تجنب الاقتصاد البريطاني الركود مع نموه في الأشهر الأخيرة من عام 2022 ، وفقا لبيانات رسمية أظهرت دعم مالي للأسر من دعم فاتورة الطاقة الحكومية وتراجع الاستثمار من قبل الشركات.

مع استمرار تعثر الاقتصاد بسبب ارتفاع معدلات التضخم والمخاوف بشأن توقعات النمو الضعيفة ، ارتفع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.1% بين أكتوبر وديسمبر بعد تقدير أولي بعدم النمو.

تم تعديل الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثالث أيضا لإظهار انكماش بنسبة 0.1% ، وهو انخفاض أقل مما كان يعتقد في البداية ، حسبما قال مكتب الإحصاءات الوطنية يوم الجمعة.

يمكن لربعين متتاليين من الانكماش أن يمثل ركود.

على الرغم من التحسن ، ظل الناتج الاقتصادي البريطاني عند 0.6% دون مستواه في أواخر عام 2019 ، وهو الاقتصاد الوحيد لمجموعة السبع الذي لم يتعافى من جائحة فيروس كورونا.

توقع صندوق النقد الدولي في يناير أن تكون بريطانيا هي الاقتصاد المتقدم الوحيد في مجموعة السبع الذي سينكمش في عام 2023 ، ويرجع ذلك في جزء كبير منه إلى معدل التضخم الذي لا يزال أعلى من 10%.

منذ ذلك الحين ، جاءت سلسلة من البيانات الاقتصادية أقوى من المتوقع من قبل المحللين.

رفع بنك إنجلترا الأسبوع الماضي أسعار الفائدة للاجتماع الـ 11 على التوالي وينقسم المستثمرون حول إمكانية زيادة أخرى في مايو.

ارتفع قطاع الخدمات المهيمن في بريطانيا بنسبة 0.1% ، مدعوما بقفزة بلغت 11% تقريبا لوكلاء السفر ، مرددا صدى بيانات أخرى تشير إلى زيادة الطلب في العطلات.

يتوقع بنك إنجلترا أن ينكمش الاقتصاد البريطاني بنسبة 0.1% في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2023 ، لكنه يتوقع نمو طفيف في الربع الثاني.

تحسنت التوقعات بفضل انخفاض أسعار الطاقة العالمية وقوة سوق العمل.

تراجعت أسعار النفط يوم الجمعة ، مع توجه المؤشرات القياسية إلى أضعف أداء شهري لها منذ نوفمبر ، قبل بيانات التضخم الرئيسية الامريكية التي قد تعطي أدلة على تحركات أسعار الفائدة المستقبلية وقوة الدولار.

هبطت العقود الاجلة لخام برنت ، التي ارتفعت حوالي 5% هذا الأسبوع ، 63 سنت أو 0.8% إلى 78.64 دولار للبرميل الساعة 0824 بتوقيت جرينتش. وهبط خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 44 سنت أو 0.5% إلى 73.93 دولار ، بعد أن ارتفع بنحو 7% حتى الآن هذا الأسبوع.

تستعد العقود لانخفاض شهري بنسبة 6% و 4% على التوالي ، بعد أن سجلت أدنى مستوياتها منذ 2021 في وقت سابق من الشهر في أعقاب أكبر إخفاقات البنوك منذ الأزمة المالية لعام 2008.

خفت حدة المخاوف بشأن أزمة مصرفية عالمية كاملة بعد إنقاذ بنكين في الولايات المتحدة وأوروبا.

تترقب الأسواق الآن أرقام التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي الامريكية ، والتي يتتبعها الاحتياطي الفيدرالي عن كثب ، والتي من المقرر تقديمها الساعة 1230 بتوقيت جرينتش.

يتوقع الاقتصاديون الذين استطلعت رويترز آراءهم أن مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي سيتراجع إلى 0.4% في فبراير مقارنة بشهر يناير وأن يظل ثابت على نطاق واسع على أساس سنوي عند 4.7%.

تعززت أسعار النفط بعد أن أغلق المنتجون أو خفضوا الإنتاج في العديد من حقول النفط في إقليم كردستان شبه المستقل في شمال العراق بعد توقف خط أنابيب التصدير الشمالي.

وأدت البيانات التي أظهرت انخفاض مخزونات النفط الخام الأمريكية إلى أدنى مستوى لها في عامين الى ارسال اشارات صعودية.

 وجدت الأسعار دعم حيث ارتفع نشاط التصنيع في الصين في مارس ، متجاوزا التوقعات ، وإن كان بوتيرة أبطأ مقارنة بالتوسع القياسي في فبراير.

صرحت مصادر إنه مع تعافي أسعار النفط من أدنى مستوياتها في الآونة الأخيرة ، من المرجح أن تلتزم منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاء بقيادة روسيا باتفاقهم الحالي لخفض إنتاج النفط في اجتماع يوم الاثنين.

ارتفعت أسعار الذهب يوم الجمعة ، وفي طريقها إلى أفضل شهر لها منذ أكثر من عامين ونصف العام ، حيث أدت الاضطرابات المصرفية العالمية إلى الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض وتيرة رفع أسعار الفائدة.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% عند 1981.46 دولار للاونصة الساعة 0622 بتوقيت جرينتش. وتراجعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% لـ 1982.10 دولار.

يستعد المعدن لتحقيق مكاسب فصلية ثانية على التوالي ، حيث ارتفع بنسبة 8.6% حتى الآن ، حيث أدى ضعف الدولار إلى جعل الذهب رهان أكثر جاذبية للمستثمرين الذين يحملون عملات أخرى.

اخترق المعدن الملاذ الآمن فوق علامة 2000 دولار بعد الانهيار المفاجئ لاثنين من المقرضين الإقليميين الأمريكيين في وقت سابق هذا الشهر ، مما أثار الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي قد يوقف رفع أسعار الفائدة لوقف العدوى المحتملة في النظام المصرفي العالمي. لكن الأسعار تراجعت بعد أن بدأت السلطات إجراءات الإنقاذ.

صرح إيليا سبيفاك ، رئيس الماكرو العالمي في Tastylive: "هناك تكهنات بأن الأزمة المصرفية ربما لم تنته بعد ، لكن المشكلات ليست مرئية على الفور أو تؤثر على الأسواق في الوقت الحالي ... لذلك ، كان الذهب يتماسك بين 1930 و 2000 دولار".

لكن ابقى ثلاثة من مسئولي الاحتياطي الفيدرالي الباب مفتوح أمام المزيد من الارتفاعات ، وأشار اثنان إلى أن مشاكل القطاع المصرفي يمكن أن تولد رياح معاكسة كافية لتهدئة ضغوط الأسعار بشكل أسرع مما كان متوقع.

قد تقدم بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية يوم الجمعة أدلة على الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي.

تراجعت الفضة بنسبة 0.1% لـ 23.84 دولار للاونصة ، وهبط البلاتين عند 986 دولار ، وارتفع البلايدوم بنسبة 0.8% لـ 1476.07 دولار.

تراجع التضخم بشكل ملحوظ في ألمانيا في مارس على خلفية انخفاض أسعار الطاقة ولكنه كان أعلى من التوقعات ، مما زاد الضغط على البنك المركزي الأوروبي لزيادة تشديد سياسته النقدية.

أظهرت بيانات أولية من مكتب الإحصاء الفيدرالي يوم الخميس ارتفاع أسعار المستهلكين الألمانية ، المنسقة للمقارنة مع دول الاتحاد الأوروبي الأخرى ، بنسبة 7.8% أكثر من المتوقع على أساس سنوي في مارس.

وأضاف أنه مقارنة بشهر فبراير ، ارتفعت الأسعار بنسبة 1.1%.

توقع المحللون زيادة البيانات بنسبة 0.8% عن الشهر السابق ونموها بنسبة 7.5% على أساس سنوي.

ارتفعت أسعار المستهلكين الألمانية بنسبة 7.4% على أساس سنوي في مارس و 0.8% على أساس شهري. يأتي ذلك بعد معدل تضخم عند 8.7% في فبراير ويناير.

واصلت أسعار المواد الغذائية إظهار نمو فوق المتوسط. فقد ارتفعت بنسبة 22.3% على أساس سنوي.

كان الانخفاض في معدل التضخم مدفوع بالكامل بتباطؤ أسعار الطاقة ، التي ارتفعت بنسبة 3.5% فقط مقارنة بشهر مارس 2022 ، عندما ارتفعت أسعار الطاقة في أعقاب الغزو الروسي لأوكرانيا.

ينخفض معدل التضخم الآن بسرعة في جميع أنحاء منطقة اليورو حيث تم إلغاء ارتفاع تكاليف الطاقة من الأرقام السابقة لعام ، ولكن يبدو أن نمو الأسعار الأساسي ، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة ، مرتفع بعناد.

يثير هذا مخاوف في البنك المركزي الأوروبي من أن تكاليف الطاقة الباهظة قد تسربت إلى الاقتصاد الأوسع من خلال تأثيرات الجولة الثانية ، مما يجعل من الصعب القضاء عليها لأنها تغذي زيادات التكلفة في جميع المجالات.

أظهرت بيانات أولية من مكتب الإحصاء الفيدرالي يوم الخميس ارتفاع أسعار المستهلكين الألمانية ، المنسقة للمقارنة مع دول الاتحاد الأوروبي الأخرى ، بنسبة 7.8% أكثر من المتوقع على أساس سنوي في مارس.

وأضاف أنه مقارنة بشهر فبراير ، ارتفعت الأسعار بنسبة 1.1%.

توقع المحللون زيادة البيانات بنسبة 0.8% عن الشهر السابق ونموها بنسبة 7.5% على أساس سنوي.

ارتفعت أسعار الذهب يوم الخميس مدعومة بضعف الدولار حيث يترقب المستثمرون البيانات الاقتصادية لقياس مسار رفع سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% عند 1967.39 دولار للاونصة الساعة 0941 بتوقيت جرينتش. ولم تتغير العقود الاجلة للذهب الامريكي عند 1984.60 دولار.

تراجع مؤشر الدولار بنسبة 0.2% ، مما جعل الذهب أكثر جاذبية للمشترين في الخارج.

من المقرر صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي وبيانات طلبات اعانة البطالة الأولية الساعة 1230 بتوقيت جرينتش. من المقرر صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية يوم الجمعة.

سيقوم المستثمرون بفحص البيانات بحثا عن الآثار المترتبة على السياسة النقدية للبنك المركزي الأمريكي. ترى الأسواق فرصة بنسبة 58.8% في أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة عند المستويات الحالية في مايو.

صرح مايكل هيوسون ، كبير محللي السوق في CMC Markets: "لا تزال التوقعات لأسعار الذهب بناءة للعودة إلى المستويات المرتفعة الأخيرة ، حيث من غير المرجح أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة أعلى بكثير من المستويات الحالية".

الاسبوع الماضي ، تجاوزت أسعار الذهب المستوى الرئيسي 2000 دولار بفعل طلب الملاذ الآمن الذي اثاره الاضطراب المصرفي الأخير.

وما حد من المكاسب ، تسجيل الأسهم الأوروبية أعلى مستوى لها في أسبوعين وسط تلاشي المخاوف بشأن الضغط في القطاع المصرفي.

قفزت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.2% لـ 23.63 دولار للاونصة.

وارتفع البلاتين بنسبة 0.9% لـ 976.17 دولار وتراجع البلاديوم بنسبة 0.1% لـ 1438.97 دولار.

استقر الدولار الأمريكي واليورو يوم الخميس مع انحسار المخاوف بشأن القطاع المصرفي ، بينما حول المستثمرون تركيزهم إلى التضخم للحصول على مزيد من التلميحات بشأن تحركات سعر الفائدة التالية للبنوك المركزية.

تبدء بيانات التضخم الألمانية ، المستخدمة لحساب رقم التضخم الأولي لأكبر اقتصاد في منطقة اليورو الساعة 1200 بتوقيت جرينتش ، في الظهور.

بشكل منفصل ، أظهرت بيانات أن أسعار المستهلكين في إسبانيا ارتفعت بنسبة 3.3% على أساس سنوي في مارس ، وهي أبطأ وتيرة منذ فترة الـ 12 شهرا حتى أغسطس 2021 وأقل من المتوقع من قبل المحللين.

صرح فرانشيسكو بيسول ، محلل أسواق العملات في ING "مع البنك المركزي الأوروبي الذي يعتمد بشكل صريح على البيانات... من المقرر أن تكون أرقام التضخم لهذا الأسبوع محرك مهم لتوقعات أسعار السوق."

قام البنك المركزي الأوروبي برفع سعر الفائدة على الودائع الرئيسية بمقدار 350 نقطة أساس إلى 3% منذ يوليو حيث يسعى للحد من ارتفاع التضخم. هناك حاليا زيادتان في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل البنك المركزي الأوروبي بحلول سبتمبر .

صرحت عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي إيزابيل شنابل يوم الأربعاء إن التضخم الأساسي في منطقة اليورو يثبت ثباته وإن الانخفاض الأخير في تكاليف الطاقة قد لا يسبب تراجعه بالسرعة التي يتوقعها البعض.

ارتفع اليورو بنسبة 0.07% إلى 1.0851 دولار ، لكنه في طريقه لإنهاء الشهر بمكاسب 2%.

انخفض مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة مقابل ستة أقران رئيسيين ، بنسبة 0.1% عند 102.52 ، مع تلاشي المخاوف من الأزمة المصرفية. ويعتبر في طريقه لتسجيل انخفاض بنسبة 2% لشهر مارس بسبب الاضطرابات في السوق التي أثارها انهيار بنك سيليكون فالي الأمريكي وبلغت ذروتها في الاستحواذ الطارئ على كريدي سويس من قبل يو بي اس.

تعرض الدولار لضغوط من احتمال أن يضطر الاحتياطي الفيدرالي إلى التراجع في حربه ضد التضخم وإيقاف رفع أسعار الفائدة.

ولكن مع عدم وجود مؤشرات أخرى على حدوث تصدعات في القطاع المالي وبعد الخطوات التي اتخذها المنظمون ، هدأت أعصاب المستثمرين في الوقت الحالي.

ستوفر البيانات الخاصة بنفقات الاستهلاك الشخصي الامريكي المقرر عقدها يوم الجمعة المزيد من الادلة على الضغوط التضخمية في أكبر اقتصاد في العالم.

ارتفع الين الياباني بنسبة 0.4% إلى 132.35 للدولار ، بعد انخفاضه بنسبة 1.5% يوم الأربعاء. تقلبت العملة في الفترة التي سبقت نهاية السنة المالية اليابانية يوم الجمعة.

عكست أسعار الذهب مسارها لتتداول صعوديا يوم الخميس ، حيث ساعد ضعف الدولار طفيفا على مواجهة الرغبة في المخاطرة التي اثارتها تراجع المخاوف بشأن النظام المصرفي العالمي.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% عند 1968.89 دولار للاونصة الساعة 0738 بتوقيت جرينتش. ولم تتغير العقود الاجلة للذهب الامريكي عند 1984.70 دولار.

تراجع مؤشر الدولار  بنسبة 0.1% ، مما جعل الذهب في متناول المشترين الذين يحملون عملات أخرى ، بينما حافظت أسواق الأسهم الآسيوية على المكاسب الأخيرة.

صرح مايكل لانجفورد ، مدير شركة استشارات الشركات AirGuide: "على المدى القصير ، فإن عمليات جني الأرباح وتقليل المخاوف من انتشار العدوى بين البنوك من شأنها أن تؤدي إلى استمرار تراجع سعر الذهب نحو 1920 دولار للأونصة".

ارتفع الذهب فوق مستوى 2000 دولار بعد الانهيار المفاجئ لمقرضين أمريكيين في وقت سابق هذا الشهر ، لكنه تراجع منذ ذلك الحين عن تلك المستويات مع تدخل السلطات في إجراءات الإنقاذ ، بما في ذلك استحواذ يو بي اس على كريدي سويس وصفقة فيرست سيتيزنز لشراء بنك سيليكون فالي.  

يترقب المشاركون في السوق الآن بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية يوم الجمعة ، وهو مقياس التضخم المفضل للاحتياطي الفيدرالي ، بحثا عن مزيد من أدلة السياسة النقدية.

صرح نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي للرقابة مايكل بار يوم الأربعاء إن الاحتياطي الفيدرالي سيتخذ قراراته بشأن سعر الفائدة من هنا على أساس اجتماع إلى اجتماع وسيأخذ الظروف المالية في الاعتبار في هذا الحكم جنبا إلى جنب مع عوامل أخرى.

ترتفع تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب الذي لا يدر عائد عندما يتم زيادة أسعار الفائدة لخفض التضخم.

ترى الأسواق احتمال بنسبة 39.2% بأن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في مايو.

قفزت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.2% لـ 23.63 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين بنسبة 0.4% لـ971.12 دولار ، وارتفع البلاديوم بنسبة 0.8% لـ 1450.86 دولار.