جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
تشرين2/نوفمبر 26, 2024
استقر الدولار بالقرب من اعلى مستوياته في 3 اشهر يوم الخميس مع رسالة رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل بأن أسعار الفائدة يجب أن ترتفع وربما أسرع لكبح التضخم وهو ما عزز العملة الامريكية.
في اليوم الثاني من شهادته أمام الكونجرس يوم الأربعاء ، أعاد باويل التأكيد على رسالته المتشددة ، على الرغم من لفت الانتباه إلى أن الجدل حول نطاق ومسار رفع أسعار الفائدة في المستقبل لا يزال جاري وسوف يعتمد على البيانات.
تسبب ذلك في توقف الدولار الأمريكي عن ارتفاعه الحاد في وقت سابق من الأسبوع ، متراجعا من أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر مقابل الين الياباني.
ابتعد اليورو والاسترليني بالمثل عن أدنى مستوياتهما في عدة أشهر ، واستقروا عند 1.0552 دولار و 1.1856 دولار على التوالي.
استقر مؤشر الدولار إلى حد كبير ، متراجعا بنسبة 0.01% عند 105.55 ، وظل بالقرب من أعلى مستوى في ثلاثة أشهر عند 105.88 والذي سجله في الجلسة السابقة ، بعد أن واصل صعوده بنسبة 1.3% يوم الثلاثاء ، وهو أكبر قفزة يومية له منذ سبتمبر الماضي.
أشارت سلسلة من البيانات الاقتصادية القوية الامريكية في الأسابيع السابقة ، إلى الضغوط التضخمية المستمرة ، وهو ما دفع لتصريح باويل يوم الثلاثاء إن الاحتياطي الفيدرالي سيحتاج على الأرجح إلى رفع أسعار الفائدة أكثر مما كان متوقع ، وأنه مستعد للتحرك بخطوات أكبر.
سارع المتداولون إلى إعادة تسعير وتيرة أكثر صرامة لرفع أسعار الفائدة في أعقاب تعليقات باويل ، حيث تشير العقود الاجلة للاموال الفيدرالية إلى احتمال يقارب 70% أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس هذا الشهر ، ارتفاعا من حوالي 9% فقط منذ شهر.
ومن المتوقع أيضا أن تظل اسعار الفائدة الامريكية فوق 5.5% حتى نهاية العام.
على العكس من ذلك ، ترك بنك كندا يوم الأربعاء سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند 4.50% ، ليصبح أول بنك مركزي رئيسي يعلق حملته للتشديد النقدي.
استقر الدولار الكندي عند 1.3803 مقابل الدولار الأمريكي يوم الخميس ، بعد أن ضعف إلى أدنى مستوى في أكثر من أربعة أشهر في الجلسة السابقة بعد القرار.
وبالمثل ظل الدولار الأسترالي تحت الضغط لسبب مماثل ، على الرغم من ارتفاعه بنسبة 0.03% عند 0.6609 دولار.
صرح محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي فيليب لوي يوم الأربعاء إن البنك المركزي كان على وشك التوقف مؤقتا عن رفع أسعار الفائدة واقترح أن يتم التوقف في أقرب وقت في أبريل.
تداولت اسعار الذهب في نطاق ضيق يوم الخميس حيث ظل بعض المستثمرين على الهامش قبل بيانات الوظائف الأمريكية التي قد تؤثر على مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.
استقرت المعاملات الفورية للذهب عند 1813.20 دولار للاونصة الساعة 0716 بتوقيت جرينتش ، متداولة في نطاق 5 دولار ، بعد ان سجلت ادنى مستوياتها منذ 28 فبراير يوم الاربعاء. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% لـ 1816.70 دولار.
يعتبر الذهب تحوط ضد التضخم ، لكن أسعار الفائدة المرتفعة للسيطرة على ارتفاع الأسعار تجعل المعدن الذي لا يدر عائد أقل جاذبية.
أكد باويل رئيس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء رسالته بشأن رفع أسعار الفائدة بشكل أعلى وربما أسرع ، لكنه شدد على أن النقاش لا يزال جاري مع قرار يتوقف على البيانات التي سيتم إصدارها قبل اجتماع السياسة العامة للبنك المركزي الأمريكي في غضون أسبوعين.
تسعر الأسواق الآن ارتفاع 50 نقطة أساس في اجتماع السياسة الفيدرالية في 21-22 مارس.
صرح إدوارد مويا ، كبير محللي السوق في أوندا ، في مذكرة: "يترقب متداولي الذهب تقرير وظائف غير الزراعيين يوم الجمعة قبل أن نرى أي تغيير رئيسي".
من المتوقع أن يُظهر تقرير الوظائف الامريكي زيادة وظائف غير الزراعيين بمقدار 205 الف في فبراير ، وفقا لاقتصاديين استطلعت رويترز آراءهم.
زاد التوظيف الخاص بمقدار 242 ألف وظيفة الشهر الماضي ، وفقا لتقرير التوظيف الوطني ، في حين أظهرت بيانات منفصلة يوم الأربعاء أن فرص العمل الشاغرة الامريكية انخفضت أقل من المتوقع في يناير.
اقترب مؤشر الدولار من اعلى مستوياته في 3 اشهر ، وهو ما جعل المعدن اقل جاذبية للمشترين في الخارج.
وفقا للمحلل الفني لرويترز وانج تاو ، ربما يرتد الذهب لـ 1825 دولار للاونصة قبل ان يتحول وينخفض لادنى مستوى سجل في 28 فبراير عند 1804.02 دولار.
استقرت المعاملات الفورية للفضة عند 20 دولار للاونصة ، لم يتغير البلاتين عند 937.43 دولار ، في جين تراجع البلاديوم بنسبة 0.9% لـ 1361.13 دولار.
تأرجحت الأسهم الأمريكية بعدما شدد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل على أنه لم يُتخذ قرار حتى الآن حول وتيرة تشديد الاحتياطي الفيدرالي للسياسة النقدية، على الرغم من أنه جدد القول أن البنك المركزي ربما يسرع وتيرة زيادات أسعار الفائدة ويرفع المعدل إلى مستوى نهائي أعلى من المتوقع في السابق وسط دلائل على قوة الاقتصاد.
ويقيم المتعاملون تصريحاته أمام الكونجرس، وأيضا بيانات تظهر إستمرار سخونة سوق العمل—الذي قد يبرر مزيدا من التشديد النقدي. وانخفضت الوظائف الشاغرة لدى الشركات الأمريكية في بداية العام لكن ظلت مرتفعة إلى حد تاريخي، الذي يسلط الضوء على إستمرار عدم التوازن بين الطلب على العمالة والمعروض منها الذي يدعم مستوى أعلى لأسعار الفائدة. كما ارتفعت وظائف القطاع الخاص 242 ألف الشهر الماضي، متجاوزة التوقعات، بحسب بيانات من معهد ايه دي بي للبحوث بالتعاون مع ستانفورد ديجيتال إيكونومي لاب.
وتكثف سوق السندات المراهنة على إحتمالية حدوث ركود أمريكي، مع تسعير متداولي عقود المبادلات نقطة مئوية كاملة من زيادات الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة خلال الاجتماعات الأربعة القادمة، الذي دفع العائد على السندات لأجل عامين إلى أعلى مستوى منذ 2007. نتيجة لذلك، إتسع فارق العائد بين السندات لأجل عامين ونظيرتها لأجل عشر سنوات هذا الأسبوع إلى أكثر من نقطة مئوية كاملة للمرة الأولى منذ 1981، وقتما كان رئيس الاحتياطي الفيدرالي آنذاك بول فولكر يجري زيادات في أسعار الفائدة قصمت ظهر تضخم في خانة العشرات على حساب ركود طويل.
من جانبه، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توماس باركين، إن البنك المركزي يحتاج إلى مواصلة رفع أسعار الفائدة، بدون إعطاء رأي بشأن حجم الزيادة المخطط لها في وقت لاحق من هذا الشهر. وقال "شهدنا بعض التقدم لكن التضخم عند 5.5% يبقى أعلى بكثير من مستوى 2% الذي يستهدفه الاحتياطي الفيدرالي، ونتيجة لذلك أوضحنا أنه لازال أمامنا عمل نقوم به".
ويتوقع اقتصاديون لدى بنك سيتي جروب قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر فائدته الرئيسي بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع مارس، منضما إلى بنك جولدمان ساكس في رفع توقعاته. بذلك رفعوا تقديراتهم من 25 نقطة أساس، كما رفعوا توقعاتهم أيضا للمستوى نهائي لسعر الفائدة إلى نطاق بين 5.5% و5.75%.
تراجعت الأسهم ، وسجل الدولار أعلى مستوياته في عدة أشهر ، وتوقفت عوائد السندات الأمريكية والألمانية قصيرة الأجل عند أعلى مستوياتها منذ عام 2008 ، حيث طرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل زيادات كبيرة في أسعار الفائدة على الطاولة لترويض التضخم.
قبل بيانات الوظائف الأمريكية المهمة يوم الجمعة ، انخفض مؤشر MSCI العام للأسهم العالمية بنسبة 0.3%. انخفض مؤشر الأسهم الأوروبية ستوكس 600 بنسبة 0.3% وأشارت أسواق العقود الآجلة إلى بداية مستقرة في وول ستريت بعد أن انخفض مؤشر اس اند بي 500 بنسبة 1.5% يوم الأربعاء.
صرح باويل يوم الثلاثاء ، إن الاحتياطي الفيدرالي سيحتاج على الأرجح إلى رفع أسعار الفائدة أكثر مما كان متوقع في السابق استجابة للتقدم القوي في أكبر اقتصاد في العالم ، وهو اليوم الأول من شهادته نصف السنوية بشأن السياسة النقدية أمام الكونجرس.
وقال باويل "إذا كانت مجمل البيانات تشير إلى أن هناك ما يبرر تشديد أسرع ، فسنكون مستعدين لزيادة وتيرة رفع أسعار الفائدة".
مما أثار مخاوف التضخم ، أضاف أرباب العمل الأمريكيون 500 ألف عامل جديد في يناير ، بينما يتوقع الاقتصاديون الذين استطلعت رويترز آراءهم أن تقرير وظائف غير الزراعيين الرسمي يوم الجمعة سيظهر 203 الف وظيفة أخرى أضيفت في فبراير.
صرح باتريك سبنسر ، نائب رئيس قسم الأسهم في RW Baird: "أكثر ما يهم هو رقم التوظيف". "إذا حصلت على رقم ساخن آخر ، على سبيل المثال 300 الف (وظيفة جديدة) أو أكثر ، فإن السوق سيقلق."
واصلت عوائد السندات الأمريكية صعودها يوم الأربعاء ، مع ملامسة العائد لاجل عامين ، والذي يقيس توقعات أسعار الفائدة ، لفترة وجيزة 5.08% - أعلى مستوى له منذ عام 2007.
في الوقت ذاته ، لامست عوائد السندات الألمانية لأجل عامين 3.367% ، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2008.
تسعر الأسواق الان فرصة بنسبة 70% تقريبا لرفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع السياسة الفيدرالي في 21-22 مارس ، ارتفاعا من حوالي 30% في اليوم السابق.
بعد سلسلة من الارتفاعات الضخمة العام الماضي ، رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الشهر الماضي.
في أسواق العملات ، ارتفع مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ستة منافسين رئيسيين ، إلى أعلى مستوى في 3 أشهر عند 105.88 ، بعد أن قفز بنسبة 1.3% يوم الثلاثاء في أكبر زيادة يومية له منذ سبتمبر.
كما ارتفع الدولار بنسبة 0.2% مقابل الين ، بعد أن لامس 137.90 ، وهو أعلى مستوى منذ 15 ديسمبر ، في وقت سابق من الجلسة ، قبل اجتماع بنك اليابان يومي الخميس والجمعة. من المتوقع أن يلتزم البنك المركزي الياباني بسياسته النقدية شديدة التيسير.
انخفض اليورو بنسبة 0.11% إلى 1.0536 دولار ، مستقرا بالقرب من أدنى مستوى في شهرين. وهبط خام برنت 0.3% إلى 82.95 دولار للبرميل.
صعد الدولار إلى أعلى مستوياته في عدة أشهر مقابل معظم العملات الرئيسية الأخرى يوم الأربعاء ، بعد أن حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل من أن أسعار الفائدة الأمريكية قد تحتاج إلى الارتفاع بشكل أسرع وأعلى مما كان متوقع لكبح جماح التضخم.
تفيد اسعار الفائدة المرتفعة الدولار من خلال تحسين عائده وحيث يبحث المتداولون عن الأمان بينما تنخفض أسواق الأسهم العالمية.
سجل الدولار أعلى مستوى له في شهرين مقابل اليورو عند 1.0524 دولار ، مواصلا قفزة يوم الثلاثاء بنسبة 1.2%.
كما اخترق الدولار الأمريكي أيضا متوسط تحرك 200 يوم مقابل الين للمرة الأولى هذا العام ، حيث ارتفع بنسبة 0.5% إلى أعلى مستوى في ثلاثة أشهر عند 137.9 ين.
أخبر باويل المشرعين يوم الثلاثاء أن البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة كانت أقوى من المتوقع ، وبالتالي قد تحتاج سرعة وحجم الارتفاعات المستقبلية أيضا إلى الزيادة ، مما أدى إلى ارتفاع توقعات أسعار الفائدة الأمريكية قصيرة الأجل.
يعود باويل للإدلاء بشهادته الساعة 1500 بتوقيت جرينتش.
أدت تصريحات باويل إلى ارتفاع توقعات معدل الفائدة على المدى القصير ، حيث يتوقع المتداولون الان فرصة بنسبة 65% لرفع سعر الفائدة الأمريكية بمقدار 50 نقطة أساس في مارس ، ارتفاعا من فرصة بنسبة 30% في اليوم السابق.
تشير العقود الاجلة إلى أن المعدلات الأمريكية تبلغ ذروتها فوق 5.6% واستقرت فوق 5.5% حتى عام 2023. يركز المتداولون على بيانات الوظائف الامريكية المقررة يوم الجمعة وأرقام التضخم الأسبوع المقبل.
وقال توني سيكامور المحلل لدى IG Markets في سيدني: "إذا تجاوزت هذه البيانات التوقعات على الإطلاق ، بناءا على ما قاله باويل ، فسيضمن ذلك إلى حد كبير زيادة بمقدار 50 نقطة أساس في مارس".
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بما يصل إلى 0.2% إلى أعلى مستوى في 3 أشهر عند 105.88 ، بعد أن قفز بنسبة 1.3% يوم الثلاثاء ، وهي أكبر زيادة يومية له منذ 23 سبتمبر 2022.
تراجع الاسترليني طفيفا إلى 1.1811 دولار ، وهو أدنى مستوى له منذ أواخر نوفمبر.
تراجعت أسعار النفط للجلسة الثانية على التوالي يوم الأربعاء ، مدفوعة بمخاوف من أن زيادة ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية ستضر بالطلب ، بينما تترقب السوق مزيد من الوضوح بشأن المخزونات.
انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 22 سنت أو 0.3% إلى 83.07 دولار للبرميل الساعة 0730 بتوقيت جرينتش. وهبطت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 34 سنت أو 0.4% إلى 77.24 دولار للبرميل.
انخفض كل من برنت وغرب تكساس الوسيط بأكثر من 3% يوم الثلاثاء بعد تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باويل بأن البنك المركزي قد يحتاج على الأرجح إلى رفع أسعار الفائدة أكثر من المتوقع استجابة للبيانات القوية الأخيرة.
صرحت تينا تينج ، المحللة في CMC Markets: "تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي باويل على أسعار الفائدة" الأعلى لفترة أطول "أثارت الفزع في الأسواق وأرسلت الأصول الخطرة ، بما في ذلك السلع ، إلى الانخفاض الحاد خلال الليل".
واضافت تينج إن انتعاش النفط لفترة قصيرة في وقت سابق يوم الأربعاء ، قبل الانعكاس ، ربما كان بسبب جني أرباح البائعين "حيث لم يتغير شيء بشكل أساسي".
وقالت إن المتداولين ينتظرون أيضا بيانات مخزونات الخام من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية في وقت لاحق يوم الأربعاء ، بعد أن أظهرت بيانات معهد البترول الأمريكي انخفاض في مخزونات الخام للمرة الأولى بعد زيادة استمرت 10 أسابيع.
أظهرت بيانات من معهد البترول الأمريكي أن مخزونات الخام الأمريكية تراجعت بنحو 3.8 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 3 مارس ، وفقا لمصادر السوق.
في الوقت ذاته ، ارتفعت مخزونات البنزين بنحو 1.8 مليون برميل ، فيما ارتفعت مخزونات المقطرات بنحو 1.9 مليون برميل ، بحسب المصادر.
كما أدى ارتفاع الدولار إلى الحد من أسعار النفط. دفعت تعليقات باويل الدولار الأمريكي ، الذي يتداول عادة عكسيا مع النفط ، إلى أعلى مستوى في ثلاثة أشهر مقابل سلة من العملات.
ارتفع مؤشر الدولار لاعلى مستوى عند 105.65 ، مرتفعا بنسبة 1.3% يوم الثلاثاء وهو اعلى مستوى منذ 6 ديسمبر.
تراجعت اسعار الذهب لادنى مستوى في اسبوع يوم الاربعاء بعد ان صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باويل إن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى الارتفاع أعلى من المتوقع للحد من الضغوط التضخمية.
انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% لـ 1812.44 دولار للاونصة الساعة 0634 بتوقيت جرينتش. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% لـ 1816.50 دولار.
من المرجح أن يحتاج الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة أكثر مما كان متوقع استجابة للبيانات القوية الأخيرة ، وهو مستعد للتحرك في خطوات أكبر إذا كانت "مجمل" المعلومات الواردة تشير إلى ضرورة اتخاذ إجراءات أكثر صرامة للسيطرة على التضخم ، حسبما قال باويل في اليوم الأول من شهادته نصف السنوية لمدة يومين أمام الكونجرس.
في أعقاب تصريحات باويل يوم الثلاثاء ، انخفضت أسعار الذهب بنسبة 1.9% ، أو بأكثر من 30 دولار ، لتصل إلى 1812.55 دولار.
عادة ما تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى إضعاف جاذبية الذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصل الذي لا يحمل أي فائدة.
تباطأ الاحتياطي الفيدرالي إلى زيادة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه الأخير ، بعد زيادات أكبر العام الماضي لمحاربة التضخم المرتفع منذ عقود ، لكن سلسلة البيانات في الأسابيع الأخيرة أثارت مخاوف من استمرار البنك المركزي الأمريكي في تشديد السياسة النقدية.
تسعر الأسواق الان ارتفاع بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع السياسة الفيدرالية في 21-22 مارس.
سجل مؤشر الدولار أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر ، مما جعل المعدن أقل جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.
في الوقت نفسه ، أعلنت شركة بيرث منت الأسترالية أن مبيعات منتجات الذهب في فبراير انخفضت إلى أدنى مستوياتها منذ أكثر من عامين ، في حين ارتفعت مبيعات الفضة بنحو 20% في الشهر.
تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.1% عند 20.03 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين 0.8% عند 936.72 دولار ، وارتفع البلاديوم بنسبة 0.3% لـ 1391.40 دولار.
تفاقمت خسائر النفط إذ ألقت شهادة ذات نبرة تشددية من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل أمام المشرعين بثقلها على سوق تواجه مجموعة من التطورات السلبية في الأسابيع الأخيرة.
وعززت رسالة باويل بأن البنك المركزي ربما رفع أسعار الفائدة بوتيرة أسرع من المتوقع—وإلى معدل نهائي أعلى –الرؤية المتشائمة التي تدور حول تضخم المخزونات الأمريكية ومستهدف نمو اقتصادي أضعف من المتوقع للصين. وكان التأهب لشهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي يهدد بالفعل بإنهاء صعود إستمر خمسة أيام لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي، وتسببت تعليقاته في نزول الأسعار أكثر متجاوزة مستويات دعم فني.
ويشهد الخام عاما مضطربا، متأثرا بمخاوف حول مزيد من التشديد النقدي من الاحتياطي الفيدرالي وتوقعات متفائلة للطلب الصيني بعد نهاية سياسات "صفر إصابات" بكوفيد. وإستمرت التقلبات في الأسعار وغياب إتجاه واضح، لكن تواصل الأسعار التداول في نطاق 10 دولار منذ أوائل ديسمبر.
وانخفض النفط الخام الأمريكي تسليم أبريل 1.59 دولار إلى 78.87 دولار للبرميل في الساعة 4:50 مساءً بتوقيت القاهرة. فيما نزل خام برنت تسليم مايو 1.62 دولار إلى 84.56 دولار للبرميل.
هبطت الأسهم الأمريكية في حين ارتفع الدولار إذ أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل إلى أن المستوى النهائي لأسعار الفائدة قد يكون أعلى من المتوقع بعدما أظهرت بيانات سخونة كل من التضخم وسوق العمل.
ودفعت نبرته التشددية خلال شهادة بمجلس الشيوخ مؤشر ستاندرد اند بورز 500 للانخفاض 1%. فيما ارتفعت عوائد السندات الأمريكية بمختلف آجال إستحقاقها، لتقودها السندات قصيرة الأجل---مما عمق الفارق بين السندات لأجل عامين ونظيرتها لأجل عشر سنوات إلى مستوى لم يتسجل منذ أربعة عقود. وارتفع الدولار مقابل كافة نظرائه من عملات مجموعة العشر.
وأظهرت مبادلات أسعار الفائدة تحولًا في المراهنات الخاصة باجتماع يوم 22 مارس، مع توقع أن تكون زيادة بنصف بالمئة مرجحة أكثر من التحرك بربع بالمئة. ويراهن المتعاملون على أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع تكاليف الإقتراض الرئيسية بمقدار 100 نقطة أساس خلال الاجتماعات الاربعة القادمة إلى مستوى نهائي قرب 5.6%.
تحظى شهادة باويل النصف سنوية على مدى يومين بمتابعة وثيقة لأنها ستكون آخر تعليقات عامة قبل أن تجتمع لجنة السوق الاتحادية المفتوحة المرة القادمة يومي 21 و22 مارس.
وقد فاق نمو الوظائف الأمريكية التقديرات لعشرة أشهر متتالية في أطول فترة من نوعها منذ عقود، وهو إتجاه إذا إستمر، سيزيد الضغط على الاحتياطي الفيدرالي للاستمرار في رفع أسعار الفائدة. وبدءا من أبريل من العام الماضي، جاء متوسط توقعات الخبراء الاقتصاديين دون تقدير الحكومة للوظائف بمتوسط 100 ألف شهريا—وهو العدد الأكبر على الإطلاق في البيانات التي تجمعها بلومبرج منذ 1998.
وقبل صدور تقرير الوظائف لشهر فبراير، تشير التوقعات إلى إضافة 224 ألف وظيفة، الذي سيكون حوالي نصف الوتيرة التي شوهدت في يناير.
تراجعت أسعار الذهب بأكثر من واحد بالمئة اليوم الثلاثاء، إذ قفز الدولار بعدما أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل في شهادة له أمام لجنة بالكونجرس إلى أن البنك المركزي قد يسرع وتيرة زيادات الفائدة.
ونزل الذهب في المعاملات الفورية 1.4% إلى 1821.41 دولار للأونصة في الساعة 1528 بتوقيت جرينتش. وكانت الأسعار بلغت ذروتها في أكثر من أسبوعين عند 1858.19 دولار يوم الاثنين. وإنخفضت العقود الآجلة الأمريكية للذهب 1.6% إلى 1825.60 دولار للأونصة.
وقال باويل للمشرعين الأمريكيين الثلاثاء إن الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن يرفع أسعار الفائدة بأكثر من المتوقع ردًا على بيانات قوية مؤخرًا ومستعد للتحرك بخطوات أكبر إذا أشار "مجمل" المعلومات الواردة إلى أن إجراءات أشد حدة مطلوبة للسيطرة على التضخم.
فيما ربح مؤشر الدولار نحو 1% عقب تعليقات باويل، الأمر الذي يجعل المعدن أغلى على حائزي العملات الأخرى.
كما تراجعت أيضا مؤشرات الأسهم الأمريكية بعد التعليقات. ومن المقرر صدور تقرير الوظائف الأمريكية يوم الجمعة.
وإذا أظهرت بيانات الوظائف يوم الجمعة صمودًا كبيرًا في سوق العمل الأمريكية، فإن هذا سيمهد الطريق أمام معدلات أعلى لأسعار الفائدة الأمريكية وقد يمحو مكاسب حققها الذهب حتى الآن هذا الشهر، بحسب ما قاله هان تان، كبير محللي السوق في إيكسينيتي.
More...
قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل أن البنك المركزي مستعد لتسريع وتيرة زيادات أسعار الفائدة والوصول بتكاليف الإقتراض إلى معدلات أعلى من المعتقد في السابق إذا بررت البيانات الاقتصادية ذلك.
وذكر باويل الثلاثاء في نص شهادة معدة للإلقاء أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ "على الرغم من تراجع التضخم في الأشهر الأخيرة، فإن عملية عودة التضخم إلى مستوى 2% أمامها طريق طويل تقطعه ومن المرجح أن يكون الطريق وعرًا".
وأضاف "أحدث البيانات الاقتصادية جاءت أقوى من المتوقع، الذي يشير إلى أن المستوى النهائي لأسعار الفائدة من المرجح أن يكون أعلى مما كان متوقعا في السابق. إذا أشار مجمل البيانات إلى أن تشديدًا أسرع مبرر، فنحن مستعدون لتسريع وتيرة زيادات أسعار الفائدة".
ويحاول مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي تهدئة التضخم بدون التسبب في ركود يرفع معدل البطالة. من جانبهم، ينتاب الديمقراطيون قلقًا من الزيادة السريعة في أسعار الفائدة، ومن المرجح أن يزيد البعض الضغط على رئيس الاحتياطي الفيدرالي للتراجع، في حين يلقي الجمهوريون باللوم على الرئيس جو بايدن في التحفيز المفرط للاقتصاد ويدعون باويل للإستمرار في مكافحة التضخم.
بدأ الاحتياطي الفيدرالي حملته الجريئة لرفع سعر الفائدة الرئيسي قبل عام، والذي وصل الآن إلى نطاق 4.5% إلى 4.75%. على الرغم من ذلك، أظهر الاقتصاد الأمريكي صمودًا مذهلًا. فقد زادت الوظائف بأكثر من مليون وظيفة في الأشهر الثلاثة المنتهية في يناير، حسبما ذكرت وزارة العمل، وتشير بيانات الاستهلاك والتضخم مؤخرا إلى إستمرار ضغوط الأسعار.
تراجع الذهب مع ترقب المتعاملين تعليقات لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل للإسترشاد منها على توقعات أسعار الفائدة الأمريكية.
وسيدلي باويل بشهادة أمام لجنة بمجلس الشيوخ في وقت لاحق الثلاثاء ولجنة بمجلس النواب الأربعاء، خلالها من المتوقع أن يسلط الضوء على أن أسعار الفائدة سترتفع إلى معدلات أعلى مما توقع صانعو السياسة قبل أسابيع قليلة.
وكانت بيانات أمريكية ساخنة للتضخم والوظائف دفعت المتعاملين لتسعير المزيد من زيادات الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، الذي عادة ما يكبح جاذبية المعدن الذي لا يدر عائدا.
وردا على الضغط من ارتفاع أسعار الفائدة، ساعد طلب قوي من البنوك المركزية في دعم الأسعار خلال الأشهر الأخيرة. وقد أظهرت بيانات الثلاثاء أن الصين زادت احتياطياتها من الذهب للشهر الرابع على التوالي في فبراير، منضمة بذلك إلى دول آسيوية أخرى في زيادة الحيازات مع إنحسار قوة الدولار. كما كانت تركيا أيضا مشتريا رئيسيا في الفترة الأخيرة.
وخسر الذهب في المعاملات الفورية 0.8% إلى 1831.60 دولار للأونصة في الساعة 4:45 مساءً بتوقيت القاهرة، بعد نزوله 0.5% يوم الاثنين. فيما ارتفع مؤشر الدولار حوالي 0.3%.
تراجعت أسعار الذهب يوم الثلاثاء ، حيث يترقب المستثمرون شهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل في وقت لاحق اليوم للحصول على أدلة على المسار المستقبلي لرفع أسعار الفائدة الأمريكية.
انخفضت المعاملات الفورية للذهب إلى 1843.25 دولار للاونصة الساعة 1112 بتوقيت جرينتش. وتراجعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% إلى 1848.40 دولار.
وتراجعت الأسعار من أعلى مستوياتها في أكثر من أسبوعين عند 1858.19 دولار التي سجلتها يوم الاثنين ، لكنها ظلت محصورة في نطاق ضيق.
ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% ، مما يجعل المعدن أقل جاذبية للمشترين في الخارج.
من المقرر أن يدلي باويل بشهادته نصف السنوية أمام الكونجرس يومي الثلاثاء والأربعاء. ومن المقرر صدور تقرير الوظائف الامريكي لشهر فبراير يوم الجمعة.
صرح هان تان ، كبير محللي السوق في Exinity ، سعي الذهب لتوسيع المكاسب من المقرر أن يتأثر بشدة هذا الأسبوع بأدلة السياسة المحتملة من شهادات باويل وتقرير الوظائف الأمريكية القادم.
وأضاف تان أنه إذا أظهرت بيانات الوظائف يوم الجمعة مرونة كبيرة في سوق العمل الأمريكية ، فسيؤدي ذلك إلى تمهيد الطريق لمعدلات أعلى في الولايات المتحدة وقد يؤدي إلى التخلص من المكاسب الشهرية التي حققها الذهب حتى الآن.
على الرغم من كونه معروف كتحوط من التضخم ، إلا أن أسعار الفائدة المرتفعة تؤثر في جاذبية الذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة أصل ذي عائد صفري.
وفي الأسواق المادية ، تراجعت قيمة احتياطيات الذهب التي تحتفظ بها الصين أكبر مستهلك للذهب إلى 120.28 مليار دولار في نهاية فبراير من 125.28 مليار دولار في نهاية يناير.
تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.3% عند 20.97 دولار للاونصة ، في حين انخفض البلاتين بنسبة 0.9% عند 967.54 دولار. وهبط البلاديوم بنسبة 0.7% لـ 1430.82 دولار.
استقرت الأسهم العالمية على نطاق واسع مع ارتفاع الدولار يوم الثلاثاء ، قبل شهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل التي يمكن أن تقدم توجيه لتوقعات أسعار الفائدة الأمريكية ، في حين أثرت بيانات التجارة الصينية الضعيفة على أسعار النفط.
أظهرت البيانات أن الصادرات والواردات الصينية تراجعت بشكل حاد في الفترة من يناير إلى فبراير ، مما يعكس تباطؤ في الاقتصاد العالمي وضعف الطلب المحلي ، مما أدى إلى إضعاف الأسهم الصينية.
تراجعت شحنات الخام إلى الصين في يناير وفبراير ، مما أثار مخاوف بشأن الطلب في أكبر مستورد في العالم ، مما أثر على سعر النفط.
بعيدا عن الصين ، يظل تركيز المستثمرين على توقعات أسعار الفائدة الأمريكية وما قد يصرح به باويل.
صرح المحللون الاستراتيجيون في ساكسو بنك "على مدى الأسابيع القليلة الماضية ، كانت البيانات الامريكية أكثر مرونة بكثير مما كان متوقع ، مما أدى إلى زيادة الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي سيضطر إلى رفع أسعار الفائدة عن المتوقع وستظل الأسعار مرتفعة لفترة أطول أيضا" .
تراجعت عوائد السندات لاجل 10 سنوات ، والتي تضاعفت أكثر من الضعف في الـ 12 شهر الماضية ، بمقدار 5 نقاط أساس في اليوم عند 3.93%.
انخفضت عوائد السندات لاجل عامين ، والتي تعتبر أكثر حساسية للتغيرات في توقعات أسعار الفائدة ، بمقدار 4 نقاط أساس عند 4.857%.
تظهر أسواق المال أن المتداولين يعتقدون أن أسعار الفائدة الامريكية ستبلغ ذروتها بنسبة 5.5% بحلول سبتمبر ، من نطاق يتراوح بين 4.50 و 4.75% في الوقت الحالي.
كانت الذروة المتوقعة أقرب إلى 4.7% قبل شهر واحد فقط.
يبدأ باويل شهادته نصف السنوية التى تستمر يومين أمام الكونجرس يوم الثلاثاء. سيراقب المستثمرون ملاحظاته بحثا عن أي نظرة ثاقبة لتفكيره حول اتجاه أسعار الفائدة الامريكية.
يقوم متداولو العقود الاجلة بتسعير احتمال بنسبة 76% أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه يومي 21 و 22 مارس ، واحتمال بنسبة 24% بزيادة قدرها 50 نقطة أساس.
من المتوقع صدور تقرير التوظيف الأمريكي لشهر فبراير يوم الجمعة وأي ضعف في سوق العمل القوي سينظر إليه على أنه إشارة إلى أن رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي له التأثير المطلوب.
في أوروبا ، ساعدت سلسلة من تحديثات الأرباح على دفع مؤشر ستوكس 600 إلى المنطقة الإيجابية ، مرتفعا بنسبة 0.3% بفضل المكاسب في أسهم الرعاية الصحية والأسهم الصناعية.
ارتفعت العقود الاجلة للأسهم الأمريكية ، مع ارتفاع مؤشر اس اند بي 500 بنسبة 0.2% ، وارتفعت العقود الاجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.3%.
يصدر عدد من البنوك المركزية الكبرى قرارات سياسية هذا الأسبوع. رفع الاحتياطي الأسترالي يوم الثلاثاء أسعار الفائدة ، كما هو متوقع ، لكنه خفف من توقعاته المتشددة ، والتي اعتبرها المستثمرون علامة على اقتراب نهاية دورة تشديد السياسة. وقد أدى ذلك إلى دفع الدولار الأسترالي إلى أدنى مستوى في شهرين عند 0.6690 دولار ، مسجلا خسارة بنسبة 0.6% خلال اليوم.
ارتفع الدولار مقابل سلة من العملات الرئيسية ، بفضل مكاسبه مقابل الدولار الاسترالي واليورو ، اللذان انخفضا بنسبة 0.2% إلى 1.0661 دولار.
فقد الدولار 0.2% مقابل الين ليتداول عند 135.69 .
الأجندة الاقتصادية
