جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
حزيران/يونيو 12, 2025
إستقرت أسعار الذهب اليوم الثلاثاء في ظل دعم من انخفاض عوائد السندات الأمريكية يقابله صعود للدولار، بينما يترقب المستثمرون سلسلة من البيانات الاقتصادية الأمريكية في وقت لاحق من هذا الأسبوع والتي قد تؤثر على موقف الاحتياطي الفيدرالي بشأن زيادات أسعار الفائدة.
ولم يطرأ تغيير يذكر على الذهب في المعاملات الفورية عند 1988.59 دولار للأونصة بحلول الساعة 1550 بتوقيت جرينتش، بينما إستقرت العقود الآجلة الأمريكية للذهب دون تغيير تقريباً عند 1999.00 دولار.
وارتفع الدولار الذي يعد ملاذاً آمناً منافساً 0.5%، الذي يجعل المعدن أكثر على تكلفة على حائزي العملات الأخرى، بينما انخفضت عوائد السندات الأمريكية لأجل عشر سنوات.
وبدا أن الدولار هو الرهان المفضل بعد تقرير ضعيف لثقة المستهلك الأمريكي وبيانات ضعيفة خاصة بنشاط التصنيع اليوم الثلاثاء.
وينتظر صدور البيانات الفصلية للناتج المحلي الإجمالي يوم الخميس يليها المؤشر الأساسي لأسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، مؤشر التضخم الذي يفضله الاحتياطي الفيدرالي، يوم الجمعة.
وترى الأسواق فرصة بنسبة 84% لزيادة أسعار الفائدة 25 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يومي 2 و3 مايو.
ودقق المتعاملون أيضا في تحذير وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين من أن فشل الكونجرس في رفع سقف الدين الحكومي سيؤدي إلى "كارثة اقتصادية" ستقود أسعار الفائدة للارتفاع لسنوات قادمة.
تراجعت اسعار الذهب يوم الثلاثاء مع استقرار الدولار ، في حين ابتعد المستثمرون عن القيام بمراهنات كبيرة قبل البيانات الاقتصادية الأمريكية التي قد تحدد استراتيجية رفع أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي.
هبطت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% عند 1984.89 دولار للاونصة الساعة 1032 بتوقيت جرينتش ، في حين انخفضت ايضا العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% عند 1995.20 دولار.
ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.2% ، مما جعل الذهب أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين في الخارج.
ينصب تركيز السوق على تقرير ثقة المستهلك الأمريكي المقرر الساعة 1400 بتوقيت جرينتش ، بينما من المقرر صدور مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي ومعدل النمو ربع السنوي للناتج المحلي الإجمالي في وقت لاحق هذا الأسبوع.
صرح بيتر فيرتيج ، المحلل في Quantitative Commodity Research ، "إذا كانت ثقة المستهلك إيجابية ، فإن السوق يشهد فرصة أقل لدخول الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود ، وهو أمر سلبي للذهب".
"السياسة النقدية المقيدة من الاحتياطي الفيدرالي قد تحد من احتمالية الاتجاه الصعودي للذهب في المدى القريب."
يتوقع المستثمرون فرصة بنسبة 88% لرفع 25 نقطة أساس من البنك المركزي الأمريكي في اجتماع السياسة في 2-3 مايو.
يعد الذهب استثمار آمن في حالة عدم اليقين الاقتصادي ، بينما يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب الذي لا يدر عائد ، مما يضعف جاذبيته.
وفقا للمحلل الفني لرويترز وانج تاو ، قد تنهي المعاملات الفورية للذهب ارتدادها دون المقاومة عند 2009 دولار للأونصة ، ويستأنف اتجاهه الهبوطي بعد ذلك.
من بين المعادن النفيسة الاخرى ، هبطت الفضة بنسبة 0.7% لـ 25 دولار للاونصة ، وانخفض البلاتين 1.2% عند 1069.21 دولار وتراجع البلاديوم بنسبة 2.5% لـ 1497.16 دولار.
ارتفع الدولار مع توتر معنويات المخاطرة في أوروبا مع عودة المخاوف المصرفية ، بينما تراجع اليورو حتى مع ترك صانعي السياسة الباب مفتوح لرفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع البنك المركزي الأوروبي الأسبوع المقبل.
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي في آخر مرة بنسبة 0.2% عند 101.48 حيث عادت المخاوف بشأن صحة النظام المالي إلى الظهور بعد أرباح بنك فيرست ريبابليك ويو بي اس.
كانت الأخبار الصادرة يوم الاثنين عن انخفاض الودائع في فيرست ريبابليك بمثابة تذكير بأن مخاطر الاستقرار لم تتلاشى تماما ، بينما أبلغ يو بي اس عن انخفاض بنسبة 52% في الدخل الفصلي .
كما تعززت عملات الملاذ الآمن ، مثل الين الياباني ، يوم الثلاثاء ، حتى مع إشارة محافظ بنك اليابان الجديد ، كازو أويدا ، إلى أنه ليس في عجلة من أمره لتغيير السياسة. اجتماع بنك اليابان هذا الأسبوع ، الذي يختتم يوم الجمعة ، هو أول اجتماع له.
ارتفع الين بنسبة 0.1% لـ 134.08 للدولار وارتفع بنسبة 0.3% لـ 147.84 لليورو ، بعد ان لامس في وقت سابق ادنى مستوى له في 8 سنوات عند 148.635.
انخفض اليورو بنسبة 0.2% مقابل الدولار لكنه لا يزال مستقر فوق 1.10 دولار ، بعد أن ارتفع بنسبة 1.7% حتى الآن في أبريل وما يزيد عن 4% منذ بداية مارس.
صرح بيدرسن من بنك Danske: "كان أداء اليورو جيد مقابل معظم العملات مؤخرا بسبب التفاؤل بشأن مستقبل اقتصاد منطقة اليورو وتوقع السوق المزيد من رفع أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي".
قالت عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي إيزابيل شنابل لـ Politico إن رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس لم يكن بعيدا عن الطاولة وسيعتمد على البيانات - لا سيما أرقام التضخم المستحقة قبل يومين من اجتماع مايو.
بدا أن فرانسوا فيليروي دي جالو ، صانع السياسة الفرنسي في البنك المركزي الأوروبي ، لديه وجهة نظر مختلفة ، حيث دعا إلى مزيد من الزيادات لتكون محدودة من حيث العدد والحجم في مقابلة مع Le Figaro ، لكن الأسواق ركزت على حقيقة أنه لا يزال من المتوقع حدوث المزيد من الزيادات.
تسعر العقود الاجلة احتمال 2/3 لزيادة البنك المركزي الأوروبي بمقدار 25 نقطة أساس وفرصة 1/3 لزيادة أكبر بمقدار 50 نقطة أساس.
استفاد الفرنك السويسري من توصيفه كملاذ آمن ، حيث ارتفع بنسبة 0.1% مقابل الدولار الأقوى.
وانخفض الاسترليني بنسبة 0.2% إلى 1.2463 دولار ، لكنه اقترب من أعلى مستوى في 10 أشهر عند 1.2545 دولار الذي تم سجله في وقت سابق هذا الشهر.
تراجع الين يوم الثلاثاء حيث أشار رئيس البنك المركزي الياباني الجديد إلى الصبر بشأن أي تشديد نقدي بينما قفز اليورو بفعل احتمالات رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس لكتلة العملة المشتركة في اجتماع السياسة الأسبوع المقبل.
كافح الدولار أيضا لتحقيق مكاسب ذات مغزى في آسيا حيث دفعت مخاوف البنوك الجديدة المتداولين إلى توقع تخفيضات في أسعار الفائدة الأمريكية قبل فترة طويلة.
ارتفع اليورو فوق 1.10 دولار خلال الليل وكان لا يزال قويا عند 1.1056 دولار في آسيا. تضاءلت التداولات بسبب العطلات في أستراليا ونيوزيلندا وقبل اجتماعات البنك المركزي في اليابان يوم الجمعة والولايات المتحدة وأوروبا الأسبوع المقبل.
صرحت عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي إيزابيل شنابل لـ Politico إن رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس لم يكن بعيدا عن الطاولة وسيعتمد على البيانات - لا سيما أرقام التضخم المستحقة قبل يومين من اجتماع مايو.
بدا أن فرانسوا فيليروي دي جالو ، صانع السياسة الفرنسي في البنك المركزي الأوروبي ، لديه وجهة نظر مختلفة ، حيث دعا إلى مزيد من الزيادات لتكون محدودة من حيث العدد والحجم في مقابلة مع Le Figaro ، لكن الأسواق ركزت على حقيقة أنه لا يزال من المتوقع حدوث المزيد من الزيادات.
تسعر العقود الاجلة احتمال بمقدار 2/3 لرفع البنك المركزي الأوروبي بمقدار 25 نقطة أساس و 1/3 لزيادة أكبر بمقدار 50 نقطة أساس.
سجل اليورو أيضا أعلى مستوى له في ثماني سنوات عند 148.47 ين ، حيث أشار محافظ بنك اليابان الجديد ، كازو أويدا ، إلى أنه ليس في عجلة من أمره لتغيير السياسة. اجتماع بنك اليابان هذا الأسبوع ، الذي يختتم يوم الجمعة ، هو أول اجتماع له.
استقر الين مقابل الدولار وتم تداوله في آخر مرة عند 134.28 للدولار.
كانت الأخبار التي ظهرت ليلا عن انخفاض الودائع في فيرست ريبابليك الامريكي بمثابة تذكير بأن مخاطر الاستقرار لم تتلاشى تماما ودفعت المتداولين إلى تجديد التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي ينتقل سريعا من الزيادة الى التخفيض.
تشير العقود الاجلة للاموال الفيدرالية إلى وجود احتمال بنسبة 88% للارتفاع الأسبوع المقبل ، يتبعه حوالي 50 نقطة أساس من التخفيضات بحلول نهاية العام.
تراجع مؤشر الدولار الامريكي بنسبة 0.4% ليلا وسجل ادنى مستوى في 10 ايام عند 101.19 في التداولات الاسيوية المبكرة.
ارتفعت أسعار الذهب يوم الثلاثاء مدعوما بضعف الدولار وتراجع عوائد السندات ، بينما يترقب المستثمرون الحذرون المزيد من البيانات الاقتصادية الأمريكية المقرر صدورها هذا الأسبوع لقياس الخطوة التالية لسياسة الاحتياطي الفيدرالي.
ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% لـ 1995.09 دولار للاونصة الساعة 0715 بتوقيت جرينتش ، في حين ارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% لـ 2004.10 دولار.
تراجع مؤشر الدولار ، مما جعل المعدن أرخص لحاملي العملات الأخرى.
صرح أجاي كيديا ، مدير Kedia Commodities في مومباي ، إن الذهب يحصل على دفعة من ضعف الدولار ، وسيظل التركيز على المجموعة التالية من البيانات الاقتصادية الأمريكية واجتماع الاحتياطي الفيدرالي لفهم موقفه بشأن رفع أسعار الفائدة لبقية العام.
وأضاف كيديا أنه حتى ذلك الحين ، قد تتماسك الأسعار في نطاق بين 1970 و 2020 دولار.
أظهر تقرير الاحتياطي الفيدرالي في دالاس يوم الاثنين أن نشاط الصناعات التحويلية في تكساس تقلص في أبريل ، مما يسلط الضوء على الخسائر الاقتصادية لدورة تشديد سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي.
تسعر الأسواق فرصة بنسبة 87.2% لرفع بمقدار 25 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه 2-3 مايو. تميل أسعار الفائدة المرتفعة إلى التأثير على جاذبية الذهب.
يترقب المستثمرون الآن تقرير ثقة المستهلك الأمريكي المقرر في وقت لاحق اليوم ، قبل مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي ، ومعدل النمو ربع السنوي للناتج المحلي الإجمالي ، المقرر هذا الأسبوع.
صرح مايكل لانجفورد ، مدير شركة استشارات الشركات AirGuide: "من المرجح أن تشهد هذه التقارير ضعف الدولار الأمريكي مما سيعزز أسعار الذهب بشكل أكبر على المدى القصير".
في السوق الفعلي ، نما استهلاك الذهب في أكبر دولة مستهلكة للذهب في العالم بنسبة 12% على أساس سنوي خلال الفترة من يناير إلى مارس.
من ناحية اخرى ، هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.2% لـ 25.13 دولار للاونصة ، في حين ارتفع البلاتين 0.5% لـ 1087.51 دولار.
وتراجع البلاديوم بنسبة 0.1% لـ 1533.72 دولار.
استقرت أسعار النفط يوم الثلاثاء حيث وازن المستثمرون السفر القوي خلال عطلة في الصين والذي قد يعزز الطلب على الوقود مقابل احتمال زيادة أسعار الفائدة في أماكن أخرى ، مما يؤدي إلى تباطؤ النمو الاقتصادي.
انخفض خام برنت 3 سنت إلى 82.70 دولار للبرميل الساعة 0620 بتوقيت جرينتش ، بينما تراجع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 3 سنت إلى 78.73 دولار للبرميل.
ارتفعت العقود الاجلة للنفط بأكثر من 1% يوم الاثنين وسط تفاؤل بأن السفر في عطلة في الصين سيزيد الطلب على الوقود في ثاني أكبر اقتصاد في العالم.
تشير الحجوزات في الصين للرحلات الخارجية خلال عطلة عيد العمال القادمة إلى التعافي المستمر في السفر إلى الدول الآسيوية. ومع ذلك ، لا تزال الأرقام بعيدة عن مستويات ما قبل كورونا ، مع ارتفاع أسعار الرحلات الجوية الطويلة وعدم توفر رحلات كافية.
صرح ليون لي ، المحلل في CMC Markets: "أعرب المستثمرون عن تفاؤلهم بأن السفر في العطلات الصينية سيعزز الطلب على الوقود في أكبر مستورد للنفط في العالم".
"بالإضافة إلى ذلك ، أدت التوقعات بحدوث تباطؤ في نمو الناتج المحلي الإجمالي الامريكي في الربع الأول إلى تراجع مؤشر الدولار الأمريكي أمس ، مما يدعم المكاسب في أسعار النفط."
يمكن أن يساعد ضعف الدولار الأمريكي الطلب العالمي على النفط بجعله أرخص لحاملي العملات الأجنبية في البلدان الأخرى.
ومع ذلك ، لا يزال المستثمرون قلقين بشأن احتمال قيام البنوك المركزية في الولايات المتحدة وبريطانيا والاتحاد الأوروبي برفع أسعار الفائدة بشكل أكبر لكبح التضخم ، مما قد يبطئ النمو الاقتصادي ويضعف الطلب على الطاقة.
من المتوقع أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وبنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة عندما يجتمعون في الأسبوع الأول من شهر مايو.
يترقب المستثمرون يوم الثلاثاء بيانات الصناعة بشأن مخزونات النفط الأمريكية. توقع محللون استطلعت رويترز آراءهم أن البيانات تظهر انخفاض مخزونات الخام الأمريكية بنحو 1.7 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 21 أبريل.
ومن المقرر صدور بيانات الحكومة الأمريكية بشأن المخزونات يوم الأربعاء.
تراجعت أسعار الذهب في نطاق تداول ضيق اليوم الاثنين مع تحول اهتمام المتعاملين من ضعف الدولار إلى بيانات اقتصادية قادمة هذا الأسبوع ربما تؤثر على قرار السياسة النقدية القادم لبنك الاحتياطي الفيدرالي.
وانخفض السعر الفوري للذهب 0.2% إلى 1978.60 دولار للأونصة في الساعة 13:45 بتوقيت جرينتش بينما تراجعت العقود الآجلة الأمريكية للذهب 0.1% إلى 1988.90 دولار.
وكان المعدن النفيس نزل دون ألفي دولار الأسبوع الماضي بفعل تعليقات تميل للتشديد النقدي من الاحتياطي الفيدرالي وبعد نتائج مسوح تظهر تسارع نشاط الشركات في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو في أبريل.
وتتوقع الأسواق الآن فرصة نسبتها 88% لرفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة 25 نقطة أساس في اجتماعه يومي 2 و3 مايو، بحسب أداة فيدووتش التابعة لبورصة سي.إم.إي.
ويترقب المستثمرون صدور مؤشر رئيسي للتضخم يفضله الاحتياطي الفيدرالي وهو المؤشر الأساسي لأسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، بالإضافة إلى معدل النمو الفصلي للناتج المحلي الإجمالي، في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
من جانبه، قال محللون لدى هيرايوس في رسالة بحثية "إذا دخلت الولايات المتحدة في ركود في وقت لاحق من هذا العام، فمن المرجح أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، مما يقلص عوائد السندات الأمريكية وقوة الدولار. ومن شأن هذا دفع سعر الذهب لتجاوز 2000 دولار للأونصة".
تغير الاسترليني تغير طفيف مقابل الدولار يوم الاثنين ، متداولا بالقرب من أعلى مستوى في 10 أشهر والذي سجل في وقت سابق هذا الشهر حيث تتوقع الأسواق أن يواصل بنك إنجلترا تشديد السياسة لخفض التضخم.
أظهرت بيانات الأسبوع الماضي أن أسعار المستهلكين البريطانية سجلت 10.1% في مارس ، وهي الدولة الوحيدة في أوروبا الغربية التي تشهد تضخم من رقمين.
عزز هذا من الرهانات على أن بنك إنجلترا سيحتاج إلى رفع أسعار الفائدة أكثر مما كان متوقع في السابق ، مع قيام مجموعة كبيرة من البنوك بمراجعة توقعاتها بالزيادة من أجل المزيد من التشديد النقدي.
صرحت كريستين كوندبي ، المحللة في بنك Danske Bank: "لم ينخفض التضخم بشكل كافي ، ولا يزال سوق العمل ضيق ولا يزال نمو الأجور متسارع ، لذلك نعتقد أن بنك إنجلترا سيميل إلى زيادة 25 نقطة أساس أخرى في مايو"..
في مقابلة نُشرت في وقت متأخر يوم الجمعة ، صرح نائب محافظ بنك إنجلترا ، ديف رامسدن ، إن البنك المركزي بحاجة إلى التركيز على تشديد السياسة النقدية بما يكفي للسيطرة على التضخم.
يتوقع اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم أن يرفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة ربع نقطة أخرى في 11 مايو إلى 4.5% ، فيما سيكون رفعه للمرة الـ 12 على التوالي منذ أن بدأ رفع أسعار الفائدة في ديسمبر 2021.
في هذه الأثناء ، سعر المتداولون بالكامل رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع مايو.
الساعة 1040 بتوقيت جرينتش ، استقر الاسترليني مقابل الدولار عند 1.2448 دولار. وسجل أعلى مستوى له منذ يونيو العام الماضي عند 1.2545 دولار في 14 أبريل.
يعتبر الاسترليني واحد من أفضل العملات الرئيسية أداءا في عام 2023 ، بعد أن ارتفع بأكثر من 20% مقابل الدولار منذ أن سجل أدنى مستوى له على الإطلاق في سبتمبر من العام الماضي.
عدلت وكالة ستاندرد اند بور توقعاتها للتصنيف الائتماني السيادي لبريطانيا يوم الجمعة ، وأزالت العلامة "السلبية" التي طبقتها بعد "الميزانية المصغرة" لشهر سبتمبر في عهد رئيسة الوزراء ليز تروس. تم الاحتفاظ بالتصنيف عند AA.
ارتفع اليورو بنسبة 0.1% مقابل الاسترليني إلى 88.43 بنس.
تتوقع الأسواق حاليا أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل.
ارتفع الدولار يوم الاثنين ، مستقرا بعد الخسائر الأخيرة قبل أسبوع يحتوي على اجتماع بنك اليابان الذي يراقب عن كثب والبيانات القليلة الأخيرة قبل قرارات الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة في أوائل مايو.
كانت التحركات هادئة إلى حد ما مع انخفاض الاسترليني بنسبة 0.2% إلى 1.2420 دولار وتراجع اليورو بنسبة 0.1% عند 1.09775 دولار ، ولم تتمكن أي من العملات من الحفاظ على أعلى مستوياتها على مدار عدة أشهر فوق 1.25 دولار و 1.10 دولار التي تم الوصول إليها في منتصف أبريل.
ارتفع الدولار بنسبة 0.1% مقابل العملة اليابانية إلى 134.2 ين للدولار ، مع ارتفاع مؤشر الدولار بنسبة 0.12% عند 101.8.
سجل المؤشر ، الذي يقيس الدولار مقابل سلة من العملات الرئيسية الأخرى ، أدنى مستوى له في عام عند 100.78 في 14 أبريل ، حيث تسعر الأسواق تخفيض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق هذا العام بينما تراهن على بعض الزيادات الإضافية في أسعار الفائدة في أوروبا.
سيجتمع كل من الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي في أوائل مايو ، ولكن قبل ذلك سوف تستوعب الأسواق بيانات الناتج المحلي الإجمالي ونفقات الاستهلاك الشخصي الامريكية للربع الأول ، بحثا عن علامات الإجهاد الاقتصادي ودليل على التضخم للحصول على أدلة حول مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع صانعو السياسة أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع المقبل ، على الرغم من أن التركيز سيكون على التوجيه للتحركات المستقبلية.
أظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة تسارع وتيرة نشاط الاعمال في منطقة اليورو وامريكا في أبريل ، مما قلل المخاوف بشأن الركود الوشيك في الاقتصادات الكبرى.
تتوقع الأسواق أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة ، مع احتمال رفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. ومن المقرر أيضا صدور بيانات التضخم والنمو في منطقة اليورو هذا الأسبوع.
سيكون اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان يوم الجمعة أول اجتماع من هذا القبيل يترأسه محافظ بنك اليابان الجديد كازو أويدا.
من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ أويدا على سياسة بنك اليابان الحالية للتحكم في منحنى العائد في الاجتماع ، بعد أن طمأن الأسواق منذ ان خلف هاروهيكو كورودا في أوائل هذا الشهر بأن أي تغيير في السياسة لن يحدث بسرعة.
تراجعت أسعار النفط أكثر من 1% يوم الإثنين ، حيث طغت المخاوف بشأن ارتفاع أسعار الفائدة والاقتصاد العالمي وتوقعات الطلب على الوقود على الدعم من احتمال تشديد الإمدادات بفعل تخفيضات الإمدادات في أوبك +.
انخفض خام برنت 91 سنت أو 1.11% إلى 80.75 دولار للبرميل الساعة 0627 بتوقيت جرينتش ، في حين تداول خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي عند 76.96 دولار للبرميل ، منخفضا أيضا 91 سنت أو 1.17%.
صرحت تينا تينج المحللة في CMC Markets إن البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة وأرباح الشركات المخيبة للآمال من قطاع التكنولوجيا أثارت مخاوف بشأن النمو وتجنب للمخاطرة بين المستثمرين. وأضافت أن استقرار الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد السندات يزيدان الضغط على أسواق السلع.
من المتوقع أن ترفع البنوك المركزية من الولايات المتحدة إلى بريطانيا وأوروبا أسعار الفائدة عندما تجتمع في الأسبوع الأول من مايو ، في محاولة لمعالجة التضخم المرتفع.
كما أدى التعافي الاقتصادي الصيني من فيروس كورونا إلى غموض توقعات الطلب على النفط ، على الرغم من أن بيانات الجمارك الصينية أظهرت يوم الجمعة أن أكبر مستورد للخام في العالم جلب كميات قياسية في مارس. وتجاوزت واردات الصين من كبار الموردين روسيا والسعودية 2 مليون برميل يوميا لكل منهما.
ومع ذلك ، ظل المحللون والمتداولون متفائلين بشأن تعافي الطلب على الوقود في الصين بحلول النصف الثاني من عام 2023 ، ومع تخفيضات الإمدادات الإضافية التي خططت لها أوبك + - منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) والمنتجين المتحالفين ، بما في ذلك روسيا - من مايو قد تؤدي إلى تشديد الأسواق.
More...
تراجعت أسعار الذهب يوم الاثنين للجلسة الثانية على التوالي ، حيث تحول تركيز المستثمرين إلى اجتماعات البنك المركزي لتوضيح استراتيجيات رفع أسعار الفائدة التي قد تسلط الضوء على ما إذا كان قد تم إحراز تقدم في كبح التضخم.
هبطت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% إلى 1980.89 دولار للاونصة الساعة 0613 بتوقيت جرينتش. واستقرت العقود الاجلة للذهب الامريكي عند 1990.20 دولار.
الذهب حساس لارتفاع أسعار الفائدة ، مما يرفع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر فائدة.
استقر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1% ، مما زاد من تكلفة الذهب للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.
صرح ييب جون رونج ، محلل السوق في IG: "بعض الارتفاع في عوائد السندات الأمريكية بعد بيانات مؤشر مديري المشتريات يوم الجمعة الماضي ابقت الضغط الهبوطي على أسعار الذهب".
تراجعت أسعار الذهب بأكثر من 1% يوم الجمعة بعد إصدار استطلاعات أظهرت أن نشاط الاعمال في منطقة اليورو وامريكا ازدادت وتيرته في أبريل.
تسعر الاسواق فرصة بنسبة 88.6% لرفع بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في اجتماعه 2-3 مايو.
صرحت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك يوم الجمعة إن توقعات المرحلة التالية من السياسة النقدية للبنك المركزي أصبحت أقل وضوحا بعد أن اتخذت المؤسسة خطوات اكثر صرامة خلال العام الماضي لتقليل ضغوط الأسعار.
علاوة على ذلك ، من المتوقع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في 4 مايو ، مع بعض الاحتمالية لرفع نصف نقطة. من المتوقع أن يرفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة إلى 4.5% في 11 مايو.
من بين المعادن النفيسة الاخرى ، تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.3% لـ 24.95 دولار للاونصة ، وانخفض البلاتين 2.1% لـ 1100.45 دولار ، وهبط البلاديوم بنسبة 1.1% لـ 1583.94 دولار.
انخفضت بحدة أسعار الذهب الجمعة وتتجه نحو أسوأ أداء أسبوعي في ثمانية أسابيع إذ عززت تعليقات تميل للتشديد النقدي من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي طوال الأسبوع المراهنات على زيادة واحدة إضافية على الأقل لأسعار الفائدة وعززت الدولار.
وانخفض السعر الفوري للذهب 1.4% إلى 1976.52 دولار للأونصة بحلول الساعة 1620 بتوقيت جريتش. ونزلت العقود الآجلة الأمريكية للذهب 1.6% إلى 1987.10 دولار.
وخسر المعدن النفيس حوالي 1.3% حتى الآن هذا الأسبوع، تحت ضغط من مكاسب الدولار، التي جعلت المعدن أكثر تكلفة على حائزي العملات الأخرى.
وقال مسؤولون بالاحتياطي الفيدرالي الخميس إن التضخم "يتجاوز بفارق كبير" مستوى 2% الذي يستهدفه البنك المركزي. وجددت العضو بمجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، ميشيل بومان، القول أن هناك حاجة لفعل المزيد للسيطرة على التضخم.
من جانبه، قال بوب هابيركورن، كبير محللي السوق في آر جيه أو فيوتشرز، إنه بينما سيؤدي رفع أسعار الفائدة إلى إضعاف جاذبية الذهب في باديء الأمر، إلا أن توقفاً نهائياً سيقود الذهب إلى أعلى مستوياته على الإطلاق"، مضيفاً أن الاحتياطي الفيدرالي سيواجه نقطة فارقة عندها لن يمكنهم الاستمرار في رفع أسعار الفائدة بدون إلحاق ضرر كبير بالاقتصاد.
وتعرض الذهب للضغط أيضا من مسح أجرته إس آند بي جلوبال والذي أظهر تسارع نشاط الشركات الأمريكية إلى أعلى مستوى في 11 شهراً في أبريل، والذي تعارض مع علامات متزايدة على أن ارتفاع أسعار الفائدة يضعف الطلب.
وترى الأسواق الآن فرصة نسبتها 85% لزيادة أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يومي 2 و3 مايو.
اتجه الدولار إلى أول مكسب أسبوعي له منذ ما يقرب من شهرين يوم الجمعة حيث رفع المستثمرون رهاناتهم على أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة في مايو ، بينما تلقى اليورو بعض الدعم من الانتعاش المفاجئ في اقتصاد منطقة اليورو في أبريل.
ارتفع مؤشر الدولار ، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ستة أخرىن ، بنسبة 0.2% خلال اليوم متجها نحو مكاسب أسبوعية بنسبة 0.4% ، هي الأولى منذ أواخر فبراير.
تسارعت وتيرة الانتعاش في منطقة اليورو بشكل غير متوقع هذا الشهر ، وذلك بفضل طفرة في الطلب على قطاع الخدمات لتعويض التراجع المتزايد في التصنيع.
أظهرت المسوحات الأولية نفس الديناميكية في ألمانيا وفرنسا ، أكبر اقتصادين في المنطقة.
تراجع اليورو بنسبة 0.1% مقابل الدولار إلى 1.0959 دولار ، لكنه تعافى من أدنى مستوى في الجلسة عند 1.0938 دولار. ومقابل الاسترليني ، ارتفع بنسبة 0.3% إلى 88.84 بنس.
لكن قصة هذا الأسبوع كانت قصة هيمنة الدولار. بذل مسئولو الاحتياطي الفيدرالي جهد للإشارة إلى أن التضخم لا يزال مرتفع بشكل غير مريح ويجب أن تستمر أسعار الفائدة في الارتفاع.
تظهر أسواق المال اعتقاد المتداولين أنه سيكون هناك زيادة في سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في الولايات المتحدة الشهر المقبل ، وهو من الناحية النظرية داعم للدولار ، ولكن هذا سيتبعه سريعا سلسلة من تخفيضات الفائدة ، بسبب تباطؤ الاقتصاد ، وهو ما أبقى حد من مكاسب العملة الامريكية.
أضافت بيانات يوم الخميس إلى تلك المخاوف بشأن الركود ، حيث ارتفع عدد الطلبات الجديدة للحصول على إعانات البطالة ، بينما سجل نشاط المصانع في قلب التصنيع في وسط المحيط الأطلسي أدنى مستوى له في ثلاث سنوات هذا الشهر.
صرح جوزيف كابورسو ، رئيس الاقتصاد الدولي والمستدام في بنك الكومنولث الأسترالي : "الاقتصاد الأمريكي يتجه إلى الركود".
"لكن مشكلة الاحتياطي الفيدرالي هي أن التضخم لا يزال راسخ عند معدل أعلى ، لذلك ما زلنا نعتقد أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة مرة أخرى على الأقل."
من المقرر صدور بيانات عن النشاط التجاري الامريكي في وقت لاحق ويمكن أن تقدم صورة أكمل لصحة الاقتصاد العالمي.
تلقى الاسترليني ضربة من انخفاض في مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة في مارس ، حيث أدى سوء الأحوال الجوية وارتفاع التضخم إلى إبعاد المستهلكين البريطانيين عن المتاجر.
تراجع الاسترليني بنسبة 0.3% عند 1.2404 دولار ، بعد أن انخفض بنسبة 0.51% في وقت سابق.
ارتفع الين مقابل الدولار بعد بيانات أظهرت استقرار تضخم المستهلك الياباني فوق هدف البنك المركزي في مارس ، مما زاد من الضغط على بنك اليابان للتخلي عن موقف السياسة النقدية شديد التيسير.
يرأس المحافظ القادم كازو أويدا أول اجتماع سياسي له الأسبوع المقبل لبنك اليابان.
تراجعت أسعار النفط لليوم الثالث على التوالي يوم الجمعة ويبدو أنها تتجه لخسارة أسبوعية ضخمة حيث أدى ضعف البيانات الاقتصادية الأمريكية وزيادة مخزونات البنزين الأمريكية إلى إثارة مخاوف بشأن الركود وتباطؤ الطلب العالمي على النفط.
انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 30 سنت أو 0.4% إلى 80.80 دولار للبرميل الساعة 0630 بتوقيت جرينتش. و انخفض خام غرب تكساس الوسيط 31 سنت أو 0.4% إلى 77.06 دولار للبرميل.
انخفض كلا الخامين القياسيين بأكثر من 2% إلى أدنى مستوى لهما منذ أواخر مارس يوم الخميس وسط مخاوف من الركود ، وكانا في طريقهما لانخفاض أسبوعي بنحو 6%.
صرح هيرويوكي كيكوكاوا ، رئيس NS Trading ، إحدى وحدات نيسان للأوراق المالية: "ظلت معنويات السوق هبوطية بعد البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة ، جنبا إلى جنب مع توقعات رفع أسعار الفائدة ، مما يغذي المخاوف بشأن الركود الذي قد يضعف الطلب على النفط".
واضاف "من المتوقع أن يتم تداول خام غرب تكساس الوسيط في نطاق يتراوح بين 75 و 80 دولار للأسبوع المقبل حيث يحاول المستثمرون معرفة ما إذا كان الطلب على البنزين في الولايات المتحدة سيرتفع في موسم القيادة الصيفي ، وما إذا كان الطلب الصيني على النفط سيرتفع حقا في النصف الثاني من العام.
صرح محللون: "يجتمع كل من الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي في الأسبوع الأول من شهر مايو ، ونتوقع استمرار الضغط الهبوطي على أسعار النفط خلال هذه الاجتماعات".
أظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء أن مخزونات النفط الخام الأمريكية تراجعت الأسبوع الماضي أكثر من المتوقع مع ارتفاع عمليات تشغيل المصافي والصادرات ، في حين قفزت مخزونات البنزين بشكل غير متوقع بفعل طلب مخيب للآمال.
على صعيد الإمدادات ، من المرجح أن يرتفع تحميل النفط من الموانئ الغربية الروسية في أبريل إلى أعلى مستوى منذ 2019 ، فوق 2.4 مليون برميل يوميا ، على الرغم من تعهد موسكو بخفض الإنتاج ، بحسب مصادر تجارية وشحن.
الأجندة الاقتصادية
