تراجع الين يوم الاثنين ، مواصلا خسائره من جلسة متقلبة في نهاية الأسبوع الماضي بعد أن خفف بنك اليابان قبضته على أسعار الفائدة ، لكنه ظل في طريقه لتحقيق أول مكسب شهري له مقابل الدولار منذ مارس.

هناك الكثير على جدول الأعمال في الأسبوع المقبل ، حيث من المقرر صدور بيانات التضخم في منطقة اليورو والناتج المحلي الإجمالي في وقت لاحق يوم الاثنين ، واجتماع بنك إنجلترا يوم الخميس ، وبيانات وظائف غير الزراعيين الأمريكية يوم الجمعة ، وهي أول نقطة من عدة نقاط بيانات ستشكل قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة في سبتمبر.

ارتفع الدولار إلى 142.22 ين عند اعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع في التعاملات الأوروبية المبكرة يوم الاثنين ، وارتفع 0.7% في آخر مرة عند 142.1.

دخلت العملة اليابانية في حالة من التدهور الشديد يوم الجمعة حيث حاول المتداولون تحديد الآثار المترتبة على تحرك بنك اليابان للحفاظ على معدلات منخفضة للغاية مع جعل سياسة التحكم في منحنى عائد السندات أكثر مرونة وتخفيف دفاعه عن سقف سعر الفائدة طويل الأجل.

أنهى الدولار في النهاية جلسة الجمعة بارتفاع 1.2% مقابل الين ، على الرغم من أن ذلك كان بعد أن انخفض بنسبة 1% لادنى مستوى خلال الجلسة عند 138.05 ين.

ارتفعت عوائد السندات اليابانية الحكومية لاجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى في تسع سنوات يوم الاثنين ، مما دفع البنك المركزي لإجراء عمليات شراء إضافية لإبطاء ارتفاعه ، مما القى بثقله على العملة.

استقر مؤشر الدولار في اخر مرة عند 101.69 ، لكنه يتطلع إلى انخفاض شهري بنسبة 1% تقريبا ، مواصلا خسارته للشهر الثاني على التوالي.

يتجه الدولار إلى أول خسارة شهرية له مقابل الين منذ مارس ، وثاني خسارة شهرية على التوالي مقابل اليورو والاسترليني.

أظهرت بيانات يوم الجمعة أن معدل التضخم السنوي الامريكي ارتفع بأبطأ وتيرة له منذ أكثر من عامين في يونيو ، مع تراجع ضغط الأسعار الأساسي ، مما خفف الضغط على لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية لمواصلة رفع أسعار الفائدة.

ارتفع اليورو بنسبة 0.1% إلى 1.1029 دولار يوم الاثنين قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو والناتج المحلي الإجمالي.

يتطلع اليورو إلى تحقيق مكاسب شهرية بنحو 1%. أثار اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي الأسبوع الماضي إمكانية توقف سعر الفائدة في سبتمبر.

ارتفع الاسترليني بنسبة 0.13% لـ 1.2850 دولار قبل اجتماع سياسة بنك انجلترا هذا الاسبوع.

انخفض التضخم في منطقة اليورو أكثر في يوليو وتراجعت أيضا معظم مقاييس نمو الأسعار الأساسية ، في إشارة مريحة إلى حد كبير للبنك المركزي الأوروبي حيث يدرس إنهاء سلسلة من الزيادات في أسعار الفائدة.

نمت أسعار المستهلكين بنسبة 5.3% هذا الشهر مقابل 5.5% في يونيو ، مواصلة الاتجاه الهبوطي الذي بدأ في الخريف. وباستثناء الطاقة والمواد الغذائية غير المصنعة ، ارتفعت الأسعار بنسبة 6.6% بعد ارتفاعها بنسبة 6.8% في الشهر السابق.

في حين أن هذا لا يزال بعيد كل البعد عن هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2% ، إلا أن القراءة قد تساعد صانعي السياسة على القول بأن التضخم في منطقة اليورو يسير في مسار هبوطي واضح ، ويمكنهم تخطي رفع أسعار الفائدة على الأقل في اجتماعهم القادم.

رفع البنك المركزي الأوروبي تكاليف الاقتراض للمرة التاسعة على التوالي الأسبوع الماضي ، لكن اشارت كريستين لاجارد إلى إمكانية التوقف في سبتمبر حيث أظهرت ضغوط التضخم علامات مبدئية على التراجع وتزايدت مخاوف الركود.

ومع ذلك ، برزت أسعار الخدمات مرة أخرى ، حيث تسارعت إلى زيادة سنوية بنسبة 5.6% في يوليو من 5.4% في يونيو ، مما يعكس على الأرجح نمو في الأجور ورغبة أكبر في الإنفاق على السفر والترفيه بعد جائحة كورونا.

تراجعت أسعار النفط يوم الاثنين ، لكنها تحوم بالقرب من أعلى مستوياتها في ثلاثة أشهر وتتجه لتحقيق أكبر مكاسب شهرية منذ أكثر من عام وسط توقعات بأن السعودية ستمدد تخفيضات الإنتاج الطوعية حتى سبتمبر وتقلص الإمدادات العالمية.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 30 سنت إلى 84.69 دولار للبرميل الساعة 0632 بتوقيت جرينتش ، بينما سجل خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 80.36 دولار للبرميل ، بانخفاض 22 سنت.

استقر برنت وغرب تكساس الوسيط يوم الجمعة عند أعلى مستوياتهما منذ أبريل ، مرتفعين للأسبوع الخامس على التوالي ، حيث دعم تشديد إمدادات النفط عالميا وتوقعات إنهاء رفع أسعار الفائدة الأمريكية الأسعار.

صرح محللون إنه من المتوقع أن تمدد السعودية خفض إنتاجها النفطي طوعيا بمقدار مليون برميل يوميا لشهر آخر يشمل سبتمبر.

ومن المتوقع أن تعلن السعودية ذلك في اجتماع أوبك + يوم الجمعة ، وهي مجموعة تضم منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفاء من بينهم روسيا وتضخ نحو 40% من الخام العالمي.

وقال محللو جولدمان ساكس في مذكرة يوم 30 يوليو "ارتفعت أسعار النفط 18% منذ منتصف يونيو حيث أدى ارتفاع الطلب القياسي وخفض الامدادات السعودية إلى عودة العجز وتخلي السوق عن تشاؤم النمو."

وأضاف "ما زلنا نتوقع أن يستمر الخفض السعودي الإضافي البالغ مليون برميل يوميا حتى سبتمبر وأن ينخفض إلى النصف اعتبارا من أكتوبر."

ابقى البنك على توقعاته لخام برنت عند 86 دولار للبرميل لشهر ديسمبر ويتوقع أن ترتفع الأسعار إلى 93 دولار في الربع الثاني من عام 2024.

تتجه أسعار الذهب إلى أكبر مكاسب شهرية لها في أربعة يوم الاثنين مع تزايد التوقعات بأن البنوك المركزية العالمية الرئيسية قد تقترب من نهاية دورات تشديد السياسة النقدية الحالية.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% عند 1954.79 دولار للاونصة الساعة 0431 بتوقيت جرينتش ، في حين هبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.4% لـ 1953.80 دولار للاونصة.

صرح مات سيمبسون ، محلل السوق في سيتي إندكس: "تشعر الأسواق بالثقة في تقييمها بأن فائدة الاحتياطي الفيدرالي عند سعرها النهائي أو بالقرب منه ، مع تقارير التضخم الامريكية الرئيسية والتي تشير جميعها إلى وتيرة أسرع لتراجع التضخم".

تستعد اسعار الذهب ان تنهي الشهر بارتفاع بنسبة 1.8% ، وهو الاكبر منذ مارس ، حيث وضعت التوقعات بأن أسعار الفائدة الأمريكية قد تقترب من ذروتها الدولار في طريقه لثاني انخفاض شهري على التوالي.

أظهرت بيانات يوم الجمعة أن التضخم السنوي الامريكي ارتفع بأبطأ وتيرة له منذ أكثر من عامين في يونيو ، مما عزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي كان أقرب إلى إنهاء أسرع دورة لرفع أسعار الفائدة منذ الثمانينات.

أثار اثنان من صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي يوم الجمعة أيضا احتمالية إنهاء أطول سلسلة من زيادات أسعار الفائدة في البنك المركزي الأوروبي.

تثبط أسعار الفائدة المرتفعة شراء المعدن الذي لا يدر عائد ، ويتم تسعيره بالدولار.

يبدو ايضا ان المعادن النفيسة الاخرى تستعد لارتفاع شهري ، مع ارتفاع المعاملات الفورية للفضة بنسبة 6.5% ، لكنها انخفضت بنسبة 0.5% خلال اليوم عند 24.22 دولار للاونصة. وهبط البلاتين 0.9% لـ 927.38 دولار وتراجع البلاديوم بنسبة 0.3% لـ 1241.93 دولار.

صرحت نائبة رئيس الوزراء فيكتوريا أبرامشينكو يوم الجمعة ، إن روسيا ستحث مشتري صادراتها الزراعية على الدفع بالروبل بدلا من الدولار كوسيلة للتحايل على العقوبات الغربية.

وقالت إن الحكومة تعد مسودة مرسوم من شأنها أن تمكن المشترين من فتح حسابات خاصة بالروبل لجعل ذلك ممكن.

لطالما طالبت موسكو بإعادة ربط بنكها الزراعي الحكومي بشبكة مدفوعات بنوك سويفت الدولية التي تم إغلاقها بعد غزو روسيا لأوكرانيا العام الماضي. كان فشلها في العودة أحد أسباب انسحاب روسيا الأسبوع الماضي من صفقة البحر الأسود للحبوب الأوكرانية.

سلط الرئيس فلاديمير بوتين الضوء على الحاجة إلى تحويل التجارة إلى العملات الوطنية في خطاب ألقاه أمام قمة القادة الأفارقة في سان بطرسبرج يوم الخميس.

وقالت أبرامشينكو إن المرسوم "سيبسط وصول الدول الصديقة إلى سوق المواد الغذائية ودفع ثمن المنتجات الغذائية بالعملات الوطنية".

ووصفتها بأنها أداة لحماية المصدرين الروس والدول "الصديقة" لروسيا من ضغوط العقوبات.

وقالت: "لقد اعتاد شركاؤنا على استلام الطعام الروسي عالي الجودة دون انقطاع ، وسنواصل عمليات التسليم هذه".

تراجعت الأسهم الأوروبية يوم الجمعة من أعلى مستوياتها في عدة أشهر والتي سجلت في الجلسة السابقة حيث استوعب المستثمرون مجموعة مختلطة من الأرباح ومع ارتفاع عوائد السندات الحكومية بعد تعديل بنك اليابان لسياسته النقدية.

تراجع مؤشر ستوكس 600 بنسبة 0.3%. أغلق المؤشر القياسي عند أعلى مستوياته فيما يقرب من عام ونصف يوم الخميس بعد أن رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة كما هو متوقع ولكنه أثار احتمال التوقف في سبتمبر.

أثار قلق المستثمرين ، جعل بنك اليابان سياسة التحكم في منحنى العائد أكثر مرونة وخفف من دفاعه عن سقف سعر الفائدة طويل الأجل ، في تحركات يُنظر إليها على أنها مقدمة لتحول نهائي بعيدا عن التحفيز النقدي الهائل.

ارتفعت عوائد السندات الحكومية الأوروبية ، مما يعكس المكاسب في العوائد اليابانية ويضغط على الأسهم.

على الرغم من ضعف يوم الجمعة ، بدا أن المؤشر القياسي ستوكس 600 سيحقق ثالث مكاسب أسبوعيه على التوالي ، مدفوعا بآمال بأن الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي قد انتهيا تقريبا من رفع أسعار الفائدة.

مع ذلك ، في إشارة مقلقة ، أظهرت بيانات ارتفاع أسعار المستهلكين الإسبانية بأكثر من المتوقع 2.3% في 12 شهر حتى يوليو.

أظهرت مجموعات منفصلة من البيانات أن الاقتصاد الألماني راكد في الربع الثاني من عام 2023 ، في حين نما الاقتصادان الفرنسي والإسباني بوتيرة مطردة على خلفية الصادرات القوية والسياحة.

استعادت أسعار الذهب قوتها من أدنى مستوياتها في أسبوعين يوم الجمعة بعد عمليات بيع قوية مدفوعة بالبيانات الاقتصادية الأمريكية في الجلسة السابقة وبيئة أسعار الفائدة المرتفعة التي دفعت المعدن نحو أكبر انخفاض أسبوعي له في خمسة أسابيع.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% عند 1950.84 دولار للاونصة الساعة 0657 بتوقيت جرينتش ، بعد ان سجلت في وقت سابق ادنى مستوياتها منذ 12 يوليو. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% لـ 1949.8 دولار للاونصة.

انخفض المعدن بنسبة 0.5% حتى الآن هذا الأسبوع ، متجها إلى أكبر انخفاض أسبوعي له منذ 23 يونيو حيث واصل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي جولة أخرى من رفع أسعار الفائدة هذا الأسبوع ، وتركا خيار رفع الأسعار مفتوح.

وفي الوقت ذاته ، جعل بنك اليابان سياسة التحكم في منحنى العائد أكثر مرونة وخفف من دفاعه عن سقف سعر الفائدة طويل الأجل.

أظهرت بيانات يوم الخميس أن الاقتصاد الأمريكي نما بوتيرة أسرع من المتوقع في الربع الثاني ، مما يحتمل أن يبقي الركود الذي كان يخشى بشدة في مأزق.

عززت البيانات المتفائلة مؤشر الدولار الأمريكي وعوائد السندات لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوياتها في أسبوعين ، مما أدى إلى انخفاض المعدن بنسبة 1.4% في الجلسة السابقة في أكبر خسارة خلال اليوم في ما يقرب من شهرين.

تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة وعوائد السندات الأمريكية إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.3% لـ 24.19 دولار ، وارتفع البلاتين 0.3% لـ 938.85 دولار وتراجع البلاديوم بنسبة 0.5% لـ 1234.21 دولار ، ويستعد كلا منهم لتسجيل خسارة اسبوعية.