استقر الذهب دون المستوى الرئيسي عند 1800 دولار يوم الجمعة مع تراجع الدولار ، والحذر قبل بيانات التضخم الأمريكية وقرار السياسة الفيدرالية المقررة الأسبوع المقبل قد تحد من التحركات الإجمالية.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% عند 1794.49 دولار للاونصة الساعة 0648 بتوقيت جرينتش ، لكنها تراجعت بنسبة 0.2% هذا الاسبوع. ارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% لـ 1807.10 دولار.

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.2%. الدولار الضعيف يجعل الذهب اكثر جاذبية للمشترين حاملي العملات الاخرى.

صرح كليفورد بينيت ، كبير الاقتصاديين في ACY Securities ، هناك فرصة حقيقية لتحرك صعودي في الذهب مع اقتراب اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين.

يتوقع المستثمرون الان فرصة بنسبة 93% لرفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع سياسة الاحتياطي الفيدرالي في 13-14 ديسمبر. من المقرر صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر نوفمبر في 13 ديسمبر.

وأضاف بينيت إذا أبطأ الاحتياطي الفيدرالي وتيرته وفقا للتوقعات ، جنبا إلى جنب مع قراءة معتدلة نسبيا لمؤشر أسعار المستهلكين ، "فقد يضعف الدولار وفجأة قد ترى عاصفة تندفع فوق أفق الذهب".

تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى أن تكون مفيدة للمعدن لأنها تقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول التي لا تدر عائد.

صرح إدوارد مويا ، كبير المحللين في أوندا ، في مذكرة إن المتداولين سيهتمون برؤية ما سيقوله الاحتياطي الفيدرالي عن اتجاه التضخم وأين يمكن أن تصل المعدلات إلى الذروة.

"يبدو أن الذهب سيجد مكانا حول مستوى 1800 دولار ، حتى يكون لدينا المزيد من المؤشرات."

ارتفع عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات جديدة للحصول على إعانات البطالة بشكل معتدل الأسبوع الماضي ، مما يشير إلى سوق العمل الذي لا يزال ضيق وقوي على الرغم من المخاوف المتزايدة من الركود.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.3% لـ 23.15 دولار ، وارتفع البلاتين 0.7% لـ 1010.30 دولار. وفقد البلاديوم 0.5% لـ 1918.01 دولار ، لكنه يتجه للاسبوع الثاني على التوالي من المكاسب.

تتبعت الأسهم الآسيوية ارتفاع وول ستريت يوم الجمعة وسط آمال بأن الاقتصاد الصيني سوف يتحسن مع تخفيف قيود فيروس كورونا ، على الرغم من أن الحذر قبل أسبوع مليء بأحداث المخاطر ، بما في ذلك اجتماع السياسة الفيدرالية ، قد يحد من المعنويات.

واصل الدولار الأمريكي انخفاضه لليوم الثالث على التوالي ، متراجعا مقابل الين الياباني واليورو والاسترليني.

يبدو أن التفاؤل في أسواق الأسهم سيمتد إلى أوروبا ، مع ارتفاع العقود الاجلة لمؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.4%. ارتفعت العقود الاجلة لمؤشر اس اند بي 500 بنسبة 0.2% ، بينما ارتفعت العقود الاجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.3%.

في آسيا ، ارتفع مؤشر MSCI الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادي خارج اليابان بنسبة 1.1% ، مقتربا من أعلى مستوى في ثلاثة أشهر والتي سجلها في وقت سابق من الأسبوع. خلال الأسبوع ، كان من المقرر أيضا أن يرتفع بنسبة 1.1%.

ارتفع مؤشر نيكي الياباني بنسبة 1.2%.

صرح رئيس مجلس الدولة الصيني لي كه تشيانغ ، في تصريحات نقلتها وسائل الإعلام الحكومية يوم الخميس ، إن التحول في سياسة فيروس كورونا في البلاد سيسمح للاقتصاد بالانتعاش ، بعد يوم من تعهد اجتماع الحزب رفيع المستوى بالتركيز على استقرار النمو مع تحسين تدابير الوباء.

يعود المستثمرون إلى الأسهم الصينية المتهالكة على الرغم من تحذير العديد من الاقتصاديين من أن التعافي قد يكون طويل ، مع خطر حدوث ارتفاع حاد في الإصابات الجديدة.

بصرف النظر عن تفاؤل الصين ، يركز المستثمرون على أرقام تضخم أسعار المنتجين الامريكية في وقت لاحق اليوم لمزيد من المؤشرات حول صحة الاقتصاد الأمريكي ، بعد أن أظهرت البيانات الليلية بعض التراجع في سوق العمل ، مع ارتفاع طلبات البطالة الأسبوعية بشكل معتدل.

ومن المقرر أيضا صدور بيانات تضخم أسعار المستهلكين الامريكية الشهرية الأسبوع المقبل ، حيث يتوقع الاقتصاديون تباطؤ التضخم بشكل طفيف إلى 8% في نوفمبر مقارنة بالعام السابق ، مقارنة مع 8.2% في أكتوبر.

تسعر العقود الاجلة احتمال شبه مؤكد بأن يبطئ الاحتياطي الفيدرالي رفع سعره إلى 50 نقطة أساس الأسبوع المقبل ، لكن سعر الفائدة المستهدف على الأموال الفيدرالية الأمريكية يجب أن يصل إلى الذروة حول 4.9% بحلول مايو المقبل.

صرح بريان مارتن ، رئيس اقتصاديات مجموعة الثلاثة في ANZ: "هذا التباطؤ ليس إشارة إلى أن عمل البنك المركزي على وشك الانتهاء ... وتيرة الزيادات الأبطأ تبدأ مرحلة جديدة من دورة تشديد الاحتياطي الفيدرالي".

من المقرر أن يعلن كل من الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا عن قرارات بشأن أسعار الفائدة الأسبوع المقبل حيث يواصل صناع السياسة الضغط على مكابح النمو الاقتصادي من خلال أسعار أكثر ثباتا لإحباط التضخم المرتفع.

انخفض الدولار الأمريكي بنسبة 0.2% مقابل سلة من العملات الرئيسية يوم الجمعة ، على قمة انخفاض بنسبة 0.4% ليلا. وانخفض بنسبة 0.4% مقابل الين الياباني إلى 136.04 ين.

ارتفع اليورو أيضا بنسبة 0.2% مقابل الدولار إلى 1.0576 دولار.

استأنفت عوائد السندات انخفاضها يوم الجمعة ، بعد أن انهت سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام في اليوم السابق. وانخفضت إلى أدنى مستوى لها في ثلاث سنوات في وقت سابق من الأسبوع بسبب توقعات بتباطؤ النمو أو أن الركود سيحد من ارتفاع الفائدة.

تراجعت عوائد السندات الامريكية لأجل 10 سنوات 3 نقاط أساس إلى 3.4597% ، مقارنة بالاغلاق عند 3.493%. لامست عوائد السندات لاجل عامين 4.29% ، بانخفاض الاغلاق عند 4.312%.

في سوق النفط ، ارتفعت الأسعار بعد انخفاضها في اليوم السابق وسط مخاوف من أن يؤدي التباطؤ في الاقتصاد العالمي إلى انخفاض الطلب.

ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الامريكي الوسيط بنسبة 0.7% لـ 71.96 دولار للبرميل ، في حين استقر خام برنت عند 76.72 دولار للبرميل ، مرتفعا 0.7%.

وارتفع الذهب طفيفا. حيث تداولت المعاملات الفورية للذهب عند 1796.69 دولار للاونصة.

تراجع الاسترليني يوم الخميس مقابل الدولار الأمريكي واليورو ، حيث صرحت المؤسسة الملكية للمساحين القانونيين إن بريطانيا شهدت في نوفمبر أكبر انخفاض في أسعار المنازل على نطاق واسع منذ وقت مبكر من جائحة كوفيد 19.

وأظهر الاستطلاع تباطؤ الطلب من المشترين ونشاط المبيعات في مواجهة ارتفاع تكاليف الاقتراض.

فكر المستثمرون أيضا في الكيفية التي ستؤدي بها رهانات رفع أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا إلى تفاقم توقعات الركود في بريطانيا.

أظهر استطلاع أجرته رويترز أنه من المتوقع أن يرفع بنك إنجلترا سعر الفائدة 50 نقطة أساس إلى 3.50% الأسبوع المقبل على الرغم من توجه الاقتصاد نحو الركود ، حيث يكافح التضخم الذي يتجاوز خمسة أضعاف هدفه.

تشير التوقعات الفصلية إلى انكماش الاقتصاد بنسبة 0.2% في الربع الأخير ، وسوف ينكمش بنسبة 0.4% في هذا الربع ، حيث يلبي التعريف الفني للركود.

توقعات العام المقبل قاتمة بنفس القدر ، حيث من المتوقع أن ينكمش الاقتصاد في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2023 ، وفقا لاقتصاديين استطلعت رويترز آراءهم.

تواجه المملكة المتحدة شتاء من الإضرابات حيث يطالب عمال من موظفي السكك الحديدية إلى المعلمين والممرضات بأجور أفضل مع ارتفاع تكلفة المعيشة ، والتي تفاقمت بسبب ارتفاع تكاليف الطاقة بعد الغزو الروسي لأوكرانيا.

وصرح جيريمي سترتش ، رئيس إستراتيجية العملات الأجنبية لمجموعة العشرة في CIBC ، إنه بعيدا عن المخاوف العقارية ، أشارت إضرابات القطاع العام التي تلوح في الأفق إلى مخاطر اقتصادية كلية إضافية.

وقال "إنخفاض أسعار المنازل وظهور إضرابات القطاع العام التي تؤثر على النشاط يؤكد احتمالات سلبية للاسترليني ، خاصة إذا امتدت حالة عدم اليقين بشأن المخاطرة إلى نهاية العام".

هبط الإسترليني بنسبة 0.3% مقابل الدولار إلى 1.2175 دولار ، متراجعا من أعلى مستوى في ستة أشهر عند 1.2345 دولار الذي لامسه يوم الاثنين.

وانخفض بنسبة 0.35% مقابل اليورو إلى 86.39 بنس ، بعد أن سجل أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر مقابل العملة الموحدة في وقت سابق في ديسمبر.

يتوقع المحللون الاستراتيجيون في جيه بي مورجان أن يهبط الاسترليني بنسبة 11% مقابل الدولار في عام 2023 إلى 1.08 دولار.

سيترقب المتداولون عن كثب مجموعة من قرارات البنك المركزي الرئيسية الأسبوع المقبل ، بما في ذلك قرارات بنك إنجلترا ، والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، والبنك المركزي الأوروبي.

ارتفع الدولار يوم الخميس ، مدعوما بارتفاع في عوائد السندات الأمريكية ، حيث تأثر المستثمرون بتوقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي مقابل احتمالية أن تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى ركود.

يأتي الأسبوع المقبل بمجموعة كبيرة من قرارات البنك المركزي الرئيسية ، بما في ذلك قرارات الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا.

السؤال الرئيسي للمتداولين والمستثمرين هو ما إذا كان التضخم قد وصل إلى ذروته ، مما يمنح صانعي السياسة مجال أكبر لتقديم زيادات أصغر في أسعار الفائدة خلال الأشهر المقبلة.

من المقرر أيضا صدور تضخم المستهلك الامريكي الشهري الأسبوع المقبل ، أي قبل يوم واحد من اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في 14 ديسمبر ، ويمكن أن يكون محوريا في تحديد التوقعات طويلة الأجل للسياسة النقدية.

استقر الدولار على نطاق واسع مقابل مجموعة من العملات الرئيسية. واستقر اليورو في آخر مرة مقابل الدولار عند 1.0507 دولار ، بينما تراجع الاسترليني بنسبة 0.3% إلى 1.2171 دولار.

تراجع الين ، وهو شديد الحساسية للتغيرات في عوائد سندات الخزانة الأمريكية ، بنسبة 0.25% إلى 136.90 ، متخليا عن بعض مكاسب الأربعاء بنسبة 0.4%.

في الوقت ذاته ، انخفضت أسعار النفط إلى ما دون 80 دولار للبرميل للمرة الأولى منذ غزو روسيا لأوكرانيا في أواخر فبراير ، حيث تصاعد القلق بشأن مدى تأثير الاقتصاد المتباطئ على الطلب العالمي على الطاقة.

ارتفعت عوائد السندات لأجل 10 سنوات 5 نقاط أساس عند 3.45% ، بعد أن اقترب من أدنى مستوى له في ما يقرب من ثلاثة أشهر ليلا.

تظهر أسواق المال أن هناك فرصة بنسبة 91% أن ترفع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المعنية بوضع أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة الأسبوع المقبل ، وفرصة بنسبة 9% لزيادة أخرى بمقدار 75 نقطة أساس. من المتوقع الآن أن تبلغ الأسعار ذروتها عند أقل من 5% بقليل في مايو.

انتعشت أسعار النفط يوم الخميس وسط تفاؤل بشأن تخفيف الصين لإجراءات مكافحة كورونا ، لتعوض الخسائر بعد انخفاضها إلى أدنى مستوياتها حتى الآن هذا العام في الجلسة السابقة.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 1 دولار أو 1.3% عند 78.17 دولار للبرميل الساعة 0750 بتوقيت جرينتش ، بينما ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1 دولار أو 1.4% إلى 73.01 دولار للبرميل.

أعلنت الصين يوم الأربعاء عن التغييرات الأكثر شمولا في نظامها الحازم لمكافحة فيروس كورونا منذ بدء الوباء ، مما أدى إلى تخفيف القواعد التي حدت من انتشار الفيروس ، لكنها أثارت احتجاجات وأعاقت ثاني أكبر اقتصاد في العالم.

ومع ذلك ، لا يزال مسئولو الصحة يحذرون من أنهم سيراقبوا عن كثب اتجاهات الوفيات وكفاية الموارد الطبية في حالة الحاجة إلى العودة إلى تدابير أكثر صرامة.

استمرت المخاوف من التباطؤ الاقتصادي الذي يضعف الطلب على الوقود في الحد من المكاسب.

أظهرت بيانات صادرة عن الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء يوم الخميس ، أن معدل التضخم السنوي لأسعار المستهلكين في المدن المصرية قفز إلى أعلى مستوى في خمس سنوات عند 18.7%  في نوفمبر ، متطابقا بشكل وثيق مع توقعات المحللين.

وارتفع معدل التضخم من 16.2% في أكتوبر ، وهو الأعلى منذ ديسمبر 2017 ، عندما سجل 21.9%. وجاء ارتفاع الأسعار في أعقاب انخفاض قيمة العملة في أكتوبر واستمرار القيود على الواردات.

وكان متوسط التوقعات في استطلاع أجرته رويترز شمل 14 اقتصادي توقع أن يبلغ التضخم 18.75%. كما توقع ستة خبراء اقتصاديين أن يأتي التضخم الأساسي ، المقرر صدوره في وقت لاحق يوم الخميس ، عند متوسط 21.6%.

صرح النعيم للسمسرة في مذكرة إن الزيادة تعكس قفزة مستمرة في التضخم على أساس شهري ، حيث ارتفعت الأسعار بنسبة 2.3% مقارنة بـ 2.6% في أكتوبر.

وكتب نعيم أن الزيادة الشهرية كانت مدفوعة بارتفاع تكاليف الإنتاج وسط ضعف الجنيه المصري ونقص الامدادات.

تراجعت اسعار الذهب يوم الخميس ، متأثرة بارتفاع الدولار طفيفا ، لكنها عالقة في نطاق ضيق حيث يترقب المشاركون في السوق مزيد من الاتجاه بشأن رفع أسعار الفائدة الأمريكية من اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

هبطت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% لـ 1784.13 دولار للاونصة الساعة 0601 بتوقيت جرينتش ، بعد ان ارتفعت بأكثر من 1% يوم الاربعاء وسط تراجع في الدولار. وانخفضت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% لـ 1795.50 دولار.

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.2% ، وهو ما جعل الذهب اقل جاذبية للمشترين في الخارج.

صرح ايليا سبيفاك ، المحلل في Tastytrade: "في الوقت الحالي ، نشهد تصحيح في الأسعار بعد ارتفاع الأمس. من المرجح أن يجد الذهب صعوبة في بناء زخم صعودي بطريقة أو بأخرى حتى يجتمع الاحتياطي الفيدرالي".

"إذا كانت نتيجة الاحتياطي الفيدرالي متوافقة مع التوقعات ، فسوف يشعر السوق بالارتياح لأنه ليس أسوأ من المتوقع. قد يضعف الدولار وهذا سيثبت الذهب قليلا."

يتوقع معظم المستثمرين أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في 13-14 ديسمبر. كما يترقب المتداولين تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر نوفمبر في 13 ديسمبر.

صرح كريستوفر وونج ، الخبير الاستراتيجي في OCBC ، إن الذهب يمكن أن يتداول في نطاق يتراوح بين 1765 و 1795 دولار في الفترة التي تسبق اجتماع الاحتياطي الفيدرالي ، مضيفا أن التركيز لا يزال على مدى تشدد الاحتياطي الفيدرالي.

يعتبر الذهب تقليديا وسيلة للتحوط من التضخم واستثمار آمن في اوقات الاضطرابات الاقتصادية والجيوسياسية. ومع ذلك ، فإن أسعار الفائدة المرتفعة تزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب لأنه لا ينتج عنه أي فائدة.

تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.5% لـ 22.62 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين بنسبة 0.3% لـ 1005.30 دولار ، وارتفع البلاديوم بنسبة 0.5% لـ 1854.65 دولار.