تراجع التضخم في منطقة اليورو أكثر بكثير مما كان متوقع في نوفمبر ، مما أثار الآمال في أن النمو المرتفع للأسعار قد تجاوز ذروته الآن وعزز حالة التباطؤ في رفع البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة الشهر المقبل.

نمت أسعار المستهلكين في 19 دولة مشتركة في اليورو بنسبة 10% هذا الشهر بعد زيادة 10.6% في أكتوبر ، لتأتي أقل بكثير من التوقعات عند 10.4% في استطلاع أجرته رويترز للمحللين.

أظهرت بيانات من يوروستات يوم الأربعاء أن الصورة العامة أكثر دقة ، حيث شكلت أسعار الطاقة الجزء الأكبر من التباطؤ بينما استمر تضخم أسعار المواد الغذائية ، وهو مصدر قلق رئيسي ، في التسارع.

مع ارتفاع معدل التضخم إلى أكثر من خمسة أضعاف هدفه البالغ 2% ، رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بأسرع وتيرة على الإطلاق هذا العام ، ولا تزال سلسلة من الارتفاعات على مدار الأشهر المقبلة مرجحة لأن نمو الأسعار سيستغرق سنوات حتى يتم كبحها.

ولكن بعد التحركات المتتالية التي بلغت 75 نقطة أساس ، أكد بعض صانعي السياسة مؤخرا على زيادة 50 نقطة أساس في 15 ديسمبر ، بحجة أن التضخم وصل أخيرا إلى ذروته وأن البنك المركزي الأوروبي قد حقق تقدم كافي لتبرير المزيد من الخطوات المتواضعة.

ظل نمو الأسعار الأساسي ، باستثناء أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة ، مرتفع ، وهو من المرجح أن يثير تحذيرات من محافظي البنوك المركزية المحافظين ، في حين أن نمو أسعار الغذاء ، وهو مصدر قلق رئيسي للحكومات ، لا يظهر سوى القليل من الدلائل على بلوغ الذروة.

بعد تصفية تكاليف الغذاء والوقود ، ارتفع التضخم إلى 6.6% من 6.4% ، متحديا التوقعات بحدوث انخفاض .

وفي الوقت ذاته ، تسارع التضخم في الأغذية المصنعة والكحول والتبغ ، وهي فئة رئيسية ، إلى 13.6% من 12.4%.

تراجع اليورو مقابل الاسترليني يوم الاربعاء بعد بيانات اظهرت تراجع تضخم منطقة اليورو بأكثر من المتوقع في نوفمبر ، مما عزز حالة التباطؤ في رفع البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة الشهر المقبل.

نمت أسعار المستهلكين في 19 دولة تشارك اليورو بنسبة 10% بعد زيادة 10.6% في أكتوبر ، وهو أقل بكثير من التوقعات عند 10.4% في استطلاع أجرته رويترز للمحللين.

انخفض اليورو بنسبة 0.25% إلى أدنى مستوى في الجلسة عند 86.23 بنس مقابل الاسترليني ، لكنه احتفظ على نطاق واسع بمكاسبه مقابل الدولار ، حيث ارتفع بنسبة 0.36% خلال اليوم إلى 1.0365 دولار ، مما يظهر تغير طفيف في مستويات ما قبل البيانات.

تغيرت السندات الحكومية في منطقة اليورو بشكل طفيف ، حيث ارتفع عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات 3 نقاط أساس عند 1.944% .

استقرت أسعار النفط في التداولات الاسيوية يوم الأربعاء على خلفية انخفاض أرقام مخزونات الخام الأمريكية من معهد البترول الأمريكي ، وانخفاض الدولار وبعض التفاؤل بشأن توقعات الاقتصاد والطلب في الصين.

هناك احتمال كبير أن تترك أوبك + الإنتاج دون تغيير في اجتماعها القادم وهو ما حد من المكاسب.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت بمقدار 70 سنت أو 0.84% إلى 83.73 دولار للبرميل الساعة 0732 بتوقيت جرينتش ، بينما ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 56 سنت أو 0.72% إلى 78.76 دولار للبرميل.

وما ساعد في تعزيز الأسعار ، انه كان من المتوقع أن تنخفض مخزونات النفط الخام الأمريكية بنحو 7.9 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 25 نوفمبر ، وفقا لمصادر السوق نقلا عن أرقام معهد البترول الأمريكي يوم الثلاثاء.

ومن المقرر صدور الأرقام الرسمية من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية يوم الأربعاء.

ساهمت المعنويات المتفائلة فيما يتعلق بالصين في الاتجاه الصعودي في تداول ما بعد الظهيرة في اسيا.

ابلغت الصين أيضا عن عدد أقل من الإصابات بـ فيروس كورونا مقارنة بيوم الثلاثاء ، وسط تكهنات السوق باحتجاجات نهاية الأسبوع التي من المحتمل أن تؤدي إلى تخفيف قيود كورونا. خففت مدينة قوانغتشو الجنوبية ، قواعد الوقاية من كوفيد في العديد من المناطق يوم الأربعاء.

انتعشت الأسهم الآسيوية يوم الأربعاء حيث علق المستثمرون آمالهم على إعادة فتح الصين لاقتصادها في نهاية المطاف.

كما جاء دعم طفيف من ضعف الدولار الأمريكي. من المقرر أن يتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل عن الاقتصاد وسوق العمل في حدث معهد بروكينجز يوم الأربعاء ، حيث سيبحث المستثمرون عن أدلة حول متى سيبطئ الاحتياطي الفيدرالي وتيرة الزيادات الشديدة في أسعار الفائدة.

من ناحية الامدادات ، صرح مصدر مطلع على الأمر لرويترز يوم الأربعاء إن قرار أوبك + سيكون في اجتماعها في 4  ديسمبر ويشير فعليا إلى احتمال ضئيل لتغيير السياسة.

تراجع الدولار الأمريكي كملاذ آمن من أعلى مستوى في أسبوع يوم الأربعاء وسط تزايد التفاؤل بشأن تخفيف قيود فيروس كورونا في الصين ، على الرغم من أن التحركات كانت خافتة قبل خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل في وقت لاحق اليوم.

وارتفع الدولار النيوزيلندي والاسترالي الحساس للمخاطر ، في حين حام اليوان الصيني بالقرب من اعلى مستوياته في أسبوع.

تراجع مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ستة منافسين ، بنسبة 0.13% إلى 106.72 بعد أن وصل إلى 106.9 في التداولات الآسيوية المبكرة للمرة الأولى منذ 23 نوفمبر.

انخفض المؤشر إلى 105.3 مرتين منذ منتصف الشهر ، وسط رهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي سوف يتحول من الارتفاعات الشديدة في أسعار الفائدة بعد أن أظهر التضخم دلائل على أنه قد يقترب من الذروة.

يضع المتداولون حاليا احتمالات بنسبة 63.5% بأن الاحتياطي الفيدرالي سوف يتباطأ إلى وتيرة نصف نقطة في زيادة سعر الفائدة في 14 ديسمبر ، وفرصة بنسبة 36.5% لرفع آخر بمقدار 75 نقطة أساس.

صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز يوم الاثنين إن البنك المركزي بحاجة إلى المضي قدما في رفع أسعار الفائدة ، وقال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس جيمس بولارد إنه لا تزال هناك "طرق يجب اتباعها" لتشديد السياسة.

انخفض الدولار بنسبة 0.07% إلى 138.60 ين ، حيث استمر الزوج في التماسك بعد ارتداده من أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر عند 137.50 يوم الاثنين.

ارتفع اليورو بنسبة 0.11% إلى 1.0339 دولار ، مرتفعاً من أدنى مستوى في أسبوع والذي سجلع في وقت سابق يوم الأربعاء عند 1.0319 دولار.

جاءت أرقام أسعار المستهلكين الألمانية والإسبانية أضعف من المتوقع يوم الثلاثاء ، مما أدى إلى خفض رهانات رفع أسعار الفائدة للبنك المركزي الأوروبي وسلطت الضوء على بيانات التضخم في منطقة اليورو يوم الأربعاء.

استقر الاسترليني عند 1.19535 دولار.

ارتفعت اسعار الذهب يوم الاربعاء ، مدعومة بانخفاض الدولار ، مع تركيز المستثمرين بشكل كبير على خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل للحصول على نظرة ثاقبة لمسار السياسة النقدية للبنك المركزي الأمريكي.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% عند 1752.95 دولار للاونصة الساعة 0605 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% لـ 1768.20 دولار.

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.2% ، وهو ما جعل المعدن اقل تكلفة لحائزي العملات الاخرين.

سيتم تقييم خطاب باول في حدث معهد بروكينجز ، المقرر الساعة 1830 بتوقيت جرينتش ، بحثا عن أي أدلة جديدة حول خطط الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة العام المقبل. ويركز المستثمرون ايضا على تقرير وظائف القطاع الخاص المقرر الساعة 1315 بتوقيت جرينتش.

صرح إدوارد مئير ، المحلل في ED&F Man Capital Markets ، إن خطاب باول هو المحور الرئيسي للسوق.

"إذا اتخذ باول موقف متشدد ، فسوف يرتفع الدولار وينخفض الذهب ، وربما يعود إلى امستوى 1745 دولار. ولكن إذا بدا أكثر تصالحية ، فقد يرتفع الذهب إلى المستوى 1780 دولار."

أبقت أسعار الفائدة المرتفعة قيود على الوضع التقليدي للذهب كتحوط ضد التضخم المرتفع وغير ذلك من عوامل عدم اليقين هذا العام ، لأنها تُترجم إلى تكاليف فرصة أعلى للاحتفاظ بالأصول التي لا تدر عائد.

في الوقت ذاته ، سجلت الصين أكبر مستهلك للذهب انخفاض طفيف في حالات الإصابة الجديدة بفيروس كورونا في 29 نوفمبر ، حسبما ذكرت لجنة الصحة الوطنية.

صرح إدوارد مويا ، كبير المحللين في أوندا ، إن الذهب يحتاج إلى صين قوية لأنه يقود الرغبة في المخاطرة ويمكن أن يعزز الطلب على المجوهرات ، ويمكن أن يربح المعدن إذا قدمت السلطات الصحية في الصين بعض الإشارات الواضحة بأنها على وشك تعديل سياسة صفر اصابات بكورونا.

تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.1% لـ 21.23 دولار. وارتفع البلاتين 0.5% لـ 1007.75 دولار ، وارتفع البلاديوم بنسبة 1.2% لـ 1855.25 دولار.

أظهر مسح رسمي أن نشاط المصانع الصينية انكمش بوتيرة أسرع في نوفمبر ، متأثرا بتراجع الطلب العالمي وقيود كوفيد 19.

حثت كريستالينا جورجيفا ، المدير التنفيذي لصندوق النقد الدولي بكين يوم الثلاثاء على التراجع عن عمليات الإغلاق الصارمة لإدارة حالات كورونا الحالية والتحرك بدلا من ذلك نحو إجراءات أكثر استهدافا ، مشيرة إلى التأثير على الشعب الصيني والاقتصاد في مقابلة مع وكالة أسوشيتد بريس.

ودعت جورجيفا بكين إلى إجراء "إعادة تقييم" لما يسمى بنهج "صفر كورونا " ، وفقا للمقابلة التي تأتي في وقت أثارت الاحتجاجات ضد سياسات الصين مظاهرات في عدة مدن.

كما تناولت رئيسة الصندوق التضخم وأسعار الفائدة ، وارتفاع أسعار الطاقة وأزمة الجوع ، وفقا لأسوشيتد بريس.

ارتفع الاسترليني مقابل الدولار يوم الثلاثاء حيث انخفضت العملة الأمريكية كملاذ آمن مقابل معظم العملات مع تحسن معنويات السوق على أمل أن تخفف الصين من قيودها الصارمة المتعلقة بفيروس كورونا.

ارتفع الاسترليني مؤخرا بنسبة 0.45% مقابل الدولار عند 1.2014 دولار ، متجها نحو أعلى مستوى في ثلاثة أشهر الأسبوع الماضي عند 1.2153 دولار.

كانت العملة البريطانية في الأسابيع الأخيرة أكثر استجابة للتحولات الواسعة في الميول تجاه المخاطرة من العملة الأوروبية المشتركة ، كما ارتفع الاسترليني أيضا قليلا مقابل اليورو الذي انخفض بنسبة 0.15 إلى 86.46 بنس.

صعدت الأسهم العالمية والسلع يوم الثلاثاء بعد انتعاش الأسهم الصينية واليوان حيث يراهن المستثمرون على بوادر السخط المدني الذي قد يؤدي إلى تخفيف القيود الصارمة بشأن فيروس كورونا في الصين .

كما ساعدت أرقام التضخم الأقل من المتوقعة في إسبانيا والمقاطعة الأكثر سكانا في ألمانيا على تحسين الحالة المزاجية.

يراقب المستثمرون في بريطانيا ظهور أندرو بيلي محافظ بنك إنجلترا أمام المشرعين في مجلس اللوردات على امل فرصة حدوث أي تحول في الخطاب قبل اجتماع بنك إنجلترا في غضون أسبوعين.

أظهرت بيانات يوم الثلاثاء أن المعنويات الاقتصادية لمنطقة اليورو انتعشت في نوفمبر أكثر بقليل مما كان متوقع ، مرتفعة للمرة الأولى منذ الغزو الروسي لأوكرانيا في فبراير بسبب المزيد من التفاؤل بين المستهلكين والخدمات.

صرحت المفوضية الأوروبية إن مؤشرها للثقة الاقتصادية ارتفع إلى 93.7 في نوفمبر من 92.7 في أكتوبر ، متجاوزا بشكل طفيف التوقعات في استطلاع أجرته رويترز لخبراء اقتصاديين عن ارتفاع إلى 93.5.

تدهورت المعنويات في الصناعة إلى -2 من -1.2 في أكتوبر ، وهو أسوء بكثير من -0.5 الذي توقعته الأسواق ، في حين تحسنت المعنويات في الخدمات أكثر من المتوقع إلى 2.3 من 2.1 الشهر الماضي.

كان المستهلكون أكثر تفاؤلا بقوة حيث ارتفع المؤشر إلى -23.9 مقابل -27.5 في أكتوبر.

كما انخفضت توقعات التضخم بين المستهلكين بشكل حاد إلى 30.1 في نوفمبر من 37.3 في أكتوبر وبين الأعمال إلى 40.4 من 44.8 في أكتوبر.