وقت سابق هذا الأسبوع ، بعد أن سلط رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل الضوء على مخاطر ائتمان القطاع المصرفي لأكبر اقتصاد في العالم ، في حين تضخمت مخزونات الخام الأمريكية.

وانخفضت العقود الاجلة لخام برنت 54 سنت أو 0.7% إلى 76.15 دولار للبرميل الساعة 0929 بتوقيت جرينتش ، في حين انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 62 سنت أو 0.9% إلى 70.28 دولار.

صرح باويل يوم الأربعاء إن ضغوط الصناعة المصرفية يمكن أن تؤدي إلى أزمة ائتمانية مع تداعيات "كبيرة" على الاقتصاد الذي توقع مسؤولو البنك المركزي الأمريكي أن يتباطأ هذا العام أكثر مما كان يعتقد في السابق.

أظهرت أحدث البيانات الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة أن مخزونات النفط الخام الأمريكية ارتفعت بشكل غير متوقع الأسبوع الماضي إلى أعلى مستوياتها في ما يقرب من عامين.

ارتفعت مخزونات النفط الخام في الأسبوع المنتهي في 17 مارس بمقدار 1.1 مليون برميل إلى 481.2 مليون برميل ، وهو أعلى مستوى منذ مايو 2021. وتوقع محللون في استطلاع أجرته رويترز انخفاض بمقدار 1.6 مليون برميل.

انخفض الدولار إلى أدنى مستوى له في سبعة أسابيع مقابل سلة من العملات الأخرى ، مما وفر أرضية سعرية للنفط حيث أن ضعف الدولار يجعل النفط أرخص لحاملي العملات الأخرى.

توجه الدولار إلى أطول سلسلة خسائر له في عامين ونصف يوم الخميس بعد أن بدا الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قريبا من انهاء زيادة أسعار الفائدة ، والتي يعتقد المستثمرون أنها قد انتهت إلى حد ما.

من المقرر أن يكون التركيز على إعلانات السياسة الصادرة عن بنك إنجلترا والبنك الوطني السويسري .

رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي على الأموال بمقدار 25 نقطة أساس ، كما هو متوقع ، لكنه تخلى عن الحديث عن الحاجة إلى "الزيادات المستمرة" لصالح "بعض الارتفاعات الإضافية" ، حيث يراقب كيف تؤثر الثقة المتذبذبة في البنوك على الاقتصاد.

تشير العقود الاجلة الى فرصة بنسبة 40% بزيادة ربع نقطة أخرى ، على عكس أوروبا حيث ترى الأسواق ما يقل قليلا عن 50 نقطة أساس لمزيد من التشديد.

أدت الفجوة إلى ارتفاع اليورو إلى أعلى مستوى في سبعة أسابيع عند 1.0930 دولار ، بعد أن ارتفع أيضا لست جلسات متتالية.

حام الاسترليني بالقرب من أعلى مستوى في سبعة أسابيع بعد أن أظهرت البيانات ارتفاع مفاجئ في التضخم البريطاني ، مما تركه عند 10.4% وأدى إلى ضغوط كبيرة على بنك إنجلترا لرفع أسعار الفائدة ويبدو متشدد في اجتماعه في وقت لاحق.

تسعر الأسواق ارتفاع بمقدار 25 نقطة أساس من بنك إنجلترا.

يتوقع المتداولون أيضا ارتفاع بمقدار 50 نقطة أساس من البنك الوطني السويسري ، حيث يتعافى الفرنك من الانخفاض الذي عانى منه بسبب مشاكل المتداولين غير المستقرين في كريدي سويس.

انخفض مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة مقابل ستة أقران رئيسيين ، بنسبة 0.3% ، وفي طريقه لتسجيل الانخفاض اليومي السادس على التوالي ، وهي أطول سلسلة من نوعها منذ سبتمبر 2021.

تعزز الدولار عندما اثارت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين الأسواق يوم الأربعاء بإخبار الكونجرس بأنها لم تدرس أو تناقش التأمين الشامل على الودائع المصرفية.

لكن انعكس ذلك في الغالب في آسيا.

تعرضت الأسواق المالية للاضطراب بسبب تذبذب الثقة في البنوك على مستوى العالم في أعقاب التدافع على بنك سيليكون فالي قبل أسبوعين والانهيار المفاجئ لبنك كريدي سويس.

ينصب التركيز الآن على الجبهة المصرفية بشكل أساسي على المقرضين الإقليميين في الولايات المتحدة حيث لا يزال القلق من انتشار العدوى على الودائع مرتفع.

صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل إن تدفقات الودائع استقرت في الأسبوع الماضي ، وقال مقرضون أصغر إنهم شعروا ببعض الارتياح من تصريحات يلين بأن التأمين على الودائع سيُنظر فيه إذا كان هناك خطر عدوى.

ارتفعت أسعار الذهب يوم الخميس ، حيث تراجع الدولار بعد أن لمح الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى أنه يقترب من التوقف في دورة رفع أسعار الفائدة ، مما يجعل الأصول الآمنة رهان أكثر جاذبية.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.5% عند 1978.93 دولار للاونصة الساعة 0703 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 1.6% لـ 1981.40 دولار.

يعتبر الذهب تقليديا تحوط ضد التضخم وعدم اليقين الاقتصادي ، قفز الذهب بنسبة 2% يوم الأربعاء بعد أن رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بنسبة 25 نقطة أساس متوقعة ، وأشار إلى أنه قد يوقف المزيد من الزيادات بعد الانهيار الأخير لبنكين أمريكيين.

هبط الدولار بنسبة 0.3% ، وهو ما جعل المعدن اقل تكلفة للمشترين في الخارج.

صرح إيليا سبيفاك رئيس الماكرو العالمي في Tastylive ، لكن "الكثير مما سمعناه من رئيس (الاحتياطي الفيدرالي) جيروم باويل كان يركز حقا على كون الاحتياطي الفيدرالي في وضع محاربة التضخم ... لقد أوضح تماما أن تخفيضات أسعار الفائدة ليست قريبة ."

حذر باويل في مؤتمره الصحفي من أن الاحتياطي الفيدرالي سيفعل "ما يكفي" لخفض التضخم إلى 2% ، ورفع أسعار الفائدة إذا لزم الأمر.

ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 8% حتى الآن هذا الشهر بسبب المخاوف المحيطة بالقطاع المصرفي والمالي.

وصرحت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين للمشرعين يوم الأربعاء إنها لم تدرس أو تناقش "التأمين الشامل" للودائع المصرفية الأمريكية دون موافقة الكونجرس.

صرح المحلل الفني لرويترز وانج تاو ، إن الذهب قد يرتفع إلى نطاق يتراوح بين 1992 و 2009 دولار للاونصة ، حيث تعافى بقوة من أدنى مستوى سجله يوم الأربعاء عند 1934.19 دولار.

هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.3% لـ 22.96 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين بنسبة 0.9% عند 986.45 دولار ، وتراجع البلاديوم بنسبة 0.3% لـ 1446.05 دولار.

تراجعت أسعار النفط يوم الأربعاء بعد المؤشرات الجديدة على ضعف الطلب ، مع ترقب السوق قرار حاسم بشأن سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

وانخفضت العقود الاجلة لخام برنت ، التي ارتفعت بنحو 3% هذا الأسبوع ، 30 سنت أو 0.40% إلى 75.02 دولار للبرميل الساعة 1026 بتوقيت جرينتش. وانخفضت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 29  سنت أو 0.42% إلى 69.38 دولار.

قالت مصادر إن بيانات من معهد البترول الأمريكي ، يوم الثلاثاء ، جعلت الطلب موضع تساؤل بعد أن أظهر زيادة غير متوقعة في مخزونات الخام الأمريكية الأسبوع الماضي ، متحدية بذلك تقديرات المحللين بشأن التراجع.

من المقرر صدور البيانات الرسمية من إدارة معلومات الطاقة ، الساعة 10:30 صباحا (1430 بتوقيت جرينتش) يوم الأربعاء.

جاء المزيد من ضعف الأسعار في أعقاب ارتفاع غير متوقع في التضخم في المملكة المتحدة في فبراير ، مما أثار المخاوف من المزيد من الزيادات في أسعار الفائدة قبل يوم من إعلان بنك إنجلترا عن قراره الأخير بشأن سعر الفائدة.

سيسعى السوق للحصول على توجيه من لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة التابعة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، والتي تعلن قرارها بشأن أسعار الفائدة في الساعة 1800 بتوقيت جرينتش.

يعتبر رفع سعر الفائدة المتوقع بمقدار 25 نقطة أساس تحول من الارتفاع الحاد في سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس المتوقع قبل الاضطرابات المصرفية الأخيرة ، والناجمة عن انهيار بنكين إقليميين.

صرح كريج إيرلام ، كبير محللي السوق في أوندا : "ستكون صدمة كبيرة إذا عاد الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة الآن مع الأخذ في الاعتبار كل ما حدث خلال الأسبوعين الماضيين".

سجلت أسعار برنت أدنى مستوياتها الأسبوع الماضي منذ 2021 وسط مخاوف من أن يؤدي انهيار أسهم البنوك إلى ركود عالمي وخفض الطلب على الوقود.

ساعد الإنقاذ الطارئ لبنك كريدي سويس خلال عطلة نهاية الأسبوع على انتعاش أسعار النفط.

استقر الدولار بالقرب من أدنى مستوياته في خمسة أسابيع يوم الأربعاء ، قبل اختتام اجتماع السياسة للاحتياطي الفيدرالي الذي سيبحث فيه المستثمرون عن أي نظرة ثاقبة لما قد يحدث مع أسعار الفائدة نظرا للاضطرابات في القطاع المصرفي.

تُظهر الأسواق أن ارتفاع أسعار الفائدة الامريكية بمقدار ربع نقطة هو النتيجة الأكثر ترجيحا ، لكن سيحرص المستثمرين على سماع ما يقوله الرئيس جيروم باويل عن الأزمة التي هزت البنوك العالمية هذا الشهر ومدى حرص البنك المركزي على الشعور بأنه بحاجة إلى المضي قدما.

تسعر الأسواق فرصة بنسبة 15% تقريبا لعدم قيام الاحتياطي الفيدرالي بزيادة الأسعار ، مع وجود فرصة بنسبة 85% تقريبا لرفع 25 نقطة أساس. قبل شهر واحد فقط ، كان السوق يسعر بفرصة 24% لرفع 50 نقطة أساس.

صرحت فيونا سينكوتا الخبيرة الإستراتيجية في سيتي إندكس: "رفع سعر الفائدة اليوم محسوم ومتوقع ولن يكون هناك سبب لعدم القيام بذلك".

قام الاحتياطي الفيدرالي ، جنبا إلى جنب مع البنوك المركزية الرئيسية الأخرى ، بوضع أحكام لتدعيم عجلات النظام المالي ، بعد فشل العديد من المقرضين الصغار في الولايات المتحدة وانهيار كريدي سويس في عطلة نهاية الأسبوع ، مما أدى إلى تقلبات كبيرة في السوق وانهيار في الأسهم والسندات المصرفية على وجه الخصوص.

بعد استحواذ يو بي اس على كريدي سويس، وساعدت السلطات الأمريكية والبنوك الكبرى في دعم بعض المؤسسات الإقليمية الأكثر ضعفا ، يتنفس المستثمرون بسهولة أكبر ، مما أدى إلى فقدان الدولار لبعض جاذبيته كملاذ آمن هذا الأسبوع .

يختتم اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء الساعة 2 بعد الظهر بتوقيت شرق الولايات المتحدة (1800 بتوقيت جرينتش) إصدار بيان السياسة والذي يعقبه مؤتمر صحفي لباويل بعد نصف ساعة.

يعتبر الاسترليني أقوى العملات أداءا في مجموعة العشرة اليوم ، مع مكاسب بنسبة 0.6% مقابل الدولار بعد أن أظهرت البيانات أن التضخم في المملكة المتحدة جاء أكثر من المتوقع في فبراير ، مما يضع صانعي السياسة في بنك إنجلترا في موقف صعب عندما يجتمعون يوم الخميس.

تظهر الأسواق توقع المتداولين ارتفاع بمقدار 25 نقطة أساس ، بينما قبل 24 ساعة فقط ، كانت فرص رفع البنك بمقدار ربع نقطة أو التوقف عند 50/50.

وتراجع اليورو في آخر مرة بنسبة 0.4% مقابل الاسترليني عند 87.81 بنس ، بينما ارتفع بنسبة 0.2% مقابل الدولار ليتداول عند 1.079 دولار.

في الوقت ذاته ، استقر الين حول 132.41 للدولار ، في حين ارتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.4% إلى 0.6696 دولار.

تداولت أسعار الذهب باستقرار يوم الأربعاء حيث ظل المستثمرون على الهامش قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن سعر الفائدة وتوقعات السياسة.

لم تتغير المعاملات الفورية للذهب عند 1940.20 دولار للاونصة ، الساعة 0747 بتوقيت جرينتش ، بعد ان هبطت بنسبة 2% يوم الثلاثاء. واستقرت العقود الاجلة للذهب الامريكي عند 1940.60 دولار.

صرح كريستوفر وونج المحلل الاستراتيجي في OCBC FX: "لا تزال تطورات السوق متقلبة ، ولكن في الوقت الحالي ، يبدو أن جروح القطاع المصرفي تظهر علامات مؤقتة على الانتعاش بعد الوقفات الطارئة والتأكيدات من السلطات ... تراجع الذهب مع تبدد الطلب على الملاذ الآمن".

ارتفع المعدن مؤخرا بما يصل إلى 10% ، أو بنحو 180 دولار ، إلى أعلى مستوى في عام واحد بسبب الطلب على الملاذ الآمن بعد انهيار بنك سيليكون فالي الامريكي ، والذي سرعان ما أوقع بنك كريدي سويس. لكن الأسعار تراجعت بعد أن أدى إنقاذ بنك كريدي سويس إلى تنشيط الرغبة في المخاطرة ، على الرغم من استمرار حالة عدم اليقين في النظام المالي.

أبلغت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين المصرفيين يوم الثلاثاء أن النظام المصرفي الأمريكي يستقر ، لكن قد تكون هناك حاجة إلى مزيد من الخطوات "إذا عانت المؤسسات الأصغر حجما من الودائع التي تشكل خطر العدوى".

ينصب اهتمام المستثمرين الآن على قرار الاحتياطي الفيدرالي المقرر الساعة 1800 بتوقيت جرينتش ، يليه مؤتمر صحفي للرئيس جيروم باويل. من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم البنك المركزي الأمريكي بزيادة أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.

يُنظر إلى الذهب على أنه تحوط ضد التضخم ، لكن تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالمعدن الذي لا يدر عائد ترتفع عندما يتم زيادة أسعار الفائدة لخفض التضخم.

أظهرت البيانات أن تضخم أسعار المستهلكين البريطاني ارتفع بشكل غير متوقع إلى 10.4% في فبراير ، قبل يوم من إعلان بنك إنجلترا عن قراره الأخير بشأن أسعار الفائدة.

هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.2% عند 22.33 دولار للاونصة ، في حين ارتفع البلاتين 0.5% لـ 973.57 دولار ، وارتفع البلاديوم بنسبة 0.5% عند 1395.20 دولار.