أظهر مسح يوم الاثنين أن نشاط البناء البريطاني نما بأسرع وتيرة له في تسعة أشهر في فبراير بعد شهرين من الانخفاض ، حيث ساعد انتعاش الأعمال التجارية والهندسة المدنية في تعويض الانخفاض المستمر في بناء المنازل.

قفز مؤشر اس اند بي جلوبال لمديري المشتريات لقطاع البناء إلى 54.6 في فبراير ، مرتفعا من 48.4 في يناير ، وهو أعلى مستوى منذ مايو 2022 وأعلى بكثير من متوسط توقعات الاقتصاديين عند 49.1 في استطلاع أجرته رويترز.

يعكس الانتعاش الحاد زيادة مماثلة في مؤشر مديري المشتريات الخدمي يوم الجمعة ، والذي نما بأسرع وتيرة في يونيو ، مما خفف مخاوف العديد من المحللين من انزلاق الاقتصاد البريطاني إلى الركود.

تباطأ سوق الإسكان في بريطانيا في الأشهر الأخيرة ، متأثرا بتراجع الطلب على المنازل الجديدة حيث أدى ارتفاع تكاليف الاقتراض والارتفاع في تكلفة المعيشة إلى ردع المشترين المحتملين.

ذكرت شركة الإقراض العقاري نيشن وايد الأسبوع الماضي أن أسعار المنازل في فبراير انخفضت بنسبة 1.1% عن العام السابق - وهو أكبر انخفاض سنوي منذ عام 2012 - وانخفضت بنسبة 3.7% منذ ذروتها في أغسطس 2022.

ارتفع مؤشر مديري المشتريات الشامل لجميع القطاعات ، والذي يتضمن بيانات الخدمات والتصنيع التي تم إصدارها سابقا ، إلى أعلى مستوياته منذ يوليو الماضي عند 53.2 لشهر فبراير ، مرتفعا من 48.5 في يناير.

تراجعت أسعار النفط يوم الاثنين بعد أن حددت الصين هدف أقل من المتوقع للنمو الاقتصادي هذا العام عند حوالي 5% ، بينما يترقب المستثمرون بحذر شهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باويل هذا الأسبوع.

تداولت العقود الاجلة لخام برنت بانخفاض 53 سنت أو 0.6% عند 85.30 دولار للبرميل الساعة 0735 بتوقيت جرينتش. كما تراجعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 0.6% الى 79.21 دولار.

كانت توقعات النمو التي تراقبها الصين عن كثب ، والتي تم الإعلان عنها يوم الأحد ، أقل من هدف نمو الناتج المحلي الإجمالي البالغ 5.5% العام الماضي. نما الناتج المحلي الإجمالي العام الماضي بنسبة 3% فقط.

استقر الخامان القياسيان للنفط بارتفاع أكثر من 1 دولار يوم الجمعة بعد أن قال مصدران لرويترز إن تقريرا مفاده أن الإمارات العربية المتحدة تدرس ترك أوبك غير دقيق.

في الوقت ذاته ، من المرجح أن تتأثر أسعار النفط برفع أسعار الفائدة في جميع أنحاء العالم حيث تقوم البنوك المركزية العالمية بتشديد السياسة بسبب مخاوف من زيادة التضخم. بدأ التجار في أخذ زيادات الأسعار في الاعتبار في جميع أنحاء العالم ، لكنهم يأملون في زيادات أقل من العام الماضي.

سيدلي رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل ، بشهادته أمام الكونجرس يومي الثلاثاء والأربعاء ، حيث من المحتمل أن يتم استجوابه بشأن ما إذا كانت هناك حاجة إلى زيادة أكبر في أكبر دولة مستهلكة للنفط في العالم.

ومن المرجح أيضا أن تعتمد الزيادات المستقبلية في أسعار الفائدة الامريكية على ما يكشفه تقرير الوظائف لشهر فبراير يوم الجمعة ، يليه تقرير التضخم لشهر فبراير المقرر الأسبوع المقبل.

خلال عطلة نهاية الأسبوع ، صرحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد إنه من "المحتمل جدا" أن يرفعوا أسعار الفائدة هذا الشهر للحد من التضخم.

تراجعت اسعار الذهب يوم الاثنين حيث أشارت البنوك المركزية إلى مزيد من الزيادات في أسعار الفائدة لكبح التضخم المرتفع ، مما قلل من جاذبية المعدن.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% عند 1853.92 دولار للاونصة الساعة 0708 بتوقيت جرينتش ، بعد ان قفزت لاعلى مستوياتها منذ 15 فبراير في وقت سابق في الجلسة. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% لـ 1859.60 دولار.

اسعار الفائدة المرتفعة تثبط المستثمرين عن وضع الاموال في الاصول التي لا تدر عائد كالذهب.

يترقب المستثمرون شهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باويل أمام الكونجرس يومي الثلاثاء والأربعاء ، وتقرير الوظائف لشهر فبراير يوم الجمعة بحثا عن أدلة حول السياسة النقدية.

صرحت ماري دالي رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو يوم السبت إذا استمرت البيانات الخاصة بالتضخم وسوق العمل في الظهور بشكل أكثر سخونة من المتوقع ، فستحتاج أسعار الفائدة إلى الارتفاع والبقاء هناك لفترة أطول. وصرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين يوم الجمعة إنه قد يرى أسعار الفائدة الأمريكية في نطاق 5.5% -5.75%.

أظهرت بيانات يوم الجمعة نمو قطاع الخدمات الامريكي بمعدل ثابت في فبراير ، مع ارتفاع الطلبات الجديدة والتوظيف إلى أكثر من أعلى مستوياتهم في عام واحد.

كتب إدوارد مئير ، محلل المعادن في Marex ، في مذكرة شهرية: "نرى نطاق تداول يتراوح بين 1775 و 1900 دولار حيث نتوقع أن نرى اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في مارس على أنه أكثر تشددا مما يأمله المستثمرون".

قالت كريستين لاجارد ، رئيسة البنك المركزي الأوروبي ، إن التضخم الأساسي في منطقة اليورو سيظل مرتفع على المدى القريب ، لذا فإن زيادة سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في وقت لاحق هذا الشهر أمر مؤكد بشكل متزايد.

انخفضت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.1% عند 21.22 دولار للاونصة ، وهبط البلاتين بنسبة 0.4% لـ 973.66 دولار ، وتراجع البلاديوم بنسبة 0.7% لـ 1443.04 دولار.

نُقل عن عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي ماريو سينتينو قوله يوم الاثنين إن القرارات المتعلقة بالسياسة بعد الزيادة المحتملة بشكل متزايد في أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس المتوقعة في وقت لاحق هذا الشهر يجب أن تستند على البيانات.

وقال سينتينو لصحيفة "لا ستامبا" اليومية "نحتاج إلى أن ننظر بعناية شديدة إلى ما ستكون عليه توقعات مارس. هذه هي أهم البيانات التي ستكون لدينا لتوجيه قراراتنا المستقبلية".

انخفضت أسعار المنتجين في منطقة اليورو بأكثر من المتوقع في يناير ، على الرغم من أن ذلك يرجع بالكامل إلى انخفاض أسعار الطاقة مع ارتفاع رسوم جميع السلع الأخرى.

صرح مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي يوروستات يوم الجمعة إن الأسعار عند بوابات المصانع في الدول الـ 20 التي تتقاسم اليورو تراجعت بنسبة 2.8% على أساس شهري في يناير بزيادة قدرها 15% على أساس سنوي ، متباطئة من 24.5% زيادة سنوية في ديسمبر.

توقع الاقتصاديون في استطلاع أجرته ريفينتيف انخفاض شهري في الأسعار بنسبة 0.3% وتباطؤ على أساس سنوي إلى 17.7%.

انخفض عنصر الطاقة بنسبة 9.4% ، على الرغم من أنه كان لا يزال مرتفع بنسبة 20.5% عن العام السابق ، قبل الغزو الروسي لأوكرانيا.

بدون عنصر الطاقة المتقلب ، ارتفعت أسعار المنتجين بنسبة 1.1% على أساس شهري ، وهي أكبر زيادة منذ مايو 2022 ، على الرغم من أن الزيادة السنوية تراجعت إلى 11.1% من 12.4% في ديسمبر.

أسعار المنتجين هي إشارة مبكرة للاتجاهات التضخمية لأن تغيراتها عادة ما يتم نقلها إلى المستهلكين النهائيين. تباطأ تضخم المستهلك إلى 8.5% في فبراير ، لكن التضخم الأساسي ارتفع. يريد البنك المركزي الأوروبي إبقاء التضخم عند 2% وقد رفع أسعار الفائدة مرارا وتكرارا للحد من نمو الأسعار.

صرح رئيس البنك المركزي الإستوني ماديس مولر يوم الجمعة إنه من غير المرجح أن تكون زيادة سعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي في 16 مارس هي آخر زيادة ، وبمجرد أن تصل أسعار الفائدة إلى الذروة ، فإنها ستحتاج إلى البقاء مرتفعة لبعض الوقت.

وعد البنك المركزي الأوروبي بالفعل بزيادة سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس لشهر مارس وتتوقع الأسواق الان 100 نقطة أساس أخرى من الزيادات لاجتماعاته اللاحقة هذا العام.

قال مولر ، الذي يجلس في مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي لتحديد سعر الفائدة في خطاب ألقاه في ليوبليانا: "من المرجح أن (مارس) لن يكون آخر ارتفاع لسعر الفائدة في الدورة". "من الممكن أيضا أن تظل أسعار الفائدة مرتفعة لبعض الوقت ، حتى نتمكن من التأكد ان التضخم سيعود ويبقى بالقرب من 2%."

قام بنك مورجان ستانلي وبنكان استثماريان آخران بمراجعة توقعاتهم لسعر الفائدة النهائي للبنك المركزي الأوروبي - المستوى الذي سيصل عنده سعر الفائدة الرئيسي إلى الذروة - إلى 4% بسبب الضغوط التضخمية.

أظهرت البيانات هذا الأسبوع ارتفاع مفاجئ في التضخم الأساسي في منطقة اليورو المكونة من 20 دولة.

تأتي المراجعات أيضا في أعقاب تصريحات عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي ومحافظ البنك الوطني البلجيكي بيير ونش يوم الجمعة بأن البنك المركزي الأوروبي قد يفكر في رفع سعر الفائدة الرئيسي إلى 4% إذا ظل التضخم الأساسي مرتفع باستمرار.

انضم بي إن بي باريبا و باركليز إلى مورجان ستانلي في المراجعات الصعودية. وكان مورجان ستانلي وبي إن بي باريبا قد شهدوا سابقا معدل الفائدة النهائي عند 3.25%. وكان باركليز قد رفع توقعاته في 17 فبراير إلى 3.5%.

ورفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة إلى 2.5% من أدنى مستوى قياسي له عند -0.5% في يوليو 2022.

وقال باركليز في مذكرة للعملاء إنه يتوقع زيادة 50 نقطة أساس في مارس ومايو ، و 25 نقطة أساس في يونيو ويوليو.

رفع جي بي مورجان هذا الأسبوع توقعاته لسعر الفائدة النهائي إلى 3.75% من 3.50%.

تراجعت أسعار النفط يوم الجمعة ، لكنها تستعد لتحقيق مكاسب أسبوعية مع تجدد التفاؤل بشأن تعافي الطلب في الصين ، والتي تجاوزت مخاوف الركود الناجم عن تزايد مخزونات النفط الخام الامريكية وتشديد السياسة النقدية في أوروبا.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 31 سنت أو 0.4% إلى 84.44 دولار للبرميل الساعة 0412 بتوقيت جرينتش. وانخفضت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 29  سنت أو بنسبة 0.4% أيضا عند 77.87 دولار للبرميل.

جاء التراجع في أسعار النفط مع انخفاض التضخم في منطقة اليورو الشهر الماضي بأقل من المتوقع ، مما عزز التوقعات برفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي .

أكدت كريستين لاجارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس أن البنك المركزي لا يزال يتطلع إلى رفع أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية في 16 مارس. كما تقوم الأسواق بتسعير زيادة أخرى بمقدار 50 نقطة أساس في مايو.

قفز خام برنت بنسبة 1.5% حتى الان هذا الاسبوع ، وفي طريقه للاسبوع الثاني على التوالي من المكاسب ، في حين قفز خام غرب تكساس الامريكي الوسيط بنسبة 2% ، متعافيا من خسارة صغيرة الأسبوع السابق على أمل تحقيق نمو قوي في الطلب على الوقود في الصين ، أكبر مستورد للنفط في العالم.

انخفض مؤشر الدولار يوم الجمعة بعد ان ارتفع بنسبة 0.5% يوم الخميس حيث اظهرت بيانات انخفاض عدد الامريكين الذين تقدموا بطلبات اعانة للبطالة مرة اخرى الاسبوع الماضي.

الدولار القوي يجعل النفط اكثر تكلفة لحائزي العملات الاخرى.

في الصين ، توسع نشاط قطاع الخدمات باسرع وتيرة في 6 اشهر في فبراير حيث أحيت ازالة قيود كورونا الصارمة طلب العملاء ، وفقا لمسح للقطاع الخاص يوم الجمعة.

كما نما نشاط التصنيع في الصين الشهر الماضي ، بأسرع وتيرة منذ أكثر من عقد ، مما يعزز التوقعات بانتعاش الطلب على الوقود. من المقرر أن تصل واردات الصين المنقولة بحرا من النفط الروسي إلى مستوى قياسي هذا الشهر.

كما ساعدت خطة روسيا لتعميق تخفيضات تصدير النفط في مارس ، بما يصل إلى 25% من مستوى فبراير ، في دعم أسعار النفط.