ارتفعت عوائد السندات الحكومية في منطقة اليورو يوم الخميس بعد أن أكد صناع السياسات على ضفتي الأطلسي أن البنوك المركزية يجب أن تكون حذرة بشأن تخفيف السياسة النقدية.

صرح مسئولو الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إنهم يريدون تأجيل خفض أسعار الفائدة حتى يكون لديهم ثقة أكبر في أن التضخم انخفض إلى 2%، بعد أن قالت عضو مجلس ادارة البنك المركزي الأوروبي إيزابيل شنابل إن البنك المركزي الأوروبي يجب أن يتحلى بالصبر.

سيراقب المحللون عن كثب أرقام الوظائف الأمريكية الأسبوعية المقرر إصدارها في وقت لاحق من الجلسة.

أظهرت البيانات الاقتصادية الأسبوع الماضي أن نمو الوظائف في الولايات المتحدة ارتفع في يناير بمعدل أعلى بكثير من وتيرة ما قبل الوباء.

ارتفعت عوائد السندات الحكومية الألمانية لأجل 10 سنوات ، وهو المؤشر القياسي لمنطقة اليورو، بمقدار 2 نقطة أساس إلى 2.32%.

أغلقت أسهم نيويورك  كوميونيتي على ارتفاع يوم الأربعاء بعد أن قال البنك إنه قد يخفض تعرضه لقطاع العقارات التجارية المضطرب.

ومن شأن المخاوف بشأن أزمة مصرفية محتملة أن تؤدي إلى اندفاع نحو السندات الحكومية التي تعتبر ملاذ آمن، مما يزيد أسعارها ويؤدي إلى انخفاض العائدات.

تسعر الاسواق فرصة بنسبة 18% لخفض سعر الفائدة الفيدرالي في مارس.

تم تسعير سعر الفائدة لليورو على المدى القصير من البنك المركزي الأوروبي بـ 123 نقطة أساس من تخفيضات أسعار الفائدة في عام 2024 ، مما يعني ضمنا معدل فائدة على الودائع عند 2.37% من 4% الحالية.

ارتفعت عوائد السندات الحكومية الايطالية لاجل 10 اعوام 1 نقطة اساس لـ 3.89%.

استقرت أسعار الذهب يوم الخميس حيث طغى التراجع من مسئولي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على آمال السوق بتخفيض مبكر لأسعار الفائدة على الطلب على الملاذ الآمن بعد أن رفضت إسرائيل عرض وقف إطلاق النار من حماس وسط محادثات مستمرة لإنهاء الصراع في غزة.

احتفظت المعاملات الفورية للذهب بقوتها عند 2032.21 دولار للاونصة الساعة 0701 بتوقيت جرينتش. وانخفضت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% لـ 2047.80 دولار للاونصة.

صرح تيم ووترر، كبير محللي السوق في KCM Trade، إنه من ناحية، لا تزال هناك مخاوف جيوسياسية كافية لإبقاء شراء الملاذ الآمن على جدول الأعمال، مما يحد من الجانب الهبوطي للذهب، ولكن من ناحية أخرى، هناك تأخير في توقيت تخفيضات أسعار الفائدة المحتملة والتي تعمل بمثابة سقف لاحتمال الارتفاع الفوري للذهب.

يريد مسئولو الاحتياطي الفيدرالي تأجيل خفض أسعار الفائدة حتى يكون لديهم ثقة أكبر في أن التضخم يتجه نحو الانخفاض إلى 2%.

تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب.

يميل الذهب، الذي يعتبر استثمار آمن، إلى الارتفاع خلال أوقات عدم اليقين السياسي والاقتصادي.

يترقب المستثمرون بيانات طلبات البطالة الأسبوعية الأمريكية المقرر صدورها الساعة 1330 بتوقيت جرينتش بعد أن جاء تقرير وظائف غير الزراعيين الشهري الأسبوع الماضي أقوى من المتوقع، مما يظهر علامات على القوة المستمرة في سوق العمل.

استقرت المعاملات الفورية للبلاديوم عند 894.62 دولار للاونصة بالقرب من ادنى مستوياتها في 5 اعوام.

وارتفعت المعاملات الفورية للفضة 0.7% لـ 22.35 دولار للاونصة واستقر البلاتين عند 879.81 دولار.

تداول الدولار الامريكي في نطاق ضيق يوم الخميس حيث استوعب المتداولون التصريحات الأقل تيسيرا من صناع السياسة خلال الليل وتطلعوا إلى بيانات اقتصادية جديدة من الولايات المتحدة.

ليلا، قدم العديد من المتحدثين باسم الاحتياطي الفيدرالي مجموعة من الأسباب لعدم الشعور بالحاجة الملحة للبدء في تخفيف السياسة في الولايات المتحدة قريبا أو التحرك بسرعة بمجرد القيام بذلك.

صرحت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز: "في الوقت الحالي، لا تزال السياسة في وضع جيد، حيث نقوم بتقييم البيانات والتوقعات المتطورة بعناية"، مضيفة أنها تعتقد أنه سيكون "من المناسب البدء في تخفيف قيود السياسة في وقت لاحق هذا العام".

تسعر السوق فرصة بنسبة 18.5% أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في مارس، بانخفاض كبير عن بداية العام. ويرى المتداولون فرصة بنسبة 60% تقريبا لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في مايو.

حام مؤشر الدولار ، وهو مقياس للعملة الأمريكية مقابل ستة عملات رئيسية، حول 104.

وارتفع اليورو 0.1% إلى 1.0782 للدولار، متماسكا فوق أدنى مستوياته منذ 14 نوفمبرعند 1.0722 دولار الذي سجله يوم الثلاثاء.

وتغير الاسترليني تغير طفيف عند 1.26325 دولار.

انخفض الين الياباني بنسبة 0.25% مقابل الدولار عند 148.53 بعد أن صرح نائب محافظ بنك اليابان شينيتشي أوشيدا إن البنك المركزي من غير المرجح أن يرفع أسعار الفائدة بقوة، حتى بعد الخروج من أسعار الفائدة السلبية.

صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، يوم الأربعاء، إنه من المرجح أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة مرتين أو ثلاث مرات هذا العام بناءا على المعلومات المتعلقة بالاقتصاد المتوفرة حاليا، حتى مع تحذيره من أنه قد يغير رأيه مع ظهور المزيد من بيانات التضخم. .

وقال كاشكاري في مقابلة مع شبكة سي إن بي سي: "أود أن أقول، وأنا جالس هنا اليوم، إن التخفيضين أو الثلاثة يبدو مناسبا بالنسبة لي في الوقت الحالي... هذا هو رأيي استنادا إلى البيانات المتوفرة لدينا حتى الآن".

وأضاف كاشكاري أنه إذا استمر سوق العمل قوي، فإن البنك المركزي الأمريكي يمكن أن يخفض أسعار الفائدة "ببطء شديد" ولكن إذا كان هناك تباطؤ ملموس، فقد يتعين عليه أن يخفض أسعار الفائدة بسرعة أكبر.

ظلت أسعار الذهب عالقة في نطاق ضيق يوم الأربعاء، حيث حول المتداولون انتباههم إلى تصريحات مسئولي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي خلال الأسبوع والتي قد توفر المزيد من الدلائل على مسار أسعار الفائدة هذا العام.

تغيرت المعاملات الفورية للذهب تغير طفيف عند 2033.02 دولار للاونصة الساعة 1030 بتوقيت جرينتش. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.1% لـ 2049 دولار للاونصة.

صرح جيوفاني ستونوفو المحلل لدى يو.بي.اس "أتوقع أن تظل الأسعار تتداول ضمن نطاق على المدى القصير. الطلب القوي المستمر من البنوك المركزية، مع شراء الصين للتو 10 أطنان مترية أخرى في يناير، من المرجح أن يوفر أرضية للذهب".

"سيتابع المشاركون في السوق عن كثب تصريحات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اليوم، بشأن أي إشارة إلى تعليقات مختلفة بعد صدور البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة."

يترقب المستثمرون تصريحات عدد كبير من المتحدثين باسم الاحتياطي الفيدرالي، الذين من المقرر أن يتحدثوا هذا الأسبوع. ومن المرجح أن يتحول التركيز في وقت لاحق إلى تقرير التضخم الأسبوع المقبل للحصول على مزيد من الدلائل حول توقيت تخفيض أسعار الفائدة.

صرح اثنان من مسئولي الاحتياطي الفيدرالي يوم الثلاثاء إنه إذا كان أداء الاقتصاد الأمريكي كما هو متوقع، فقد يفتح ذلك الباب أمام خفض أسعار الفائدة. لكن المعركة ضد التضخم "لم تنته بعد".

بددت البيانات الاقتصادية الامريكية القوية والتصريحات المتشددة من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل الآمال في خفض أسعار الفائدة في مارس ودفعت المتداولين إلى تقليص رهاناتهم على خفض أسعار الفائدة الأمريكية في مايو.

يتوقع المتداولون الآن فرصة بنسبة 68% تقريبا لخفض أسعار الفائدة الأمريكية في مايو.

يعزز ارتفاع أسعار الفائدة جاذبية المعدن الأصفر الذي لا يدر عائد.

هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.6% لـ 22.26 دولار للاونصة ، وانخفض البلاديوم 1.6% لـ 934.99 دولار وتراجع البلاتين 1.1% لـ 894.10 دولار.

كانت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية ضعيفة يوم الأربعاء على الرغم من أن أسهم شركتي فورد وسناب شهدت تحركات كبيرة بعد نتائجها الفصلية، بينما كان المستثمرون يبحثون عن أدلة من صناع السياسات حول توقعات تخفيضات أسعار الفائدة.

وقفز سهم فورد موتور بنسبة 6.2% في تعاملات ما قبل السوق بعد أن قالت شركة السيارات العملاقة إنها ستعيد المزيد من الأموال إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح، مما يخفف من قتامة الخسارة الفصلية.

على الجانب الآخر، انخفض سهم سناب بنسبة 30.7% بسبب عدم تقديرات وول ستريت للإيرادات الفصلية، حيث واصل مالك سناب شات الكفاح من أجل التنافس ضد المنافسين الأكبر على إيرادات الإعلانات الرقمية. كما انخفض سهم Pinterest بنسبة 4%.

ومن بين نتائج الشركات الكبرى المقرر صدورها قبل الافتتاح هي علي بابا وCVS Health وFox Corp وأوبر تكنولوجيز.

مع استبعاد الرئيس جيروم باويل تخفيض سعر الفائدة في مارس، يترقب المتداولون أدلة جديدة من محافظي البنوك المركزية حول توقيت دورة تخفيف السياسة، الذين امتنع معظمهم عن إصدار جدول زمني على خلفية الاقتصاد المرن.

ينصب التركيز بشكل مباشر على تصريحات مسئولي الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك المحافظ أدريانا كوجلر، والعضو توماس باركين وسوزان كولينز، المتوقع صدورهما خلال اليوم.

انخفض الدولار يوم الأربعاء، متراجعا أكثر من أعلى مستوى في ثلاثة أشهر مقابل اليورو الذي سجله في اليوم السابق، مع تفاقم الضغوط من انخفاض عوائد السندات الأمريكية.

وأشار المحللون إلى عوامل فنية وراء تراجع الدولار، بعد ارتفاع استمر يومين بنسبة تصل إلى 1.4% مقابل اليورو بعد بيانات الوظائف الأمريكية القوية بشكل غير متوقع، بالإضافة إلى التصريحات الأكثر تشددا من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل، والتي أبطلت الرهانات على قرار خفض سعر الفائدة في وقت مبكر.

كما انخفضت عوائد السندات الأمريكية من أعلى مستوياتها بفضل الطلب القوي عند بيع سندات جديدة لأجل ثلاث سنوات، مما أدى إلى إزالة بعض الدعم للدولار.

وانخفض الدولار 0.1% إلى 1.0762 دولار لليورو، بعد تراجعه 0.1% يوم الثلاثاء، عندما لامس في وقت سابق أقوى مستوى له منذ 14 نوفمبر عند 1.0722 دولار.

هبط مؤشر الدولار الأمريكي - الذي يقيس العملة مقابل ستة نظراء رئيسيين، بما في ذلك اليورو - بنسبة 0.04% إلى 104.10، بعد انخفاض يوم الثلاثاء بنسبة 0.29%. وقد سجل أعلى مستوى منذ 14 نوفمبر عند 104.60 يوم الاثنين.

صرح كريس تورنر، رئيس الأسواق العالمية في ING، إن الانخفاض الأكثر حدة من المتوقع في الانتاج الصناعي في أكبر اقتصاد في منطقة اليورو لم يكن له أي تأثير على اليورو، حيث أن "الضائقة الصناعية في ألمانيا أصبحت الآن قصة معروفة".

وارتفع الدولار 0.08% مقابل الين إلى 148.07 ، بعد تراجعه 0.49% يوم الثلاثاء.

يسلط المحللون والمتداولون الضوء على بيانات التضخم الأمريكية يوم الثلاثاء المقبل كاختبار رئيسي لرهانات سعر الفائدة الفيدرالية.

يسعر المتداولون حاليا فرصة بنسبة 21.5% لخفض أسعار الفائدة في مارس مقارنة بفرصة 68.1% في بداية العام.