جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
تشرين2/نوفمبر 01, 2024
انخفضت الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء مع تجدد المخاوف حول النمو العالمي مما أعاق تعافي المؤشرات الرئيسية.
وهبط مؤشر داو جونز الصناعي 143 نقطة أو 0.6% إلى 24561 نقطة خلال أحدث التعاملات، بينما نزل مؤشر ستاندرد اند بورز 0.8%. وتراجع مؤشر ناسدك أيضا فاقدا نحو 1%.
وتتجه المؤشرات الثلاثة الرئيسية نحو تكبد أول خسارة في خمسة جلسات متتالية بعد ان خفض صندوق النقد الدولي توقعاته لنمو الاقتصاد العالمي في 2019 مما أجبر المستثمرين على ان يواجهوا مجددا احتمالية ان تتباطأ بعض الاقتصادات الرئيسية حول العالم بوتيرة أسرع من المتوقع، من بينها الصين وأوروبا.
وخفض الصندوق توقعاته لنمو الاقتصاد العالمي هذا العام إلى 3.5% من 3.7% في اكتوبر. وفي نفس الاثناء، كشفت بيانات رسمية نشرت يوم الاثنين نمو الاقتصاد الصيني بمعدل 6.6% في 2018 وهي أبطأ وتيرة نمو سنوي منذ 1990.
وعطلت تلك التوقعات تعافي سوق الأسهم من موجة بيع قاسية في نهاية العام الماضي. ويرتفع مؤشر ستاندرد اند بور 500 بنسبة 6.5% حتى الأن هذا العام عقب أسوأ أداء لشهر ديسمبر منذ 1931 حيث رأى المستثمرون تفاؤلا في بيانات مؤخرا تشير إلى قوة في سوق العمل وإشارات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيكون مرنا في السياسة النقدية.
تعافى الذهب يوم الثلاثاء من أدنى مستوياته في أسابيع عديدة الذي لامسه في الجلسة السابقة حيث تفاقمت المخاوف من تباطؤ اقتصادي بعد تخفيض صندوق النقد الدولي توقعاته للنمو العالمي الذي دفع المستثمرين للإقبال على المعدن إلتماسا للآمان.
وصعد الذهب في المعاملات الفورية 0.3% إلى 1282.80 دولار للاوقية في الساعة 1323 بتوقيت جرينتش متعافيا من انخفاضه يوم الاثنين إلى أدنى مستوى منذ 28 ديسمبر عند 1276.31 دولار. وإستقرت العقود الاجلة الأمريكية للذهب دون تغيير عند 1282 دولار.
وتأثرت الأسهم سلبا بتشاؤم حول النمو العالمي بعد ان حذر صندوق النقد الدولي من غيوم تخيم على التوقعات وأكدت الصين إن اقتصادها نما بأبطأ معدل في نحو 30 عاما.
وفي تقريره المسمى أفاق الاقتصاد العالمي، تنبأ الصندوق بأن ينمو الاقتصاد العالمي بمعدل 3.5% في 2019 و3.6% في عام 2020، بتخفيض 0.2% و0.1% على الترتيب من توقعاته في أكتوبر الماضي.
وتماسك الذهب رغم مكاسب في الدولار، الذي يلقى أيضا طلبا عليه كملاذ آمن من المستثمرين القلقين بشأن توقعات الاقتصاد العالمي.
وقال محللون إن المعدن يستمد دعما أيضا من عمليات شراء محدودة له من مستويات منخفضة.
وقد ربح الذهب أكثر من 10% منذ ان لامس في أغسطس أدنى مستوى في عام ونصف وهو ما رجع في الأساس إلى تقلبات وقتها في سوق الأسهم وضعف في الدولار.
تراجع اليورو بالقرب من أدنى مستوى في ثلاثة اسابيع يوم الثلاثاء بفعل البيانات الضعيفة وخفض صندوق النقد الدولي لتوقعات النمو في أوروبا مما دفع المستثمرين للإبتعاد عن العملة الموحدة.
أظهر مسح يوم الثلاثاء تحسن معنويات المستثمرين الألمان بشكل طفيف في يناير، ولكن تدهور تقيمهم لأوضاع الاقتصاد الحالية لأدني مستوى في أربع سنوات، وهو ما أرسل إشارات مختلطة لتوقعات النمو لأكبر اقتصاد في اوروبا.
تأتي البيانات في أعقاب تخفيض توقعات النمو لأوروبا من قبل صندوق النقد الدولي الذي قلص توقعاته لمنطقة اليورو إلى 1.6% لعام 2019 من 1.8% لعام 2018، لتنخفض بنسبة 0.3% عن ما كان متوقع من ثلاثة أشهر مضت.
انخفضت العملة الموحدة بنسبة 0.1% لتصل إلى 1.1347 دولار، وهذا أدنى مستوى لها منذ 4 يناير. فقد هبطت بنسبة 2% مقابل الدولار في خلال الاسبوعين الماضيين.
في حين ابتعد المستثمرون عن الدولار في نهاية عام 2018 بسبب ضعف النمو الأمريكي على خلفية تلاشي التحفيز المالي، اصبحت الأسواق مضطربة استعداداً لتأثير التباطؤ في الولايات المتحدة والصين على محركات النمو الأخرى مثل أوروبا.
يرى بعض مراقبي الأسواق أن الدولار قد يتأثر حيث يبدأ الإغلاق الحكومي الأمريكي أن يلقي بثقله على النمو المحلي.
يوم الأثنين، ارتفع مؤشر الدولار إلى 96.472، وهذا هو أعلى مستوى له منذ 4 يناير حيث يرتفع بأكثر من 1.5% بعد تسجيل أدنى مستوى في ثلاثة أشهر في وقت لاحق هذا الشهر.
وصل الاسترليني لأعلى مستوى في اليوم بعد ان فاقت بيانات العمل البريطانية التوقعات مما يشير إلى ان سوق العمل لا تزال قوية بالرغم من التباطؤ الاقتصادي بفعل البريكست.
ارتفع الاسترليني بنسبة 0.3% ليصل إلى 1.2921 دولار بعد أن أوضحت البيانات أن نمو الأجور بلغ معدل جديد غير مسبوق في 10 سنوات ونمت العمالة بأكثر من المتوقع في ثلاثة شهور حتى نهاية نوفمبر.
في مقابل اليورو، قفز الاسترليني بنسبة 0.3% ليصل لأعلى مستوى في اليوم عند 87.96 بنس.
استقر الدولار بالقرب من اعلى مستوى في 3 اسابيع يوم الثلاثاء حيث اقبل المستثمرون على الامان في العملة الامريكية بعد ان خفض صندوق النقد الدولي توقعاته للاقتصاد العالمي في عامي 2019 و 2020.
وقد تراجع الدولار في نهاية عام 2018 بفعل مخاوف ان الاحتياطي الفيدرالي الامريكي سيوقف زيادات اسعار فائدته. لكنه تعزز في الايام الاخيرة بفعل تباطؤ النمو في مناطق اخرى ، ابرزها اوروبا.
صرح مراقبي السوق بأن الدولار ربما يكون تحت ضغط حيث بدأ الاغلاق الحكومي الامريكي يلقي بثقله على النمو المحلي.
وتوقع الاستراتيجيين في مورجان ستانلي ان النمو الامريكي في الربع الاول من المرجح ان ينخفض دون توقعاتهم علي اساس سنوي عند 2.2% ، وهو نصف معدل النمو عند 4.2% في 2018.
خفض صندوق النقد الدولي توقعات النمو لعام 2019 و 2020 بسبب الضعف في اوروبا وبعض الاسواق الناشئة. وصرح ايضا ان فشل حل التوترات التجارية قد يؤدي لزعزعة استقرار الاقتصاد العالمي.
يوم الاثنين ، ارتفع الدولار لـ 96.472 ، وهو اعلى مستوى منذ 4 يناير وارتفع بأكثر من 1.5% من ادنى مستوى في 3 اشهر والذي سجل في وقت سابق هذا الشهر.
وتراجع اليورو بالقرب من ادنى مستوى في 3 اسابيع عند 1.1361 دولار ، متراجعا بنسبة 2% .
استقر الين ، وهو عملة ملاذ امن ، مقابل الدولار مسجلا 109.64 في التداولات المبكرة. ويتوقع ان يبقي البنك المركزي الياباني سياسته دون تغير في اجتماع 22-23 يناير.
تراجعت اسعار النفط بنسبة 1% يوم الثلاثاء بفعل شواهد على انتشار التباطؤ الاقتصادي العالمي وهو ما اثار مخاوف بشأن الطلب المستقبلي على الوقود.
تداولت العقود الاجلة لخام برنت عند 62.09 دولار للبرميل الساعة 0601 بتوقيت جرينتش ، متراجعة 65 سنت او ما يعادل 1% من اغلاقها السابق.
وتداولت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الامريكي الوسيط عند 53.22 دولار للبرميل ، منخفضة بنسبة 1.1% او ما يعادل 58 سنت.
حذرت لجنة التخطيط الصينية يوم الثلاثاء ان الضغط على الاقتصاد سيؤثر على سوق الوظائف الصينية حيث تشير انخفاض طلبيات المصانع لمزيد من تراجع الاعمال في الاشهر المقبلة مع فقد المزيد من الوظائف.
يوم الاثنين ، سجلت الصين ادنى نمو اقتصادي سنوي منذ 1990.
وفي علامة على انتشار الضعف الاقتصادي ، تباطأ اقتصاد كوريا الجنوبية الموجهة نحو التصدير لادنى مستوى في 6 سنوات بنسبة 2.7% في 2018 ، وفقا لما اظهرته بيانات رسمية يوم الثلاثاء.
جاء ذلك بعد ان قلص صندوق النقد الدولي يوم الاثنين توقعاته للنمو العالمي في عام 2019 لـ 3.5% ، منخفضة من 3.7% لتوقعات اكتوبر الماضي.
هبطت أسعار الذهب يوم الثلاثاء، ليحوم بالقرب من أدنى مستوى في ثلاثة اسابيع الذي سجله في الجلسة الماضية، فالدولار القوي جعل السبائك أكثر تكلفة للمشترين حائزي العملات الأخرى، بالرغم من تزايد المخاوف حول التباطؤ العالمي.
انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% لتصل إلى 1278.77 دولار للأونصة الساعة 0546 بتوقيت جرينتش، بعدما وصل لأدنى مستوى منذ 28 ديسمبر عند 1276.31 دولار يوم الأثنين، وهبطت العقود الآجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% لتصل إلى 1278.70 دولار للأونصة.
حام الدولار بالقرب من أعلى مستوى له في اسبوعين في مقابل منافسيه يوم الثلاثاء.
ارتفاع الدولار ألقى بثقله على الذهب، حيث قفز بأكثر من 10% منذ منتصف اغسطس.
دعمت أيضاً بيانات الاقتصاد الصيني الضعيفة الدولار.
وفقاً للمحل الفني لرويترز وانج تاو، فإن المعاملات الفورية للذهب ربما تنخفض إلى 1268 دولار، لأنها كسرت مستويات الدعم عند 1279 دولار للأونصة.
في تلك الأثناء، استقرت المعاملات الفورية للبلاديوم، الذي سجل مستوى عالى عند 1434.50 دولار في الاسبوع الماضي بفعل العجز الدائم والطلب المتزايد، عند 1362.50 دولار للأونصة.
وانخفضت الفضة بنسبة 0.1% لتصل إلى 15.21 دولار للأونصة في حين هبط البلاتين بنسبة 0.2% ليصل إلى 789.50 دولار.
قال بنك جولدمان ساكس إن الجنيه الاسترليني ربما يصعد مقابل كافة نظرائه الرئيسيين هذا العام حيث ينحسر خطر خروج بريطانيا دون اتفاق من الاتحاد الأوروبي.
وارتفع الاسترليني لخمسة أسابيع متتالية حيث ان هزيمة خطة رئيسة الوزراء تيريزا ماي للإنسحاب من التكتل الأوروبي نظر لها على أنها تعزز فرص إجراء استفتاء ثان قد يسفر عن بقاء بريطانيا داخل الاتحاد الأوروبي . ومن المنتظر ان تقدم رئيسة الوزراء مقترحا جديدا للبرلمان في وقت لاحق يوم الاثنين.
وقال زاك باندل، الرئيس المشترك لإستراتجية العملات الدولية والأسواق الناشئة لدى جولدمان ساكس، خلال مقابلة على تلفزيون بلومبرج "نرى أن التطورات على مدى الاسبوع الماضي تشير إلى خروج بريطانيا بشكل سلس أو ربما لا تخرج على الإطلاق". وأضاف مشيرا إلى الاسترليني "نعتقد إنه سيكون سعر الصرف الأفضل أداء بين العملات العشر الرئيسية هذا العام".
وبحسب مسح أجرته وكالة بلومبرج لخبراء اقتصاديين ومحللين، سيصعد الاسترليني أكثر من 5% بنهاية العام إلى 1.36 دولار بما يجعله ثالث أفضل عملة أداء بين العملات العشر الرئيسية خلال تلك الفترة. ولكن في نفس الوقت، توجد نظرة سلبية تجاه الاسترليني في أسعار عقوه الخيارية خلال الأشهر الثلاثة القادمة مما يشير ان المستثمرين لازالوا قلقين حول مخاطر نزولية محتملة.
وأبلغت ماي حكومتها يوم الأحد إنه لا يوجد احتمال يذكر ان تسفر محادثات بين الاحزاب حول الخروج من الاتحاد الأوروبي عن بديل يمكن العمل به للخطة التي رفضها البرلمان الأسبوع الماضي. وانخفض الاسترليني 0.1% إلى 1.2859 دولار خلال أوائل التعاملات الاسيوية يوم الاثنين.
وقال باندل من جولدمان ساكس "يوجد الكثير جدا من الغموض، لكننا نعتقد ان هناك فرص صعود كبيرة للاسترليني".
هبط الذهب لأدنى مستوى في اسبوعين يوم الاثنين بفعل الدولار المستقر وتحسن شهية المخاطرة المدعوم بتوقعات توقف دورة ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية.
انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% لتصل إلى 1279 دولار للأونصة الساعة 1123 بتوقيت جرينتش، حيث تصل لأدنى مستوى منذ 4 يناير في وقت لاحق في الجلسة عند 1277.11 دولار.
وتراجعت العقود الآجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% لتصل إلى 1278.20 دولار للأونصة.
اغلقت الأسواق الامريكية يوم الاثنين بسبب العطلة.
ألقى الدولار القوي، الذي يقترب من أعلى مستوى في اسبوعين، بثقله على الذهب، حيث ارتفع الذهب بأكثر من 10% منذ منتصف اغسطس على خلفية اضطراب أسواق الأسهم والدولار الضعيف.
في تلك الأثناء، لم تتغير المعاملات الفورية للبلاديوم تغير يذكر، الذي سجل مستوى قياسي عند 1434.50 دولار الاسبوع الماضي تحت تأثير العجز المستمر، عن المستوى 1376.86 دولار.
وانخفضت الفضة بنسبة 0.7% لتصل إلى 15.21 دولار للأونصة، في حين تغير البلاتين بشكل طفيف عند 797 دولار.
هبط الاسترليني يوم الاثنين حيث يترقب المتداولون بيان من رئيسة الوزراء تيريزا ماي في البرلمان بخصوص خططها لكسر الجمود حول البريكست.
استقرت العملة البريطانية فوق 1.28 دولار منذ الاسبوع الماضي حيث كونت الاسواق توقعات بأن بريطانيا لن تغادر الاتحاد الأوروبي بدون اتفاق.
ولكن قبل شهرين من الموعد المقرر للمغادرة في 29 مارس، توخى المستثمرون الحذر بشأن المستويات الحالية لعدم وجود دلائل حول كيفية مغادرة أكبر كتلة تجارية.
انخفض الاسترليني بربع في المئة ليصل إلى 1.2836 دولار. في مقابل اليورو، انخفض بنسبة 0.4% ليصل إلى 88.57 بنس.
ستصدر ماي البيان في البرلمان الساعة 1530 بتوقيت جرينتش وتوضح للبرلمان مقترحات الخطوات القادمة بشأن البريكست.
More...
ارتفعت أسعار خام النفط لأعلى مستوى في عام 2019 يوم الاثنين بعد أن قفزت بيانات عمليات التكرير في الصين، ثاني أكبر مستهلك للنفط في العالم، لمستوى عالي في العام الماضي بالرغم من تباطؤ الاقتصاد.
وصلت العقود الآجلة لخام برنت العالمي إلى 62.75 دولار للبرميل الساعة 0747 بتوقيت جرينتش، مرتفعاً بمقدار 5 سنت، أو بنسبة 0.1%، منذ الإغلاق الأخير لها. ارتفع خام برنت مؤخراً فوق 63 دولار للمرة الأولي في عام 2019.
ووصلت العقود الآجلة لخام النفط الامريكي إلى 53.87 دولار للبرميل، مرتفعة بمقدار 7 سنت، أو بنسبة 0.1%. تعزز خام النفط الامريكي في وقت سابق فوق 54 دولار للبرميل لأول مرة في هذا العام.
اوضح المتداولون أن ارتفاع الاسعار جاء بعد أن اظهرت بيانات المكتب الوطني الصيني للإحصاء يوم الاثنين قفز عمليات تكرير النفط إلى مستوى قياسي 603.57 مليون طن في عام 2018، أو 12.1 مليون برميل في اليوم، مرتفعة بنسبة 6.8% منذ العام الماضي.
جاءت بيانات الطلب القوية على النفط بالرغم من تباطؤ النمو الاقتصادي الصيني في عام 2018 لأدنى مستوى في 28 عام، عند 6.65 مقابل 6.8% في عام 2017.
يرى المحللون أن خفض الإمدادات من قبل اعضاء الأوبك من المحتمل أن يدعم أسعار خام النفط.
استقر الدولار بالقرب من اعلى مستوى في اسبوعين مقابل سلة من العملات يوم الاثنين ، حيث تعززت شهية المخاطرة للمستثمرين رغم البيانات الاخيرة والتي اظهرت تباطؤ النمو الاقتصادي للصين لعام 2018 بالقرب من ادنى مستوى في ثلاثة عقود.
استقر مؤشر الدولار ، الذي يقيس قوة العملة مقابل سلة من ست عملات رئيسية ، عند 96.308 ، بعد ان قفز لـ 96.394% يوم الجمعة ، وهو اعلى مستوى منذ 4 يناير.
عززت امال انحسار التوترات التجارية بين امريكا والصين ، ومزيد من اللهجة الميسرة للاحتياطي الفيدرالي ، والتفاؤل بشأن تجنب بريطانيا لبريكست دون اتفاق شهية المخاطرة لدى المستثمرين ، والتي انخفضت في ديسمبر مع تراجع اسواق الاسهم العالمية.
انخفض الدولار بنسبة 0.1% عند 109.64 ين ، ملتقطا انفاسه بعد ان قفز لاعلى مستوى في 3 اسابيع عند 109.895 يوم الجمعة. وارتفعت العملة الامريكية بأكثر من 1% مقابل نظيره الياباني الاسبوع الماضي.
وارتفع اليورو بنسبة 0.15% لـ 1.1376 دولار لكنه ظل مقتربا من ادنى مستوى في اسبوعين عند 1.1353 دولار والذي سجل يوم الجمعة.
وهبط الاسترليني بنسبة 0.1% عند 1.2860 دولار.
وقفز الاسترليني لاعلى مستوى في شهرين عند 1.3001 دولار يوم الخميس بفعل تنامي الثقة بأن بريطانيا يمكن ان تتجنب مغادرة الاتحاد الاوروبي دون اتفاق ، لكنه تعرض لجنى الارباح يوم الجمعة.
وارتفعت عوائد السندات الامريكية ذات اجل العشر اعوام لاعلى مستوى في 3 اسابيع عند 2.799% يوم الجمعة ، مستكملة ارتفاعها من ادنى مستوى في عام عند 2.543% والذي سجل في وقت سابق في يناير.
تغلق الاسواق المالية الامريكية يوم الاثنين بسبب عطلة مارتن لوثر كينج.
استقرت أسعار الذهب يوم الاثنين بفعل توقعات توقف الاحتياطي الفيدرالي الامريكي لدورة ارتفاعات اسعار الفائدة مما ساعد على انتعاش شهية المستثمرين للمخاطرة.
لم تتغير المعاملات الفورية للذهب عند 1281.41 دولار للأونصة الساعة 0610 بتوقيت جرينتش، في حين انخفضت العقود الآجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% لتصل إلى 1281.10 دولار للأونصة.
يهدد النمو العالمي المتباطئ، وانهيار سوق الأسهم في الربع الأخير، والإغلاق الجزئي للحكومة الامريكية ثقة المستهلك وإنفاق المستهلك يثير مخاوف من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
أوضحت البيانات يوم الاثنين أن الاقتصاد الصيني تباطئ في نهاية العام الماضي، مما يؤكد حاجة بكين إلى المزيد من التحفيز في صراعها التجاري مع الولايات المتحدة.
كما ينتظر أيضاً المستثمرون الخطة البديلة لرئيسة الوزراء البريطانية تيريزا ماي، والذي من المفترض أن يتم تسليمها إلى البرلمان في وقت لاحق يوم الأثنين، وذلك بعد أن تم رفض اتفاقها من قبل المشرعين الاسبوع الماضي.
وفقاً للمحل الفني لرويترز وانج تاو، ربما تكسر المعاملات الفورية للذهب مستوى الدعم عند 1279 دولار للأونصة وتهبط إلى مستوى الدعم التالي عند 1268 دولار.
في تلك الأثناء، سجلت المعاملات الفورية للبلاديوم مستوى عالي عند 1434.50 دولار خلال الاسبوع الماضي، مرتفعاً بنسبة 0.4% عند 1382 دولار يوم الاثنين.
هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.1% لتصل إلى 15.30 دولار، في حين انخفضت المعاملات الفورية للبلاتين بنسبة 2.2% لتصل إلى 797.50 دولار.
ارتفعت الأسهم الأمريكية يوم الجمعة في طريقها نحو رابع أسبوع على التوالي من المكاسب حيث هدأت مخاوف المستثمرين وسط علامات على استمرار نمو الاقتصاد ومرونة من جانب الاحتياطي الفيدرالي وتقدم بشأن المفاوضات التجارية.
وإنحسرت المخاوف من زيادات سريعة لأسعار الفائدة، التي سيطرت على الأسواق في ديسمبر، في العام الجديد وهو ما رجع بشكل كبير إلى تلميح مسؤولين بالاحتياطي الفيدرالي إن البنك المركزي سيكون مرنا في سياسته النقدية. وتلقى المستثمرون أحدث التطمينات يوم الجمعة عندما قال جون وليامز رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك إن تعديلات أسعار الفائدة ومحفظة السندات ستتوقف على أداء الاقتصاد.
وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 293 نقطة أو 1.2% إلى 24661 نقطة بينما أضاف أيضا مؤشر ستاندرد اند بور 500 ومؤشر ناسدك 1.2% لكل منهما. وتتجه المؤشرات الثلاثة نحو إنهاء الأسبوع مرتفعة أكثر من 2% وبمكاسب 10% على الأقل منذ نهاية ديسمبر.
وبدأت موجة صعود العام الجديد يوم الرابع من يناير عندما تعافت الأسهم الأمريكية من أسوأ بداية عام منذ 2000. وقال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل في أتلانتا وقتها ان البيانات الاقتصادية تظهر زخما جيدا مع دخول 2019 وان البنك المركزي "مستعد لتعديل سياسته سريعا وبمرونة" إن لزم الأمر.
وتعززت المكاسب هذا الأسبوع وسط علامات على إنحسار التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين وبعد مجموعة من النتائج الفصلية الإيجابية لشركات أمريكية.
وذكرت صحيفة "وول ستريت جورنال" يوم الخميس إن وزير الخزانة الأمريكي ستيفن منوتشن إقترح رفع بعض أو كافة الرسوم المفروضة على واردات صينية من أجل دفع المحادثات التجارية قدما.
الأجندة الاقتصادية
