جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
تشرين2/نوفمبر 28, 2024
إنخفضت الأسهم الأمريكية للمرة الأولى في أربع جلسات بعد تداول أنباء عن أن دراسة لقاح شركة مودرنا، التي يعود لها الفضل في صعود السوق يوم الاثنين، لم تقدم بيانات مهمة كافية لتقييم نجاحها.
وتحول مؤشر ستاندرد اند بورز 500 للانخفاض، بينما قلص مؤشر ناسدك المجمع مكاسبه ووسع مؤشر داو جونز الصناعي خسائره. وكانت الأسهم تتأرجح بين مكاسب وخسائر لأغلب اليوم بعد أن أفضى تفاؤل حول لقاح محتمل لفيروس كورونا إلى تحقيق مؤشر ستاندرد اند بورز يوم الاثنين أكبر مكاسب في نحو ستة اسابيع.
وفي وقت سابق، جدد جيروم باويل رئيس الاحتياطي الفيدرالي القول خلال جلسة إستماع أمام مجلس الشيوخ أن البنك المركزي مستعد لإستخدام كافة الأسلحة في ترسانته لمساعدة الاقتصاد الأمريكي على تجاوز وباء فيروس كورونا.
ولا تزال تواجه الأسهم تأثيرات سلبية، لاسيما تدهور العلاقة بين الولايات المتحدة والصين. وفي علامة جديدة على تشديد التدقيق في تدفقات رؤوس الأموال على البلد الأسيوي، من المقرر أن تكشف بورصة ناسدك عن قواعد جديدة للطروحات العامة الأولية بما في ذلك معايير محاسبية ستجعل من الأصعب على بعض الشركات الصينية إدراج أسهمها في البورصة.
ارتفع الذهب يوم الثلاثاء وسط ضبابية حول كيف ستخرج الاقتصادات من ركود عميق، لكن التفاؤل حول لقاح محتمل لفيروس كورونا المستجد كبح مكاسب المعدن.
وصعد الذهب في المعاملات الفورية 0.6% إلى1741.68 دولار للاوقية في الساعة 16:33 بتوقيت جرينتش. وزادت العقود الاجلة الأمريكية للذهب 0.7% إلى 1747 دولار.
وقال جيفري سيكا، مؤسس سيركل سكويرد ألترنتيف إنفيسمنتز، "كل العوامل الأساسية للذهب لم تكن أبداً أفضل من ذلك في التاريخ. وما لم نشهد تفاؤلاً أكبر حيال لقاح، سنبدأ نرى زخماً صعودياً صوب مستوى جديد مرتفع".
"كما يوجد ثمة قلق متواصل حول بؤر تفشي للفيروس حول العالم...وأي خبر عن إنتكاسة في عودة إندماج الشركات في الاقتصاد سيفضي في النهاية إلى ارتفاع الذهب".
وإستمد الذهب دعماً من إجراءات تحفيز ضخمة على مستوى العالم للحد من الضرر الاقتصادي الناتج عن إجراءات العزل العام وإغلاق الشركات حيث يُنظر للمعدن على نطاق واسع كأداة تحوط من التضخم وإنخفاض قيمة العملة.
ومن المقرر أن يوجه نواب مجلس الشيوخ الأمريكي أسئلة لوزير الخزانة ستيفن منوتشن ورئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل حول الإجراءات التي لازالت مطلوبة لمواصلة دعم أكبر اقتصاد في العالم وحول أخطاء حدثت في تقديم مساعدات بلغ حجمها حتى الأن حوالي 3 تريليون دولار.
وفي أوروبا، إقترحت فرنسا وألمانيا صندوق تعافي بقيمة 500 مليار يورو (543 مليار دولار).
وفي نفس الأثناء، رجع الطلب على الملاذات الآمنة إلى مخاوف من تدهور أكبر في العلاقات بين الولايات المتحدة والصين حيث أفادت مصادر أن بورصة ناسدك تستعد للكشف عن قيود ستجعل من الأصعب على بعض الشركات الصينية الإدراج فيها.
وتراجعت الأسهم الأمريكية مع جني المستثمرين أرباحاً في مكاسب كبيرة تحققت يوم الاثنين بعدما أعلنت شركة مودرنا أن لقاحها التجريبي لمرض كوفيد-19 أظهر نتائج واعدة في تجربة أولية.
وأدى الصعود الحاد يوم الاثنين في أسواق الأسهم والنفط إلى تراجع الذهب من أعلى مستويات له في نحو ثماني سنوات.
استمر سندات اليورو والحكومة الإيطالية يوم الثلاثاء للترحيب بالخطط التي تقودها ألمانيا وفرنسا لصندوق تعافي من فيروسات التاجي الأوروبي بقيمة 500 مليار يورو ، على الرغم من أن أسواق الأسهم كانت تعاني من التعب بعد أفضل أيامها منذ أشهر
لا يزال هناك شعور بالتفاؤل بعد أنباء يوم الإثنين أن اختبارات المرحلة المبكرة على لقاح محتمل أثبتت أنها مشجعة أيضًا ولكن الزخم كان يتغير
تخلى المؤشر الأوروبي عن ارتفاع مبكر ليهبط بنسبة 0.4٪ بعد ارتفاعه بنسبة 4٪ في الجلسة السابقة ، وبدأ النفط في التعامل مع المياه ، وبدأت السندات الحكومية الأمريكية ذات الملاذ الآمن في التراجع في أسواق الديون
وقالت كريستين لاجارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي عن خطة يوم الاثنين التي ستدفع الاتحاد الأوروبي في اتجاه ما يسمى بـ "اتحاد النقل" "المقترحات الفرنسية الألمانية طموحة وموجهة ومرحب بها بالطبع
بعد انخفاض كبير في تكاليف الاقتراض الإيطالية ، قادت العائدات الإسبانية والبرتغالية التحركات إلى الأسفل يوم الثلاثاء. وصف الاقتصاديون في بنك مورجان ستانلي الاقتراح الفرنسي الألماني بأنه "استجابة مشتركة قوية ، تساعد على التخفيف من مخاطر الركود الجنوبي"
عانى الدولار من خسائر مقابل العملات الرئيسية يوم الثلاثاء بعد نتائج مشجعة من تجربة لقاح لتحسين المعنويات في تعزيز الأصول ذات المخاطر العالية
حافظ اليورو على مكاسب ضخمة مقابل الفرنك السويسري والدولار بعد اقتراح من فرنسا وألمانيا للحصول على صندوق تعافي بقيمة 500 مليار يورو (543 مليار دولار) يقدم منحًا للمناطق الأكثر تضرراً من أزمة الفيروس التاجي
وتحظى العملات المرتبطة بالسلع والأصول الأخرى ذات المخاطر العالية بدعم واسع النطاق ، ساعدها أيضًا انتعاش حاد في أسعار النفط حيث تحول تركيز المستثمرين إلى التعافي من الوباء
قال جونيشي إيشيكاوا ، كبير محللي العملات الأجنبية في شركة سيكيوريتيز في طوكيو كان هناك تحسن كبير في معنويات المخاطر بسبب الآمال في الحصول على لقاح
التذبذب ينخفض بالنسبة للأسهم وتكاليف تمويل الدولار أقل من السهل على الدولار أن ينخفض والعملات الأخرى لترك خسائر الدولار أعلى
اشترى اليورو 1.0913 دولار يوم الثلاثاء ، بعد أن ارتفع بنسبة 0.9 ٪ مقابل الدولار في الجلسة السابقة
تداولت العملة الموحدة عند 1.0613 فرنك سويسري بعد أن قفزت يوم الاثنين إلى أعلى مستوى في أكثر من شهرين
جاء ارتفاع اليورو بين عشية وضحاها بعد أن اقترحت فرنسا وألمانيا أن تقترض المفوضية الأوروبية الأموال نيابة عن الاتحاد الأوروبي بأكمله لصندوق الانتعاش. وأرسلت الأخبار أيضًا انزلاق عائدات السندات الحكومية الإيطالية إلى أدنى مستوياتها في أكثر من شهر
ومن المتوقع أن يفيد الصندوق المقترح في الغالب إيطاليا وإسبانيا ، اللتين تضررت اقتصاداتهما بشدة من جائحة الفيروس التاجي ولكنهما ضعيفان المالية العامة
لم يتغير الدولار قليلا عند 107.39 ين
في حين أن معدلات الإصابة بالفيروس التاجي في العديد من الأماكن قد انخفضت الآن إلى مستويات منخفضة بما يكفي للسماح للمصانع والشركات بإعادة فتحها ، لا يزال هناك بعض القلق لأن الفاشية ليست تحت السيطرة الكاملة
ظهرت الفيروس التاجي الجديد ، الذي يسبب المرض ، لأول مرة في الصين أواخر العام الماضي وشل النشاط الاقتصادي العالمي عندما انتشر في جميع أنحاء العالم
من المرجح أن يتم تداول اليوان بشكل ضيق قبل الاجتماع السنوي للبرلمان الصيني المقرر أن يبدأ يوم الجمعة ، حيث من المتوقع أن تكشف الحكومة عن الأهداف الاقتصادية وخطط التحفيز
تداول الدولار الأسترالي عند 0.6530 دولار أمريكي ، بالقرب من أعلى مستوى له في أسبوع واحد ، بعد صدور محضر اجتماع اجتماع السياسة النقدية الأحدث للبنك الاحتياطي الأسترالي لم يقدم أي مفاجآت
وارتفع الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.25٪ إلى 0.6054 دولار. ارتفع الكيوي لفترة وجيزة بعد أن قال نائب محافظ البنك الاحتياطي النيوزيلندي جيف باسكاند لرويترز إن البنك المركزي سيعيد تقييم التيسير النقدي في غضون ثلاثة أشهر لتحديد ما إذا كان "القيام بالمزيد أو رفع قدمه عن الدواسة قليلاً
ارتفع الذهب يوم الثلاثاء ، مدعومًا بالاحتكاك التجاري بين الصين والولايات المتحدة والتحفيز العالمي على الرغم من أن بيانات المرحلة المبكرة الواعدة للقاح محتمل حفزت بعض الرغبة في المخاطرة ، مما أبقى الأسعار دون أعلى مستوى لها في 7 سنوات في الجلسة الأخيرة
وصعد الذهب الفوري 0.2٪ إلى 1735.83 دولار للأوقية بحلول الساعة 0349 بتوقيت جرينتش. وارتفعت عقود الذهب الأمريكية الآجلة بنسبة 0.3٪ إلى 1739.80 دولارًا
وقال ستيفن إينيس كبير المحللين الاستراتيجيين للسوق في شركة الخدمات المالية أكسيكورب إنه على الرغم من الأنباء المتعلقة بلقاح محتمل ضد فيروسات التاجية يشتعل حريقًا في أسواق الأسهم ، فإن الذهب سيظل عرضًا جيدًا للغاية بسبب الميزانية العمومية "الضخمة للغاية" للاحتياطي الفيدرالي
قفزت الأسهم الآسيوية حيث عززت الأخبار الآمال في إعادة فتح سريعة للاقتصاد العالمي
وتشير مراكز عودة الوباء ، بما في ذلك نيويورك وإيطاليا وإسبانيا ، إلى بعض العودة إلى الحياة الطبيعية ، وهي ترفع تدريجياً القيود التي أبقت الملايين في الداخل
وقال إينيس ما زال مستثمرو الذهب يرون الفرصة على جانبي العملة الآن لأن التفاؤل من عمليات الإغلاق تضخم أيضًا
لكن الحرب التجارية نفسها تشكل خطرا كبيرا كما رأينا خلال عام 2019 ، وكان ذلك المحرك الأساسي لارتفاع أسعار الذهب
يميل الذهب إلى الاستفادة من التحفيز الواسع النطاق من البنوك المركزية لأنه يُنظر إليه على نطاق واسع على أنه تحوط ضد التضخم وانحطاط العملة
وارتفع المعدن بنحو 14٪ هذا العام حيث أطلقت البنوك المركزية موجة من تخفيضات أسعار الفائدة ومحفزات أخرى للحد من الأضرار الاقتصادية الناجمة عن الوباء
من ناحية أخرى ، قال رئيس صندوق النقد الدولي إن الاقتصاد العالمي سيستغرق وقتًا أطول بكثير للتعافي بالكامل من الصدمة التي سببها الوباء عما كان متوقعًا في البداية
قالت مصادر إن بورصة ناسداك إنك ، التي تثير مخاوف من مزيد من التدهور في العلاقات الصينية الأمريكية ، ستكشف النقاب عن قيود جديدة على الاكتتابات العامة الأولية ، الأمر الذي سيجعل الأمر أكثر صعوبة بالنسبة لبعض الشركات الصينية
وانخفض البلاديوم 0.3٪ إلى 2،006.95 دولار للأوقية ، وانخفض البلاتين 1٪ إلى 810.12 دولار ، وانخفضت الفضة 0.6٪ إلى 17.07 دولارًا
ارتفعت أسعار النفط للجلسة الرابعة على التوالي يوم الثلاثاء وسط دلائل على أن المنتجين يخفضون الإنتاج كما وعدوا مع ارتفاع الطلب متأججًا بتخفيف المزيد من الدول من القيود المفروضة لمكافحة وباء فيروسات كورونا
وصعد خام برنت 25 سنتا أو 0.7٪ إلى 35.06 دولار للبرميل بعد أن لامس في وقت سابق أعلى مستوياته منذ 9 أبريل نيسان
وصعد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 43 سنتًا أو 1.4٪ إلى 32.25 دولارًا للبرميل
وارتفع إلى 33.44 دولارًا في وقت سابق من الجلسة ، مسجلاً أعلى مستوى له منذ 16 مارس
ينتهي عقد غرب تكساس الوسيط في يونيو يوم الثلاثاء ولكن لم تكن هناك إشارة تذكر على تكرار الهبوط التاريخي دون الصفر الذي شوهد قبل شهر عشية انتهاء عقد مايو وسط علامات على أن الطلب على الوقود الخام والمشتق يتعافى من أدنى مستوياته
كان عقد خام غرب تكساس في يوليو يتماشى مع عقد يونيو حيث ارتفع بمقدار 22 سنتا للبرميل
وقد تعزز السوق في وقت سابق من خلال إشارات إلى أن تخفيضات الإنتاج التي وافقت عليها منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وغيرها بما في ذلك روسيا ، وهي مجموعة تعرف باسم أوبك + ، يتم تنفيذها على أرض الواقع
قالت الشركات التي تتابع الشحنات إن أوبك + خفضت صادراتها النفطية بشكل حاد في النصف الأول من مايو ، مما يشير إلى بداية قوية للامتثال لاتفاقية خفض الإنتاج الجديدة
وقال هيرويوكي كيكوكاوا ، المدير العام للأبحاث في نيسان للأوراق المالية تحسنت معنويات المستثمرين حيث خفضت أوبك + الإنتاج على ما يبدو كما وعدت لهذا الشهر ، مع توقع المزيد من التخفيضات الطوعية في يونيو
وقال في الوقت نفسه ، هناك تفاؤل متزايد بأن تخفيف عمليات الإغلاق العالمية (لفيروس كورونا) سيساعد على تعزيز النشاط الاقتصادي والطلب على الوقود
في دعم إضافي للأسعار ، انخفض الإنتاج الأمريكي أيضًا حيث من المتوقع أن ينخفض إنتاج النفط الخام من سبعة تكوينات رئيسية من الصخر الزيتي بمقدار 197000 برميل يوميًا في يونيو إلى 7.822 مليون برميل يوميًا. سيكون هذا هو الأدنى منذ أغسطس 2018 وفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية
على الجانب الصعودي أيضًا اكتسب انتعاش الطلب على الوقود في الهند زخمًا في النصف الأول من مايو مقابل أبريل حيث تم رفع القيود المفروضة على النقل والنشاط الصناعي جزئيًا في بعض المناطق حسبما أظهرت بيانات من مصادر الصناعة
تحول برنت سلبيًا لفترة وجيزة على جني الأرباح خلال منتصف يوم التداول في آسيا على الرغم من أنه ارتد مرة أخرى في وقت لاحق
وقال مايكل مكارثي كبير المحللين الاستراتيجيين للسوق في "لن أتفاجأ عندما أرى أن التراجع قصير المدى كقوة رأيناها في سوق النفط الخام الأسبوع الماضي كانت استثنائية للغاية
قفز اليورو يوم الاثنين مقابل الدولار والفرنك السويسري بعدما أصدرت ألمانيا وفرنسا دعوة بإنشاء صندوق لتعافي أوروبا بقيمة 500 مليار يورو (545.65 مليار دولار) وإقترحتا السماح للمفوضية الأوروبية بإقتراض المال في الأسواق لتمويل الصندوق.
ويسعى الإتفاق الفرنسي الألماني، الذي وصفه الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون كخطوة كبيرة، إلى كسر الجمود حول فكرة إصدار دين مشترك باليورو والعمل كخطة لإتفاق أوسع على مستوى الاتحاد الأوروبي.
وارتفع اليورو بنسبة 0.8% إلى 1.0911 دولار بعد صعوده إلى 1.0926 دولار وهو أقوى مستوى منذ الرابع من مايو.
وقال سيمون هارفي، محلل العملات في مونيكس يوروب، "التعليقات من ميركيل وماكرون تظهر تقدماً نحو إصدار ديون مشتركة في الاتحاد الأوروبي، مع إجراءات لحماية الصناعات المتعثرة من خلال منح بدلاً من قروض تؤجل فقط الإفلاس".
وأضاف هارفي "رغم أن الإجراءات المعلنة هي مجرد مقترحات في هذه المرحلة، إلا أنها تعطي اليورو الضوء الأخضر للصعود أمام الدولار المهدد في جلسة اليوم".
ومقابل الفرنك السويسري، قفز اليورو 1% مسجلاً أعلى مستوى منذ أكثر من شهرين.
وقال بيت هاينس كريستيانسين، كبير استراتيجيي السوق لدى بنك دانسك، "إنها إشارة سياسية قوية".
وتابع كريستيانسين "نحن متفاجئون بشكل إيجابي حول التفاصيل مقارنة بما كنا نخشاه—لكنه ليس إتفاقاً محسوماً".
ومقابل سلة من العملات، نزل مؤشر الدولار 0.721% إلى 99.666 نقطة.
وتعرض الدولار لضغوط أيضا من جراء قوة العملات المرتبطة بالسلع بعدما قفزت أسعار النفط يوم الاثنين، حيث يتجه كل من الخام الأمريكي وخام القياس العالمي برنت نحو أعلى مستوى إغلاق منذ شهرين، بدعم من التفاؤل حول إستئناف النشاط الاقتصادي وتخفيضات مطردة في الإنتاج من كبار المنتجين.
وخسر الدولار 1.97% أمام الكرونة النرويجية وتراجع 1.04% مقابل الدولار الكندي.
وأثار التخفيف التدريجي لإجراءات العزل العام الآمال عبر الأسواق العالمية رغم توترات تجارية جديدة بين الولايات المتحدة والصين، لكن توخى المتعاملون الحذر من القيام بمراهنات كبيرة قبل صدور مزيد من البيانات هذا الأسبوع.
وكتب ستيفن إنيس، كبير محللي الأسواق العالمية في أكسي كورب، "القفزة في أسعار النفط ستقدم أيضا فرصة إنتقائية لبيع الدولار الأمريكي أمام العملات الرئيسية التي تتأثر بالنفط".
وأثر سلباً أيضا التحسن في معنويات المخاطرة على الدولار حيث تشجع المستثمرون من إستعداد جيروم باويل رئيس الاحتياطي الفيدرالي لطباعة المزيد من الدولارات ومواصلة التحفيز النقدي لمكافحة الأزمة الاقتصادية الناتجة عن فيروس كورونا.
وتعافى الاسترليني من أدنى مستوياته في ثمانية أسابيع مقابل الدولار حيث ساعد الضعف العام في الدولار العملة البريطانية على تجاهل الحديث عن أسعار فائدة بالسالب من بنك انجلترا وجمود في مفاوضات ما بعد البريكست. وتداول الاسترليني في أحدث معاملات مرتفعاً 0.74% مقابل الدولار.
تراجع الذهب يوم الاثنين من أعلى مستوى في أكثر من سبع سنوات في ظل صعود حاد للأسهم والنفط على تفاؤل يحيط بتجربة للقاح محتمل لمرض كوفيد-19.
وانخفض الذهب في المعاملات الفورية 0.7% إلى 1728.72 دولار للاوقية بحلول الساعة 1735 بتوقيت جرينتش بعد تسجيله أعلى مستوى منذ أكتوبر 2012 عند 1764.55 دولار.
وأنهت العقود الاجلة الأمريكية للذهب تعاملاتها على انخفاض 1.3% عند 1734.40 دولار.
وقفزت مؤشرات وول ستريت وسجلت أسعار النفط أعلى مستوياتها منذ شهرين بعدما أعلنت شركة مودرنا للتكنولوجيا الحيوية أن لقاحها التجريبي أظهر نتائج واعدة في تجربة المرحلة الأولى، ومع تعويل المستثمرين أيضا على مزيد من التحفيز لإنقاذ الاقتصاد الأمريكي من تداعيات فيروس كورونا.
وأشار جيروم باويل رئيس الاحتياطي الفيدرالي، في تعليقات أدلى بها في مقابلة تلفزيونية يوم الأحد، إلى احتمال وجود حاجة ملحة لمزيد من المساعدات المالية الحكومية للشركات والاسر خلال فترة الثلاثة أشهر إلى الستة أشهر المقبلة.
وارتفع الذهب، الذي عادة ما يصعد على توقعات بتخفيض أسعار الفائدة، نحو 14% هذا العام حيث كشفت البنوك المركزية عن موجة من تخفيضات أسعار الفائدة وإجراءات تحفيز أخرى للحد من الضرر الاقتصادي الناجم عن الوباء.
وفيما يعكس شهية المستثمرين، ارتفعت حيازات أكبر صندوق مؤشرات مدعوم بالذهب في العالم إلى أعلى مستوياتها منذ أكثر من سبع سنوات.
وأظهرت بيانات أمريكية نشرت الاسبوع الماضي تهاوي مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي في أبريل، مع استمرار تداعي سوق العمل الأمريكية تحت وطأة فيروس كورونا.
وسقطت اليابان أيضا في براثن الركود في الربع الأول.
كما تراقب الأسواق أيضا تدهور العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
صعدت الأسهم الأمريكية يوم الاثنين على أخبار متفائلة عن مصل محتمل لفيروس كورونا لتتعافى بعد أكبر انخفاض أسبوعي بالنسبة المئوية منذ نحو شهرين.
وقفز مؤشر داو جونز الصناعي 732 نقطة أو 3.1% إلى 24419 نقطة وارتفع مؤشر ستاندرد اند بورز بنسبة 2.7% وأضاف مؤشر ناسدك المجمع 2%.
ومحت المكاسب الخسائر التي تسجلت الاسبوع الماضي. وكان مؤشر اس اند بي 500 خسر 2.3% الاسبوع الماضي بعدما سلطت مجموعة متنوعة من البيانات الضوء على الإنكماش الحاد في النشاط الاقتصادي عبر الدولة.
وارتفعت أيضا المؤشرات الأوروبية مع صعود مؤشر ستوكس يوروب 600 بنسبة 3.1%. وأنهت أغلب المؤشرات الرئيسية الأسيوية تعاملاتها على ارتفاع خلال اليوم.
وقفزت أسهم موديرنا، الشركة التي تعمل على مصل للوقاية من فيروس كورونا، بنسبة 21%. وقالت الشركة أن مصلها حقق نتائج إيجابية في اختبارات مبكرة على البشر.
وفي أسواق السندات، ارتفع عائد السندات الأمريكية لآجل عشر سنوات إلى 0.679% من 0.640% يوم الجمعة.
تماسك الدولار يوم الاثنين ، حيث طغى القلق بشأن التوترات العالمية مع الصين على تحسن المشاعر من تخفيف عمليات إغلاق فيروسات التاجي ، في حين دفع الحديث عن أسعار الفائدة السلبية الجنيه إلى أدنى مستوى في شهرين تقريبًا
مع إعلان إيطاليا عن خطط لرفع قيود السفر الشهر المقبل وخروج أجزاء من الولايات المتحدة من عمليات الإغلاق في تعزيز الأسهم ، أجبرت التوترات المتزايدة مع الصين في أوروبا والولايات المتحدة وأستراليا تجار العملات على رفع حذرهم
كان الدولار أكثر ثباتًا مقابل الين الياباني المحدود النطاق عند 107.25 ين لكل دولار حيث انزلقت اليابان إلى الركود للمرة الأولى منذ عام 2015
استقر الدولار على معظم العملات الآسيوية الأخرى بعد ارتفاعاته الأسبوع الماضي واستقر مقابل سلة من العملات = الدولار عند 100.380. وقد أبقت الدولار النيوزيلندي دون 60 سنتًا عند 0.5934 دولارًا ، أعلى بقليل من أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع
يعد تحرك إدارة ترامب لمنع إمدادات الرقائق هو أحدث نقطة اشتعال صينية-أمريكية ، مع وجود الأسواق على حافة الرد ، بعد أن أشارت صحيفة جلوبال تايمز الصينية إلى انتقام محتمل
واجهت أستراليا أيضًا مشكلات تجارية ، بينما يدفع زعيم أكبر تحالف سياسي في الاتحاد الأوروبي من أجل فرض حظر مؤقت على عمليات الاستحواذ الصينية على الشركات المتعثرة
ثبت الدولار الاسترالي بشكل طفيف بعد أن ذكرت صحيفة أسترالي ريفيو ملاحظات تصالحية من وزارة الخارجية الصينية ، لكنه ظل عالقًا تحت 65 سنتًا عند 0.6425 دولارًا
More...
ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 1 دولار للبرميل يوم الاثنين ، مدعومة بتخفيضات الإنتاج وعلامات على انتعاش الطلب التدريجي وسط تخفيف قيود فيروسات التاجية ، مع عدم ظهور النفط الأمريكي أي علامات على انتهاء سعر العقد في الشهر الماضي
وصعد خام برنت 1.06 دولار أو 3.3٪ إلى 33.56 دولار للبرميل بحلول الساعة 0452 بتوقيت جرينتش بعد أن لامس أعلى مستوياته منذ 13 أبريل. وارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1.29 دولار أو 4.4٪ إلى 30.72 دولار للبرميل بعد ارتفاعه إلى أعلى مستوياته منذ 16 مارس
وقال ستيفن إينيس كبير المحللين الاستراتيجيين للسوق العالمية في مذكرة في إشارة إلى أسعار النفط المصممة لمواجهة الفيروس التاجي: "قد تظهر أسعار النفط المزيد من الزخم الصعودي مع تزايد تخفيف القيود على الحركة
ينتهي عقد غرب تكساس الوسيط في يونيو يوم الثلاثاء ، ولكن لم يكن هناك ما يشير إلى أن خام غرب تكساس الوسيط يكرر الهبوط التاريخي دون الصفر الذي شهده الشهر الماضي عشية انتهاء عقد مايو وسط علامات على أن الطلب على الوقود الخام والمشتق يتعافى من أدنى مستوياته
كما انخفض الإنتاج حيث خفضت شركات الطاقة الأمريكية عدد منصات النفط والغاز الطبيعي العاملة إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق للأسبوع الثاني على التوالي. وقد ساعد ذلك جزئياً في تخفيف المخاوف بشأن نفاد مساحة التسليم لعقد خام غرب تكساس الوسيط في كوشينغ ، أوكلاهوما
وقال مايكل مكارثي كبير المحللين الاستراتيجيين للسوق في سيدني: "بالنظر إلى هذا السحب المفاجئ الذي رأيناه في المخزونات الأسبوع الماضي في الولايات المتحدة ، يبدو من غير المرجح أن المخاوف بشأن مرافق التخزين ستعيد تأكيد نفسها
قال كبير الاقتصاديين بالبنك المركزي الأوروبي للصحيفة إن الاقتصاد في منطقة اليورو المصابة بالفيروس لن يعود على الأرجح إلى مستويات ما قبل الوباء حتى العام المقبل على أقرب تقدير ، مضيفًا أن البنك المركزي الأوروبي على استعداد لتعديل أدواته إذا لزم الأمر
وقال فيليب لين في المقابلة المنشورة على موقع البنك المركزي الأوروبي: "من منظور اليوم ، يبدو من غير المحتمل بأي حال أن يعود النشاط الاقتصادي إلى مستواه قبل الأزمة قبل عام 2021 ، إن لم يكن في وقت لاحق"
وقال لين إن البنك المركزي الأوروبي كان يراقب الوضع باستمرار وهو على استعداد لتعديل جميع أدواته إذا ثبت أن ذلك ضروري. وأضاف أن برنامج الشراء الطارئ للجائحة التابع للبنك المركزي الأوروبي ، والمعروف أيضًا بأنه يمكن تعديله
وقال إن البنك المركزي الأوروبي كان يحلل الوضع قبل اجتماع يونيو المقبل مضيفًا: "إذا رأينا أن الظروف المالية شديدة للغاية ، أو أن الضغط على أسواق السندات الفردية لا يعكس الأساسيات الاقتصادية ، فيمكننا تعديل حجم أو مدة المشتريات ، التي يمكننا تخصيصها بمرونة على أي حال بمرور الوقت وقطاعات السوق
ارتفع الذهب بأكثر من 1٪ يوم الاثنين إلى أعلى مستوياته في أكثر من سبع سنوات حيث أكدت البيانات الأمريكية الكئيبة مدى الضرر الذي ألحقه الوباء بأضرار بأكبر اقتصاد في العالم في حين ارتفع البلاديوم بأكثر من 9٪ على توقعات أفضل من المتوقع
وصعد الذهب الفوري 1.1٪ إلى 1760.85 دولار للأوقية بعد ارتفاعه إلى أعلى مستوياته منذ 12 أكتوبر 2012 عند 1763.51 دولار
. ارتفعت عقود الذهب الأمريكية الآجلة بنسبة 0.8٪ إلى 1770.50 دولارًا
وقال كايل روددا المحلل لدى آي.جي ماركتس إن الأسواق تتوقع أن التعافي (الاقتصادي) سيكون أبطأ قليلا مما كان متوقعا في السابق ، ومن المحتمل أن يتطلب بيئة ذات معدلات فائدة أقل. كانت البيانات الاقتصادية هي المحفز الكبير
أظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة انخفاض مبيعات التجزئة الأمريكية والإنتاج الصناعي في أبريل ، مما وضع الاقتصاد على المسار الصحيح لانكماشه الأعمق منذ الكساد الكبير
قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، جيروم باول ، إن الانتعاش الاقتصادي الأمريكي قد يمتد عميقًا في العام المقبل ، وقد تعتمد العودة الكاملة على لقاح فيروس كورونا
كما يبحث بنك إنجلترا بشكل أكثر إلحاحًا في خيارات مثل أسعار الفائدة السلبية حيث ينزلق الاقتصاد إلى هبوط عميق لفيروس التاجي ، وفقًا لكبير الاقتصاديين
يعتبر الذهب استثمارًا جذابًا خلال أوقات الاضطراب السياسي أو الاقتصادي. كما تقلل أسعار الفائدة المنخفضة من تكلفة الفرصة البديلة لعقد السبائك غير المنتجة
إضافة إلى السيناريو الاقتصادي القاتم ، تجدد الخلاف بين الصين والولايات المتحدة ، حيث قالت وزارة التجارة الصينية يوم الأحد إنها تعارض بشدة القواعد الأخيرة للولايات المتحدة ضدها وستتخذ جميع الإجراءات اللازمة لحماية حقوق ومصالح الشركات الصينية
وقال رودا هناك تقلبات متزايدة مع تزايد الخطاب الشديد وخاصة من الولايات المتحدة. هذا يظهر بعض الضعف في الأسواق الحساسة للنمو ، وخاصة الأسواق الحساسة للصين
وعكس معنويات المستثمرين ، ارتفعت الحيازات أكبر صندوق تداول في العالم مدعوم بالذهب ، بنسبة 0.8٪ إلى 1113.78 طن يوم الجمعة
من بين المعادن الثمينة الأخرى ارتفع البلاديوم 4.2٪ إلى 1،980.25 ، بعد أن ارتفع أكثر من 9٪ في وقت سابق من الجلسة
ارتفع البلاتين بنسبة 0.8٪ إلى 804.43 دولار بينما ارتفعت الفضة بنسبة 3.3٪ إلى 17.17 دولارًا
يحذر بعض أبرز المستثمرين في العالم من خطر تضخم يلوح في الأفق، ويتوجهون إلى الذهب من أجل الحماية.
وذكرت وكالة بلومبرج أن طباعة النقود من البنوك المركزية وحزم التحفيز الضخمة التي أطلقتها الدول تجدد الإهتمام بأحد أقدم مخزونات الثروة في التاريخ وهو الذهب. وأشارت الوكالة أن هذا إحياء لواحدة من المعاملات التي لاقت رواجاً في أعقاب أزمة 2008، عندما أقبل مديرو الأموال على الذهب لنفس الأسباب، لكن خاب في النهاية ظنهم حيث ظل التضخم تحت السيطرة. ولكن النطاق غير المسبوق لإستجابة الحكومات لأزمة فيروس كورونا يعزز وجهة النظر القائلة أن هذه المرة مختلفة.
ومن بين المتفائلين تجاه الذهب، رواد صناديق تحوط مثل "باويل سينجر" و"ديفيد أينهورن" و"كريسبن أودي"، بحسب خطابات تم إرسالها مؤخراً إلى المستثمرين. كما أيضا شركات كبرى لإدارة الأصول مثل بلاك روك ونيوتون إنفيسمنت مانجمنت.
وقال أودي "الذهب المفر الوحيد من الطباعة العالمية للنقود". وكانت العقود الاجلة للذهب ثالث أكبر استثمار لصندوقه الرائد Odey European Inc في نهاية مارس. وتابع "في المدى القصير، ستتحقق المكاسب بالمراهنة على التضخم".
والمنطق بسيط: التوسيع الضخم لميزانيات البنوك المركزية حول العالم لابد في النهاية أن يضعف قيمة عملاتها—وعلى نحو أهم الدولار—مما يفضي إلى تضخم أسعار الأصول الملموسة مثل الذهب. وارتفع بحدة سعر المعدن بالفعل هذا العام ملامساً أعلى مستوى في سبع سنوات عند 1751.69 دولار للاوقية يوم الجمعة. ولكن يعتقد البعض أن لديه مجال أكبر للصعود.
وقال صندوق سينجر Elliot Management Corp. في خطاب للمستثمرين في أبريل "في الأشهر الأخيرة، ارتفع سعر الذهب بعض الشيء، لكننا نعتقد أنه أحد أكثر الأصول القابلة للاستثمار التي تتداول دون قيمتها الحقيقية اليوم". وزعم أن أسعار الفائدة المتدنية وتعطل إنتاج المناجم و"التخفيض المحموم لقيمة المال من قبل كافة البنوك المركزية في العالم" ستدفع جميعها الذهب صوب "أضعاف سعره الحالي".
وتوجد فقط مشكلة واحدة وهي فكرة استثمارية مألوفة في سوق الذهب، والتي أخر مرة جرى تجريبها، في 2008، قد فشلت. فتنبأ أبرز المستثمرين في الذهب انذاك، جون بولسون، "بتضخم هائل" وراهن على الذهب "كالأصل الوحيد الذي سيحتفظ بالقيمة" وفقاً للكتاب الصادر في عام 2009 " The Greatest Trade Ever".
ورغم أن الرهان كان رابحاً في البداية فارتفع الذهب إلى مستوى قياسي 1921.17 دولار في 2011، إلا أن التضخم المرتفع الذي تنبأ به بولسون لم يتحقق، وشهدت سوق الذهب تراجعات استمر لسنوات عديدة بما أثر سلباً على أداء صندوقه.
وتواجه اليوم سوق الذهب جدلاً مماثلاً. ورغم التحذيرات، غير أن مؤشرات السوق لتوقعات المستثمرين تشير إلى تضخم أقل حيث يشهد العالم واحدة من أسوأ أزمات الركود في التاريخ. وهبط مقياس لتوقعات التضخم على مدى المتوسط من حوالي 1.8% في مستهل العام إلى 1.4% الأن.
ويزعم من يراهنون على الذهب أن هناك إختلافات جوهرية بين الأن وعام 2008.
أولاً، إستجابت الحكومات لصدمة فيروس كورونا بإجراءات تحفيز أكبر، كما تظهر إستعداداً أكبر لزيادة مستويات الدين.
وقال صندوق جرين لايت كابيتال المملوك لأينوهورن في خطاب للمستثمرين "نتوقع أن يستهدف ويرحب صانعو السياسة بتضخم في منتصف خانة الأحاد، وهذا مقروناً بكبح أسعار الفائدة، سيكون السبيل الوحيد لتجاوز نمو الديون المتراكمة".
وتتفق كاثرين دويلي في نيوتن إنفيسمنت مانجمنت أنه "من شبه الحتمي أن بكون هناك أثراً إيجابياً على الذهب عندما تستفيق الأسواق على حجم التحفيز".
وثانياً، هذه الأزمة الاقتصادية الحالية لا تضر فقط الطلب على السلع والخدمات، بل أيضا المعروض. فأغلقت الشركات، وعلى المدى الطويل، ربما تدفع الأزمة الشركات لإعادة ترتيب سلاسل الإمداد.
وحتى إذا لم يكن حدوث تضخم متسارع أمراً وشيكاً، فإن تكاليف الإحتفاظ بالذهب منخفضة نسبياً في البيئة الاقتصادية الحالية. ويشير روس كوستريتش، مدير المحافظ في صندوق BlackRock Global Allocation البالغ حجمه 20.5 مليار دولار، إلى العلاقة العكسية للذهب مع أسعار الفائدة الحقيقية: عندما تكون أسعار الفائدة، عند تعديلها من أجل التضخم، منخفضة، فإن تكلفة فرصة حيازة الذهب تكون منخفضة بالمثل. وحالياً، أسعار الفائدة الحقيقية بالسالب.
وهذا يعني أنه حتى إذا لم يتسارع التضخم، فإن احتمال بقاء أسعار الفائدة قرب الصفر—أو حتى بالسالب—في المستقبل المرتقب من شأنه أن يزيد جاذبية المعدن.
وقال كوستريتش، الذي يزيد استثماره في الذهب، "في بيئة فيها عائدات السندات قرب الصفر، وبالسالب بشكل واضح بعد أخذ التضخم في الحسبان، لا توجد تكلفة فرصة ضائعة لإمتلاك الذهب. وتاريخياً، هذه هي الأجواء التي فيها حقق الذهب أداءه الأفضل".
ومثلما كان الأمر في 2008، ربما يستمر توافد داعمين بارزين في إنعاش سوق الذهب. وقد سجلت صناديق المعدن النفيس المتداولة في البورصة أكبر تدفقات دولارية على الإطلاق في أول خمسة أشهر من العام.
الأجندة الاقتصادية
