جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
تشرين2/نوفمبر 26, 2024
تراجعت الأسهم الأوروبية اليوم الجمعة، في طريقها نحو أسوأ انخفاض أسبوعي منذ سبتمبر، مع تقييم المستثمرين مخاطر حدوث ركود ومخاوف حول صحة القطاع المصرفي.
ونزل مؤشر ستوكس 600 للأسهم الأوروبية 1.5% بحلول الساعة 4:52 مساءً بتوقيت القاهرة. وكانت البنوك القطاع الأسوأ أداء ، منخفضة 3% وماحية المكاسب منذ بداية العام مع تجدد هبوط مصرف "فيرست ريبابليك بنك" إذ ظلت المعنويات حول المقرض الأمريكي ضعيفة حتى بعد مقترحات بمساعدة قيمتها 30 مليار دولار من كبرى بنوك وول ستريت.
ومحا كريدي سويس مكاسب حققها في تعاملات سابقة وهبط 13%. وذكرت بلومبرج نيوز إن بنك يو.بي.إس وكريدي سويس يعارضان فكرة دمج قسري على الرغم من إستمرار سيناريو يخطط لدمج ترتب له الحكومة.
وتختتم الأسهم الأوروبية أسبوعا عاصفا وسط إضطرابات يشهدها القطاع المصرفي في الولايات المتحدة وأوروبا عقب إنهيار مصرف "سيليكون فالي" وتزايد مخاوف المستثمرين حول كريدي سويس.
وكان البنك المركزي الأوروبي مضى يوم الخميس قدما في زيادة مخطط لها بمقدار نصف بالمئة في أسعار الفائدة وسيتحول الاهتمام الآن إلى قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
قفزت أسعار الذهب بأكثر من 2% اليوم الجمعة وتتجه نحو أكبر صعود أسبوعي لها منذ أربعة أشهر إذ أحدثت موجة من أزمات البنوك هزة في الأسواق، كما تعززت المراهنات على تحرك الاحتياطي الفيدرالي بوتيرة أقل حدة في مكافحته للتضخم.
وصعد الذهب في المعاملات الفورية 2.2% إلى 1960.29 دولار للأونصة بحلول الساعة 1450 بتوقيت جرينتش، وهو أعلى مستوى منذ أبريل 2022. ويرتفع المعدن النفيس حوالي 5.3% حتى الآن هذا الأسبوع. فيما زادت العقود الآجلة الأمريكية للذهب 2.2% إلى 1965.70 دولار.
من جانبه، قال تاي ونغ، محلل المستقل للمعادن والمقيم في نيويورك، "الذهب يقفز جراء مخاوف من ظهور المزيد من الأخبار السلبية حول البنوك في عطلة نهاية الأسبوع والآمال بأن يوقف الاحتياطي الفيدرالي زياداته لأسعار الفائدة الأسبوع القادم".
وسلط إنهيار مصرف "سيليكون فالي بنك" في الولايات المتحدة الضوء على مدى إنكشاف البنوك على الارتفاع الحاد في أسعار الفائدة، في حين فاقمت موجة بيع في أسهم كريدي سويس من إضطرابات السوق.
وتراجع كل من الدولار والأسهم، الأمر الذي يجعل المعدن استثمارا أكثر جاذبية. ففي حين يعتبر الذهب أداة تحوط من عدم اليقين الاقتصادي، فإن تكلفة الفرصة الضائعة لحيازة المعدن ترتفع عندما تزيد أسعار الفائدة.
وسيرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم 22 مارس رغم الإضطرابات مؤخرا التي تضرب القطاع المصرفي، وفق أغلبية كبيرة من اقتصاديين استطلعت رويترز أرائهم والذين كانوا منقسمين حول المخاطر على توقعهم الخاص بسعر الفائدة النهائي.
ومن بين المعادن النفيسة الأخرى، ارتفعت الفضة 2.2% إلى 22.18 دولار للأونصة.
تجدد هبوط سهم مصرف "فيرست ريبابليك" اليوم الجمعة، في طريقه نحو تسجيل أسوأ أداء أسبوعي له على الإطلاق، إذ ظلت المعنويات حول المقرض الأمريكي ضعيفة حتى بعد مقترحات بمساعدة قيمتها 30 مليار دولار من كبرى بنوك وول ستريت.
وتهاوت أسهم فيرست ريبابليك 23% اليوم، مما أدى إلى تعليق التداول عليه مرة واحدة على الأقل، لتصل خسائره خلال الأسبوع إلى نسبة قياسية بلغت 68%. يأتي الانخفاض بعدما أعلن البنك إن حجم إقتراضه من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تراوح بين 20 مليار دولار إلى 109 مليار دولار من 10 مارس إلى 15 مارس، وقال إنه سيعلق دفع توزيعات أرباح وكشف عن تضاؤل السيولة لديه.
ويأتي تجدد ضغط البيع عقب جلسة تداول مضطربة يوم الخميس، عندما هبط السهم 36% قبل أن ينهي اليوم على مكسب 10% بعدما تعهدت كبرى البنوك في وول ستريت، من بينها جيه بي مورجان تشيس وبنك أوف أمريكا وسيتي جروب وويلز فارجو بتمويل جديد قدره 30 مليار دولار للمقرض.
كما تراجعت أيضا أسهم بنوك محلية أخرى اليوم، مع نزول باكويست بانكورب 15% وويسترن أليانز بانكورب 12% وكي كورب 6%.
كذلك إنضمت بنوك أكبر إلى موجة البيع، مع انخفاض سيتي غروب 2.4% ومورجان ستانلي 1.9% وويلز فارجو 3.5%. وهبط مؤشر "كيه بي دبليو" للبنوك 4%، متجها نحو أدنى مستوى إقفال منذ نوفمبر 2020.
وشكك بعض المستثمرين في صحة التحرك لمساعدة فيرست ريبابليك. فقد صرح على سبيل المثال بيل أكمان رئيس شركة بيرشينج سكوير في تغريدة أن نشر خطر عدوى مالية من أجل تحقيق "شعور زائف بالثقة" في البنك هو "سياسة سيئة".
وقد تضررت أسهم فيرست ريبابليك بشدة بفعل اضطرابات في القطاع المصرفي، بعد أن وجه إنهيار ثلاثة بنوك ضربة للثقة في تلك الصناعة وشهد قيام عملاء بنوك محلية بسحب ودائعهم. وتقدمت الشركة الأم السابقة لمصرف "سيليكون فالي بنك" بطلب حماية من الدائنين بموجب الفصل الحادي عشر من قانون الإفلاس الأمريكي. كما تضررت المعنويات أكثر بعد إنهيار أسهم كريدي سويس جراء مخاوف بشأن الصحة المالية للبنك.
ارتفع الاسترليني مقابل الدولار يوم الخميس ، بعد سلسلة من شرايين الحياة للبنوك المتعثرة ساعدت على استعادة بعض ثقة المستثمرين ، متجاوزا ميزانية الربيع لهذا الأسبوع كمحفز للاسترليني.
الساعة 1014 بتوقيت جرينتش ، ارتفع الاسترليني بنسبة 0.2% مقابل الدولار عند 1.213 دولار ، وانخفض بنسبة 0.1% مقابل اليورو ، عند 87.790 بنس.
أعلن وزير المالية ، جيريمي هانت عن الميزانية يوم الأربعاء ، وكشف النقاب عن إصلاحات رعاية الأطفال والمعاشات التقاعدية بالإضافة إلى الإعفاءات الضريبية للشركات. وقال أيضا إن المملكة المتحدة مستعدة الآن لتجنب الركود هذا العام ، لكن التأثير على الاسترليني كان محدود.
حصل بنك فيرست ريبابليك على شريان حياة بقيمة 30 مليار دولار من مجموعة من البنوك الأمريكية الكبيرة يوم الخميس. جاء ذلك في أعقاب يوم مثير يوم الأربعاء شهد تدخل البنك الوطني السويسري لتقديم 54 مليار دولار لـ كريدي سويس لدعم السيولة واستعادة ثقة المستثمرين.
عقد البنك المركزي الأوروبي ، الذي حافظ على خطته لرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس يوم الخميس ، اجتماعا غير مجدول لهيئة الرقابة يوم الجمعة لمناقشة الضغوط ونقاط الضعف في قطاع البنوك في منطقة اليورو بعد عمليات البيع الأخيرة لأسهم البنوك. ، وفقا لما صرح به المتحدث الرسمي.
صباح يوم الجمعة ، تسعر السوق فرصة بنسبة 51% لعدم حدوث تغيير في السعر الأساسي من قبل بنك إنجلترا الأسبوع المقبل ، وفرصة أقل قليلا لرفع 25 نقطة أساس.
أظهر استطلاع نشره بنك إنجلترا يوم الجمعة أن توقعات الجمهور البريطاني للتضخم قد انخفضت. يجتمع البنك المركزي الخميس المقبل لمناقشة السياسة النقدية وما إذا كان سيرفع أسعار الفائدة للاجتماع الحادي عشر على التوالي.
انخفض الدولار يوم الجمعة بعد أن ألقى كبار سماسرة السلطة الامريكية ، بما في ذلك الحكومة والبنوك ، شريان الحياة لمقرض إقليمي يعاني من صعوبات لتخفيف الضغط على النظام المالي ، مما أعاد بعض الثقة للمستثمرين.
عزز إنقاذ بنك فيرست ريبابليك الامريكي يوم الخميس من الرغبة في المخاطرة على مستوى العالم يوم الجمعة مع انحسار المخاوف بشأن البنوك العالمية ، مما أفسح المجال لارتفاع الدولارين الأسترالي والنيوزيلندي.
أحيا هذا الأسبوع ذكريات الأزمة المالية لعام 2008 ، حيث فشلت عشرات المؤسسات أو تم إنقاذها بمليارات الدولارات من أموال الحكومة والبنوك المركزية.
كان لدى ثلاثة مقرضين أمريكيين أصغر جهات تنظيمية وبنوك أخرى تدخل لدعمها ، بينما في أوروبا ، أصبح كريدي سويس أول بنك عالمي كبير يحصل على شريان حياة طارئ من البنك المركزي السويسري منذ الأزمة المالية ، مما أعاد ثقة المستثمرين ووقف النزيف في ودائع العملاء.
مع اتخاذ اجراءات لدعم أي مقرضين يعانون بشكل واضح وضمانات من أمثال البنك المركزي الأوروبي بأن النظام المصرفي في منطقة اليورو قوي ، شعر المستثمرون بالجرأة الكافية لبيع الدولار الأمريكي كملاذ آمن.
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.21% إلى 104.07 ، بقيادة قوة اليورو والين في الغالب.
في الوقت ذاته ، قام البنك المركزي الأوروبي برفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماعه الخاص بالسياسة يوم الخميس.
سعى صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ، بقيادة الرئيسة كريستين لاجارد ، إلى طمأنة المستثمرين بأن بنوك منطقة اليورو تتمتع بالمرونة وأنه إذا كان هناك أي شيء ، فإن اسعار الفائدة المرتفعة يجب أن تعزز هوامشها الربحية.
صرح المحللون إنه لو شرع البنك المركزي الأوروبي في رفع سعر الفائدة بشكل أقل ، أو حتى لم يحدث زيادة على الإطلاق ، في ضوء الاضطرابات في القطاع المصرفي هذا الأسبوع ، لكان من الممكن أن يثير زعر المستثمرين بشدة ويؤدي إلى عمليات بيع أكبر بكثير.
قال محللون إن أسواق المال تظهر توقعات أقل بكثير لأسعار الفائدة مما كانت عليه في الآونة الأخيرة ، ولكن مع استمرار ارتفاع التضخم الأساسي وإثبات أنه قوي ، لن يكون هناك مبرر كبير للبنك المركزي للامتناع عن المزيد من رفع أسعار الفائدة.
في الواقع ، صرح صانع السياسة بالبنك المركزي الأوروبي بيتر كازيمير يوم الجمعة إن البنك بحاجة إلى الاستمرار في رفع أسعار الفائدة لهذا السبب.
ارتفع اليورو اخر مرة بنسبة 0.3% مقابل الدولار عند 1.0646 دولار ، وارتفع مقابل الاسترليني بنسبة 0.2% إلى 87.75 بنس. حتى الآن هذا الأسبوع ، كافح اليورو لإحراز أي تقدم مقابل الدولار وخسر 0.8% مقابل الاسترليني.
ارتفع الاسترليني بنسبة 0.12% إلى 1.2132 دولار ، بينما ارتفع الفرنك السويسري بنسبة 0.35%. في وقت سابق من الأسبوع ، انخفض الفرنك السويسري بأكبر قدر مقابل الدولار في يوم واحد منذ عام 2015 ، عندما خفف البنك المركزي ربط عملته.
وارتفع الين الياباني ، الذي يميل أيضا إلى الاستفادة في أوقات التقلبات الشديدة في السوق أو التوتر . وكان آخر ارتفاع بنسبة 0.5% عند 133.13 للدولار ، ومن المقرر أن يرتفع أسبوعيا بنسبة 1%.
ينتقل اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل الآن إلى مركز الصدارة. يأمل بعض المستثمرين أن يتباطأ الاحتياطي الفيدرالي في حملته العنيفة لرفع أسعار الفائدة في محاولة لتخفيف الضغط على القطاع المالي.
ارتفعت أسهم فيرست ريبابليك المدرجة في فرانكفورت بما يصل إلى 5% في التعاملات المبكرة يوم الجمعة بعد أن ضخت البنوك الأمريكية الكبيرة 30 مليار دولار من الودائع في البنك المحاصر يوم الخميس.
دفعت المخاوف من الانهيار الوشيك للبنك الذي يتخذ من سان فرانسيسكو مقرا له إلى إبرام صفقة بين كبار سماسرة السلطة بما في ذلك وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين ورئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل والرئيس التنفيذي لشركة جي بي مورجان تشيس جيمي ديمون.
ومع ذلك ، بينما أغلق سهم فيرست ريبابليك على ارتفاع 10% على خلفية أنباء الإنقاذ ، تراجعت أسهمها بنسبة 17% في تعاملات ما بعد السوق بعد أن قال البنك إنه سيعلق توزيعات الأرباح والكشف عن مركزه النقدي ومقدار السيولة الطارئة التي يحتاجها.
وقع فيرست ريبابليك في أزمة مصرفية آخذة في الاتساع نجمت عن انهيار بنكين آخرين متوسطي الحجم في الولايات المتحدة خلال الأسبوع الماضي.
جاءت حزمة الإنقاذ بعد أقل من يوم من حصول بنك كريدي سويس السويسري على قرض طارئ من البنك المركزي يصل إلى 54 مليار دولار لدعم السيولة.
تعززت أسعار النفط يوم الجمعة بعد اجتماع بين السعودية وروسيا أدى إلى تهدئة الأسواق وسط توقعات بشأن قوة الطلب الصيني ، لكنها تتجه إلى أكبر انخفاض أسبوعي لها منذ ديسمبر مع أزمة مصرفية هزت أسواق المال والنفط العالمية.
ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت بمقدار 30 سنت إلى 75 دولار للبرميل الساعة 0704 بتوقيت جرينتش ، بعد أن انهت ثلاثة أيام من الخسائر لتستقر بارتفاع 1.4% يوم الخميس.
ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 21 سنت إلى 68.53 دولار للبرميل ، بعد أن أغلق مرتفعا بنسبة 1.1% في الجلسة السابقة.
وسجل كلا العقدين أدنى مستوى لهما في أكثر من عام هذا الأسبوع ومن المقرر أن يسجلا أكبر انخفاض أسبوعي لهما منذ ديسمبر عند حوالي 10%.
تعرض النفط والأصول العالمية الأخرى للخطر هذا الأسبوع بسبب انهيار بنك سيليكون فالي وبنك سيجنتشر ، والمشاكل في كريدي سويس وبنك فيرست ريبابليك ، مما دفع الحكومتين الأمريكية والسويسرية إلى تقديم الدعم.
ستجتمع اللجنة الاستشارية لمنظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفائها ، بما في ذلك روسيا ، المعروفين باسم أوبك + ، في 3 ابريل.
صرح محللون في بنك أستراليا الوطني في مذكرة إن المزيد من الانخفاضات في الأسعار قد تدفع أوبك + إلى خفض الإمدادات لمنع زيادة المخزون المتوقعة في الربع الثاني.
انخفض خام غرب تكساس الوسيط إلى أقل من 70 دولار للبرميل للمرة الأولى منذ ديسمبر 2021 ، وهو ما قد يدفع الحكومة الأمريكية إلى البدء في إعادة تعبئة احتياطي البترول الاستراتيجي ، الذي يقف عند مستويات منخفضة قياسية ، ويعزز الطلب.
عززت توقعات المحللين بشأن انتعاش الطلب في الصين تعافي الأسعار في نهاية الأسبوع ، حيث اتجهت صادرات الخام الأمريكي إلى الصين في مارس إلى أعلى مستوياتها في ما يقرب من عامين ونصف.
قالت المحللة تينا تينج من CMC Markets ، إن انتعاش الطلب في الصين سيكون إيجابي بالنسبة لأسعار النفط إذا أظهرت البيانات القادمة انتعاش جيد لاقتصاد البلاد.
واضافت تينج "الاضطراب المصرفي الأخير قد يستمر في إلقاء العبء على توقعات الطلب. هذه القضايا المتعلقة بالتضخم ، ورفع البنك المركزي لأسعار الفائدة ، والثقة في الأنظمة المالية لا يمكن تسويتها بسرعة".
تقدم الذهب يوم الجمعة مدعوما بضعف الدولار ويستعد لتحقيق أكبر مكاسب أسبوعية له منذ منتصف نوفمبر ، حيث دفعت الأزمة المصرفية العالمية المستثمرين إلى الاندفاع إلى المعدن كملاذ امن.
ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.5% عند 1928.45 دولار للاونصة الساعة 0612 بتوقيت جرينتش. وارتفع المعدن حوالي 3.2% هذا الاسبوع ، ويتجه لثالث اسبوع على التوالي من المكاسب.
ارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.5% لـ 1932.60 دولار.
وقفزت الاسعار بأكثر من 5% ، او حوالي 100 دولار ، بفعل طلب الملاذ الامن بعد انهيار بنك سيليكون فالي الامريكي الاسبوع الماضي.
ضخت بنوك أمريكية كبيرة ودائع بقيمة 30 مليار دولار في بنك فيرست ريبابليك يوم الخميس لإنقاذ البنك المحاصر في أزمة مصرفية آخذة في الاتساع. جاء ذلك بعد أن قال المقرض السويسري كريدي سويس إنه سيقترض ما يصل إلى 54 مليار دولار من البنك الوطني السويسري لدعم السيولة.
صرح إيليا سبيفاك ، رئيس الماكرو العالمي في Tastylive ، بدت الأزمة المصرفية داعمة للذهب "لأنها أدت إلى ... الشعور العام بأنه في ظل مخاطر السوق هذه ومع ضغوط الائتمان ، قد تتراجع البنوك المركزية (عن رفع أسعار الفائدة).
لكن البنك المركزي الأوروبي رفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس يوم الخميس ، حيث فاقت المخاوف بشأن ارتفاع التضخم المخاوف من الأزمة المصرفية.
ترتفع تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالمعدن غير المدر للعائد عندما يتم زيادة أسعار الفائدة لخفض التضخم.
وانخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.3% ، مما يجعل الذهب أكثر جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.
صرح وانج تاو المحلل الفني لرويترز إن الذهب منحاز لإعادة اختبار مستوى الدعم عند 1917 دولار ، واختراق دونه يمكن أن يفتح نطاق يتراوح بين 1905 و 1917 دولار.
ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.9% لـ 21.90 دولار للاونصة ، وقفز البلاتين 1% عند 982.42 دولار ، وقفز البلاديوم بنسبة 1.3% لـ 1448.78 دولار.
جميع المعادن الثلاثة متجهة لتحقيق مكاسب أسبوعية ، مع استعداد الفضة لأفضل أسبوع لها منذ أوائل ديسمبر.
محت المؤشرات الرئيسية لوول ستريت تراجعاتها الخميس بعدما أفاد تقرير بأن بعض البنوك الأمريكية الكبرى تجري محادثات مع مصرف "فيرست ريبابليك" من أجل صفقة محتملة، في حين عززت أيضا تعليقات من وزيرة الخزانة جانيت يلين معنويات المستثمرين.
وجاء التقرير بعد زيادة البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة 50 نقطة أساس في وقت سابق من اليوم وهو ما أضعف معنويات المستثمرين المتضررة بالفعل جراء مخاوف من أزمة مصرفية.
وذكرت صحيفة وول ستريت جورنال إن جيه بي مورجان ومورجان ستانلي من بين البنوك التي تجري محادثات مع مصرف "فيرست ريبابليك بنك" والتي قد تشمل ضخ سيولة كبيرة أو حتى إستحواذ كامل على البنك.
وارتفعت أسهم كل من جيه بي مورجان ومورجان ستانلي 0.8% و0.6% على الترتيب، في حين لا تزال أسهم فيرست ريبابليك تنخفض 26.9%.
في نفس الأثناء، قالت يلين إن النظام المصرفي الأمريكي يبقى في حالة جيدة وعلى الأمريكيين الشعور بالثقة في أن ودائعهم ستكون متاحة عند الحاجة إليها.
وارتفعت أسهم كريدي سويس المتداولة في البورصة الأمريكية 3.2% بعدما حصل البنك على خط ائتمان يصل إلى 54 مليار دولار من البنك المركزي السويسري لدعم السيولة وثقة المستثمرين.
كما أظهرت بيانات أن عدد الأمريكيين المتقدمين بطلبات جديدة للحصول على إعانة بطالة انخفض بأكثر من المتوقع الأسبوع الماضي، الذي يشير إلى إستمرار قوة سوق العمل، الذي قد يقنع الاحتياطي الفيدرالي بمواصلة رفع أسعار الفائدة.
ولازال تسعر أسواق النقد إلى حد كبير زيادة الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في مارس. وفي الساعة 5:31 مساءً بتوقيت القاهرة، ارتفع مؤشر داو جونز 110.15 نقطة أو 0.23% إلى 31,984 نقطة، بينما زاد مؤشر ستاندرد اند بورز 500 بمقدار 36.60 نقطة أو 0.94% إلى 3,928 نقطة.وصعد مؤشر ناسدك المجمع 171.27 نقطة أو 1.5% إلى 11,605 نقطة.
صعدت أسهم وسندات كريدي سويس على الأنباء عن حزمة مساعدة من البنك المركزي السويسري، لكن ظلت علامات واضحة على القلق حيال المصارف الأوروبية.
وقفز سهم كريدي سويس 40% عند بدء التعاملات الأوروبية، قبل أن يقلص الصعود إلى 22%، إذ أبدى المتعاملون ارتياحهم حول خط ائتمان بقيمة 50 مليار فرنك (54 مليار دولار) من البنك المركزي السويسري. وشهد مؤشر يورو ستوكس لأسهم البنوك تعافيا طفيفا إذ ارتفع 1.5% بعد أن تهاوى 8.4% بالأمس في أكبر موجة بيع منذ مارس 2020.
ورغم أن خسائر سوق الأسهم إنحسرت، فإنه لا تزال هناك شكوك كبيرة حول مستقبل كريدي سويس وما ستؤول إليه الصناعة المالية بينما لازال يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى تآكل قيمة حيازات المقرضين من أصول الدخل الثابت.
وفي أسبوع واحد، خسر كريدي سويس أكثر من ثلث قيمته السوقية قبل تعافي الخميس، وقال محللون لدى جيه بي مورجان تشيس إنه من المرجح أن تسفر أزمة الثقة عن شراء البنك من قبل منافس.
وفي سوق السندات، أظهرت عقود التأمين ضد خطر التخلف عن السداد إنحسار القلق. فقد إستردت السندات الممتازة غير المؤمنة لكريدي سويس التي تستحق في مارس 2029 حوالي نصف خسائر الأربعاء، بحسب بيانات جمعتها بلومبرج. وقادت بنوك كوميرتز بنك وبانكو سانتاندر ويوني كريدت وبركليز المكاسب بين البنوك الأوروبية.
More...
تراجع الاسترليني يوم الخميس ، وخسر أمام اليورو قبل قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق من اليوم ، لكنه استقر مقابل الدولار ، مع عودة درجة من الهدوء إلى الأسواق العالمية.
انخفض الاسترليني في آخر مرة بنسبة 0.1% فقط مقابل الدولار عند 1.2048 دولار ، منخفضا لليوم الثالث على التوالي ، بينما انخفض مقابل اليورو بنسبة 0.4% إلى 88.06 بنس.
تسلل المزيد من الاستقرار إلى الأسواق بعد أن قال كريدي سويس إنه سيستخدم شريان حياة بقيمة 54 مليار دولار من البنك الوطني السويسري لدعم السيولة واستعادة ثقة المستثمرين التي تعرضت لضربة قوية هذا الأسبوع بسبب تفاقم المشاكل في ثاني أكبر بنك في سويسرا.
لم يحظ الاسترليني براحة تذكر من ميزانية الربيع التي وضعها جيريمي هانت في اليوم السابق ، حيث صرح وزير المالية البريطاني إن الاقتصاد سيتجنب الركود هذا العام.
وقال شون أوزبورن كبير المحللين الاستراتيجيين في الفوركس في بنك Scotiabank: "لقد طغى التركيز على البنوك الأوروبية على بيان الميزانية أمس ، لكن مستوى الاسترليني لا يتم تحديده عادة من خلال السياسة المالية للحكومة على أي حال".
تفاقم اضطراب السوق الأوسع الناجم عن فشل ثلاثة مقرضين أمريكيين في الأسبوع الماضي بسبب المشكلات في كريدي سويس وأدى إلى تشويش توقعات السياسة النقدية.
في الوقت ذاته ، فإن البنك المركزي الأوروبي متأخر قليلا عن بنك إنجلترا في سعيه لمحاربة التضخم. يعطي المتداولون فرصة بنسبة 60% لقيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس يوم الخميس ، مع فرصة بنسبة 40% عند 25 نقطة أساس.
تظهر أسواق المال توقع المستثمرين تبلغ معدلات البنك المركزي الأوروبي ذروتها بنحو 3% في وقت لاحق هذا العام ، مقارنة مع 4% قبل أسبوع. في غضون ذلك ، قد يترك بنك إنجلترا معدلات الفائدة عند 4% ، مقارنة بتوقعات الأسبوع الماضي لذروة تقترب من 4.8%.
مع تركيز الكثير من قلق المستثمرين على صحة البنوك في الوقت الحالي ، بالإضافة إلى التركيز على توقعات الأسعار ، يمكن أن تتعرض رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد لضغوط للإشارة إلى ما يستعد البنك المركزي لفعله لتقديم الدعم.
صرح كابيتال إيكونوميكس في مذكرة ، "إذا انعكس الارتفاع في الصباح الباكر ، أو شعرت الأسواق بالخوف بعد البنك المركزي الأوروبي ، فمن المحتمل أن نحصل على بيان مشترك من البنوك المركزية الرئيسية في العالم في وقت لاحق اليوم يؤكد التزامهم بأن يكونوا مقرض الملاذ الأخير والحفاظ على السيولة العالمية. من خلال خطوط مقايضة العملات الأجنبية ."
استعاد اليورو والفرنك السويسري بعض خسائرهم يوم الخميس ، حيث استجابت الأسواق بشكل إيجابي لدعم البنك المركزي السويسري لكريدي سويس ، قبل اجتماع صعب لواضعي أسعار الفائدة في البنك المركزي الأوروبي.
ارتفع اليورو بنسبة 0.4% إلى 1.06225 دولار بعد أن خسر 1.4% في اليوم السابق ، وهو أكبر انخفاض له في ستة أشهر ، حيث انتشر تركيز المخاوف بشأن القطاع المصرفي عبر المحيط الأطلسي من بنك سيليكون فالي المنهار في الولايات المتحدة إلى كريدي سويس.
استعادت الأسواق بعض الهدوء بعد أن قال المقرض السويسري يوم الخميس إنه سيقترض ما يصل إلى 54 مليار دولار من البنك الوطني السويسري لتعزيز السيولة وثقة المستثمرين ، بعد أن هوت أسهمه يوم الأربعاء بما يصل إلى 30%.
ساعد ذلك الفرنك السويسري على التعزيز ، وانخفض الدولار بنسبة 0.92% مقابل الفرنك السويسري إلى 0.9248 ، عاكسا بعضا من ارتفاعه بنسبة 2.15% يوم الأربعاء - وهو أكبر مكسب يومي منذ عام 2015.
أدت الأخبار عن دعم البنك الوطني السويسري لبنك كريدي سويس إلى تهدئة المزاج إلى حد ما.
قال مات سيمبسون ، كبير محللي السوق في سيتي إندكس: "الآن ، يتمتع كريدي سويس بنفوذ البنك الوطني السويسري الذي يغطي ظهره ، وهو بنك مركزي لا يعبث في وقت الأزمة".
"لذا في النهاية ، أعتقد أن هذا أمر جيد لمعنويات السوق."
كان الحدث الرئيسي لليوم قبل اضطرابات القطاع المصرفي ، اجتماع البنك المركزي الأوروبي لتحديد أسعار الفائدة في وقت لاحق يوم الخميس ، الساعة 2.15 مساء بتوقيت وسط أوروبا (1315 بتوقيت جرينتش).
كان البنك المركزي ملتزم تقريبا برفع 50 نقطة أساس في هذا الاجتماع في اجتماعه السابق في فبراير ، لكن الاضطرابات الأخيرة في السوق ألقت بمثل هذه التوقعات موضع تساؤل.
قال فرانشيسكو بيسول المحلل الإستراتيجي في ING: "إذا كانت بيانات التضخم الأخيرة تدعم بوضوح تعهد البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في مارس ، فإن الاضطرابات المستمرة في القطاع المالي تلقي بظلال من الشك على ما إذا كان صانعو السياسة سيرفعون أسعار الفائدة على الإطلاق".
يشير تسعير الاسواق حاليا إلى احتمال بنسبة 50% تقريبا لزيادة قدرها 50 نقطة أساس ، وهي زيادة عن أوائل الأسبوع.
انخفض الدولار في آخر مرة بنسبة 0.5% مقابل الين عند 132.77 ، متراجعا 3.7% منذ أن اقتربت العملة الأمريكية من أعلى مستوى لها في ثلاثة أشهر في 8 مارس قبل أن تدخل الأسواق في التدهور.
وارتفع الاسترليني بنسبة 0.3% عند 1.20890 دولار ، وانخفض مؤشر الدولار ، الذي يتتبع الوحدة مقابل ستة أقران رئيسيين ، بنسبة 0.34% عند 104.29.
استعادت أسعار النفط بعض مكاسبها يوم الخميس بعد أن تراجعت إلى أدنى مستوياتها في 15 شهر في الجلسة السابقة حيث هدأت الأسواق إلى حد ما بعد أن أمد المنظمون السويسريون بنك كريدي سويس بشريان الحياة المالي.
لكن ، وسط مخاوف من تزايد الضغط على البنوك في جميع أنحاء العالم ، ظلت معنويات السوق هشة مع تخلي كلا الخامين القياسيين عن بعض المكاسب في وقت مبكر يوم الخميس التي شهدت صعود برنت بأكثر من 1 دولار.
اعتبارا من الساعة 0742 بتوقيت جرينتش ، ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 60 سنت أو 0.8% إلى 74.29 دولار للبرميل. ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط بمقدار 47 سنت أو 0.7% إلى 68.08 دولار للبرميل.
يوم الأربعاء ، وهو ثالث يوم على التوالي من الانخفاضات ، انخفض الخام الأمريكي دون 70 دولار للبرميل للمرة الأولى منذ 20 ديسمبر 2021.
وفقد برنت ما يقرب من 10% منذ إغلاق الجمعة ، بينما انخفض الخام الأمريكي نحو 11%.
صرح بنك كريدي سويس يوم الخميس إنه سيقترض ما يصل إلى 54 مليار دولار من البنك المركزي السويسري لتعزيز السيولة وثقة المستثمرين بعد أن أدى تراجع أسهمه إلى تفاقم المخاوف بشأن أزمة مالية عالمية.
وقال المحللون من هايتونج فيوتشرز في بيان صحفي "تدهورت معنويات السوق مع توسع الأزمة المصرفية إلى أوروبا من الولايات المتحدة ... سيعتمد الاتجاه المستقبلي على مستوى قلق السوق حتى لو لم تظهر الأساسيات بالضرورة الكثير في طريق الإشارات الهبوطية."
وقال ليم تاي آن ، المحلل لدى فيليب نوفا بي تي إي ، توقعات أوبك الأكثر تفاؤلا بشأن طلب الصين على النفط عززت أسعار النفط.
رفعت أوبك توقعاتها للطلب على الصين لعام 2023 في وقت سابق هذا الأسبوع ، وأشار تقرير شهري من وكالة الطاقة الدولية يوم الأربعاء إلى زيادة متوقعة في الطلب على النفط من استئناف السفر الجوي وإعادة فتح الاقتصاد الصيني بعد التخلي عن سياسة عدم انتشار فيروس كورونا.
لكن مخاوف زيادة الامدادات لا تزال قائمة.
وقالت وكالة الطاقة الدولية في التقرير إن مخزونات النفط التجارية في دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بلغت أعلى مستوياتها في 18 شهر ، بينما ظل إنتاج النفط الروسي بالقرب من مستويات ما قبل الحرب في فبراير رغم العقوبات المفروضة على صادراتها المنقولة بحرا.
قالت إدارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء إن مخزونات النفط الخام الأمريكية ارتفعت أيضا الأسبوع الماضي بمقدار 1.6 مليون برميل ، متجاوزة توقعات المحللين بزيادة قدرها 1.2 مليون برميل.
في وقت لاحق يوم الخميس ، من المتوقع أن يميل صانعو السياسة في البنك المركزي الأوروبي نحو رفع سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية حيث يستعيد اقتصاد منطقة اليورو قوته ومن المتوقع أن يظل التضخم مرتفع لسنوات.
يمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى انخفاض الطلب على النفط مع تباطؤ النمو الاقتصادي ، لكن المخاوف بشأن أزمة في القطاع المصرفي يمكن أن تؤثر أيضا على الطلب على النفط.
توقف الذهب كملاذ آمن عن ارتفاعه يوم الخميس مع استعداد المتداولين لمزيد من التطورات المحيطة بأزمة القطاع المصرفي بعد أن أصبح كريدي سويس أحدث نقطة محورية.
انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% لـ 1916.89 دولار للاونصة الساعة 0648 بتوقيت جرينتش ، بعد ان قفزت بأكثر من 1% لـ 1937.28 دولار يوم الاربعاء. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.5% لـ 1922 دولار.
تباطأت بعض عمليات البيع في أسواق الأسهم ، وصرحت مجموعة كريدي سويس يوم الخميس إنها تعتزم اقتراض ما يصل إلى 50 مليار فرنك (54 مليار دولار) من البنك الوطني السويسري لتعزيز السيولة بعد تراجع أسهم المقرض السويسري الرئيسي يوم الأربعاء.
صرح هريش في ، رئيس أبحاث السلع الأساسية في Geojit Financial Services ، بينما يبحث المستثمرون عن أصول آمنة لتخزين الأموال بعد الأزمة المصرفية ، وهو ما أدى إلى اندلاع ارتفاعات الذهب الأخيرة ، فإنهم يترقبوا الآن إشارات جديدة ، واصفا التراجع الطفيف يوم الخميس بأنه تصحيح فني.
بشكل عام ، تعزز الذهب أيضا بالضعف في الدولار الملاذ الآمن المنافس ، وهو ما جعل الذهب أرخص للمشترين في الخارج.
يعتبر الذهب تحوط ضد عدم اليقين الاقتصادي ، على الرغم من أن اسعار الفائدة المرتفعة تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصل الذي لا يدر عائد.
تسعر الأسواق الآن فرصة بنسبة 68.9% لرفع 25 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في مارس.
رفع بنك جولدمان ساكس احتمالية دخول الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود خلال الـ 12 شهر القادمة إلى 35% وسط ضغوط البنوك الصغيرة.
انخفضت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.4% لـ 21.69 دولار للاونصة ، وتراجع البلاتين بنسبة 0.1% عند 961.27 دولار ، في حين هبط البلاديوم بنسبة 0.5% عند 1455.03 دولار.
الأجندة الاقتصادية
