جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
تشرين2/نوفمبر 26, 2024
استعاد اليورو والفرنك السويسري بعض خسائرهم يوم الخميس ، حيث استجابت الأسواق بشكل إيجابي لدعم البنك المركزي السويسري لكريدي سويس ، قبل اجتماع صعب لواضعي أسعار الفائدة في البنك المركزي الأوروبي.
ارتفع اليورو بنسبة 0.4% إلى 1.06225 دولار بعد أن خسر 1.4% في اليوم السابق ، وهو أكبر انخفاض له في ستة أشهر ، حيث انتشر تركيز المخاوف بشأن القطاع المصرفي عبر المحيط الأطلسي من بنك سيليكون فالي المنهار في الولايات المتحدة إلى كريدي سويس.
استعادت الأسواق بعض الهدوء بعد أن قال المقرض السويسري يوم الخميس إنه سيقترض ما يصل إلى 54 مليار دولار من البنك الوطني السويسري لتعزيز السيولة وثقة المستثمرين ، بعد أن هوت أسهمه يوم الأربعاء بما يصل إلى 30%.
ساعد ذلك الفرنك السويسري على التعزيز ، وانخفض الدولار بنسبة 0.92% مقابل الفرنك السويسري إلى 0.9248 ، عاكسا بعضا من ارتفاعه بنسبة 2.15% يوم الأربعاء - وهو أكبر مكسب يومي منذ عام 2015.
أدت الأخبار عن دعم البنك الوطني السويسري لبنك كريدي سويس إلى تهدئة المزاج إلى حد ما.
قال مات سيمبسون ، كبير محللي السوق في سيتي إندكس: "الآن ، يتمتع كريدي سويس بنفوذ البنك الوطني السويسري الذي يغطي ظهره ، وهو بنك مركزي لا يعبث في وقت الأزمة".
"لذا في النهاية ، أعتقد أن هذا أمر جيد لمعنويات السوق."
كان الحدث الرئيسي لليوم قبل اضطرابات القطاع المصرفي ، اجتماع البنك المركزي الأوروبي لتحديد أسعار الفائدة في وقت لاحق يوم الخميس ، الساعة 2.15 مساء بتوقيت وسط أوروبا (1315 بتوقيت جرينتش).
كان البنك المركزي ملتزم تقريبا برفع 50 نقطة أساس في هذا الاجتماع في اجتماعه السابق في فبراير ، لكن الاضطرابات الأخيرة في السوق ألقت بمثل هذه التوقعات موضع تساؤل.
قال فرانشيسكو بيسول المحلل الإستراتيجي في ING: "إذا كانت بيانات التضخم الأخيرة تدعم بوضوح تعهد البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في مارس ، فإن الاضطرابات المستمرة في القطاع المالي تلقي بظلال من الشك على ما إذا كان صانعو السياسة سيرفعون أسعار الفائدة على الإطلاق".
يشير تسعير الاسواق حاليا إلى احتمال بنسبة 50% تقريبا لزيادة قدرها 50 نقطة أساس ، وهي زيادة عن أوائل الأسبوع.
انخفض الدولار في آخر مرة بنسبة 0.5% مقابل الين عند 132.77 ، متراجعا 3.7% منذ أن اقتربت العملة الأمريكية من أعلى مستوى لها في ثلاثة أشهر في 8 مارس قبل أن تدخل الأسواق في التدهور.
وارتفع الاسترليني بنسبة 0.3% عند 1.20890 دولار ، وانخفض مؤشر الدولار ، الذي يتتبع الوحدة مقابل ستة أقران رئيسيين ، بنسبة 0.34% عند 104.29.
استعادت أسعار النفط بعض مكاسبها يوم الخميس بعد أن تراجعت إلى أدنى مستوياتها في 15 شهر في الجلسة السابقة حيث هدأت الأسواق إلى حد ما بعد أن أمد المنظمون السويسريون بنك كريدي سويس بشريان الحياة المالي.
لكن ، وسط مخاوف من تزايد الضغط على البنوك في جميع أنحاء العالم ، ظلت معنويات السوق هشة مع تخلي كلا الخامين القياسيين عن بعض المكاسب في وقت مبكر يوم الخميس التي شهدت صعود برنت بأكثر من 1 دولار.
اعتبارا من الساعة 0742 بتوقيت جرينتش ، ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 60 سنت أو 0.8% إلى 74.29 دولار للبرميل. ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط بمقدار 47 سنت أو 0.7% إلى 68.08 دولار للبرميل.
يوم الأربعاء ، وهو ثالث يوم على التوالي من الانخفاضات ، انخفض الخام الأمريكي دون 70 دولار للبرميل للمرة الأولى منذ 20 ديسمبر 2021.
وفقد برنت ما يقرب من 10% منذ إغلاق الجمعة ، بينما انخفض الخام الأمريكي نحو 11%.
صرح بنك كريدي سويس يوم الخميس إنه سيقترض ما يصل إلى 54 مليار دولار من البنك المركزي السويسري لتعزيز السيولة وثقة المستثمرين بعد أن أدى تراجع أسهمه إلى تفاقم المخاوف بشأن أزمة مالية عالمية.
وقال المحللون من هايتونج فيوتشرز في بيان صحفي "تدهورت معنويات السوق مع توسع الأزمة المصرفية إلى أوروبا من الولايات المتحدة ... سيعتمد الاتجاه المستقبلي على مستوى قلق السوق حتى لو لم تظهر الأساسيات بالضرورة الكثير في طريق الإشارات الهبوطية."
وقال ليم تاي آن ، المحلل لدى فيليب نوفا بي تي إي ، توقعات أوبك الأكثر تفاؤلا بشأن طلب الصين على النفط عززت أسعار النفط.
رفعت أوبك توقعاتها للطلب على الصين لعام 2023 في وقت سابق هذا الأسبوع ، وأشار تقرير شهري من وكالة الطاقة الدولية يوم الأربعاء إلى زيادة متوقعة في الطلب على النفط من استئناف السفر الجوي وإعادة فتح الاقتصاد الصيني بعد التخلي عن سياسة عدم انتشار فيروس كورونا.
لكن مخاوف زيادة الامدادات لا تزال قائمة.
وقالت وكالة الطاقة الدولية في التقرير إن مخزونات النفط التجارية في دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بلغت أعلى مستوياتها في 18 شهر ، بينما ظل إنتاج النفط الروسي بالقرب من مستويات ما قبل الحرب في فبراير رغم العقوبات المفروضة على صادراتها المنقولة بحرا.
قالت إدارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء إن مخزونات النفط الخام الأمريكية ارتفعت أيضا الأسبوع الماضي بمقدار 1.6 مليون برميل ، متجاوزة توقعات المحللين بزيادة قدرها 1.2 مليون برميل.
في وقت لاحق يوم الخميس ، من المتوقع أن يميل صانعو السياسة في البنك المركزي الأوروبي نحو رفع سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية حيث يستعيد اقتصاد منطقة اليورو قوته ومن المتوقع أن يظل التضخم مرتفع لسنوات.
يمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى انخفاض الطلب على النفط مع تباطؤ النمو الاقتصادي ، لكن المخاوف بشأن أزمة في القطاع المصرفي يمكن أن تؤثر أيضا على الطلب على النفط.
توقف الذهب كملاذ آمن عن ارتفاعه يوم الخميس مع استعداد المتداولين لمزيد من التطورات المحيطة بأزمة القطاع المصرفي بعد أن أصبح كريدي سويس أحدث نقطة محورية.
انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% لـ 1916.89 دولار للاونصة الساعة 0648 بتوقيت جرينتش ، بعد ان قفزت بأكثر من 1% لـ 1937.28 دولار يوم الاربعاء. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.5% لـ 1922 دولار.
تباطأت بعض عمليات البيع في أسواق الأسهم ، وصرحت مجموعة كريدي سويس يوم الخميس إنها تعتزم اقتراض ما يصل إلى 50 مليار فرنك (54 مليار دولار) من البنك الوطني السويسري لتعزيز السيولة بعد تراجع أسهم المقرض السويسري الرئيسي يوم الأربعاء.
صرح هريش في ، رئيس أبحاث السلع الأساسية في Geojit Financial Services ، بينما يبحث المستثمرون عن أصول آمنة لتخزين الأموال بعد الأزمة المصرفية ، وهو ما أدى إلى اندلاع ارتفاعات الذهب الأخيرة ، فإنهم يترقبوا الآن إشارات جديدة ، واصفا التراجع الطفيف يوم الخميس بأنه تصحيح فني.
بشكل عام ، تعزز الذهب أيضا بالضعف في الدولار الملاذ الآمن المنافس ، وهو ما جعل الذهب أرخص للمشترين في الخارج.
يعتبر الذهب تحوط ضد عدم اليقين الاقتصادي ، على الرغم من أن اسعار الفائدة المرتفعة تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصل الذي لا يدر عائد.
تسعر الأسواق الآن فرصة بنسبة 68.9% لرفع 25 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في مارس.
رفع بنك جولدمان ساكس احتمالية دخول الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود خلال الـ 12 شهر القادمة إلى 35% وسط ضغوط البنوك الصغيرة.
انخفضت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.4% لـ 21.69 دولار للاونصة ، وتراجع البلاتين بنسبة 0.1% عند 961.27 دولار ، في حين هبط البلاديوم بنسبة 0.5% عند 1455.03 دولار.
صعدت أسعار الذهب بأكثر من واحد بالمئة إلى أعلى مستوى منذ أوائل فبراير اليوم الأربعاء إذ أدت أزمة جديدة في القطاع المصرفي إلى عزوف المستثمرين عن الأصول التي تنطوي على مخاطر ودفعتهم نحو المعدن إلتماسا للأمان.
وقفز الذهب في المعاملات الفورية 1.3% إلى 1925.97 دولار للأونصة في الساعة 1556 بتوقيت جرينتش. وربحت العقود الآجلة الأمريكية 1.1% إلى 1930.80 دولار.
وتعرضت أسهم البنوك في أوروبا للضغط مجددا، مع إنزلاق أسهم كريدي سويس بعدما أعلن أكبر مساهميه إنه لن يمنح البنك السويسري مزيدا من الدعم المالي.
وسجلت أسعار الذهب مقومة بالاسترليني مستوى قياسيا مرتفعا في حين قفز أيضا المعدن المسعر باليورو إلى أعلى مستويات على الإطلاق التي تسجلت العام الماضي.
وارتفع الذهب على الرغم من صعود حاد في العملة الأمريكية. وعادة ما تؤثر قوة الدولار سلبا على الطلب على المعدن المسعر بالعملة الخضراء.
ولا يزال التركيز العام على التحرك القادم للاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة إذ يقيم البنك بيانات تظهر ارتفاع التضخم في فبراير على خلفية إنهيار بنوك محلية.
وتعطي الأسواق احتمالية 57.1% لإبقاء الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عند المستويات الحالية في اجتماع يومي 21 و22 مارس.
تهاوت أسعار النفط بأكثر من 5 دولارات للبرميل اليوم الأربعاء مسجلة أدنى مستوياتها منذ أكثر من عام إذ أن القلق حول بنك كريدي سويس أثار خوف الأسواق العالمية وطغى على الآمال بتعافي الطلب الصيني على النفط.
وتلاشت علامات سابقة على عودة الهدوء والاستقرار بعدما قال أكبر مستثمر في كريدي سويس إنه لن يمنح البنك السويسري مزيدا من الدعم المالي، الأمر الذي قاد أسهمه وأسهم أوروبية أخرى إلى الانخفاض بشكل حاد.
وسجل الخامان أدنى مستوياتهما منذ ديسمبر 2021 ويتراجعان لليوم الثالث على التوالي.
ونزل خام برنت 5.03 دولار أو 6.5% إلى 71.98 دولار للبرميل بحلول الساعة 1634 بتوقيت جرينتش.
فيما هبط النفط الخام الأمريكي 4.76 دولار أو 6.6% إلى 66.58 دولار، مخترقا في النزول المستويين الفنيين 70 دولار و68 دولار.
وكان الخامان القياسيان فقدا يوم الثلاثاء أكثر من 4% ليسجل كل منهما أدنى مستويات منذ ثلاثة أشهر، تحت ضغط من المخاوف أن يؤدي إنهيار مصرف "سيليكون فالي بنك" الأسبوع الماضي وبنكين أمريكيين أخرين إلى أزمة مالية قد تضر الطلب على الوقود.
أظهرت الأسواق البريطانية ، المتأثرة بالمخاوف بشأن البنوك الأوروبية بعد هبوط الأسهم في كريدي سويس بنسبة 30% ، رد فعل ضئيل على ميزانية المستشار جيريمي هانت يوم الأربعاء.
ارتفع الاسترليني طفيفا مقابل اليورو حيث قدم هانت الميزانية ، حيث قال إن المتنبئ الرسمي البريطاني يتوقع أن يتجنب الاقتصاد الركود هذا العام.
صرح هانت إن من المرجح أن ينكمش الاقتصاد بنسبة 0.2% في عام 2023 ، مقارنة بالتوقعات السابقة بانكماش بنسبة 1.4%. وقال أيضا إن التضخم من المتوقع أن ينخفض إلى 2.9% بنهاية العام.
انخفض اليورو إلى أدنى مستوى للجلسة عند 87.25 بنس مع تحدث هانت. وكان آخر انخفاض بنسبة 1.14% عند 87.29 بنس.
ومع ذلك ، انخفض اليورو بالفعل بشكل حاد ، مع انخفاض كبير في أسهم البنوك الأوروبية أثار مخاوف المستثمرين الذين كانوا بالفعل على حافة الهاوية منذ انهيار سيليكون فالي الأمريكي في أواخر الأسبوع الماضي.
وتراجعت أسهم بنك كريدي سويس السويسري في آخر مرة بنسبة 28.35% بعد أن قال داعم رئيسي إنه لا يستطيع تزويد الشركة بمزيد من المساعدة المالية.
كما انخفضت عوائد السندات الحكومية البريطانية بشكل حاد خلال اليوم ، كجزء من اندفاع المستثمرين الأوسع نحو الأصول الآمنة ، لكنها قلصت بشكل هامشي بعض الانخفاضات وقت تحدث هانت.
عكس الذهب مساره وارتفع يوم الأربعاء ، حيث أدى هبوط أسهم كريدي سويس إلى إثارة المخاوف بشأن القطاع المصرفي وأدى إلى اضعاف الشهية للأصول ذات المخاطر العالية.
انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% عند 1906.79 دولار للاونصة الساعة 1118 بتوقيت جرينتش.
وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% لـ 1912.10 دولار.
تعرضت أسهم البنوك الأوروبية للضغط مرة أخرى ، حيث تراجعت أسهم كريدي سويس بعد أن قال أكبر مستثمر فيها إنه لا يستطيع تقديم المزيد من المساعدة المالية للبنك السويسري.
صرح ريكاردو إيفانجليستا ، كبير المحللين في ActivTrades: "بعد ما حدث مع سيليكون فالي ، أصبحت الأسواق شديدة الحساسية للأخبار السلبية المتعلقة بالبنك" ، مع استمرار المشاكل في كريدي سويس التي تستفيد الآن من الذهب كملاذ امن.
سجلت أسعار الذهب أعلى مستوى لها في شهر واحد يوم الاثنين حيث أدت الاضطرابات المصرفية في البداية إلى الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي قد يوقف رفع أسعار الفائدة.
ولكن ما حد من تدفقات الذهب يوم الأربعاء ، ارتفاع الدولار الأمريكي.
كان التركيز العام لا يزال على الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة حيث يقوم المستثمرون بتقييم البيانات التي تظهر ارتفاع التضخم في فبراير على خلفية انهيار بنكين إقليميين.
صرح قال كريج إيرلام ، كبير محللي السوق في أوندا ، من المتوقع حدوث تقلبات خلال الأيام المقبلة قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي .
تسعر الأسواق فرصة بنسبة 57.9% لرفع الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سياسته في 21-22 مارس ، واحتمال بنسبة 42.1% لابقاء أسعار الفائدة عند المستويات الحالية.
يُعتبر الذهب تقليديا تحوط ضد التضخم ، لكن اسعار الفائدة المرتفعة تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصل الذي لا يدر عائد.
واضاف إيفانجليستا من ActivTrades في الفترة التي تسبق الاجتماع ، من المرجح أن يتراوح الذهب بين المقاومة القوية عند 1915 دولار والدعم عند 1809 دولار.
ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.3% لـ 21.76 دولار للاونصة ، وتراجع البلاتين بنسبة 1.9% عند 964.10 دولار ، وهبط البلاديوم بنسبة 3.9% لـ 1447.91 دولار.
استقر الاسترليني واليورو قبل إعلان الميزانية من الحكومة البريطانية في وقت لاحق يوم الأربعاء ورفع أسعار الفائدة الذي يلوح في الأفق من البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس.
كما استقر الدولار أيضا مع انحسار المخاوف من أزمة مصرفية وعاد المستثمرون إلى الرهانات على تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية.
انخفض الاسترليني بنسبة 0.11% عند 1.2146 دولار مقابل الدولار واستقر عند 88.24 مقابل اليورو ومن المقرر ان يلقي وزير المالية جيريمي هانت خطاب الميزانية أمام البرلمان الساعة 1230 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن يعلن هانت كيف سيحاول دعم سادس أكبر اقتصاد في العالم.
وقال كريس تورنر ، رئيس الأسواق العالمية في ING: "نشك في أن يكون أي شيء في الميزانية سلبي للاسترليني - بعد أن اقتربت جميع مستويات الضرائب من الحد الأقصى - ولكننا لا نعتبرها أيضا إيجابية بشكل خاص للاسترليني".
لامس اليورو أعلى مستوى في شهر عند 1.0760 دولار قبل ان يستقر عند 1.0730 دولار ، قبل اجتماع البنك المركزي الأوروبي.
تسعر الأسواق فرصة بنسبة 90% لرفع أسعار الفائدة في منطقة اليورو بمقدار 50 نقطة أساس ، وهي زيادة أكبر مما يتوقعه المتداولون من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأسبوع المقبل.
ارتفع الدولار بنسبة 0.16% إلى 134.45 ين ، على الرغم من أن محادثات الأجور في اليابان حققت أكبر زيادة في الأجور في ربع قرن والتي من المحتمل أن تضغط على إعدادات السياسة النقدية هناك.
انتعشت الأسهم المصرفية وتراجعت السندات والعقود الاجلة لاسعار الفائدة عن بعض المكاسب الضخمة التي حققتها في أعقاب انهيار ثلاثة بنوك أمريكية في غضون أيام.
تشير التحركات إلى أن المخاوف الفورية من العدوى في النظام المصرفي الأمريكي قد هدأت بعد فشل سيليكون فالي الأسبوع الماضي.
تسعر العقود الاجلة لاسعار الفائدة فرصة بنسبة 80% لرفع سعر الفائدة الأمريكية بمقدار 25 نقطة أساس. قبل أسبوع ، قامت الأسواق بتسعير فرصة مماثلة لارتفاع 50 نقطة أساس ، ولكن في وقت سابق من هذا الأسبوع ، دفعت المخاوف من الأزمة المتداولين إلى تسعير فرصة بنسبة 50% للبقاء دون تغيير.
انتعشت أسعار النفط بأكثر من 1% يوم الأربعاء ، لتتعافى من انخفاض اليوم السابق ، بعد تعديل أوبك الصعودي للاستهلاك الصيني الذي طغى على معنويات المستثمرين العالمية الهبوطية الناجمة عن إخفاقات البنوك الأمريكية.
ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 1.04 دولار أو 1.3% إلى 78.49 دولار للبرميل الساعة 0710 بتوقيت جرينتش. ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 98 سنت او 1.4% إلى 72.31 دولار للبرميل. يوم الثلاثاء ، تراجعت المؤشرات القياسية بأكثر من 4% إلى أدنى مستوى لها في ثلاثة أشهر.
رفعت منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك ) يوم الثلاثاء توقعاتها لنمو الطلب الصيني على النفط في عام 2023 بسبب تخفيف قيود فيروس كورونا في البلاد ، على الرغم من أنها تركت الطلب العالمي الإجمالي ثابت ، مشيرة إلى مخاطر الهبوط المحتملة على النمو العالمي.
أثار فشل بنك سيليكون فالي وSignature Bank مخاوف بشأن المخاطر التي تتعرض لها البنوك الأخرى في أعقاب الزيادات الحادة في أسعار الفائدة الفيدرالية الأمريكية خلال العام الماضي.
أثار ذلك أيضا تكهنات حول ما إذا كان البنك المركزي يمكن أن يبطئ وتيرة تشديده النقدي.
يوم الثلاثاء ، جاءت بيانات التضخم الأمريكية متماشية مع التوقعات ، وعززت الرهانات على رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بشكل أقل في اجتماعه الأسبوع المقبل.
ارتفعت مخزونات النفط الخام الأمريكية بنحو 1.2 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 10 مارس ، تماشيا مع استطلاع لرويترز ، بينما تراجعت مخزونات الوقود ، وفقا لمصادر السوق نقلا عن أرقام معهد البترول الأمريكي يوم الثلاثاء.
من ناحية الامدادات ، صرح وزير الطاقة السعودي الأمير عبد العزيز بن سلمان لمخابرات الطاقة يوم الثلاثاء إن تحالف أوبك + - أوبك ومنتجي النفط المتحالفين بينهم روسيا - سيلتزمون بتخفيضات الإنتاج المتفق عليها في أكتوبر حتى نهاية العام.
ستنشر وكالة الطاقة الدولية تقريرها الشهري في وقت لاحق يوم الأربعاء ، وستنشر إدارة معلومات الطاقة الأمريكية بيانات المخزونات الأسبوعية الساعة 10:30 صباحا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
تراجعت اسعار الذهب في نطاق محدود يوم الاربعاء بفعل استقرار الدولار ، حيث قيم المستثمرون مسار رفع سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بعد أن أظهر تقرير أسعار المستهلكين الذي تمت متابعته عن كثب أن التضخم لا يزال مرتفع.
انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% عند 1900.97 دولار للاونصة الساعة 0712 بتوقيت جرينتش ، متداولة في نطاق 7 دولار. وهبطت الاسعار لفترة وجيزة دون مستوى الـ 1900 دولار في وقت سابق في الجلسة.
هبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% لـ 1905.10 دولار.
ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% ، وهو ما جعل الذهب أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الذين يحملون عملات أخرى ، في حين ارتفعت عوائد السندات الأمريكية.
من المتوقع أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل ومرة أخرى في مايو ، حيث أظهر تقرير حكومي أن التضخم الأمريكي ظل مرتفع في فبراير ، وانحسرت المخاوف من أزمة مصرفية طويلة الأمد.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي بنسبة 0.4% الشهر الماضي ، بعد تسارعه بنسبة 0.5% في يناير. في الـ 12 شهر حتى فبراير ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 6%.
غالبا ما يُنظر إلى الذهب على أنه تحوط ضد التضخم ، لكن تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصول التي لا تدر عائد ترتفع عندما يتم زيادة أسعار الفائدة لخفض التضخم.
ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.2% لـ 21.73 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين بنسبة 0.2% عند 984.59 دولار وتغير البلاديوم تغير طفيف عند 1507.60 دولار.
More...
ارتفعت الأسهم الأمريكية مع مراهنة المتعاملين على أن المرحلة الأسوأ من إضطرابات البنوك قد مرّت، لكن تقلصت المكاسب بعد أخبار عن إصطدام طائرة روسية بمسيرة أمريكية. فيما انخفضت أسعار السندات الأمريكية.
وتخلى مؤشر ستاندرد اند بورز 500 عن نصف المكاسب إذ سلطت المخاوف الجيوسياسية وتعليقات من شركات التصنيفات الائتمانية على القطاع المالي الضوء على ضعف المعنويات في الأسواق التي عصف بها أكبر حالات إنهيار لبنوك أمريكية منذ الأزمة المالية العالمية. وصعدت الأسهم في تعاملات سابقة بعدما تكهن المستثمرون بأن الدعم الحكومي للقطاع المصرفي سيحول دون حدوث عدوى أوسع.
وتقلص الصعود في أسهم البنوك بعد أن وضعت وكالة إس آند بي بنك "فيرست ريبابليك" على قائمة المراقبة لاحتمال تخفيض تصنيفه الائتماني. ولازال يرتفع السهم أكثر من 30%. فيما خفضت وكالة موديز نظرتها المستقبلية للقطاع في أعقاب إنهيار ثلاثة بنوك خلال الأيام القليلة الماضية.
وارتفع عائد السندات لأجل عامين إلى 4.3%--عقب تراجعات دامت ثلاثة أيام التي كانت الأكبر منذ عقود وسط هذه الاضطرابات—بعدما أظهرت بيانات أن التضخم ظل مرتفعا في فبراير. ويتوقع المتعاملون في سوق المبادلات الآن قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة ربع نقطة مئوية. وكانت احتمالية زيادة الفائدة تراجعت إلى حوالي 50% يوم الاثنين.
وارتفعت أسعار المستهلكين الأمريكية 0.4% في فبراير، بما يتماشى مع توقعات الخبراء الاقتصاديين. وزاد المؤشر الأساسي الذي يحظى بمتابعة وثيقة—الذي يستثني الغذاء والطاقة—0.5%، أكثر قليلا من متوسط التوقعات بزيادة 0.4%.
تراجعت أسعار الذهب اليوم الثلاثاء إذ أن ارتفاع عوائد السندات الأمريكية بدد بعض المكاسب الكبيرة التي حققها المعدن مؤخرا جراء أزمة مصرفية أمريكية، في حين أثارت زيادة مطردة في التضخم الأمريكي خلال فبراير حالة من عدم اليقين بشأن نتيجة اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأسبوع القادم.
ونزل الذهب في المعاملات الفورية 0.3% إلى 1908.20 دولار للأونصة بحلول الساعة 1321 بتوقيت جرينتش. فيما انخفضت أيضا العقود الآجلة الأمريكية للذهب 0.3% إلى 1910.90 دولار.
ويؤدي ارتفاع عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى إضعاف جاذبية المعدن الذي لا يدر عائدا.
ويتوقع المتعاملون الآن إلى حد كبير زيادة أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل البنك المركزي الأمريكي هذا الشهر.
ويصبح الذهب، الذي يعتبر وسيلة تحوط من أوجه عدم اليقين الاقتصادي، رهانًا أكثر جاذبية في بيئة تتسم بأسعار الفائدة منخفضة.
وقد صعدت أسعار المعدن أكثر من 2% في الجلستين السابقتين مع بحث المستثمرين عن الآمان بعد إنهيار البنك الأمريكي سيليكون فالي والذي أثار ذعر الأسواق.
انخفض الاسترليني مقابل الدولار يوم الثلاثاء ، ولكن لا يزال يتم تداوله بالقرب من أعلى مستوى له في شهر واحد والذي سجل أمس بعد أن أدى اضطراب السوق إلى تراجع كبير في توقعات أسعار الفائدة الأمريكية والعوائد قصيرة الأجل وتراجع الدولار.
سيكون لبيانات التضخم الأمريكية المقرر صدورها في وقت لاحق اليوم أيضا تأثير على العملات ، على الرغم من أنه كان يُنظر إليها قبل أسبوع على أنها أحد الأحداث الرئيسية في الشهر بالنسبة للأسواق ، فمن المحتمل أن تكون عواقبها غارقة إلى حد ما بسبب التقلبات الأخيرة.
انخفض الاسترليني بنسبة 0.2% مقابل الدولار عند 1.2156 دولار، بعيدا عن أعلى مستوى لليوم السابق عند 1.220 دولار ، وهو أعلى مستوى منذ 14 فبراير.
مقابل اليورو ، لامس الاسترليني لفترة وجيزة 87.8 بنس لليورو ، وهو أقوى مستوى له في أسبوعين ، قبل أن يتراجع .
كانت الأخبار الرئيسية عن الاقتصاد الكلي المحلي البريطاني هي البيانات الرسمية التي أظهرت تراجع نمو الأجور في الأشهر الثلاثة حتى يناير ، وهي أخبار مرحب بها لبنك إنجلترا حيث يسعى إلى كبح جماح التضخم وعامل آخر في اجتماع تحديد سعر الفائدة الأسبوع المقبل.
على الصعيد العالمي ، تسبب الاضطراب في الأسواق في أعقاب انهيار بنك سيليكون فالي في تحريك تسعير السوق لتوقعات فائدة البنوك المركزية بشكل كبير في الجلسات القليلة الماضية ، وهناك الآن فرصة بنسبة 25% أن يترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه المقبل .
في السابق ، تم تسعير زيادة 25 نقطة أساس وكانت هناك فرصة معقولة بمقدار 50 نقطة أساس.
وقد أدى ذلك إلى تراجع مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ستة أقران رئيسيين ، من أعلى مستوى عند 105.88 يوم الأربعاء 8 مارس إلى 103.47 يوم الثلاثاء. كان آخر مرة عند 103.75.
ارتفع الدولار في تعاملات أكثر هدوءا إلى حد ما يوم الثلاثاء ، بعد أن تراجع يوم الاثنين بعد انهيار بنك سيليكون فالي ، حيث يترقب المستثمرون صدور بيانات تضخم المستهلكين الأمريكيين في وقت لاحق اليوم.
من المحتمل أن تؤدي أرقام مؤشر أسعار المستهلكين الصادرة يوم الثلاثاء إلى مزيد من التقلبات في الأسواق العالمية ، بعد يوم من المخاوف من أزمة مصرفية محتملة تسببت في تقليص المتداولين بسرعة لتوقعاتهم بشأن رفع أسعار الفائدة الفيدرالية.
انخفض اليورو في آخر مرة بنسبة 0.36% عند 1.069 دولار مع ارتداد الدولار. وسجل أعلى مستوى في شهر واحد عند 1.075 دولار يوم الاثنين وارتفع بنسبة 0.85% خلال الجلسة.
وارتفع الدولار بنسبة 0.79% إلى 134.25 ين ، عاكسا بعض من انخفاض يوم الاثنين بنسبة 1.4%.
قال ألفين تان ، رئيس استراتيجية آسيا للعملات في RBC Capital Markets: "إنها سوق متوترة للغاية بشكل أساسي".
"أمامنا بالطبع قراءة مؤشر أسعار المستهلكين اليوم ، وهو أمر مهم للغاية لأنه في الأساس آخر نقطة بيانات قبل (قرار الاحتياطي الفيدرالي) الأسبوع المقبل."
خلال عطلة نهاية الأسبوع ، أطلقت السلطات الأمريكية إجراءات طارئة استجابة لانهيار بنك سيليكون فالي ، ووعدت بحماية المودعين في محاولة لتعزيز الثقة المصرفية. تعهد الرئيس الأمريكي جو بايدن يوم الاثنين باتخاذ إجراءات لضمان سلامة النظام المصرفي.
أدى انهيار بنك سيليكون فالي - وهو أكبر فشل مصرفي منذ الأزمة المالية لعام 2008 - إلى تراجع أسهم البنوك في أوروبا والولايات المتحدة يوم الاثنين وفي آسيا يوم الثلاثاء.
تراجعت عوائد السندات يوم الاثنين مع اقتراب المستثمرين من الأصول الآمنة وإعادة النظر بسرعة في مسار أسعار الفائدة.
يرى المتداولون فرصة بنسبة 35% أن يترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في 22 مارس وفرصة بنسبة 65% لزيادة بمقدار 25 نقطة أساس. قبل أسبوع واحد فقط ، كان يُنظر إلى زيادة بمقدار 50 نقطة أساس انها الأرجح.
صرح محللون إن الانخفاض السريع في عوائد السندات دفع الدولار للانخفاض يوم الاثنين ، على الرغم من وضعه كأصل آمن.
مع ذلك ، ارتفع مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة مقابل ستة أقران ، بنسبة 0.3% إلى 104 يوم الثلاثاء ، وعكس جزئيا انخفاض يوم الاثنين بنسبة 0.94%.
انخفض الاسترليني بنسبة 0.28% إلى 1.215 دولار ، بعد أن قفز بنسبة 1.22% يوم الاثنين. أظهرت بيانات يوم الثلاثاء تباطؤ نمو الأجور في المملكة المتحدة في الأشهر الثلاثة حتى يناير.
من المتوقع أن تظهر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الامريكية أن التضخم قد هدأ إلى 6% على أساس سنوي في فبراير ، من 6.4% في يناير. سوف يراقب المستثمرون بشدة القراءة الأساسية ، والتي تستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة ويراقبها الاحتياطي الفيدرالي عن كثب.
صرح محللو بنك جولدمان ساكس يوم الأحد إنهم لم يعودوا يتوقعوا أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة في اجتماعه في مارس في ضوء الضغوط الأخيرة.
الأجندة الاقتصادية
