جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
تشرين2/نوفمبر 05, 2024
هيثم الجندى
خبرة أكثر من 15 عام في التحليل الأساسي (الإخباري والاقتصادي) لأسواق المال العالمية ومتابعة تطورات الاقتصاد العالمي بالإضافة إلى قرارات البنوك المركزية
وانج تاو محلل رويترز: الذهب يبدو محايدا في نطاق 1214-1226 دولار للأوقية والخروج من هذا النطاق قد يشير إلى إتجاه.
وكسر 1214 دولار قد يؤكد استمرار الخسائر حتى 1194 دولار، في حين إختراق 1226 دولار قد يفضي إلى مكاسب حتى 1237 دولار.
ستزيد وزارة الخزانة الأمريكية حجم الديون طويلة الأجل التي تبيعها إلى 78 مليار دولار هذا الربع السنوي وستطرح سندات جديدة لآجل شهرين. وستعتمد بشكل مكثف أكبر على سندات بآجل استحقاق خمس سنوات.
وفي إعلانها للاحتياجات التمويلية الفصلية يوم الاربعاء، زادت الخزانة أحجام عطاءات الديون من 73 مليار دولار في الربع السنوي السابق. وتلك ثالث زيادة فصلية على التوالي حيث تؤدي السياسات المالية للرئيس دونالد ترامب إلى توسيع عجز ميزانية الدولة.
وارتفع العائد على السندات القياسية لآجل 10 أعوام فوق 3 بالمئة لأول مرة منذ 13 يونيو في أعقاب إعلان الاحتياجات التمويلية. وإتسع فارق العائد بين السندات لآجل 5 أعوام و30 عاما إثر الإعلان ليصل الفارق إلى 25.2 نقطة أساس.
وستبدأ الوزارة بيع سندات جديدة لآجل شهرين في أكتوبر. وسيتم طرح هذه الأوراق المالية أيام الثلاثاء وليس الأربعاء.
وبحسب مكتب الميزانية التابع للكونجرس، من المتوقع ان تؤدي تخفيضات ضريبية وزيادة في الإنفاق الحكومي بجانب تقدم أعمار السكان إلى رفع عجز الميزانية الاتحادية إلى 804 مليار دولار في العام المالي الحالي على ان يزيد العجز إلى تريليون دولار في 2020. وبلغ إجمالي العجز 607 مليار دولار في أول تسعة أشهر من العام المالي 2018 الذي ينتهي يوم 30 سبتمبر مقارنة مع 523 مليار دولار في نفس الفترة قبل عام.
وقال وزير الخزانة ستيفن منوتشن في أكثر من مرة ان تخفيضات ضرائب الشركات والأفراد ستغذي نمو اقتصادي أسرع من شأنه زيادة الإيرادات الضريبية وتقليص العجز. ونما الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني بأسرع وتيرة منذ 2014 لكن يقول خبراء اقتصاديون كثيرون ان هذا النمو سينحسر في الفصول والسنوات القادمة.
حذرت الصين الولايات المتحدة من "الإبتزاز والضغط" عليها حول التجارة حيث تدرس إدارة ترامب إجبار المسؤولين الصينيين على العودة لطاولة التفاوض من خلال التهديدات برسوم جمركية أعلى.
وقالت مصادر مطلعة إن مسؤولي إدارة الرئيس دونالد ترامب يدرسون زيادة الرسوم المخطط لها أكثر من الضعف على واردات صينية بقيمة 200 مليار دولار. وكانت الولايات المتحدة هددت بإستهداف منتجات إضافية قيمتها 200 مليار دولار برسوم نسبتها 10 بالمئة، وهو مستوى ربما ترفعه الإدارة إلى 25 بالمئة في الأيام المقبلة حسبما قال أحد المصادر.
وفي نفس الوقت، قال أشخاص تحدثوا بشرط عدم نشر اسمائهم إن ممثلين عن وزير الخزانة الأمريكي ستيفن منوتشن ونائب رئيس الوزراء الصيني ليو هي يجرون مناقشات غير معلنة حيث يبحثون عن سبل لإعادة الدخول في مفاوضات.
ويمثل فتح الباب أمام المفاوضات مع التهديد في نفس الوقت بعواقب أسوأ تصعيدا جديدا للتوترات في المواجهة المستمرة منذ أشهر بين أكبر اقتصادين في العالم. وبينما يتركز الصراع حول عجز تجاري سنوي للولايات المتحدة في السلع بقيمة 375 مليار دولار مع الصين، إلا أنه تطور إلى تنافس استراتيجي أوسع نطاقا بين الدولتين.
وقالت وزارة الخارجية الصينية إنها سترد إذا زادت الولايات المتحدة الرسوم بشكل أكبر. وقال قينج شوانج المتحدث باسم الوزارة في مؤتمر صحفي منتظم يوم الاربعاء "إذا إتخذت الولايات المتحدة إجراءات لتصعيد الوضع بشكل أكبر، سنتخذ بكل تأكيد إجراءات مضادة للحفاظ على حقوقنا ومصالحنا المشروعة".
وواصلت الأسهم الصينية واليوان خسائرهما اليوم حيث طغى القلق من رسوم أمريكية أعلى على تفاؤل إزاء تعهد بكين دعم النمو الاقتصادي. ونزل اليوان مقابل سلة مرجحة تجاريا من العملات مقتربا من أدنى مستوياته على الإطلاق مما يشير ان صانعي السياسة يسمحون بمزيد من الضعف.
ارتفعت أسعار الذهب يوم الثلاثاء معوضة خسائر تكبدتها في تعاملات سابقة مع صعود اليوان الصيني مقابل الدولار بعد ان ذكر تقرير ان الولايات المتحدة والصين تحاولان إستئناف مفاوضات لنزع فتيل الحرب التجارية.
وفي تعاملات مبكرة، أدت قوة الدولار بجانب ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية إلى نزول المعدن لأدنى مستوى في أسبوع ونصف.
وقال جورج جيرو، مدير ار بي سي ويلث مانجمينت، "الذهب تحول للصعود على فكرة انه يوجد احتمال تفاوض مع الصين".
"إذا تفاوضوا وتمخض عن ذلك شيء جيد، فهذا إيجابي للمعادن، لأنه سيساعد على عودة الصينيين إلى السوق وتكوين مراكز. كان هناك بعض القلق من عدم شراء الصينيين عقود تسليم آجل بسبب الرسوم الجمركية وارتفاع قيمة الدولار".
وارتفع الذهب في المعاملات الفورية 0.3% إلى 1224.48 دولار للأوقية في الساعة 1743 بتوقيت جرينتش متعافيا من أدنى مستوياته منذ 19 يوليو. ويتجه المعدن النفيس نحو تكبد خسارة شهرية قدرها 2%.
وأغلقت العقود الاجلة الأمريكية للذهب تسليم أغسطس على ارتفاع 2.40 دولار أو 0.2% عند 1223.70 دولار للأوقية.
وقال ريان ماكاي، خبير السلع لدى تي دي سيكيورتيز، "العملة الصينية تمنع الذهب من الانخفاض بشكل أكبر مثلما شهدنا في التعاملات الصباحية".
ويشهد اليوان الصيني تراجعات مقابل الدولار مما يضغط على الذهب المسعر بالعملة الأمريكية. وهذا الضغط قد إنحسر مما أعطى الذهب بعض الدعم حسبما أضاف ماكاي.
قال المتحدث باسم فيس بوك إن الشركة رصدت مساعي جارية للتأثير على انتخابات التجديد النصفي للكونجرس الأمريكي بإستخدام حسابات وصفحات زائفة على شبكة التواصل الاجتماعي.
وقالت فيس بوك إنها تخطط لتقديم معلومات أكثر في وقت لاحق اليوم الثلاثاء بشأن جهود تفهم ووقف هذه الحملة بما في ذلك تنسيق الشركة مع الحكومة الأمريكية بخصوص هذا الأمر. وأضاف المتحدث إنه من السابق لأوانه ربط هذه الجهود بحكومة معينة. وكانت صحيفة نيويورك قد أشارت في وقت سابق إلى إكتشاف حملة تدخل في الانتخابات.
قال المتحدث باسم الرئيس التركي رجب طيب أردوجان يوم الثلاثاء إن بلاده سترد على أي عقوبات أمريكية بسبب محاكمة قس مسيحي بتهم إرهاب لكنه يتوقع ان تحل الدولتان خلافاتهما من خلال الدبلوماسية.
وقال أيضا المتحدث إبراهيم كالين إن وزيري خارجية الدولتين، اللذان يحضران اجتماعا في سنغافورة، سيعقدان محادثات هذا الأسبوع.
نما الإنتاج في 19 قطاعا كنديا من إجمالي 20 قطاعا في مايو—وهذا أكثر نمو شهري شمولا منذ أغسطس 2004. وأدت تلك الزيادات واسعة النطاق إلى تسجيل النمو العام في الناتج المحلي الإجمالي 0.5% وهي أكبر زيادة خلال عام بفضل أحوال جوية أفضل وزيادة في إنتاج النفط.
وعادة لا ينمو الناتج المحلي الإجمالي بهذا الشكل الشامل. ففي أخر 20 عاما، لم يشهد 19 قطاعا أو أكثر نموا في آن واحد سوى في ثلاثة أشهر فقط. وفي المتوسط، يبلغ عدد الصناعات التي تنمو شهريا 13 فحسب.
وقال بريان دي براتو، كبير الخبراء الاقتصاديين لدى بنك تورنتو دومينيون " يعني هذا من الواضح ان النمو لا تحركه عوامل مؤقتة فقط، ويشير هذا النمو القوي ان الاقتصاد الكندي لديه طاقة وافرة لتحمل ضغوط محتملة من تأثير الرسوم التجارية".
كان الأمريكيون أكثر تفاؤلا بعض الشيء إزاء الاقتصاد في يوليو لكن توقعاتهم للمستقبل القريب تراجعت طفيفا.
وقالت مؤسسة كونفرنس بورد، وهي مجموعة متخصصة في أبحاث قطاع الأعمال، إن مؤشرها لثقة المستهلك ارتفع إلى 127.4 نقطة هذا الشهر من 127.1 نقطة في يونيو.
ويقيس المؤشر تقييم المستهلكين للأوضاع الاقتصادية الراهنة وتوقعات المستقبل. وكانت رؤيتهم للأوضاع الراهنة هي الأكثر تفاؤلا منذ مارس 2001. لكن انخفضت توقعاتهم للأشهر الستة القادمة للشهر الثاني على التوالي إلى أدنى قراءة منذ ديسمبر.
وكان الاقتصاد الأمريكي قد نما بمعدل سنوي 4.1% في الفترة من أبريل إلى يونيو وهي الوتيرة الأسرع منذ 2014. ويبلغ معدل البطالة 4% عند أو دون المستوى الذي يرى خبراءاقتصاديون أنه حد التوظيف الكامل.
يتجه الذهب نحو تسجيل رابع انخفاض شهري على التوالي في أطول فترة خسائر منذ 2013 مع إقبال المستثمرين على الدولار وتنامي تشاؤم تجاه المعدن.
ونزل الذهب في المعاملات الفورية 0.1% إلى 1221.68 دولار للأوقية في الساعة 4:35 بتوقيت القاهرة بعد هبوطه إلى 1214.56 دولار. وتنخفض الأسعار 2.7% هذا الشهر لتقترب من أدنى مستوياتها في عام.
ويتعرض المعدن النفيس لموجة بيع منذ ان رفع مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرتين هذا العام. ومن المتوقع ان يؤكد البنك المركزي الأمريكي خطط إجراء زيادتين إضافيتين في اجتماع له هذا الأسبوع.
ومع تناقص حيازات الصناديق المدعومة بالذهب والمتداولة بالبورصة، تعزز الصناديق مراهناتها على مزيد من التراجعات في الأسعار. واعتبارا من الأسبوع الماضي، كون مديرو المال أكبر صافي مراكز بيع في العقود الاجلة والخيارية منذ عام 2006 بحسب بيانات لجنة تداول العقود الاجلة للسلع في الولايات المتحدة والتي جمعتها بلومبرج.
وقال كارلو ألبرتو دي كاسا، كبير المحللين لدى أكتيف تريدز في لندن، "الذهب مستمر في حركته النزولية ويمهد لأسبوع سلبي جديد". "ورغم تعافي اليورو مقابل الدولار، إلا أنه لم يتغير ما يذكر ولازال المستثمرين يفضلون أصول أخرى على الذهب".
وفي وقت سابق اليوم، ترك بنك اليابان أسعار الفائدة الرئيسية بلا تغيير والأن يتحول اهتمام المستثمرين إلى قرارات سياسة نقدية من الاحتياطي الفيدرالي وبنك انجلترا في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
وقال مادهافي ميهتا، المحلل لدى كوتاك لخدمات السلع في مومباي، "الذهب في مسار هبوطي منذ الأسابيع القليلة الماضية بسبب قوة الدولار وتدفقات الصناديق المتداولة في البورصة وضعف الطلب الاستهلاكي".
ارتفعت تكاليف التوظيف الأمريكية في الربع الثاني مقارنة بالعام السابق بأسرع وتيرة خلال دورة النمو الحالية بفعل تسارع نمو رواتب ومزايا العاملين.
وبحسب بيانات وزارة العمل الصادرة اليوم الثلاثاء، ارتفع مؤشر تكاليف التوظيف 2.8% على أساس سنوي وهي أسرع وتيرة منذ الربع الثالث لعام 2008 بعد زيادة بلغت 2.7% في الربع الأول.
وزادت الأجور والرواتب 2.8% على أساس سنوي وتلك أيضا أكبر زيادة منذ الربع الثالث لعام 2008، في حين قفزت مزايا العاملين (التي تشمل الضمان الاجتماعي والتأمين الصحي) 2.9% على أساس سنوي وهي الزيادة الأكبر منذ الربع الأخير لعام 2011.
وتشير أحدث البيانات ان الشركات تقدم رواتب أفضل للعاملين وسط نقص مستمر في العمالة المؤهلة. وفي مؤشر جديد لطلب واسع النطاق على العمالة، أظهرت بيانات مؤشر تكاليف التوظيف زيادات في قطاعات التصنيع والبناء والخدمات.
ورغم ان تكاليف العمل تتزايد، إلا أنه لا توجد علامات كبيرة أنها ستسفر عن ضغوط تضخم بالغة. ويتوقع خبراء اقتصاديون استمرار الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة بوتيرة تدريجية.
الأجندة الاقتصادية
