صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز يوم الجمعة إنه لا يتوقع أن تقع الولايات المتحدة في ركود وأنه من الممكن أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة أكثر من التوقعات الصادرة عن البنك المركزي في وقت سابق من هذا الأسبوع.

وقال على تلفزيون بلومبيرج  "سيتعين علينا القيام بما هو ضروري" لإعادة التضخم إلى 2% وهذا قد يعني أنه عندما يتعلق الأمر بمزيد من الارتفاعات في الفائدة ، فإن نقطة النهاية للعمل "يمكن أن تكون أعلى مما كتبناه" في اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية.

مقابل هدف معدل الفائدة الحالي للاحتياطي الفيدرالي البالغ 4.25% إلى 4.5% ، حدد الاحتياطي الفيدرالي نقطة توقف بنسبة 5.1% العام المقبل.

أظهر مسح يوم الجمعة أن نشاط الاعمال في منطقة اليورو انكمش بأبطأ وتيرة في أربعة أشهر في ديسمبر ، مما يشير إلى أن الركود المحتمل في المستقبل سيكون أقل مما كان يعتقد سابقا ، بينما ارتفعت الأسعار بأدنى معدل في حوالي عام.

ارتفع مؤشر اس اند بي المركب لمديري المشتريات ، الذي يُنظر إليه على أنه مقياس جيد للصحة الاقتصادية العامة ، إلى أعلى مستوى في أربعة أشهر عند 48.8 هذا الشهر من 47.8 في نوفمبر ، أعلى من متوسط توقعات استطلاع رويترز عند 48.

لكن ديسمبر هو الشهر السادس الذي يقل عن علامة 50 الفاصلة بين النمو والانكماش ، وهي أطول سلسلة من التراجع منذ يونيو 2013.

صرح كريستوف ويل كبير الاقتصاديين في كوميرزبنك "الارتفاع في مؤشرات مديري المشتريات يعطينا الأمل في أن الركود في منطقة اليورو سيكون معتدل للغاية. ومع ذلك ، لا ينبغي أن نبتهج في وقت قريب جدا. البيئة الاقتصادية خيمت بشكل ملحوظ".

وأظهر مسح اخر ، تراجع التباطؤ في النشاط الاقتصادي الألماني للشهر الثاني على التوالي حيث عزز تراجع ضغوط الأسعار الرأي القائل بأن ركود أكثر اعتدالا في المستقبل.

ومع ذلك ، انكمش نشاط الاعمال الفرنسي بمعدل أسرع ، مما زاد من علامات الركود المقبل لثاني أكبر اقتصاد في منطقة اليورو حيث يضرب التضخم الشركات.

على الرغم من المخاطر المتزايدة للركود الاقتصادي ، رفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة الرئيسي على الودائع إلى 2% من 1.5% يوم الخميس وألمح إلى أن المزيد سيأتي لأن التضخم لا يزال أعلى بكثير من المعدل المستهدف عند 2%.

في بريطانيا ، خارج الاتحاد الأوروبي ، تراجع الانكماش قليلا هذا الشهر ، وأبلغت الشركات عن أضعف ضغوط تكلفة منذ منتصف عام 2021. بشكل عام ، جاء الاستطلاع مزود بعلامات أخرى على أن الاقتصاد يتقلص بوتيرة بطيئة.

تغير الدولار طفيفا يوم الجمعة بعد أن قفز في الجلسة السابقة ، حيث حلل المتداولون مجموعة من ارتفاعات اسعار الفائدة من البنك المركزي وتصارعوا مع احتمال أن تكاليف الاقتراض لا يزال أمامها طريق للارتفاع.

استقر اليورو مقابل الدولار في التداولات الأوروبية المبكرة عند 1.063 دولار. جاء ذلك بعد انخفاض بنسبة 0.5% يوم الخميس بعد أن رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة وأشار إلى أنها بعيدة عن الانتهاء ، مما أثار المخاوف بشأن الضرر المحتمل للاقتصاد العالمي ودفع المستثمرين نحو الملاذ الآمن للدولار.

في اليوم السابق ، صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل إن صناع السياسة يتوقعوا ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية أكثر والبقاء مرتفعة لفترة أطول. أدى الخطاب "المتشدد" للبنوك المركزية إلى إعادة النظر في رهاناتهم على أن الألم الناجم عن ارتفاع أسعار الفائدة قد ينتهي قريبا ، مما أدى إلى عمليات بيع في الأسهم العالمية والسندات الأوروبية يومي الخميس والجمعة.

مقابل الين الياباني ، انخفض الدولار بنسبة 0.54% يوم الجمعة إلى 137.01. ومع ذلك فقد ارتفع بنسبة 0.43% مقابل الاسترليني ، مع تداول الاسترليني عند 1.213 دولار.

استقر مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة مقابل ستة أقران رئيسيين ، تقريبا عند 104.53 بعد ارتفاعه بأكثر من 0.9% يوم الخميس.

يعتبر زوج الدولار مقابل الين من بين أكثر الأزواج تقلبا يوم الجمعة. يقرر بنك اليابان سياسته يوم الثلاثاء ، وعلى الرغم من عدم توقع أي تغيير في ذلك الاجتماع ، فقد بدأ بعض المشاركين في السوق يراهنون على بعض التعديلات على التحفيز حيث يستعد المحافظ هاروهيكو كورودا للمغادرة في أبريل.

صرح تاكاهيرو سيكيدو ، كبير الاستراتيجيين اليابانيين في MUFG: "أنا مع توافق السوق ولا أتوقع أي تغيير في السياسة في اجتماع بنك اليابان في ديسمبر ، لكنني أريد أن أراقب بعناية أي تعليقات من الحاكم كورودا حول القيادة المقبلة".

انخفض النفط يوم الجمعة حيث قيم السوق تداعيات ارتفاع أسعار الفائدة في البنوك المركزية ، لكنه كان على وشك تحقيق أكبر مكاسب أسبوعية في 10 أسابيع وسط مخاوف من تعطل الإمدادات وآمال الصين في انتعاش الطلب.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 14 سنت أو 0.2% إلى 81.07 دولار للبرميل الساعة 0728 بتوقيت جرينتش. تراجعت العقود الاجلة لغرب تكساس الوسيط بمقدار 22 سنت أو 0.3% إلى 75.89 دولار.

وانخفض كلا الخامين القياسيين بنسبة 2% في الجلسة السابقة مع قوة الدولار ورفع البنوك المركزية في أوروبا أسعار الفائدة.

صرح محللون من ANZ Research في مذكرة يوم الجمعة: "السياسة النقدية الأكثر تشددا لها تأثير بالفعل على النشاط الصناعي. وقد أثرت احتمالية المزيد من التشديد في أعقاب التعليقات المتشددة من صانعي السياسة على المعنويات".

أشار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى أنه سيرفع أسعار الفائدة أكثر في العام المقبل ، حتى مع انزلاق الاقتصاد نحو ركود محتمل.

يوم الخميس ، رفع بنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة لمحاربة التضخم.

تتوقع وكالة الطاقة الدولية أن يتعافى نمو الطلب الصيني على النفط العام المقبل ، بعد انكماش عام 2022 إلى 400 ألف برميل يوميا. ورفعت الوكالة تقديراتها لنمو الطلب على النفط في 2023 إلى 1.7 مليون برميل يوميا.

التزمت أوبك يوم الثلاثاء بتوقعاتها لنمو الطلب العالمي على النفط بمقدار 2.55 مليون برميل يوميا هذا العام و 2.25 مليون برميل يوميا في عام 2023 بعد عدة تخفيضات ، قائلة إنه في حين أن التباطؤ الاقتصادي كان "واضح تماما" ، إلا أن هناك جانب صعودي محتمل مثل تخفيف سياسة صفر اصابات كورونا من الصين.

لكن سوق النفط لا تزال قلقة من الضغوط السلبية ، بما في ذلك التعافي البطيء للطلب الصيني بسبب تضخم عدد الإصابات بفيروس كورونا وتكدس الامدادات في سوق غرب السويس.

صرح محللون من هايتونج فيوتشرز إن المستثمرين حذرون للغاية الآن لأن السوق مليء بالمتغيرات.

ارتفعت اسعار الذهب يوم الجمعة مع تراجع الدولار ، لكن يتجه المعدن الذي لا يدر عائد نحو انخفاض اسبوعي حيث توقع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار فائدة أعلى لفترة أطول.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% لـ 1780.78 دولار للاونصة الساعة 0621 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% عند 1789 دولار.

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.2% ، وهو ما يجعل المعدن اقل تكلفة للمشترين في الخارج.

صرح كليفورد بينيت ، كبير الاقتصاديين في ACY Securities ، إن الذهب يحاول الاستقرار لكنه يتعرض لضغوط بسبب التقلبات المحيطة بالتضخم والتوقعات بشأن أسعار الفائدة الفيدرالية.

تراجعت أسعار الذهب بنسبة 1% تقريبا حتى الآن خلال الأسبوع ، متراجعة بحدة من أعلى مستوى لها في 5 اشهر ونصف منذ رفع الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس كما هو متوقع ، وقال رئيس البنك جيروم باويل إن البنك المركزي سيقدم المزيد من الزيادات العام المقبل حتى مع انزلاق الاقتصاد نحو الركود.

اتبعت البنوك المركزية في أوروبا بنك الاحتياطي الفيدرالي في إبطاء وتيرة زيادات أسعار الفائدة ولكنها قدمت رسالة قوية مماثلة مفادها أن الظروف المالية ستستمر في التشديد حتى مع تدهور الأداء الاقتصادي.

على الرغم من أن الذهب يعرف تقليديا بأنه وسيلة تحوط ضد التضخم وعدم اليقين الاقتصادي ، إلا أن أسعار الفائدة المرتفعة تميل إلى إضعاف جاذبية المعدن من خلال زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالاصل الذي لا يدر عائد.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.2% لـ 23 دولار للاونصة ، لكنها انخفضت بنسبة 2% هذا الاسبوع.

وارتفع البلاتين 0.6% لـ 1000.54 دولار. وارتفع البلاديوم بنسبة 1.5% لـ 1817.88 دولار لكنه يتجه لاكبر انخفاض اسبوعي في شهرين.

عكس اليورو بعض خسائره السابقة مقابل الدولار ، وارتفعت عوائد السندات الحكومية في منطقة اليورو بعد أن رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس يوم الخميس ، بما يتماشى مع توقعات السوق.

رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة للاجتماع الرابع على التوالي وتعهد برفع أسعار الفائدة حيث وضع خطط لاستنزاف السيولة من النظام كجزء من مكافحته للتضخم المرتفع.

انخفض اليورو مؤخرا بنسبة 0.4% مقابل الدولار الأقوى على نطاق واسع عند 1.0633 دولار ، بعد أن انخفض بنسبة 0.6% قبل الإعلان. وسجل أعلى مستوى له في أكثر من ستة أشهر يوم الأربعاء عند 1.0695 دولار.

ارتفع العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات ، وهو المعيار القياسي لمنطقة اليورو ، 11 نقطة أساس عند 2.037%. ارتفع عائد السنتين ، الأكثر حساسية للتغيرات في توقعات أسعار الفائدة ، بمقدار 13 نقطة أساس عند 2.258%.

رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية يوم الخميس ، وهي الزيادة الرابعة على التوالي ، وحدد خطط لتقليص ميزانيته العمومية المتضخمة اعتبارا من مارس ، على أمل أن تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة في النهاية إلى وقف التضخم المرتفع.

رفع البنك المركزي لمنطقة اليورو التي تضم 19 دولة سعر الفائدة على الودائع إلى 2% ، كما كان متوقع ، وأبقى على المزيد من الزيادات بقوة على الطاولة ، حيث أشارت التوقعات الاقتصادية الجديدة إلى أنه سيستغرق سنوات لإعادة نمو الأسعار إلى 2%.

رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بنسبة مجمعة 2.5% منذ يوليو ، وهي أسرع وتيرة للتشديد النقدي على الإطلاق ، لمواجهة التضخم الذي تجاوز 10% هذا الخريف من خلال ارتفاع أسعار الغذاء والطاقة وأسعار الخدمات الآن.

وقال البنك المركزي الأوروبي في بيان "بناءا على المراجعة التصاعدية الجوهرية لتوقعات التضخم ، نتوقع زيادتها أكثر".

يمثل تحرك 50 نقطة أساس يوم الخميس تباطؤ بعد الارتفاعات المتتالية بمقدار 75 نقطة أساس ويعكس تغيير الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في وتيرته قبل يوم واحد فقط.

ستكون الخطوة التالية للبنك المركزي الأوروبي في تشديد السياسة هو تخفيض مخزونه من السندات البالغ 5 تريليون يورو ، والذي تم شراؤه عندما كان يحاول تحفيز النشاط الاقتصادي ، مما سيجعل الاقتراض أكثر تكلفة بالنسبة للشركات والحكومات.

وأضاف البنك المركزي الأوروبي: "اعتبارا من بداية مارس 2023 فصاعدا ، ستنخفض محفظة برنامج شراء الأصول  بوتيرة محسوبة ويمكن التنبؤ بها". وأضاف أن "الانخفاض سيصل إلى 15 مليار يورو شهريا في المتوسط حتى نهاية الربع الثاني من عام 2023".

يتحول الانتباه الآن إلى المؤتمر الصحفي لرئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد الساعة 1345 بتوقيت جرينتش ، حيث من المتوقع أن تقدم مزيدا من التفاصيل حول التوقعات الاقتصادية والسياسية.

هبط الاسترليني وعوائد السندات بعد ان رفع بنك انجلترا اسعار الفائدة الرئيسية لـ 3.5% يوم الخميس في زيادة لاسعار الفائدة للمرة التاسعة على التوالي.

رفع بنك انجلترا اسعار الفائدة 50 نقطة اساس في تصويت منقسم حيث يحاول إعادة التضخم المرتفع نحو هدفه البالغ 2%. أظهرت البيانات الصادرة هذا الأسبوع تراجع تضخم أسعار المستهلكين بشكل طفيف من أعلى مستوى له في 41 عام في نوفمبر.

هبط الاسترليني في آخر مرة بنسبة 0.9% إلى 1.2305 دولار ، بعد أن انخفض بنحو 0.7% قبل الإعلان. سجل الاسترليني أعلى مستوى في ستة أشهر عند 1.2446 دولار يوم الأربعاء.

مقابل اليورو ، تراجع الاسترليني بنسبة 0.3% عند 86.18 بنس.