انخفض مؤشر ستاندرد اند بورز 500 يوم الخميس حيث رضخت أسهم شركات التقنية وأسهم أخرى مرتفعة القيمة لموجة بيع جديدة في سوق السندات الحكومية.

وبدا أن المستثمرين يعيدون التفكير في تداعيات التحسن في توقعات النمو، مما جعل سوق الأسهم تكتسي باللون الأحمر غداة إغلاق مؤشر ستاندرد اند بورز 500 عند مستوى قياسي جديد وإختتام مؤشر داو جونز تعاملاته فوق 33 ألف نقطة لأول مرة.

ورحب المستثمرون في البداية بالتعليقات من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل الذي جدد إلتزام البنك المركزي بدعم الأسواق المالية حتى يتعافى الاقتصاد بالكامل.

لكن زاد الفيدرالي أيضا متوسط توقعاته للنمو والتضخم بناء على الجولة الأحدث من التحفيز التي أقرها الكونجرس، مما قاد المستثمرين لإعادة تقييم التداعيات الأوسع لهذا المستوى من النمو على قطاعات من السوق، بحسبما قاله محللون ومديرون للأموال.  وهذا أطلق نوبة جديدة من بيع السندات الحكومية، مما قاد العائد إلى أعلى مستوياته منذ 14 شهر.

وبدأت العقود الاجلة للأسهم تتجه للنزول في ساعات الليل بعد أن إخترق عائد سندات الخزانة، المقياس الرئيسي لتكاليف الإقراض، 1.7% للمرة الأولى منذ يناير 2020 .

وجرى تداول مؤشر ستاندرد اند بورز 500 على انخفاض 0.3% في أحدث معاملات بينما هبط مؤشر ناسدك المجمع 1.4%. وتماسك مؤشر داو جونز الصناعي بشكل أفضل إذ ارتفع حوالي 150 نقطة ليبقى فوق 33 ألف.

ويعني ارتفاع العوائد أن تكاليف الإقتراض للشركات والأفراد سترتفع، بالتالي يبيع المستثمرون أسهم التقنية عالية القيمة التي تبدو مهددة في بيئة تتسم بارتفاع أسعار الفائدة للإقبال على أسهم الشركات التي بصدد الإستفادة من تعاف اقتصادي.

انخفض النفط الخام الأمريكي مواصلاً أطول فترة خسائر يومية منذ أكثر من عام حيث أضرت مخاوف التضخم المعنويات وتباطأ نشاط الأسواق الفعلية في أسيا.

وهوى خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 4.2% يوم الخميس. وارتفع الدولار فيما انخفضت الأسهم الأمريكية حيث إمتدت مخاوف التضخم إلى الأسواق الأوسع، بما أثر سلباً على أسعار النفط.

وتؤدي قوة الدولار إلى إضعاف جاذبية أسعار السلع المقومة بالعملة الأمريكية.

وتراجعت العقود الاجلة بعد أن صعد برنت فوق 71 دولار للبرميل وتخطى الخام الأمريكي 67 دولار في وقت سابق من هذا الشهر في وقت تظهر فيه السوق الفعلية في أسيا علامات على الضعف ويشير توزيع متعثر للقاحات لكوفيد-19 في أجزاء من العالم إلى تعافي غير متكافيء في الطلب.

وانخفض النفط الخام الأمريكي أكثر من دولارين إلى 61.25 دولار للبرميل في الساعة 6:48 مساءً بتوقيت القاهرة، في طريقه نحو تكبد خسائر لليوم الخامس على التوالي.

ونزل خام برنت تسليم مايو 1.84 دولار إلى 66.16 دولار للبرميل.

تراجع الذهب يوم الخميس حيث بلغت عوائد سندات الخزانة الأمريكية أعلى مستوياتها منذ يناير 2020 مواصلة صعودها بعد أن تعثرت لوقت وجيز بفعل تصريحات مؤيدة للتيسير النقدي من الاحتياطي الفيدرالي. هذا وانخفضت أيضا أغلب المعادن الأساسية.

وظل رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل وزملاؤه متمسكين بسياستهم بالغة التيسير في ختام اجتماعهم يوم الاربعاء، رغم رفع توقعاتهم للاقتصاد الأمريكي وتزايد مخاوف التضخم في الأسواق المالية. وبينما رأى عدد أكبر من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بداية أقرب لسحب دعم السياسة النقدية، بيد أن باويل شدد على أن هذا يبقى وجهة نظر أقلية داخل البنك.

وساعدت تلك الرسالة لوقت وجيز في وقف صعود بلا هوادة في عوائد السندات، الذي يفرض ضغطاً هذا العام على الذهب الذي لا يقدم مدفوعات فائدة. وشهد المعدن الذي يعد ملاذاً أمناً بداية سيئة لعام 2021 حيث يتأهب المستثمرون لإسدال الستار على الوباء. وأدت أيضا قوة الدولار، مدفوعة بتوقعات أن النمو الأمريكي سيتفوق على دول أخرى، إلى الإضرار بالمعدن النفيس ومعادن أساسية من بينها الزنك يوم الخميس.

وقال إيدوارد مويا، المحلل لدى اي.دي اند إف مان كابيتالز، في رسالة بحثية "سوق السندات الأمريكية بالأخص لم تطمئن من توقعات الفيدرالي". "الأسواق بشكل واضح قلقة من أن الفيدرالي قد يجانبه الصواب في أن التضخم ربما ينخفض مرة أخرى بالسهولة التي يتوقعها، خاصة على جانب مدخلات إنتاج المصانع، الذي فيه تقفز التكاليف".

وقال باويل أنه من المتوقع أن تكون زيادات الأسعار هذا العام مؤقتة ولن تمثل تقدماً نحو أهداف الفيدرالي على المدى الطويل. وأضاف أن السياسة النقدية الحالية ملائمة ولا يوجد مبرر للتصدي للزيادة في عوائد السندات.

وهبط الذهب في المعاملات الفورية 1.2% إلى 1724.36 دولار للأونصة في الساعة 4:15 مساءً بتوقيت القاهرة، بعد صعوده 0.8% يوم الاربعاء. وتراجعت الفضة أيضا بينما ربح البلاديوم واستقر البلاتين دون تغيير يذكر.

وفي نفس الأثناء، انخفضت حيازات صناديق المؤشرات المتداولة المدعومة بالذهب في كل جلسة منذ منتصف فبراير في أطول فترة تراجعات على الإطلاق. وتخيم موجة البيع في الصناديق المتداولة، التي كانت ساعدت الذهب على بلوغ أسعار قياسية في أغسطس، بظلالها على المعدن هذا العام.