قام البنك المركزي التركي بتخفيض مفاجئ اخر لسعر الفائدة يوم الخميس ، بمقدار 100 نقطة اساس الى 12% ، حتى مع ارتفاع التضخم فوق 80% ومع تسابق البنوك المركزية على مستوى العالم في الاتجاه الآخر لتشديد السياسة.

أدى خفض سعر الفائدة إلى انخفاض الليرة التركية إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق عند 18.42 مقابل الدولار ، متجاوزة المستوى الذي لامسته خلال أزمة العملة في ديسمبر.

الشهر الماضي ، في صدمة أخرى لتوقعات السوق ، قام البنك بتخفيض سعر إعادة الشراء الرئيسي لمدة أسبوع واحد بمقدار 100 نقطة أساس إلى 13% لتفادي اقتصاد هادئ.

في الجزء الأخير من العام الماضي ، خفض البنك المركزي الفائدة بمقدار 500 نقطة أساس تماشيا مع سياسة غير تقليدية دعا إليها الرئيس رجب طيب أردوغان ، تاركا أسعار الفائدة الحقيقية سلبية للغاية ، وهو تحذير للمستثمرين.

تراجعت قيمة الليرة التركية إلى النصف في العام الماضي إلى حد كبير بسبب سياسة خفض أسعار الفائدة في مواجهة ارتفاع الأسعار.

رفع بنك إنجلترا سعر الفائدة الرئيسي إلى 2.25% من 1.75% يوم الخميس وصرح إنه سيواصل "الاستجابة بقوة ، حسب الضرورة" للتضخم ، على الرغم من دخول الاقتصاد في حالة ركود.

يقدر بنك إنجلترا أن الاقتصاد البريطاني سينكمش بنسبة 0.1% في الربع الثالث - ويرجع ذلك جزئيا إلى العطلة العامة الإضافية لجنازة الملكة إليزابيث ، جنبا إلى جنب مع انخفاض الإنتاج في الربع الثاني ، والتي تتوافق مع تعريف الركود الفني.

كان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم الأسبوع الماضي توقعوا تكرار زيادة أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة في أغسطس ، لكن الأسواق المالية راهنت على زيادة ثلاث أرباع نقاط ، وهي الأكبر منذ 1989 ، باستثناء محاولة قصيرة فاشلة في عام 1992 لدعم الاسترليني.

تأتي خطوة بنك إنجلترا في أعقاب قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء برفع سعر الفائدة الرئيسي بمقدار ثلاثة أرباع نقطة مئوية ، حيث تكافح البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم مع نقص العمالة بعد جائحة كورونا وتأثير الغزو الروسي لأوكرانيا على أسعار الطاقة.

وقال بنك إنجلترا "إذا أشارت التوقعات إلى المزيد من الضغوط التضخمية المستمرة ، بما في ذلك من قوة الطلب ، فإن اللجنة سوف تستجيب بقوة ، حسب الضرورة".

صوتت لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا بنسبة 5 إلى 4 لرفع أسعار الفائدة إلى 2.25% ، مع تصويت نائب المحافظ ديف رامسدن وأعضاء لجنة السياسة النقدية جوناثان هاسكل وكاثرين مان لزيادة إلى 2.5% ، بينما أراد عضو لجنة السياسة النقدية الجديد سواتي دينجرا ارتفاع أصغر إلى 2%.

يتوقع بنك إنجلترا الآن أن يصل التضخم إلى ذروته دون 11% في أكتوبر ، أي أقل من اعلى مستوى عند 13.3% التي توقعها الشهر الماضي ، قبل أن تفوز ليز تروس بقيادة حزب المحافظين وتصبح رئيسة وزراء بريطانيا بوعدها بسقف رسوم الطاقة وخفض الضرائب.

وصرح بنك إنجلترا إن التضخم سيظل فوق 10% لبضعة أشهر بعد أكتوبر ، قبل أن ينخفض.

انخفض تضخم أسعار المستهلكين إلى 9.9% في يوليو من أعلى مستوى في 40 عام عند 10.1% في أغسطس ، وهو أول انخفاض له في عام تقريبا.

يوم الجمعة ، سيقدم وزير المالية الجديد كواسي كوارتنج مزيد من التفاصيل حول الخطط المالية للحكومة ، والتي قد تصل إلى أكثر من 150 مليار استرليني من التحفيز.

وقال بنك إنجلترا إنه سيقيم تداعيات ذلك على السياسة النقدية في اجتماعه في نوفمبر.

ومع ذلك ، فقد أشار إلى أن سقف أسعار الطاقة ، مع تقليل التضخم على المدى القصير ، من شأنه أن يعزز الضغوط بشكل أكبر.

قبل قرار سعر الفائدة ، توقعت الأسواق المالية أن يرفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة إلى 3.75% بحلول نهاية العام ، مع الوصول الى اعلى مستوى عند 5% في منتصف عام 2023. قبل أقل من عام ، كانت معدلات بنك إنجلترا عند مستوى قياسي منخفض 0.1%.

انخفض الاسترليني إلى أدنى مستوياته منذ عام 1985 مقابل الدولار الأمريكي بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء ، على الرغم من أنه صمد بشكل أفضل مقابل اليورو.

رفع البنك الوطني السويسري سعر الفائدة بمقدار 0.75 نقطة مئوية يوم الخميس - وهو الارتفاع الثاني فقط في 15 عام - وقال إنه لا يمكنه استبعاد المزيد من الزيادات حيث انضم إلى البنوك المركزية الأخرى في تشديد السياسة النقدية لكبح التضخم.

رفع البنك الوطني السويسري سعر الفائدة إلى 0.5% من -0.25% الذي حدده في يونيو. في السابق ، تم تجميد أسعار الفائدة السويسرية عند -0.75%  لسنوات حيث حاول البنك الوطني السويسري كبح ارتفاع الفرنك السويسري كملاذ آمن.

توقع معظم الاقتصاديين الذين استطلعت رويترز آراءهم أن البنك الوطني السويسري سيرفع سعر الفائدة إلى 0.5%.

وقال توماس جوردان رئيس البنك المركزي السويسري في مؤتمر صحفي "لا يمكن استبعاد أن الزيادات الإضافية في سياسة البنك المركزي السويسري ستكون ضرورية لضمان استقرار الأسعار على المدى المتوسط".

وأضاف أن البنك الوطني السويسري مستعد أيضا للنشاط في أسواق العملات الأجنبية. وقال جوردان إن هذا يعني أن البنك المركزي سيشتري العملات الأجنبية لكبح جماح "الارتفاع المفرط" للفرنك السويسري.

وقال جوردان: "إذا ضعف الفرنك السويسري ، فسننظر في بيع العملات الأجنبية".

انخفضت عوائد السندات الحكومية السويسرية ، وعكست مسارها بعد الارتفاع الأولي ، في حين انخفض الفرنك على نطاق واسع ، وانخفض مقابل الدولار واليورو والاسترليني.

وأشار جوردان إلى أن الفرنك قد ارتفع بنحو 7% منذ رفع البنك المركزي السويسري لسعر الفائدة آخر مرة في يونيو ، وهو تطور ساعد في كبح التضخم في سويسرا.

جاء قرار البنك المركزي السويسري برفع أسعار الفائدة في أعقاب ارتفاع الأسعار في سويسرا والتحركات المتشددة من قبل البنوك المركزية الأخرى التي تحاول السيطرة على التضخم المتصاعد الناجم عن ارتفاع تكاليف الطاقة ، وأسواق العمل الضيقة ، واختناقات سلسلة التوريد.

وزاد الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سعر الفائدة القياسي بمقدار 75 نقطة أساس يوم الأربعاء ، وهي ثالث زيادة على التوالي بهذا الحجم ، في حين من المتوقع أيضا أن يرفع بنك إنجلترا الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في وقت لاحق يوم الخميس.

كما رفع البنك المركزي الأوروبي هذا الشهر سعر الفائدة على الودائع بمقدار 75 نقطة أساس ووعد بمزيد من الزيادات لمكافحة التضخم المتصاعد ، الذي وصل إلى 9.1% في أغسطس مدفوعا بارتفاع تكاليف الوقود والطاقة.

على الرغم من أن التضخم السويسري لا يزال متواضع ، فقد وصل إلى 3.5% أعلى من المتوقع في أغسطس ، وهو الشهر السابع على التوالي الذي تجاوز فيه النطاق المستهدف للبنك المركزي السويسري عند 0-2% وهو أعلى مستوى له منذ أغسطس 1993.

صرح كارستن جونيوس ، الخبير الاقتصادي في J.Safra Sarasin ، إن رفع البنك المركزي السويسري كان مصحوب برسالة تميل للتيسير فيما يتعلق بالارتفاعات الإضافية مقارنة بالرسائل الواردة من البنوك المركزية الأخرى.

واضاف ان " البنك الوطني السويسري صرح انه لا يمكن استبعاد أن تكون الزيادات الإضافية في سياسة البنك المركزي السويسري ضرورية "بينما تعلن جميع البنوك المركزية الأخرى بشكل أو بآخر عن تشديد مستمر".

"لغة البنك المركزي السويسري جنبا إلى جنب مع توقعات التضخم التي لا تزال أقل من 2% في عام 2024 (وترتفع فقط إلى 2% في الربع الثاني من عام 2025 مرة أخرى) تجعل من غير المرجح أن يخطط البنك المركزي السويسري لرفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس أخرى في ديسمبر مرة أخرى. في هذه المرحلة ، سننظر في احتمال 50 نقطة أساس على الأكثر ".

ارتفع الاسترليني ، بعد انخفاضه إلى أدنى مستوى في 37 عام ، مقابل ضعف الدولار الأمريكي يوم الخميس قبل اجتماع بنك إنجلترا وبعد سلسلة من زيادات أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية.

يترقب المتداولون رفع سعر الفائدة المتوقع من بنك إنجلترا الساعة 1100 بتوقيت جرينتش مع تسعير أسواق المال بما لا يقل عن 50 نقطة أساس زيادة من قبل بنك إنجلترا في مواجهة التضخم الحاد الذي يقترب من أعلى مستوى في 40 عام.

هذا الصيف ، قدم ارتفاع أسعار الفائدة في بريطانيا القليل من الدعم للاسترليني وسط توقعات قاتمة للاقتصاد البريطاني وأزمة تكلفة المعيشة.

ارتفع الاسترليني بنسبة 0.5% عند 1.13255 دولار مقابل الدولار الضعيف الساعة 0900 بتوقيت جرينتش. مقابل اليورو ، استقر عند 87.24 بنس.

وانخفض الاسترليني بنسبة 16% مقابل الدولار هذا العام ، ليتراجع إلى أدنى مستوى منذ 37 عام في التعاملات المبكرة في لندن.

تقلصت بعض هذه الخسائر حيث فقد الدولار بعض قوته بعد قيام البنوك المركزية النرويجية والسويسرية برفع سعر الفائدة ، بينما تدخلت اليابان في سوق العملات لشراء الين لأول مرة منذ عام 1998.

جاء ذلك بعد أن رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة يوم الأربعاء بمقدار ثلاثة أرباع نقطة مئوية للمرة الثالثة على التوالي ، وأشار إلى أن تكاليف الاقتراض ستستمر في الارتفاع هذا العام.

مقابل الفرنك السويسري ، ارتفع الاسترليني بنسبة 1.25% إلى 1.1019 بعد أن رفع البنك الوطني السويسري سعر الفائدة بنسبة 0.75 نقطة مئوية يوم الخميس.

صرحت جين فولي ، رئيسة إستراتيجية العملات الأجنبية في رابوبنك في لندن: " سلطت عمليات بيع الفرنك السويسري في أعقاب رفع البنك المركزي السويسري لسعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس هذا الصباح الضوء على الصعوبات التي تواجهها البنوك المركزية (بخلاف بنك الاحتياطي الفيدرالي) في استقرار عملاتها".

ارتفع الين بشكل حاد مقابل الدولار يوم الخميس بعد تدخل السلطات في سوق الصرف الأجنبي لأول مرة منذ عام 1998 لدعم العملة.

هبط الدولار بأكثر من 1% إلى ادنى مستوى عند 142.3 ين ، بعد أن تم تداوله في وقت سابق أعلى من 1% مقابل العملة اليابانية. و كان اخر انخفاض بنسبة 0.42% عند 143.4.

صرح كبير دبلوماسي العملات ماساتو كاندا يوم الخميس إن الحكومة اليابانية تدخلت في سوق الصرف الأجنبي لبيع الدولار مقابل الين لوقف الانخفاض الحاد الأخير في العملة اليابانية.

مقابل العملات الرئيسية الأخرى ، سجل الدولار أعلى مستوياته في عدة سنوات بعد أن فاجأ الاحتياطي الفيدرالي الأسواق بتوقعات متشددة لسعر الفائدة ، بينما تراجع الفرنك السويسري بعد أن رفع البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس متوقعة.

ارتفع كل من الدولار واليورو بما يزيد عن 1% مقابل الفرنك السويسري ، حيث تداول الدولار عند 0.9764 فرنك سويسري ، واليورو عند 0.9628.

رفع البنك الوطني السويسري سعر الفائدة في سياسته إلى 0.5% من -0.25% الذي حدده في يونيو - وهي الزيادة الثانية فقط في 15 عام.

تعزز الدولار أيضا مقابل العملات الرئيسية الأخرى ومؤشر الدولار - الذي يقيس الوحدة الأمريكية مقابل سلة من ستة نظراء - ارتفع في وقت سابق إلى 111.81 للمرة الأولى منذ منتصف عام 2002.

انخفض اليورو إلى أدنى مستوى جديد في 20 عام عند 0.9807 دولار ، وهبط الاسترليني إلى أدنى مستوى جديد في 37 عام عند 1.1213 دولار.

يجتمع بنك إنجلترا في وقت لاحق اليوم ، ويرى السوق حاليا فرصة بنسبة 85% فرصة لرفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس من قبل بنك إنجلترا ، و 15% زيادة بمقدار نصف نقطة.

يوم الأربعاء ، أصدر الاحتياطي الفيدرالي توقعات جديدة تظهر أن اسعار الفائدة ترتفع عند 4.6% العام المقبل دون أي تخفيضات حتى عام 2024. ورفع نطاق سعر الفائدة المستهدف بمقدار 75 نقطة أساس أخرى إلى 3% -3.25% ، كما كان متوقع على نطاق واسع.

تعزز الدولار ايضا من خلال الطلب على أصول الملاذ الآمن بعد أن أعلن الرئيس الروسي فلاديمير بوتين أنه سيستدعي جنود الاحتياط للقتال في أوكرانيا ، وقال إن موسكو سترد بقوة كل ترسانتها الضخمة إذا تابع الغرب ما أسماه "ابتزاز نووي "بسبب الصراع هناك.

كما تعرضت عملات السلع الأساسية لضربة كبيرة بسبب تدهور الرغبة في المخاطرة.

هبطت اسعار الذهب بأكثر من 1% يوم الخميس ، حيث ارتفع الدولار الامريكي واشار الاحتياطي الفيدرالي لمزيد من زيادات الفائدة ، وهو ما بدد جاذبية المعدن ذو العائد الصفري.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.8% لـ 1660.21 دولار للاونصة الساعة 0615 بتوقيت جرينتش ، ليست بعيدة عن ادنى مستوى في عامين عند 1653.10 دولار والتي لامستها الاسبوع الماضي. تراجعت الاسعار بنسبة 9% حتى الان هذا العام.

وتراجعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.4% عند 1669.30 دولار.

رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس يوم الأربعاء للمرة الثالثة على التوالي وصرح رئيس البنك جيروم باويل إن خفض التضخم كان "تركيزهم الشامل".

كما توقع الاحتياطي الفيدرالي ارتفاع معدل سياسته بوتيرة أسرع وإلى مستوى أعلى من المتوقع ، مع تباطؤ الاقتصاد وارتفاع معدلات البطالة.

صرح سوغاندها ساشديفا ، نائب رئيس السلع الأساسية و أبحاث العملات في Religare Broking " من المؤكد أن الوتيرة السريعة للزيادات ستؤثر على أسعار الذهب ، ولكن في النهاية ستظهر المخاوف بشأن النمو والركود وتؤدي إلى تجدد الاهتمام بشراء الذهب عند المستويات المنخفضة".

"على الرغم من احتمال حدوث المزيد من الضغط ، فإننا لا نتوقع انخفاض الأسعار إلى ما دون مستوى 1580 دولار."

على الرغم من أن الذهب يُنظر إليه على أنه تحوط ضد التضخم وعدم اليقين الاقتصادي ، الا ان المستثمرون  يفضلوا الأصول الأخرى المدرة للعائد في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة.

ارتفع الدولار إلى أعلى مستوى خلال عقدين ، مما جعل المعدن المسعّر بالدولار الأمريكي أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.1% لـ 19.37 دولار للاونصة ، وانخفض البلاتين 0.6% لـ 901.86 دولار وهبط البلاديوم 0.7% لـ 2139.59 دولار.

أبقى بنك اليابان اسعار الفائدة منخفضة للغاية يوم الخميس وتعهد بإبقائها هناك لدعم النمو الاقتصادي بينما يسبح ضد المد العالمي للتشديد النقدي من قبل البنوك المركزية التي تكافح لكبح جماح التضخم المرتفع.

جاء القرار بعد أن رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ثالث زيادة على التوالي في سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس يوم الأربعاء وأشار إلى مزيد من الزيادات ، مما يؤكد عزمه على عدم التهاون في معركته ضد التضخم .

أدى الاختلاف في السياسة إلى دفع الين إلى أدنى مستوى جديد في 24 عام وتجاوز مستوى 145 الذي تمت مراقبته عن كثب ، مما يسلط الضوء على المعضلة التي تواجهها طوكيو في محاولة دعم اقتصاد هش بمعدلات منخفضة للغاية دون تسريع انخفاض غير مرغوب فيه للين يؤدي إلى تضخم تكلفة الواردات.

بعد وقت قصير من القرار ، صرح كبير دبلوماسي العملة الياباني إن السلطات لن تتسامح مع التقلبات المفرطة في الين ، وهو تحذير يأتي بعد أسبوع من قيام المسئولين بإعطاء أقوى مؤشر حتى الآن على أنهم سيتدخلون في السوق إذا لزم الأمر.

كما كان متوقع على نطاق واسع ، أبقى بنك اليابان المركزي دون تغيير هدفه -0.1% لأسعار الفائدة قصيرة الأجل ، و 0% لعائد السندات الحكومية لاجل 10 سنوات.

صرح البنك المركزي في بيان أعلن فيه قرار سعر الفائدة ، "يتوقع بنك اليابان أن تظل أسعار الفائدة قصيرة وطويلة الأجل عند مستوياتها الحالية أو المنخفضة" ، ولم يجر أي تغيير على توجيهاته الميسرة.

انخفض الين إلى أدنى مستوى في 24 عام عند 145.405 للدولار بعد إعلان بنك اليابان مباشرة ، ولكنه عاد بعد ذلك بحدة إلى حوالي 144.50.

ارتفع الدولار الامريكي لاعلى مستوى جديد في 24 عام مقابل الين بعد ان تمسك بنك اليابان بحوافز التيسير يوم الخميس ، بعد ساعات فقط من مفاجأة الاحتياطي الفيدرالي الأسواق بتوقعات متشددة بشأن أسعار الفائدة.

ارتفعت العملة الأمريكية إلى اعلى مستوياتها في 37 عام مقابل الاسترليني قبل إعلان سياسة بنك إنجلترا في وقت لاحق من اليوم ، وإلى أعلى مستوى لها في مدار عقدين مقابل اليورو.

ذهب الين في رحلة جامحة في أعقاب قرار بنك اليابان بالإبقاء على أسعار الفائدة قصيرة الأجل سلبية والاستمرار في تثبيت عوائد السندات الحكومية لاجل 10 سنوات بالقرب من الصفر ، مما يعزز توقعات السوق بأن البنك المركزي الياباني سيستمر في السباحة ضد موجة التشديد النقدي العالمي ، على الرغم من ضعف العملة.

قفز الدولار إلى أعلى مستوى له عند 145.405 ين للمرة الأولى منذ أغسطس 1998 ، لكنه تأرجح بعد ذلك بحدة إلى أدنى مستوى له عند 143.50 ، قبل التداول الأخير بنسبة 0.45% أعلى من يوم الأربعاء عند 144.75.

ارتفع مؤشر الدولار - الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من ستة نظراء بما في ذلك الين واليورو والاسترليني - في وقت سابق إلى 111.79 للمرة الأولى منذ منتصف عام 2002.

يوم الأربعاء ، أصدر الاحتياطي الفيدرالي توقعات جديدة تظهر أن الفائدة ترتفع عند 4.6% العام القادم دون أي تخفيضات حتى عام 2024. ورفع نطاق سعر الفائدة المستهدف بمقدار 75 نقطة أساس أخرى خلال الليل إلى 3% -3.25% ، كما كان متوقع على نطاق واسع.

كان الدولار مدعوم بالفعل من خلال الطلب على أصول الملاذ الآمن بعد أن أعلن بوتين أنه سيستدعي جنود الاحتياط للقتال في أوكرانيا ، وقال إن موسكو سترد بقوة كل ترسانتها الضخمة إذا واصل الغرب ما أسماه "ابتزازه النووي".

صرح شينيتشيرو كادوتا ، كبير محللي العملات الأجنبية في باركليز في طوكيو: "ساهمت كل من توقعات الاحتياطي الفيدرالي والعناوين الرئيسية في روسيا في قوة الدولار ، والتي كانت حادة بشكل خاص مقابل اليورو والعملات الأوروبية الأخرى".

كما تعرضت عملات السلع الأساسية لضربة كبيرة بسبب تدهور معنويات المخاطرة.

تراجع اليورو إلى أدنى مستوى جديد في 20 عام عند 0.9807 دولار ، قبل أن يتداول بانخفاض بنسبة 0.11% يوم الأربعاء عند 0.98265 دولار.

انخفض الاسترليني إلى أدنى مستوى جديد في 37 عام عند 1.1221 دولار ، واخر تداول عند 1.12425 دولار ، بانخفاض 0.24% عن الجلسة السابقة.

يرى السوق حاليا احتمالات بنسبة 80% لرفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس من قبل بنك إنجلترا ، و 20% على الأرجح لزيادة نصف نقطة.