جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
تشرين2/نوفمبر 29, 2024
ارتفعت أسعار النفط يوم الأربعاء حيث يراهن المستثمرون على أن أوبك وحلفاءها سيوافقون إلى حد كبير على تمديد قيود المعروض عليهم حتى مايو ، بينما أرسل النمو القوي في نشاط الصناعات التحويلية في الصين هذا الشهر مزيدًا من الإشارات على التعافي الاقتصادي
وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت لشهر مايو (أيار) ، والتي تنتهي يوم الأربعاء ، 46 سنتا أو 0.7 بالمئة إلى 64.60 دولار للبرميل في الساعة 0635 بتوقيت جرينتش بعد أن هبطت 1.3 بالمئة يوم الثلاثاء. ارتفع عقد برنت الأكثر نشاطا لشهر يونيو 52 سنتا ، أو 0.8٪ ، عند 64.69 دولار للبرميل
وتراجع المؤشر القياسي أكثر من 2٪ حتى الآن هذا الشهر ، مقارنة بارتفاع 18٪ في فبراير
ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 51 سنتًا ، أو 0.8٪ ، إلى 61.06 دولارًا للبرميل ، بعد انخفاضها بنسبة 1.6٪ في الجلسة السابقة
لكن أوبك + أثارت مخاوف من أن تؤثر أعداد الإصابات المتزايدة بفيروس كورونا على مستوى العالم وإجراءات الإغلاق على تعافي الطلب على النفط ، وفقًا لتقرير صادر عن اجتماع لجنة خبراء المجموعة اطلعت عليه رويترز
تراجعت الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء مع قيام المستثمرين ببيع السندات الحكومية فضلاً عن أسهم شركات التقنية عالية القيمة التي كانت صعدت بقوة العام الماضي وسط بيئة تتسم بعوائد منخفضة.
انخفض مؤشر ستاندرد اند بورز 500 بنسبة 0.4%، بينما نزل مؤشر داو جونز الصناعي 0.4%، أو حوالي 142 نقطة. وتراجع مؤشر ناسدك المجمع 0.4%. وتأثرت سوق الأسهم ككل بتراجعات في أسهم مايكروسوفت وأبل وأمازون وفيسبوك.
في سوق السندات، زاد عائد السندات الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى 1.722% من 1.721% يوم الاثنين. وتتدول العوائد، التي ترتفع وقتما تنخفض أسعار السندات، عند أعلى مستوياتها منذ يناير 2020 إذ أن تحسن التوقعات الاقتصادية والمخاوف بشأن ارتفاع التضخم يضعفان الطلب على الأصول التي تعتبر الأكثر آماناً في العالم.
وأدت الزيادة الحادة في العوائد، التي كانت منخفضة عند 0.915% في بداية العام، إلى كبح شهية المخاطرة تجاه أسهم التقنية، التي لديها تقييمات مرتفعة بناء على التوقعات بنمو أرباحها في وقت بعيد من المستقبل. وبعد تحقيق عائدات ضخمة العام الماضي ـ، تنخفض أسهم أبل وأمازون في 2021.
في نفس الاثناء، تقود القطاعات التي تتأثر بدورة النمو الاقتصادي مثل الطاقة والبنوك والشركات الصناعية مكاسب مؤشر ستاندرد اند بورز 500 هذا العام، حيث يوجه المستثمرون أموالهم إلى أسهم الشركات التي سوف تستفيد من تعافي الاقتصاد. وأضافت أسهم شركتي الطيران أمريكان إيرلاينز جروب ويونيتد إيرلاينز هولدينجز أكثر من 3% يوم الثلاثاء.
ويحاول المستثمرون تقدير تأثير حزمة اقتصادية بتريليونات الدولارات يخطط لها الرئيس بايدن فضلاً عن تداعيات زيادات في الضرائب ربما تصاحب الإنفاق الإضافي.
عمق الذهب خسائره مقترباً من أدنى مستوى في تسعة أشهر حيث أدت وتيرة سريعة من التطعيمات ضد كوفيد-19 وخطط تحفيز إضافي في الولايات المتحدة إلى صعود عوائد السندات والدولار.
وزادت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع تقييم المتعاملين توقعات النمو والتضخم، في ظل تكثيف الولايات المتحدة جهود التطعيم ضد كوفيد-19 وإستعداد الرئيس جو بايدن للإعلان عن خطط إنفاق. ساعد ذلك في نزول الذهب الذي لا يدر عائداً دون 1700 دولار للأونصة بعد أن إستقرت الأسعار فوق هذا المستوى لثلاثة أسابيع.
فيما يتجه المعدن نحو أول انخفاض فصلي له منذ 2018 وسط تعافِ ناشيء للاقتصاد العالمي حد من جاذبية المعدن كملاذ أمن. في الأسابيع الأخيرة، كان سعره يتحرك في نطاق ضيق، لكن يواجه ضغطاً جديداً من صمود الدولار وارتفاع عوائد السندات. كما تؤدي أيضا موجة بيع في الصناديق المتداولة المدعومة بالذهب إلى حرمان المعدن من مصدر دعم مهم.
وقال ريان مكاي المحلل لدى تي دي سيكيورتيز "نرى زيادة في عوائد السندات وقوة للدولار على وقع خطط بايدن للإنفاق وتسارع جهود التطعيم". "ومع تماسك الأسهم، يشير ذلك إلى أن هذا الاتجاه من الممكن أن يستمر بدون أي تحرك من جانب الاحتياطي الفيدرالي وسيواصل الضغط على الذهب. شهدنا حتى خلال أيام كانت فيها العوائد تنخفض أن الذهب يواجه صعوبة في إيجاد أي دعم الذي يسلط الضوء على غياب اهتمام شراء يذكر في الوقت الحالي".
سيكشف بايدن، في خطاب مزمع يوم الاربعاء في بيتسبرغ بولاية بنسلفانيا، عن تفاصيل توسيع ضخم للإنفاق الحكومي يستهدف الحد من عدم المساواة وتقوية البنية التحتية. كما أن إصلاح للقانون الضريبي يدخل ضمن الخطة ويثير بالفعل انقساماً بين الخبراء الاقتصاديين والمشرعين. وأعلن بايدن يوم الثلاثاء أن 90% من البالغين الأمريكيين سيحق لهم الحصول على جرعة لقاح ضد كوفيد-19 بحلول 19 أبريل.
انخفض الذهب في المعاملات الفورية 1.6% إلى 1683.86 دولار للأونصة في الساعة 4:54 مساءً بتوقيت القاهرة مقترباً من المستوى الذي نزل إليه في وقت سابق من هذا الشهر الذي كان الأدنى منذ يونيو.
من جانبها، قالت جورجيت بولي المحللة في بنك ايه.بي.آن أمرو أنه بعد النزول دون 1700 دولار، ربما تُختبر منطقة دعم الذهب عند 1650-1670 دولار للأونصة، ودونها قد يهبط إلى 1600 دولار.
تراجعت أسعار الذهب يوم الثلاثاء مع ارتفاع الدولار الأمريكي على خلفية ارتفاع عوائد سندات الخزانة ، حيث أدت التوقعات بأن التطعيمات السريعة ستحسن التوقعات الاقتصادية إلى الحد من الطلب على السبائك الآمنة
وتراجع سعر الذهب الفوري 0.9 بالمئة إلى 1696.73 دولار للأوقية بحلول الساعة 0940 بتوقيت جرينتش. في وقت سابق من الجلسة ، انخفض السبائك بنسبة تصل إلى 1٪ إلى أدنى مستوى لها منذ 9 مارس عند 1،695.10 دولار
وتراجعت العقود الأمريكية الآجلة للذهب 1٪ إلى 1697.60 دولار للأوقية
"الذهب يتعرض لضغوط حيث يتوقع المستثمرون انتعاشًا اقتصاديًا قويًا في الولايات المتحدة بسبب وتيرة التطعيمات هناك والتحفيز الذي يقود معنويات المستثمرين وعوائد السندات في الولايات المتحدة إلى ارتفاعات جديدة مرة أخرى لهذا العام" ، قال فؤاد رزاق زادة ، محلل السوق في قالت
قفز مؤشر الدولار إلى أعلى مستوى في أكثر من أربعة أشهر مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى ذروة 14 شهرًا وسط توقعات بنمو أقوى وتضخم قبل خطة الإنفاق على البنية التحتية التي وضعها الرئيس الأمريكي جو بايدن والتي تبلغ عدة تريليونات من الدولارات
يُنظر إلى الذهب على أنه وسيلة تحوط ضد ارتفاع التضخم ، لكن ارتفاع عوائد سندات الخزانة تحدى هذا الوضع لأنها تُترجم إلى تكلفة فرصة أعلى لحمل السبائك
في مكان آخر ، تراجعت الفضة 0.9٪ إلى 24.46 دولارًا للأوقية وارتفع البلاتين 0.4٪ إلى 1180.40 دولارًا
وزاد البلاديوم 1.5 بالمئة إلى 2565.73 دولار بعد أن نزل 5.5 بالمئة في الجلسة السابقة
يتجه النفط نحو تحقيق ثاني مكسب يومي على التوالي مع ترقب المتداولين اجتماع لأوبك+ هذا الأسبوع وسط تكهنات بأن تجدد مخاوف الطلب سيدفع التحالف لإبقاء الإنتاج بلا تغيير.
وارتفعت العقود الاجلة للخام الأمريكي 2.6% خلال جلسة تداول متقلبة. وأثارت مخاوف بشأن تعافي الطلب في المدى القريب وسط إغلاقات جديدة في أوروبا بالأخص، التوقعات بأن تفضل أوبك+ إبقاء الإنتاج مقيداً عندما تجتمع يوم الخميس. في نفس الأثناء، تعطي الولايات المتحدة نقطة مضيئة في تعافي الاستهلاك، مع ظهور دلائل على التحسن في الطلب المتعثر منذ وقت طويل على وقود الطائرات.
ويتجه النفط نحو تسجيل رابع مكسب فصلي على التوالي هذا الأسبوع، بدعم من قيود مستمرة على المعروض من قِبل منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفائها، وتفاؤل بأن الطلب العالمي سيتوسع بالتوازي مع استمرار التطعيمات ضد كوفيد-19. لكن فترة ثلاثة أسابيع من الخسائر للخام الأمريكي أضعفت موجة الصعود.
وزادت العقود الاجلة للنفط الخام الأمريكي تسليم مايو 55 سنت إلى 61.52 دولار للبرميل في الساعة 8:03 مساءً بتوقيت القاهرة، فيما ربح خام برنت تسليم نفس الشهر 31 سنت إلى 64.88 دولار للبرميل.
هذا وبدأت السفن تتحرك في قناة السويس بعد تحرير سفينة الحاويات العملاقة التي سدت أحد أهم الممرات المائية في العالم لحوالي أسبوع. وكانت مئات السفن تنتظر للمرور عبر القناة.
ارتفع الدولار يوم الاثنين وسط تداولات متقلبة فيما قبع اليورو دون 1.18دولار وانخفضت العملات المرتبطة بالسلع، حيث لاقت العملة الخضراء بعض الطلب عليها كملاذ أمن جراءمخاوف بشأن التداعيات المحتملة لتخلف صندوق تحوط عن سداد طلبات تغطية.
وسجل مؤشر الدولار، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية أخرى، 92.219 نقطة وهو أقوى مستوياته منذ نوفمبر من العام الماضي. وجرى تداول المؤشر في أحدث تعاملات على ارتفاع هامشي عند 92.825.
وانخفضت الأسهم الأمريكية بعد أن ذكرت بنوك دولية أنها تواجه خسائر محتملة من تخلف صندوق تحوط، أشارت مصادر أن اسمه أرجيكوس كابيتال، الذي قال محللون أنه مرتبط بشركات إعلام أمريكية وشركات تقنية صينية كبرى.
في نفس الأثناء، عانى اليورو يوم الاثنين إذ أن احتمال فرض قيود أكثر صرامة لمكافحة فيروس كورونا في فرنسا وألمانيا أضعف التوقعات في المدى القصير للاقتصاد الأوروبي.
وانخفضت العملة الأوروبية الموحدة 0.1% إلى 1.1778 دولار، غير بعيدة عن أدنى مستوى في أربعة أشهر ونصف الذي تسجل الاسبوع الماضي عند 1.1762 دولار. على أساس شهري، تراجعت العملة 2.3% في أكبر انخفاض لها منذ يوليو 2019.
وفاقم من متاعب اليورو إتساع الفوارق بين العوائد الألمانية والأمريكية. فاتسع فارق العائد للديون لأجل 10 سنوات إلى 200 نقطة أساس من 150 نقطة أساس في بداية العام مما عزز الدولار.
في هذا الصدد، قال ماريوس هادجي كيرياكوس، الخبير الاستراتيجي لدى شركة الوساطة إكس إم، "الاقتصاد الأمريكي أقوى بكثيرويبعد أميال في جهود التطعيم بالمقارنة مع أوروبا واليابان، وهذا يُترجم في النهاية إلى قيام الاحتياطي الفيدرالي بتشديد سياسته النقدية قبل سنوات من البنك المركزي الأوروبي وبنك اليابان".
وارتفع الدولار0.1% مقابل العملة اليابانية إلى 109.74 ين.
وساعد أيضا الحذر بسبب الفيروس في صعود الدولار مقابل نظيريه الاسترالي والنيوزيلندي والاسترليني، كما ارتفع أمام العملات المرتبطة بالسلع إذ أن إعادة تعويم السفينة التي تغلق قناة السويس قاد أسعار النفط الخام للانخفاض حوالي 1.5%.
ونزل الدولار الاسترالي 0.1% في أحدث معاملات عند 0.7636 دولار أمريكي يوم الاثنين وانخفض نظيره النيوزينلدي بشكل طفيف إلى 0.7002 دولار أمريكي. فيما انخفض الاسترليني إلى 1.3790 دولار.
انخفضت الأسهم الأمريكية يوم الاثنين تحت ضغط من خسائر مُنيت بها أسهم البنوك.
فانخفض مؤشر داو جونز الصناعي 36 نقطة او 0.1%، بينما تراجع مؤشر ستاندرد اندبورز 500 بنسبة 0.4% نزولاً من مستوى قياسي تسجل يوم الجمعة، وفقد مؤشر ناسدك المجمع 0.7%.
قادت أسهم البنوك التراجعات بعد أن صفى صندوق استثمار كبير الاسبوع الماضي حيازات بمليارات الدولارات مما أثار القلق من أن البنوك الدولية التي تعاملت مع الشركة قد تتكبد خسائر حادة.
وقال المصرفان كريدي سويس ونومورا هولدينجز يوم الاثنين انهما قد يتكبدان خسائر كبيرة من التعاملات مع عميل أمريكي. ولم يذكر أي من المصرفين اسم هذا العميل. وهبطت أسهم بعض البنوك الدولية مع تزايد قلق المستثمرين من أن وسطاء ماليين أخرين ربما يكابدون لتعويض الأموال التي أقرضوها لهذا العميل.
وكان صفى سريعاً متداول كبير يوم الجمعة حيازات في مجموعة من الشركات من بينها فياكوم وديسكفري، مما قاد أسهمها لتراجع عنيف. وبحسب أشخاص على دراية بالأمر، كانت هذه الحركة بسبب شركة "أرجيكوس كابيتال مانجمنت" المملوكة لبيل هوانغ المدير السابق لتايجر إشيا، التي باعت حيازات ب30 مليار دولار.
على وقع ذلك، هبطت أسهم مورجان ستانلي 2.8% وجولدمان ساكس 1%.
وخارج الولايات المتحدة، هوت أسهم البنك الياباني نومورا بأكثر من 16%. وفي اوروبا، هبطت أسهم كريدي سويس 16% ودويتشة بنك أكثر من 3%.
هذا وقال مستثمرون أنه من المرجح أن يشهد النصف الأول من هذا الأسبوع بعض التقلبات الإضافية إذ يعدل مديرو صناديق مراكزهم في نهاية الربع الأول.
وتتجه الأسهم الأمريكية نحو تحقيق مكاسب لهذا الربع السنوي حيث يرتفع مؤشر ستاندرد اند بورز 500 بنسبة 5.7% والداو 8.1%.
هبط الذهب بأكثر من 1% إلى أدنى مستوياته منذ أكثر من أسبوعين في ظل صعود الدولار وعوائد سندات الخزانة الأمريكية مما أضعف جاذبية المعدن كملاذ أمن، وأيضا تحت ضغط من تعافِ اقتصادي سريع تشهده الولايات المتحدة.
فانخفض الذهب في المعاملات الفورية 1.3% إلى 1708.79 دولار للأونصة في الساعة 1414 بتوقيت جرينتش. ونزلت العقود الاجلة الأمريكية للذهب 1.5% إلى 1706.00 دولار.
وقال جيم وايكوف المحلل لدى كيتكو ميتالز أن إنتعاش الدولار وارتفاع عوائد السندات يحدان من الرغبة في الشراء.
وأضاف وايكوف أن التعافي السريع للاقتصاد الأمريكي، مع تزايد أعداد من جرى تطعيمهم ضد كوفيد-19 وإعلان مرتقب لبايدن يوم الاربعاء، هو أمر سلبي في المدى القريب لأسعار الذهب.
وظل مؤشر الدولار متماسكاً مقابل منافسيه من العملات الرئيسية مما أضعف جاذبية الذهب للمستثمرين الحائزين لعملات أخرى.
فيما تتركز أنظار المستثمرون على حزمة بايدن للإنفاق على البنية التحتية المزمع إعلان تفاصيلها يوم الاربعاء والتي قد تصل قيمتها إلى 4 تريليون دولار.
ويتحدى ارتفاع العوائد مكانة الذهب كوسيلة تحوط من التضخم لأنه يُترجم إلى ارتفاع تكلفة الفرصة الضائعة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائداً.
من جانبهم، قال محللون لدى بنك كوميرز في رسالة بحثية إطلعت عليها رويترز "لا نرى فعلياً مجال لارتفاع ملحوظ في الأسعار حتى منتصف العام، إلا أن الذهب من المتوقع أن يحقق مكاسب كبيرة في النصف الثاني من العام".
"الذهب يفتقر حالياً لدعم المستثمرين ، بحيث تعد الرغبة في الشراء متدنية".
تراجعت أسعار الذهب يوم الاثنين مع استقرار الدولار الأمريكي وأسواق الأسهم العالمية على خلفية تحسن التوقعات الاقتصادية ، مع ارتفاع عائدات السندات مما زاد من الضغط على المعدن
وتراجع الذهب الفوري 0.3 بالمئة إلى 1726.35 دولار للأوقية بحلول الساعة 0651 بتوقيت جرينتش. وتراجعت العقود الأمريكية الآجلة للذهب 0.4 بالمئة إلى 1724.80 دولار للأوقية
استقرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بالقرب من أعلى مستوياتها في عام واحد التي وصلت إليها في 18 مارس ، في حين بدأ الدولار الأسبوع بحزم حيث أن القوة الاقتصادية للولايات المتحدة وإطلاق اللقاح يسير بسرعة أكبر بكثير من أوروبا ، مما جذب المستثمرين إلى الدولار. دولار أمريكي
إن ارتفاع الدولار يجعل الذهب المقوم بالدولار مكلفًا لحاملي العملات الأخرى
وزاد الضغط على الذهب ، حيث ارتفعت الأسهم الآسيوية بشكل طفيف لأن فرصة الحصول على تريليونات أخرى في الإنفاق المالي الأمريكي عززت توقعات النمو العالمي
ومن بين المعادن الأخرى تراجعت الفضة 0.9 بالمئة إلى 24.82 دولارًا للأوقية ، ونزل البلاديوم 1.2 بالمئة إلى 2644.18 دولارًا ، وانخفض البلاتين 0.7 بالمئة إلى 1176.42 دولارًا.
تراجع النفط بنحو 2٪ يوم الاثنين بعد أنباء من قناة السويس تفيد بأن أطقم الإنقاذ تمكنت من نقل سفينة الحاويات العملاقة التي كانت تسد ممر التجارة العالمية الحيوي منذ ما يقرب من أسبوع
ونزل خام برنت 1.19 دولار أو 1.8 بالمئة إلى 63.38 دولار للبرميل بحلول الساعة 0658 بتوقيت جرينتش
وهبط الخام الأمريكي سي إل سي 1 1.34 دولار أو 2.2 بالمئة إلى 59.63 دولار للبرميل
تم تعويم سفينة الحاويات التي تقطعت بها السبل إيفر جيفين وتقويمها جزئيًا في القناة ، مع استئناف عمليات السحب الأخرى عندما يرتفع المد في وقت لاحق يوم الاثنين
لا تزال المئات من سفن الحاويات الأخرى وناقلات البضائع السائبة والناقلات المحملة بالنفط مدعومة في كلا طرفي القناة ، لكن الأخبار عن حركة السفينة تسببت على الفور في انخفاض أسعار النفط بشكل حاد بعد أن تم تداولها بانخفاض طفيف في الصباح
قال جيفري هالي ، كبير محللي السوق في أواندا ، إن تقلبات السوق من المقرر أن تستمر
وقال: "بالنظر إلى التقلبات الأسبوع الماضي ، يبدو أن خام برنت مستعد للانتقال إلى الحد الأدنى من نطاقه البالغ 60.00 دولارًا إلى 65.00 دولارًا للبرميل" ، بينما من المرجح أن ينخفض النفط الأمريكي إلى الجانب السفلي من النطاق الأسبوعي 57.50 دولارًا إلى 62.50 دولارًا للبرميل. . "
More...
انخفض اليورو 1.18 دولار يوم الاثنين حيث أثر احتمال فرض قيود أكثر صرامة على فيروس كورونا في فرنسا وألمانيا على التوقعات قصيرة الأجل للاقتصاد الأوروبي
تتجه العملة الموحدة إلى أكبر انخفاض شهري لها منذ منتصف عام 2019 حيث يواجه برنامج التطعيم المتعثر في أوروبا موجة من الإصابات الجديدة حتى في الوقت الذي أظهرت فيه بيانات تحديد المواقع أن المستثمرين لا يزالون يشترون اليورو بشكل كبير
انخفض اليورو بنسبة 0.1 ٪ في التعاملات المبكرة في لندن عند 1.1774 دولار ، وهو ليس أعلى بكثير من أدنى مستوى له في أربعة أشهر ونصف الأسبوع الماضي عند 1.1762 دولار. على أساس شهري ، انخفض 2.3 بالمئة ، وهو أكبر انخفاض له منذ يوليو 2019
ومما زاد من تفاقم مشاكل العملة الموحدة اتساع فروق أسعار الفائدة بين العوائد الألمانية والأمريكية مع اتساع الفارق بين ديون 10 سنوات إلى 200 نقطة أساس من 150 نقطة أساس في بداية العام ، مما أدى إلى ارتفاع الدولار
استقر الدولار على نطاق واسع مقابل منافسيه حيث انتشرت معنويات طفيفة من المخاطرة في الأسواق العالمية مع وجود العقود الآجلة للأسهم الأمريكية في المنطقة السلبية في تدفقات إعادة التوازن الهادئة في الربع الأخير
انخفض الدولار الأسترالي 0.3٪ إلى 0.7621 دولار يوم الإثنين ، وانخفض الدولار النيوزيلندي 0.3٪ إلى 0.6978 دولار ، بينما تراجع الجنيه الإسترليني 0.2٪ إلى 1.3767 دولار
قادت قفزة في أسهم البنوك وشركات الطاقة مؤشر ستاندرد اند بورز 500 للارتفاع يوم الجمعة، مما يضع المؤشر القياسي بصدد إنهاء أسبوع من التقلبات على مكسب ضئيل.
وارتفع مؤشر ستاندرد اند بورز 500 بنسبة 0.5% بينما أضاف مؤشر داو جونز الصناعي حوالي 160 نقطة. وأضاف مؤشر ناسدك المجمع الذي تغلب عليه شركات التقنية على صعود بحوالي 0.2%.
وواجهت الاسهم صعوبة في إستقاء إتجاه في الجلسات الأخيرة مع موازنة المستثمرين إشارات على أن الاقتصاد الأمريكي يتجه نحو فترة من النمو السريع أمام مخاوف بشأن ارتفاع عوائد السندات.
وتحت السطح، كان ثمة تحركات كبيرة في أسهم وقطاعات منفردة. وتزامنت الزيادة مؤخراً في عوائد السندات مع انحسار الرغبة في بعض المعاملات التي هيمنت على السوق لأغلب العام المنقضي.
فإبتعد المستثمرون عن أسهم التقنية المفضة بالإضافة لشركات الإستحواذ ذات الغرض الخاص، المعروفة اختصاراً بالإسباكس SPACs. وينخفض سهم الصندوق المتداول الذي يتبع الإسباكس، Defiance Next SPAC Derived ETF، حوالي 8.7% هذا الأسبوع. فيما انخفضت أسهم فيسبوك ونتفليكس 3.3% و1.6% على الترتيب خلال الاسبوع.
وشكل ارتفاع العوائد مشكلة خاصة لأسهم شركات التقنية إذ يثير تشكيكاً في التقييمات الحالية المرتفعة لهذه الشركات. ويرى مستثمرون أن صعود الدولار والعلامات على تنافس استراتجي متزايد بين الولايات المتحدة والصين وضغوط تواجه سلاسل الإمداد العالمية واحتمال زيادة في التضخم كلها عوامل أثارت أيضا تقلبات في سوق الأسهم.
واظهرت بيانات من وزارة التجارة أن إنفاق الأسر الأمريكية انخفض 1% خلال طقس شتاء قارس في أجزاء من البلاد في فبراير. فيما انخفض الدخل الشخصي 7.1%.
وفي سوق السندات، ارتفع العائد على السندات الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى 1.642% من 1.614% يوم الخميس. وكان العائد منخفضاً عند 0.915% في أوائل يناير.
وتراجع العائد على السندات لاجل عشر سنوات من مستويات مرتفعة تسجلت مؤخراً فوق 1.7%. وربما يرجع هذا جزئياً إلى قيام صناديق التقاعد بإعادة التوازن لمحافظها مع إقتراب نهاية الربع السنوي من خلال شراء سندات.
ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 4% يوم الجمعة متعافية من خسائر تكبدتها في الجلسة السابقة جراء مخاوف من أن يستغرق تحرير سفينة حاويات عملاقة توقف حركة الملاحة في قناة السويس أسابيع والذي من شأنه التسبب في نقص إمدادات الخام والمنتجات المكررة.
لكن لازال تتجه الأسعار نحو ثالث خسارة أسبوعية على التوالي مع تضرر توقعات الطلب من إغلاقات جديدة لمكافحة فيروس كورونا في أوروبا.
وارتفع خام برنت 2.37 دولار او 3.8% إلى 64.32 دولار للبرميل في الساعة 1457 بتوقيت جرينتش بعد نزوله 3.8% يوم الخميس.
وزاد خام غرب تكساس الوسيط الامريكي 2.38 دولار أو 4.1% إلى 60.94 دولار للبرميل، بعد أن هبط 4.3% قبل يوم.
ويتجه برنت والخام الأمريكي نحو إختتام الأسبوع على انخفاض 0.2% و 0.6% على الترتيب، في ثالث خسارة أسبوعية لهما على التوالي.
وإتسمت تعاملات النفط بالتقلبات هذا الأسبوع مع تقييم المتداولين فترة استمرار توقف الملاحة في قناة السويس الذي بدأ يوم الثلاثاء فيما يفكرون أيضا في تأثير إغلاقات جديدة بسبب فيروس كورونا في أوروبا على الطلب.
وقالت هيئة قناة السويس المصرية يوم الجمعةأن أعمال تحرير سفينة الحاويات ستستأنف بعد إكمال أعمال التجريف (التكريك)، التي إكتملت بنسبة 87%.
وقالت شركة الإنقاذ يوم الخميس أن تحرير السفينة قد يستغرق أسابيع.
ومن بين 39.2 مليون برميل يومياً من إجمالي الخام المحمول بحراً في 2020، مر 1.74 مليون برميل يومياً عبر قناة السويس بحسب بيانات شركة كابلر التي ترصد تدفقات النفط. وبالإضافة لذلك، تدفق 1.54 مليون برميل يومياً من منتجات النفط المكررة عبر القناة، حوالي 9% من التجارة العالمية للمنتجات النفطية المحمولة بحراً.
ويوم الجمعة، كان هناك عشر سفن تنتظر عن مداخل القناة تحمل حوالي 10 ملايين برميل نفط، وفقاً لكابلر.
وتأثراً بتوقف حركة المرور في قناة السويس، زادت تكاليف شحن ناقلات منتجات النفط بحوالي الضعف هذا الأسبوع، وغيرت سفن عدة مسارها.
ولاقت أسواق النفط دعماً أيضا من مخاوف بشأن تصاعد الخطر الجيوسياسي في الشرق الأوسط. وقالت القوات الحوثية في اليمن يوم الجمعةأنها شنت هجمات على منشآت مملوكة لأرامكو السعودية.
علاوة على ذلك، إستمدت الأسعار دعماً من التوقعات بأن منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفائها سيواصلون على الأرجح تخفيضات الإنتاج.
ومع ذلك، يخيم التأثير السلبي لجائحة فيروس كورونا على الطلب. فقال المعهد الألماني روبرت كوخ يوم الجمعة أن موجة ثالثة لفيروس كورونا في ألمانيا قد تصبح أسوأ موجة حتى الأن مع احتمال تسجيل 100 ألف إصابة يومية جديدة.
يتجه الذهب نحو تسجيل انخفاض أسبوعي رغم توقف صعود عوائد السندات، تحت ضغط من القوة التي إكتسبها الدولار بفضل نجاح برنامج التطعيمات الأمريكي ضد كوفيد-19.
وتقبل عوائد سندات الخزانة الأمريكية على أول خسارة أسبوعية لها منذ يناير بعد مرور سلسلة من مزادات السندات بدون تكرار الكارثة التي أحدثت قفزة في العوائد الشهر الماضي. وهذا خفف الضغط على الذهب، لكن ألحق الدولار الذي يصعد على خلفية نجاح حملة التطعيم الأمريكية ضرراً بالمعدن هذا الأسبوع.
وإستقر الذهب يوم الجمعة مع تقليص الدولار مكاسبه الأسبوعية، بينما تحسنت معنويات المخاطرة وصعدت الأسهم الأوروبية.
وخسر المعدن حوالي 9% هذا العام وسط تفاؤل بشأن التعافي من الجائحة وصمود الدولار والزيادة في عوائد السندات. ومع ذلك، ربما تستمر سياسة نقدية بالغة التيسير لوقت طويل، ما يساعد في رفع معدلات التضخم. إلا أنه حتى ذلك قد لا يساعد الذهب، بحسب كارستن مينكي، المحلل لدى بنك جولياس باير جروب.
وكتب مينكي في رسالة بحثية "بينما سيكون هناك تضخم أعلى في الولايات المتحدة، فمن المهم الأخذ في الاعتبار أولاً أن هذا إنعكاس للنمو القوي، وثانياً أنه من المستبعد استمراره". "إنه ليس هذا النوع من التضخم الذي سيرفع الطلب على الملاذ الأمن ويؤدي إلى ارتفاع يدوم في أسعار الذهب والفضة".
وزاد الذهب في المعاملات الفورية 0.2% إلى 1731.80 دولار للأونصة في الساعة 5:39 مساءً بتوقيت القاهرة ويتجه نحو انخفاض بنسبة 1% هذا الأسبوع، مختتماً أسبوعين متتاليين من المكاسب. هذا وارتفعت الفضة والبلاديوم والبلاتين.
الأجندة الاقتصادية
