جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
تشرين2/نوفمبر 27, 2024
ارتفعت أسعار النفط بنسبة 4% يوم الجمعة مع تراجع الدولار ، وفرض حظر من الاتحاد الأوروبي على النفط الروسي الذي يلوح في الأفق بشكل كبير ، وتأثر المستثمرون باحتمالات تخفيف قيود الصين بشأن فيروس كورونا.
على الرغم من ان المخاوف من حدوث ركود عالمي حدت المكاسب ، ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 3.81 دولار أو 4.02% إلى 98.48 دولار للبرميل الساعة 1307 بتوقيت جرينتش ، محققة مكاسب أسبوعية بنحو 3%.
ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 4.14 دولار أو 4.7% عند 92.31 دولار ، وفي طريقها لتحقيق مكاسب أسبوعية بنسبة 5%.
تعزز كلا العقدين بضعف الدولار ، وهو ما يمكن أن يعزز الطلب على النفط لأنه يجعل السلعة أرخص لمن يمتلكوا عملات أخرى.
بينما أثرت مخاوف الطلب على السوق ، من المتوقع أن تظل الامدادات شحيحة بسبب الحظر الأوروبي على النفط الروسي وتراجع مخزونات الخام الأمريكية.
صرح تاماس فارجا المحلل لدى بي.في.إم أويل أسوشييتس "الضعف الطفيف في الدولار والحظر القادم على مبيعات النفط الروسي من الأمور الداعمة بالتأكيد حيث يتحول التركيز من مخاوف الركود إلى قضايا الإمدادات".
"ومع ذلك ، فإن الحافز الرئيسي هو التقارير التي تفيد بأن الصين قد تخفف قيودها ، الأمر الذي سيكون بمثابة نعمة لاقتصادها وطلبها على النفط."
من المقرر أن يدخل حظر الاتحاد الأوروبي على واردات الخام الروسي حيز التنفيذ اعتبارا من 5 ديسمبر. ولا تزال تفاصيل أسعار مجموعة الدول الصناعية السبع التي استطاعت تخفيف القيود المفروضة على التدفقات الروسية خارج الاتحاد الأوروبي قيد المناقشة.
على الجانب الهبوطي ، تزايدت المخاوف من حدوث ركود في الولايات المتحدة ، أكبر مستهلك للنفط في العالم ، يوم الخميس بعد أن صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل إنه من "السابق لأوانه" التفكير في وقف رفع أسعار الفائدة مؤقتا.
صرح محللو ANZ Research في مذكرة: "إن شبح المزيد من رفع أسعار الفائدة أضعف الآمال في انتعاش الطلب".
حذر بنك إنجلترا يوم الخميس من أنه يعتقد أن بريطانيا قد دخلت في حالة ركود وأن الاقتصاد قد لا ينمو لمدة عامين آخرين.
بالنظر إلى الأسبوع المقبل ، يترقب المستثمرون توقعات الطاقة قصيرة الأجل لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية ومؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر نوفمبر للحصول على نظرة ثاقبة على وتيرة التضخم.
ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 1% يوم الجمعة حيث ساعد التراجع الطفيف في الدولار في تخفيف بعض الضغوط من سياسة التشديد النقدي للاحتياطي الفيدرالي.
ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 1.1% عند 1647.19 دولار للاونصة الساعة 0618 بتوقيت جرينتش.
وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 1.2% إلى 1649.90 دولار.
انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.4%، وهو ما يجعل الذهب أكثر جاذبية لحائزي العملات الاخرى.
رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس يوم الأربعاء وتعهد الرئيس جيروم باويل "بمواصلة" معركتهم للتغلب على التضخم.
وفقا للمحلل الفني لرويترز وانج تاو ، قد ترتد المعاملات الفورية للذهب إلى 1648 دولار للأونصة ، حيث كسرت المقاومة عند 1632 دولار.
يعتبر الذهب وسيلة للتحوط من التضخم ، لكن أسعار الفائدة المرتفعة تبدد جاذبية الأصول التي لا تدر عائد.
يتحول تركيز المستثمرين الآن إلى بيانات وظائف غير الزراعيين الامريكية ، المقرر صدورها الساعة 1230 بتوقيت جرينتش ، والتي يمكن أن تقدم مزيد من الإشارات حول موقف رفع اسعار الفائدة الفيدرالية.
ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.4% لـ 19.74 دولار. وارتفع البلاتين 0.8% عند 926.10 دولار ، وصعد البلاديوم بنسبة 1.4% لـ 1825.87 دولار.
الدولار يتطلع إلى مكاسب اسبوعية ، مع تأرجح الاسترليني بفعل رهانات الفائدة المنخفضة والتوقعات القاتمة
بدا الدولار مستعد لتسجيل أفضل أسبوع له منذ أكثر من شهر يوم الجمعة وسط توقعات بأن أسعار الفائدة الأمريكية قد ترتفع لاعلى مستوياتها ، بينما تأرجح الاسترليني حيث قام المستثمرون بمراجعة توقعاتهم لأسعار الفائدة بعد تحول في اللهجة من بنك إنجلترا.
ارتفع الدولار ليلا ، مما دفع اليورو إلى أدنى مستوياته في أسبوعين. تعرض الاسترليني لمزيد من الضغط من خلال تقييم واقعي لتوقعات النمو في بريطانيا ورسالة من بنك إنجلترا مفادها أن أسعار الفائدة قد ترتفع بأقل من تسعير الأسواق.
عكس الدولار لاحقا بعض تلك المكاسب في التداولات الآسيوية يوم الجمعة ، حيث ارتفع اليورو بنسبة 0.23% إلى 0.9772 دولار.
مقابل سلة من العملات ، هبط مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.23% إلى 112.71 ، مبتعدا عن أعلى مستوى في أسبوعين عند 113.15 الذي سجله خلال الليل. ومع ذلك ، فقد كان في طريقه لتحقيق مكاسب أسبوعية بنحو 2% - وهي الأكبر منذ سبتمبر.
تشير العقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالية الآن إلى سعر نهائي يبلغ حوالي 5.15% بحلول منتصف عام 2023 ، بعد أن رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ثلاثة أرباع نقطة مئوية هذا الأسبوع.
في حين رحب المستثمرون في البداية بإشارة مفادها أن البنك المركزي قد يقترب من نقطة انعطاف في حملة تشديد السياسة النقدية الصارمة ، كان رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل سريع في تبديد الآمال ، مضيفا أنه "سابق لأوانه" مناقشة متى قد يوقف الاحتياطي الفيدرالي زياداته.
تحول الأسواق اهتمامها الآن إلى بيانات الوظائف الأمريكية الرئيسية المقرر صدورها في وقت لاحق يوم الجمعة ، حيث توقع الاقتصاديون الذين استطلعت رويترز آراءهم زيادة وظائف غير الزراعيين بمقدار 200 ألف وظيفة في أكتوبر.
ارتفع الاسترليني بنسبة 0.50% عند 1.1215 دولار ، مستردا بعض خسائره من انخفاض بنسبة 2% خلال الليل.
ويتجه نحو خسارة أسبوعية بأكثر من 3% ، وهي الأكبر منذ اضطراب السوق في سبتمبر بسبب خطة اقتصادية أثارت قلق المستثمرين.
في حين رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بأكبر قدر منذ عام 1989 يوم الخميس ، فقد حذر المستثمرين من أن مخاطر الركود البريطاني الأطول في قرن على الأقل يعني أن تكاليف الاقتراض من المرجح أن ترتفع أقل مما يتوقعون.
قلصت الأسهم خسائرها إلى حد كبير قبل صدور بيانات الوظائف يوم الجمعة، عقب موجة بيع مدفوعة بالمخاوف من قدوم ركود عميق مع توقع الاحتياطي الفيدرالي إبقاء أسعار الفائدة عند مستوى أعلى لفترة أطول من أجل السيطرة على التضخم.
ومحا مؤشر اس اند بي 500 أغلب الانخفاض الذي تجاوز 1.5٪ وسط مكاسب في الشركات الصناعية والمصنعة للسلع. فيما تضررت شركات التقنية الكبرى مع ارتفاع عوائد السندات الأمريكية. وهبط سهم آبل بنسبة 3٪ وتراجعت أمازون دوت كوم لليوم السابع على التوالي، وهي أطول سلسلة خسائر متتالية منذ أغسطس 2019. فيما هبط الجنيه الإسترليني بعد أن طلب بنك إنجلترا من المستثمرين الحد من توقعاتهم لزيادات أسعار الفائدة.
وتشير العقود الاسترشادية لاجتماعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المستقبلية إلى تجاوز الذروة المتوقعة لأسعار الفائدة 5.1٪ في مايو ويونيو 2023. وكانت التقديرات انخفضت لفترة وجيزة إلى أقل من 5٪ يوم الأربعاء. ويستقر سعر الفائدة الرئيسي حاليًا في نطاق من 3.75٪ إلى 4٪.
قال إيان لينجين، رئيس إستراتيجية أسعار الفائدة الأمريكية لدى بي إم أو كابيتال ماركتز "من هنا، فإن التذبذب حتى نشر بيانات الوظائف غدًا سيكون سمة التداول في أسعار الفائدة الأمريكية في الوقت الحالي".
وبينما تشير التوقعات إلى أن نمو الوظائف لشهر أكتوبر قد تباطأ إلى 200 ألف، فإن هذه الزيادة لازال ستكون أعلى من الوتيرة الشهرية دون 100 ألف التي يعتقد خبراء اقتصاديون أنها ليست قوية جدًا ولا ضعيفة جدًا بالنسبة للاقتصاد على المدى الطويل. وإستقرت الطلبات الجديدة للحصول على إعانات بطالة حول مستويات منخفضة إلى حد تاريخي، مما يعزز ما وصفه رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل بأنه سوق عمل "محموم".
من جهتها، حذرت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد من احتمال حدوث "ركود معتدل"، لكن أشارت إلى أنه لن يكون كافياً في حد ذاته لوقف ارتفاع الأسعار. وتأتي هذه التعليقات ضمن مجموعة من التصريحات العامة لمسؤولي البنك المركزي الأوروبي، بينما يفكر المستثمرون والمحللون في التحدي المزدوج المتمثل في نمو قياسي للأسعار وانكماش اقتصادي متوقع، وهو ما يرجع في أغلبه إلى غزو روسيا لأوكرانيا.
صعد الدولار اليوم الخميس بعد أن أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه من المرجح أن تبلغ أسعار الفائدة الأمريكية ذروتها عند معدل أعلى مما توقعته الأسواق، بينما هبط الجنيه الاسترليني بعد أن رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة لكن حذر من "توقعات صعبة للغاية".
ورفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة البريطانية إلى 3٪ من 2.25٪ في أكبر زيادة منذ عام 1989 حيث يكافح تحديين متمثلين في اقتصاد أخذ في التباطؤ وتضخم محموم.
ويتوقع البنك المركزي أن يصل التضخم إلى أعلى مستوى له منذ 40 عامًا عند حوالي 11٪ خلال الربع الحالي، لكنه عارض التوقعات بشأن المزيد من الزيادات الحادة في أسعار الفائدة، قائلاً إن بريطانيا دخلت بالفعل في ركود قد يستمر لعامين - أطول مما كان خلال الأزمة المالية 2008-2009.
ورفع الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس إلى النطاق المستهدف عند 3.75٪ -4.00٪، وهي الزيادة الرابعة على التوالي حيث أضعف الرئيس جيروم باويل الآمال في تحول إلى سياسة نقدية أكثر تيسيرًا.
وقال باويل في مؤتمر صحفي يوم الأربعاء "من السابق لأوانه التفكير في التوقف" عن جهود رفع معدل الفائدة.
من جانبه، قال خوان بيريز، مدير التداول لدى شركة مونيكس يو.إس.ايه في واشنطن، إن هيمنة الدولار ستستمر "مع تزايد التفكير في ركود الاقتصاد العالمي، مما سيؤدي إلى مزيد من الطلب على العملة الأمريكية إلتماسا للأمان".
وأضاف "بعد مؤتمر باويل الصحفي أمس، من الواضح أنه حتى بالنسبة لمسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، فإن مستوى التقلبات وعدم القدرة على التنبؤ يصبح أكثر من اللازم. وبدون معرفة ما إذا كان يريد أن يبدو منحازا للتيسير أم التشديد، أوضح باويل أن الاحتياطي الفيدرالي يتعامل مع مسار محبط من البيانات الاقتصادية أظهر مدى خطورة ارتفاع التضخم بعناد".
وسّعرت أسواق العقود الآجلة اليوم الخميس ذروة أسعار الفائدة الأمريكية عند 5.1٪ في اجتماع يونيو من عام 2023، ارتفاعا من حوالي 4.9٪ المتوقع في البداية في مايو.
وانخفض اليورو 0.4٪ إلى 0.9777 دولار. وأدى ذلك إلى صعود مؤشر الدولار 0.5٪ خلال اليوم إلى 112.62 نقطة. وفي وقت سابق، لامس 113.15 وهو أعلى مستوى منذ 21 أكتوبر.
ونزل الاسترليني 1.7٪ مقابل الدولار بعد بيان بنك انجلتر وانخفض مقابل اليورو قبل أن يعوض بعض خسائره.
وقد جاء قرار بنك إنجلترا – بإعلان أكبر زيادة في سعر الفائدة منذ 33 عامًا باستثناء محاولة فاشلة لدعم الاسترليني يوم الأربعاء الأسود في عام 1992 - متماشيًا مع توقعات الاقتصاديين في استطلاع أجرته رويترز، لكنه لم يكن بالإجماع.
وفي الولايات المتحدة، سجل عائد سندات الأمريكية لأجل عامين، وهي الأكثر تأثرا بتوقعات أسعار الفائدة، أعلى مستوى له منذ أكثر من 15 عامًا عند 4.745٪.
تراجع الاسترليني بحدة يوم الخميس حيث رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس ، بعد يوم من رفع الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض بنفس القدر.
كان رفع سعر الفائدة من بنك إنجلترا أكبر ارتفاع له منذ ثلاثة عقود وارتفع المعدل الرئيسي إلى 3%.
جاء ذلك بعد يوم من ارتفاع الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 75 نقطة أساس ومن المرجح أن ترتفع المعدلات المُشار إليها أكثر من المتوقع لكبح التضخم ، مما يؤدي إلى ارتفاع عوائد السندات الأمريكية والدولار بشكل حاد.
في المقابل ، قالت لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا إن تكاليف الاقتراض من غير المرجح أن ترتفع بالقدر الذي توقعته الأسواق قبل اجتماعها ، في توجيهات محددة غير معتادة.
انخفض الاسترليني بشكل حاد بعد قرار بنك إنجلترا ، حيث انخفض بنسبة 1.7% إلى 1.1197 دولار. ثم عوض بعض الخسائر وكان آخر مرة انخفض بنسبة 1.5% إلى 1.1219 دولار.
ارتفع اليورو مقابل الاسترليني ، وارتفع بنسبة 0.91% إلى 86.95 بنس.
صرح جان فون جيريتش ، كبير الاقتصاديين في نورديا: "ما لفت نظري هو أنه بينما تقول بعض البنوك المركزية أنها لا تعرف إلى أي مدى سترتفع أسعار الفائدة ، يقول بنك إنجلترا إن الذروة أقل مما تسعره السوق". " الاسترليني قد يواجه بعض الضغط مقابل الدولار على الأقل".
كان من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع بنك إنجلترا تكاليف الاقتراض بمقدار 75 نقطة أساس يوم الخميس ، على الرغم من أن بعض المحللين اعتقدوا أن الزيادة بمقدار 50 نقطة أساس كانت محتملة.
صوت اثنان من صانعي السياسة في بنك إنجلترا ، سيلفانا تينيرو وسواتي دينجرا ، على زيادات أصغر بمقدار ربع ونصف نقطة مئوية على التوالي ، مما يعكس المخاوف بشأن الاقتصاد.
وقالت لجنة السياسة النقدية في بيان لها: "قد تكون هناك حاجة إلى مزيد من الزيادات في سعر الفائدة المصرفية من أجل عودة مستدامة للتضخم إلى الهدف ، وإن كان ذلك إلى ذروة أقل من تسعير الأسواق المالية."
انخفض الاسترليني مقابل الدولار يوم الخميس بعد أن رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرة أخرى ، بينما يترقب المتداولون القرار الأخير من بنك إنجلترا.
ارتفع الدولار مع عوائد السندات الأمريكية بعد أن أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل إلى أنه من المرجح أن ترتفع أسعار الفائدة أعلى من المتوقع لكبح التضخم.
كان ارتفاع الدولار واضح بشكل خاص مقابل الاسترليني ، مع بيع المتداولين للاسترليني توقعا أن يصدر بنك إنجلترا نغمة أقل صرامة من الاحتياطي الفيدرالي.
في التداولات الصباحية في لندن ، انخفض الاسترليني بنسبة 1.18% إلى 1.1284 دولار ، وهو أدنى مستوى منذ 21 أكتوبر. وتعزز اليورو أيضا مقابل الاسترليني ، حيث ارتفع بنسبة 0.59% إلى 86.68 بنس.
رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس للاجتماع الرابع على التوالي يوم الأربعاء ، مما رفع النطاق المستهدف إلى 3.75% إلى 4%.
يتحول اهتمام المستثمرين الآن إلى بنك إنجلترا ، الذي من المتوقع أيضا على نطاق واسع أن يرفع تكاليف الاقتراض بمقدار 75 نقطة أساس إلى 3%.
صرح لي هاردمان ، محلل العملات في MUFG ، في مذكرة للعملاء : "نتوقع أن يشير بنك إنجلترا إلى أن ارتفاع أكبر اليوم من غير المرجح أن يكون الأول في سلسلة من الارتفاعات الكبيرة وأن توقعات السوق لمزيد من الارتفاعات لا تزال قوية للغاية". "وهو ما يشجع على ضعف الاسترليني".
على عكس الاحتياطي الفيدرالي ، يتصارع بنك إنجلترا مع تباطؤ حاد في الاقتصاد البريطاني وعواقب الميزانية المصغرة الكارثية للحكومة ، والتي هزت أسواق السندات وقطاع المعاشات التقاعدية في سبتمبر وأكتوبر. ومن المتوقع أيضا أن يعلن رئيس الوزراء الجديد ريشي سوناك قريبا عن زيادات ضريبية وخفض في الإنفاق من المرجح أن يلقي بثقله على النمو.
أشار باويل رئيس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء إلى أن البنك المركزي قد يتخلى عن المعدل الذي يرفع به تكاليف الاقتراض ، تاركا الباب مفتوح لارتفاع بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر. لكنه قال أيضا إن الذروة في المعدلات من المرجح أن تنتهي أعلى مما يتوقعه المتداولون.
ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.61% إلى أعلى مستوى في أسبوعين عند 112.82.
وفقا لتسعير سوق العقود الآجلة ، يعتقد المتداولون أنه من شبه المؤكد أن يرفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر. ومع ذلك ، فإنهم يعتقدون أن هناك فرصة بنسبة 51% أن يختار الاحتياطي الفيدرالي زيادة أخرى بمقدار 75 نقطة أساس.
الأسعار المرتفعة - أو توقعها - تعزز تقليديا عملة البلد من خلال جعل الاستثمارات هناك تبدو أكثر جاذبية.
تراجعت أسعار النفط يوم الخميس مع ارتفاع اسعار الفائدة الامريكية ، وهو ما أدى إلى ارتفاع الدولار وزيادة المخاوف من ركود عالمي من شأنه أن يعيق الطلب على الوقود ، على الرغم من ان الخسائر كانت محدودة بسبب المخاوف من شح الامدادات.
انخفض خام برنت 85 سنت أو 0.9% إلى 95.30 دولار للبرميل الساعة 0750 بتوقيت جرينتش ، بينما تراجعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1.01 دولار أو 1.1% إلى 88.99 دولار.
استقر كلا الخامين القياسيين بأكثر من 1 دولار يوم الأربعاء ، مدعومين بانخفاض آخر في مخزونات النفط الأمريكية ، حتى مع رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس ، وقال الرئيس جيروم باويل إنه من السابق لأوانه التفكير في إيقاف زيادات أسعار الفائدة مؤقتا.
صرحت تينا تينج ، المحللة في CMC Markets ، إن الدولار القوي يؤثر على النفط ، مع احتمال أن يجني بعض المشاركين في السوق أرباح بعد المكاسب الأخيرة.
يعمل الدولار القوي على تقليل الطلب على النفط عن طريق زيادة تكلفة الوقود للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى.
وأضافت تينج "مع تأكيد الاحتياطي الفيدرالي على ارتفاع أسعار الفائدة ، يمكن أن تستمر التوقعات الاقتصادية العالمية القاتمة في الضغط على أسواق العقود الآجلة للنفط".
صرح ستيفن إينيس ، الشريك الإداري لشركة SPI Asset Management ، كان من المفاجئ أن يثبت النفط قدرته على الصمود بعد تحرك الاحتياطي الفيدرالي ، لكنه أشار إلى وجود عاملين أساسيين يضعان حدا أدنى للأسعار.
من المقرر أن يبدأ الحظر الذي يفرضه الاتحاد الأوروبي على النفط الروسي لغزو أوكرانيا في 5 ديسمبر وسيعقبه وقف لواردات المنتجات النفطية في فبراير.
يتوقع السوق أيضا أن يرتفع الطلب من الصين على أمل أن تخفف بكين من سياساتها الخاصة بـ صفر اصابات بكوفيد. تعهد صناع السياسة الصينيون يوم الأربعاء بأن النمو لا يزال يمثل أولوية وسيواصلون الإصلاحات.
استقرت أسعار الذهب يوم الخميس ، بعد جلسة متقلبة ، حيث تبددت الآمال بعد أن أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باويل إلى مزيد من الارتفاع في تكاليف الاقتراض.
استقرت المعاملات الفورية للذهب عند 1635.42 دولار للاونصة الساعة 0637 بتوقيت جرينتش ، بعد ان انخفضت بنسبة 0.8% يوم الاربعاء.
وانخفضت العقود الاجلة للذهب الأمريكي بنسبة 0.8% إلى 1636.20 دولار.
رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس يوم الأربعاء ، كما هو متوقع ، وأشار إلى أنه قد يقترب من نقطة الانعطاف.
ومع ذلك ، فقد توترت المشاعر بقوله إن الاحتياطي الفيدرالي لديه "طرق للتعامل مع أسعار الفائدة قبل أن نصل إلى المستوى المقيد بما فيه الكفاية" وأنه "من السابق لأوانه مناقشة التوقف المؤقت".
ارتفع الذهب بنسبة 1.3% بعد صدور بيان السياسة في نهاية الاجتماع الذي استمر يومين. لكنه تخلى فيما بعد عن المكاسب التي حققها في تصريحات باويل.
على الرغم من أن الذهب يعتبر تحوط ضد التضخم ، إلا أن أسعار الفائدة الامريكية المرتفعة تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالمعدن الذي لا يدر عائد وتعزز الدولار.
انخفض مؤشر الدولار طفيفا بعد أن لامس أعلى مستوى له منذ 24 أكتوبر في وقت سابق عند 112.19.
يتحول الانتباه الآن إلى بيانات وظائف غير الزراعيين الأمريكية يوم الجمعة ، والتي يمكن أن توفر المزيد من الإشارات حول مرونة سوق العمل.
من ناحية اخرى ، استقرت المعاملات الفورية للفضة عند 19.27 دولار للاونصة ، واستقر البلاتين عند 929.80 دولار وارتفع البلاديوم بنسبة 0.7% لـ 1867.93 دولار.
ارتفع الاسترليني مقابل الدولار يوم الأربعاء حيث استعدت الأسواق لقرارات السياسة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وبنك إنجلترا بشأن أسعار الفائدة التي تهدف إلى كبح التضخم المرتفع.
من المقرر أن يجتمع الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق يوم الأربعاء ويتبعه بنك إنجلترا يوم الخميس ، حيث يركز المستثمرون كثيرا على أي أدلة حول مسار زيادات أسعار الفائدة في المستقبل .
من المتوقع أن يرفع كل من الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في اجتماعات كل منهما.
ضعف الدولار على نطاق واسع في ساعات التداول الأوروبية المبكرة – وهو ما عزز العملات بما في ذلك الاسترليني - بفعل رهانات السوق ان الاحتياطي الفيدرالي قد يشير إلى تباطؤ وتيرة التشديد في المستقبل.
ومن المقرر أن يصدر البنك المركزي بيان سياسته الساعة 2 بعد الظهر بتوقيت شرق الولايات المتحدة (1800 بتوقيت جرينتش) يوم الأربعاء.
ارتفع الاسترليني بنسبة 0.1% مقابل الدولار إلى 1.14990 دولار. مقابل اليورو ، انخفض الاسترليني آخر مرة 0.1% عند 86.08 بنس.
صرح محللو العملات إن اجتماع الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن يحدد النغمة قبل قرار بنك إنجلترا يوم الخميس.
قال لي هاردمان ، محلل العملات في MUFG: "يأمل المستثمرون أن يخفف الاحتياطي الفيدرالي من ارتفاع أسعار الفائدة وهذا يساعد زوج الاسترليني / دولار."
وأضاف هاردمان أن الأسواق تركز أيضا على ما إذا كان بنك إنجلترا سيشير إلى أنه قد لا يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة بالسرعة التي كان يعتقدها.
انتعش الاسترليني منذ أن تراجع إلى مستوى قياسي منخفض عند 1.03270 دولار في أواخر سبتمبر ، مدفوعا بتداعيات السوق بسبب خطط خفض الضرائب الهائلة لحكومة ليز تروس.
ارتفع الاسترليني على نطاق واسع مقابل الدولار منذ ذلك الحين ، بدعم من المستثمرين الذين يتجهون إلى رئيس الوزراء الأكثر اعتدالا من الناحية المالية ريشي سوناك.
More...
انخفض الدولار الأمريكي من اعلى مستوى في أسبوع مقابل منافسيه الرئيسيين يوم الأربعاء ، مع قلق المتداولين قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي الذي يلوح في الأفق بشأن سعر الفائدة والذي من شأنه أيضا أن يعطي أدلة على مسار السياسة في المستقبل.
تفوق الين في الأداء ، حيث شهد اندفاع مفاجئ للقوة في منتصف الصباح بتوقيت اليابان ، مع وجود المتداولين في حالة تأهب لاحتمال التدخل حول اجتماع الاحتياطي الفيدرالي.
كما ارتفع الدولار الأسترالي والنيوزيلندي الحساس للمخاطرة بقوة ، مدعوما بالانتعاش في أسواق الأسهم الصينية.
تراجع مؤشر الدولار - الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من ستة نظراء تشمل الين واليورو والاسترليني - بنسبة 0.14% إلى 111.32 ، لكنه لا يزال أقل بكثير من أعلى مستوى سجله يوم الثلاثاء عند 111.78 ، وهو أقوى مستوى منذ 25 أكتوبر.
يتوقع المستثمرون على نطاق واسع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة القياسي بمقدار 75 نقطة أساس يوم الأربعاء ، وهي رابع زيادة من نوعها على التوالي. لكن بالنسبة لاجتماع ديسمبر ، تنقسم السوق حول احتمالات زيادة 75 أو 50 نقطة أساس وسط الاقتراحات الأخيرة من مسئولي الاحتياطي الفيدرالي بتباطؤ محتمل في الوتيرة المشددة.
ارتفع مؤشر الدولار بأكثر من 15% هذا العام حيث رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بشدة ، مما أدى إلى تراجع العملات الأخرى وزيادة الضغط على الاقتصاد العالمي.
تعرض الين للتقلب بشكل خاص لقوة الدولار ، مما دفع وزارة المالية وبنك اليابان للتدخل لدعم العملة في سبتمبر للمرة الأولى منذ عام 1998.
يوم الأربعاء ، قفزت العملة اليابانية فجأة بنحو نصف ين إلى 147.4 للدولار ، ثم واصلت تلك المكاسب بقدر 147.165 قبل أن تتراجع.
وتراجع الدولار في أحدث تعاملات بنسبة 0.44% إلى 147.575 ين.
في الوقت ذاته ، ارتفع اليورو بنسبة 0.14% إلى 0.9887 دولار ، لكنه ظل قريبا من أدنى مستوى سجل خلال أسبوع واحد في الجلسة السابقة عند 0.98535 دولار.
ارتفع الاسترليني بنسبة 0.24% إلى 1.1513 دولار ، لكنه ظل ليس بعيدا عن أدنى مستوى له في أسبوع والذي سجل يوم الثلاثاء عند 1.14365 دولار.
يعلن بنك إنجلترا عن قرار سياسته يوم الخميس ، وتتوقع الأسواق زيادة بمقدار 75 نقطة أساس هناك أيضا ، يليها تباطؤ إلى وتيرة 50 نقطة أساس في ديسمبر.
ارتفعت أسعار النفط أكثر من 1% يوم الأربعاء بعد أن أظهرت بيانات الصناعة انخفاض مفاجئ في مخزونات الخام الأمريكية ، مما يشير إلى استمرار الطلب على الرغم من الزيادات الحادة في أسعار الفائدة التي أعاقت النمو العالمي.
ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 1.13 دولار أو 1.2% إلى 95.78 دولار للبرميل الساعة 0441 بتوقيت جرينتش ، بينما ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1.26 دولار أو 1.4% إلى 89.63 دولار للبرميل.
ارتفع كلا العقدين القياسيين بنحو 2% في الجلسة السابقة بفعل ضعف الدولار الأمريكي وبعد مذكرة لم يتم التحقق منها على وسائل التواصل الاجتماعي قالت إن الحكومة الصينية ستدرس طرق لتخفيف قواعد كورونا اعتبارا من مارس 2023 ، مما قد يؤدي إلى زيادة الطلب في ثاني اكبر مستخدم للنفط على مستوى العالم.
في إشارة إيجابية أخرى للطلب ، أظهرت بيانات يوم الثلاثاء من معهد البترول الأمريكي أن مخزونات النفط الخام انخفضت بنحو 6.5 مليون برميل للأسبوع المنتهي في 28 أكتوبر ، وفقا لمصادر السوق.
وكان ثمانية محللين استطلعت رويترز آراءهم توقعوا في المتوسط ارتفاع مخزونات الخام بمقدار 400 ألف برميل.
في الوقت ذاته ، تراجعت مخزونات البنزين أكثر من المتوقع ، مع انخفاض المخزونات بمقدار 2.6 مليون برميل مقارنة مع توقعات المحللين بسحب 1.4 مليون برميل.
صرحت تينا تينج المحللة في CMC Markets: "بصرف النظر عن السحب الأكبر من المتوقع في بيانات المخزونات الأمريكية ، فإن التفاؤل من الأخبار غير المؤكدة بخروج الصين من سياسة صفر كورونا دعم أيضا الزخم الصعودي للنفط".
تراجعت العملة الأمريكية من أعلى مستوى لها في أسبوع مقابل منافسيها الرئيسيين ، مع قلق المتداولين قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة الذي يلوح في الأفق يوم الأربعاء.
وأضافت تينج أن "الدولار الأمريكي الضعيف في الجلسة الآسيوية اليوم قبل قرار سعر الفائدة المهم من الاحتياطي الفيدرالي " عزز الأسعار أيضا.
ضعف الدولار يجعل النفط أرخص لحاملي العملات الأخرى وعادة ما يعكس زيادة شهية المستثمرين للمخاطرة.
تعتبر سياسة الصين الخاصة بعدم انتشار فيروس كورونا ، عامل رئيسي في كبح جماح أسعار النفط ، حيث أدت عمليات الإغلاق المتكررة إلى تباطؤ النمو وتقليص الطلب على النفط في ثاني أكبر اقتصاد في العالم.
ارتفعت أسعار الذهب يوم الأربعاء بفعل ضعف الدولار ، في حين يترقب المستثمرون الحذرون بيان سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الرئيسي الذي قد يوفر إشارات على وتيرة رفع أسعار الفائدة.
ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% عند 1650.67 دولار للاونصة الساعة 0555 بتوقيت جرينتش ، في حين صعدت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% لـ 1655 دولار.
انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.2% ، مما جعل الذهب المسعّر بالدولار الأمريكي أقل تكلفة لحاملي العملات الأخرى.
من المقرر أن يصدر الاحتياطي الفيدرالي بيان سياسته الساعة 1800 بتوقيت جرينتش ، يليه المؤتمر الصحفي للرئيس جيروم باويل.
تم تسعير زيادة سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس إلى حد كبير ، سيسعى المستثمرون للحصول على إشارات حول ما إذا كان هناك احتمال أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بإبطاء وتيرة تشديده.
بالنسبة لاجتماع ديسمبر ، ينقسم التجار حول احتمالات رفع سعر الفائدة بمقدار 75 أو 50 نقطة أساس.
أظهرت بيانات يوم الثلاثاء أن فرص العمل الامريكية ارتفعت بشكل غير متوقع في سبتمبر ، مما يسلط الضوء على مرونة سوق العمل وأن الزيادات السريعة في أسعار الفائدة لم تؤثر بشدة على الاقتصاد الحقيقي.
تزيد معدلات الفائدة المرتفعة من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد .
وفقا للمحلل الفني لرويترز وانج تاو ، تبدو المعاملات الفورية للذهب محايدة في نطاق 1641 دولار – 1658 دولار للاونصة ، وقد يشير الخروج من هذا النطاق الى اتجاه.
ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.1% لـ 19.67 دولار للاونصة ، بعد ان قفزت لاعلى مستو في 3 اسابيع يوم الثلاثاء.
وارتفع البلاتين 0.9% لـ 951.63 دولار ، وصعد البلاديوم 1.2% لـ 1901.70 دولار.
تلاشت مكاسب الأسهم والسندات الأمريكية اليوم الثلاثاء بعد أن عززت بيانات قوية لسوق العمل الأمريكي التكهنات بأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن تبقى متشددة بحدة رغم خطر حدوث ركود اقتصادي.
وفي الوقت الذي تعتبر فيه الأخبار الجيدة أخبارًا سيئة عندما يتعلق الأمر بالتنبؤ بمسار السياسة النقدية، انخفض مؤشر اس اند بي 500 على إثر أرقام تسلط الضوء على تعاف غير متوقع في عدد الوظائف الشاغرة الأمريكية، مما قد يعزز نمو الأجور ويواصل الضغط على الاحتياطي الفيدرالي. ويسبق التقرير قراءة نمو الوظائف يوم الجمعة. وارتفعت عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات بعد نزولها بمقدار 13 نقطة أساس في وقت سابق يوم الثلاثاء.
من جهته، قال رونالد تمبل، رئيس قسم تداول الأسهم الأمريكية في لازارد أسيت مانجمنت "الآمال بتحول نحو التيسير من الاحتياطي الفيدرالي خاطئة إذا أمكن الاسترشاد بأرقام فرص العمل المتاحة". "على الرغم من الدلائل الأخرى على التباطؤ الاقتصادي، تشير بيانات الوظائف الشاغرة التي تم جمعها مع نمو وظائف غير الزراعيين إلى أن الاحتياطي الفيدرالي بعيد عن النقطة التي يمكنه فيها إعلان الانتصار على التضخم ورفع قدمه عن المكبح الاقتصادي".
وأشار تمبل أيضًا إلى أن الأسواق "ربما تستهين بسعر الفائدة النهائي للاحتياطي الفيدرالي، وينبغي أن تستعد لمزيد من التقييد المالي".
كما تأثرت معنويات السوق بتقرير منفصل أظهر أن نشاط التصنيع الأمريكي توقف تقريبا عن النمو في أكتوبر حيث إنكمشت الطلبات للمرة الرابعة في خمسة أشهر، بينما انخفض مؤشر الأسعار المدفوعة إلى أدنى مستوى منذ أكثر من عامين. وزادت الأرقام من الدلائل على مخاوف متنامية من ركود عالمي في الوقت الذي تصعد فيه البنوك المركزية معركتها للسيطرة على التضخم.
وبالنسبة إلى مات مالي من شركة Miller Tabak + Co، فإن الكثير مما سيحدث في الأسواق خلال الأسابيع القليلة المقبلة سيتوقف على إشارات جيروم باويل يوم الأربعاء وكذلك على تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي اللاحقة. ولفت إلى أن تخفيف وتيرة زيادات أسعار الفائدة "ليس شيئًا يمكن اعتباره "توقفًا"... ناهيك عن ان يكون" تحولًا".
الأجندة الاقتصادية
