استقرت اسعار الذهب قرب أعلى مستوياتها في شهر يوم الخميس حيث أضافت مجموعة جديدة من البيانات الأمريكية الضعيفة إلى التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيوقف زيادات أسعار الفائدة هذا العام، على الرغم من أن قراءات التضخم المقرر صدورها في وقت لاحق اليوم قد تغير هذه التوقعات.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% عند 1945.39 دولار للاونصة الساعة 0600 بتوقيت جرينتش. واستقرت العقود الاجلة للذهب الامريكي عند 1972.10 دولار.

على الرغم من مكاسب هذا الأسبوع، فإن الذهب يتجه نحو انخفاض شهري بنحو 1% حيث يتطلع الدولار الأمريكي إلى أول ارتفاع شهري له في ثلاثة أشهر، وتستعد عوائد السندات الأمريكية لرابع ارتفاع شهري على التوالي، بعد أن وصلت إلى مستويات 2007 الأسبوع الماضي.

صرح مايكل لانجفورد، كبير مسئولي الاستثمار في سكوربيون مينيرالز: "يترقب المتداولون رؤية الدورة الإخبارية الكاملة لتكوين رؤية أكثر شمولا للضغوط التضخمية".

وأضاف لانجفورد أن نفقات الاستهلاك الشخصي وأرقام التوظيف الشهرية ستوفر التوجيه بشأن أسعار الفائدة الأمريكية.

أظهرت البيانات الصادرة حتى الان هذا الأسبوع أن الاقتصاد الأمريكي نما بوتيرة أقل قليلا مما كان متوقع في البداية في الربع الثاني، في حين انخفض عدد الوظائف الشاغرة الامريكية إلى أدنى مستوى في ما يقرب من عامين ونصف في يوليو مع تباطؤ سوق العمل تدريجيا.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي حوالي 1% وانخفضت عوائد السندات حوالي 3% خلال الأسبوع حتى الان، مما عزز الذهب الذي لا يدر فائدة إلى مستويات شوهدت آخر مرة في وقت سابق من هذا الشهر.

من ناحية اخرى ، انخفضت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.6% لـ 24.49 دولار للاونصة ، بعد ان قفزت لاعلى مستوى في اكثر من شهر يوم الاربعاء.

واستقر البلاتين عند 973.60 دولار حيث يتجه للشهر الثاني على التوالي من المكاسب. وقفز البلاديوم 0.9% لـ 1233.49 دولار ، لكنه يستعد لانخفاض شهري بنسبة 4%.

تراجعت أسعار النفط يوم الخميس بعد أن أظهرت بيانات انخفاض نشاط الصناعات التحويلية في الصين، بينما يتطلع المستثمرون أيضا إلى تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي المقرر في وقت لاحق اليوم.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 12 سنت او 0.1% إلى 85.74 دولار للبرميل الساعة 0350 بتوقيت جرينتش. وتراجعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 5 سنت او 0.1% إلى 81.58 دولار.

أظهر مسح رسمي للمصانع يوم الخميس أن نشاط الصناعات التحويلية في الصين انكمش للشهر الخامس على التوالي في أغسطس، مما أثار المخاوف بشأن بيانات التوسع الضعيفة الأخيرة في ثاني أكبر اقتصاد في العالم.

ارتفع مؤشر مديري المشتريات الرسمي إلى 49.7 من 49.3 في يوليو، وفقا للمكتب الوطني للإحصاء، ليظل أقل من مستوى 50 نقطة الفاصلة بين الانكماش والتوسع.

يتطلع المستثمرون إلى أرقام التضخم المقاسة بنفقات الاستهلاك الشخصي الامريكي، والتي سيتم إصدارها يوم الخميس.

في الوقت الحالي، تتجه أسعار النفط نحو ارتفاع اسبوعي، حيث أظهرت بيانات الحكومة الأمريكية انخفاض إمدادات الخام أكثر من المتوقع، في حين أثار الانقلاب العسكري في الجابون، عضو منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك)، المخاوف من انقطاع إمدادات النفط الخام.

ويتوقع المحللون أن تمدد السعودية خفض طوعي للنفط بمقدار مليون برميل يوميا للشهر الثالث على التوالي في أكتوبر، وهو ما يضيف للتخفيضات التي تطبقها أوبك + ومنظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفاؤها بقيادة روسيا.

في الوقت ذاته، قامت الحكومة الأمريكية بتعديل زيادة الناتج المحلي الإجمالي بالخفض إلى 2.1% في الربع الأخير، من وتيرة 2.4% المعلن عنها الشهر الماضي، وأظهرت البيانات الصادرة يوم الأربعاء تباطؤ نمو وظائف القطاع الخاص بشكل ملحوظ في أغسطس.

صرح الرئيس السابق للاحتياطي الفيدرالي في بوسطن يوم الأربعاء إن الاحتياطي الفيدرالي يمكنه إنهاء دورة زيادات أسعار الفائدة إذا استمر سوق العمل والنمو الاقتصادي في التباطؤ بالوتيرة التدريجية الحالية.

وقال بنك ANZ للأبحاث في مذكرة: "الأخبار السيئة كانت جيدة، حيث أدت البيانات الاقتصادية الأمريكية الأضعف إلى خفض التوقعات برفع أسعار الفائدة مرة أخرى". أسعار الفائدة المرتفعة تقلل الطلب وتضغط على أسعار النفط نحو الانخفاض.

تراجع اليورو مقابل الدولار يوم الاربعاء مع تطلع المستثمرين لمزيد من بيانات سوق العمل الامريكية وبيانات التضخم في منطقة اليورو لتقديم أدلة حول المسار الذي ستتبعه سياسات البنوك المركزية.

قد تعطي اصدارات التضخم في إسبانيا وألمانيا بعض المؤشرات على الأرقام الأوسع للكتلة المقرر صدورها يوم الخميس.

وارتفع التضخم في ولاية شمال الراين وستفاليا، أكبر ولايات ألمانيا من حيث عدد السكان، بنسبة 5.9% على أساس سنوي من 5.8% في يوليو، مما يدعم التوقعات بأن دورة تشديد البنك المركزي الأوروبي قد لا تنتهي قريبا.

وفي إسبانيا، ارتفعت أسعار المستهلكين 2.6% على أساس سنوي في أغسطس من 2.3% في يوليو، وذلك تماشيا مع توقعات المحللين الذين استطلعت رويترز آراءهم عند 2.6%.

رفعت أسواق المال رهاناتها على رفع سعر الفائدة في سبتمبر من البنك المركزي الأوروبي، مع تسعير بنسبة 60% لتحرك بمقدار 25 نقطة أساس.

تراجع اليورو 0.2% إلى 1.0856 دولار. ارتفع مؤشر الدولار - الذي يقيس العملة مقابل ستة عملات رئيسية بما في ذلك الين واليورو - بنسبة 0.1% إلى 103.67.

يوم الثلاثاء ، انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.39% في أسوء يوم له في شهر ونصف، بعد انخفاض عدد الوظائف الشاغرة إلى أدنى مستوى في عامين ونصف مما دفع المتداولين إلى تقليص الرهانات على المزيد من رفع أسعار الفائدة الأمريكية. ولكن يتطلع المتداولون الآن إلى تقرير وظائف غير الزراعيين الشهري المقرر صدوره يوم الجمعة.

تضع أسواق المال حاليا احتمالات بنسبة 86.5% لإبقاء الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة في 20 سبتمبر، على الرغم من أن احتمالات رفع أسعار الفائدة في الاجتماع التالي في نوفمبر تقترب من 50/50.

صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل يوم الجمعة إنه قد تكون هناك حاجة لمزيد من التشديد لتهدئة التضخم الذي لا يزال مرتفع للغاية، لكنه وعد أيضا بالتحرك بحذر.

ارتفع الدولار بنسبة 0.38% إلى 146.43 ين. يوم الثلاثاء، ارتفع لفترة وجيزة إلى أعلى مستوى له خلال 10 أشهر عند 147.375 قبل صدور تقرير عدد الوظائف الشاغرة.

في الخريف الماضي، حفزت هذه المستويات المرتفعة أول تدخل لشراء الين من قبل المسئولين اليابانيين.

أكد عضو مجلس إدارة بنك اليابان ناوكي تامورا يوم الأربعاء أن البنك المركزي يراقب عن كثب تأثيرات ضعف الين على الاقتصاد عند إجراء السياسة.

اظهرت بيانات مسح يوم الأربعاء، أن المعنويات الاقتصادية في منطقة اليورو أضعف من المتوقع في أغسطس، لتواصل تراجع مستمر منذ بداية العام، كما ارتفعت توقعات التضخم بين المستهلكين، لتعكس اتجاه هبوطي استمر أربعة أشهر.

وأظهر مسح المعنويات الاقتصادية الشهري الذي تجريه المفوضية الأوروبية انخفاض المؤشر إلى 93.3 في أغسطس من 93.5 في يوليو، مخالفا توقعات السوق بارتفاع طفيف إلى 93.7.

وتدهور التفاؤل في الصناعة إلى -10.3 من -9.3 في يوليو، أكثر من -9.9 التي توقعها الاقتصاديون، وانخفضت المعنويات في الخدمات، أكبر مساهم في منطقة اليورو في الناتج المحلي الإجمالي، إلى 3.9 من 5.4 في يوليو، أكثر من 4.2 المتوقعة من الأسواق.

واصلت أسعار النفط مكاسبها يوم الأربعاء بعد أن أظهرت بيانات الصناعة انخفاض كبير في مخزونات الخام في الولايات المتحدة، أكبر مستهلك للوقود في العالم، وفي الوقت الذي أدى فيه اعصار في خليج المكسيك إلى إبقاء المستثمرين في حالة من الحذر.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 42 سنت او 0.49% إلى 85.91 دولار للبرميل الساعة 0748 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 50 سنت أو 0.62% إلى 81.66 دولار.

ارتفع كلا الخامين القياسيين أكثر من دولار يوم الثلاثاء مع تراجع الدولار الأمريكي بعد تراجع احتمالات زيادة أسعار الفائدة بعد بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة.

صرحت مصادر بالسوق نقلا عن أرقام معهد البترول الأمريكي يوم الثلاثاء إن مخزونات الخام الامريكية انخفضت بما يزيد عن المتوقع بمقدار 11.5 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 25 أغسطس.

صرح توشيتاكا تازاوا، المحلل في فوجيتومي سيكيوريتيز، إن الانخفاض يشير إلى طلب قوي.

ويراقب المستثمرون ايضا اعصار إداليا أثناء تحركه فوق خليج المكسيك إلى الشرق من مواقع إنتاج النفط والغاز الطبيعي الرئيسية في الولايات المتحدة. وتمثل المنطقة حوالي 15% من إنتاج النفط الأمريكي وحوالي 5% من إنتاج الغاز الطبيعي، وفقا لإدارة معلومات الطاقة.

من ناحية اخرى ، يتوقع المحللون أن تقوم المملكة العربية السعودية، أكبر مصدر للنفط في العالم، بتمديد خفض الإنتاج الطوعي حتى أكتوبر، مما يبقي إمدادات النفط محدودة.

ارتفعت عوائد السندات الحكومية في منطقة اليورو يوم الأربعاء حيث عززت بيانات التضخم الأولى من الولايات الألمانية التوقعات بأن دورة تشديد البنك المركزي الأوروبي لن تنتهي قريبا.

وفي شمال الراين وستفاليا، الولاية الأكثر اكتظاظا بالسكان في ألمانيا، ارتفعت أسعار المستهلكين في أغسطس بنسبة 0.5% على أساس شهري و5.9% على أساس سنوي.

وارتفعت أسعار المستهلكين في إسبانيا بنسبة 2.6% على أساس سنوي في أغسطس، في حين ارتفع التضخم الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 6.1% على أساس سنوي، بانخفاض عن 6.2% في الفترة حتى يوليو.

يترقب المستثمرون بيانات من ولايات ألمانية أخرى. ومن المقرر صدور أرقام التضخم من إيطاليا وفرنسا ومنطقة اليورو يوم الخميس.

ويتوقع بعض المحللين أن البنك المركزي الأوروبي لن يرفع أسعار الفائدة في سبتمبر ويمكن أن يوقف دورة التشديد مع سعر الفائدة على الودائع عند المستوى الحالي البالغ 3.75%.

ومع ذلك، رفعت أسواق المال رهاناتها على زيادة سعر الفائدة ، مع تسعير بنسبة 60% لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر من 50% في اليوم السابق.

كما رفعت التوقعات بشأن وصول ذروة سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي إلى 3.98% بحلول نهاية العام من 3.95% في اليوم السابق.

صرح روبرت هولزمان، الذي يعتبر من المتشددين في مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي، يوم الاثنين إنه يرى مبررا لرفع أسعار الفائدة بشكل أكبر في اجتماع السياسة المقبل إذا لم تكن هناك مفاجآت كبيرة في بيانات التضخم قبل ذلك الحين.

وارتفعت عوائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات ، وهو المؤشر القياسي لمنطقة اليورو، بمقدار 5 نقاط أساس إلى 2.56%، ولا يزال في منتصف نطاقه الأخير.

وارتفع العائد على السندات الألمانية لأجل عامين ، الأكثر حساسية للتغيرات في أسعار الفائدة، بمقدار 6.5 نقطة أساس إلى 3.10%.

يترقب المستثمرون أيضا بيانات حاسمة من الولايات المتحدة بعد انخفاض عدد الوظائف الشاغرة الامريكية مما أدى إلى انخفاض العائدات على جانبي المحيط الأطلسي يوم الثلاثاء.

ومن المقرر صدور بيانات طلبات اعانة البطالة الأولية يوم الخميس، في حين سيتم إصدار بيانات وظائف غير الزراعيين يوم الجمعة.

وانخفضت عوائد السندات الايطالية لأجل 10 سنوات ، بمقدار 5 نقاط أساس إلى 4.21%.

حامت أسعار الذهب بالقرب من أعلى مستوياتها في ثلاثة أسابيع يوم الأربعاء، مع تقليص المستثمرين رهاناتهم على رفع أسعار الفائدة الأمريكية بشكل أكبر استجابة لقراءات اقتصادية ضعيفة، مع ترقب المزيد من البيانات هذا الأسبوع لتحليل التوقعات.

استقرت المعاملات الفورية للذهب عند 1936.39 دولار للاونصة الساعة 0625 بتوقيت جرينتش ، منخفضة حوالي 2 دولار عن اعلى مستوياتها منذ 7 اغسطس والتي سجلت يوم الثلاثاء. واستقرت العقود الاجلة للذهب الامريكي عند 1964.20 دولار.

تراجعت عوائد السندات الامريكية إلى أدنى مستوياتها في ثلاثة أسابيع وانخفض الدولار يوم الثلاثاء بعد أن أظهرت بيانات انخفاض عدد الوظائف الشاغرة إلى أدنى مستوى في حوالي عامين ونصف في يوليو، في حين انخفضت ثقة المستهلكين أكثر من المتوقع في أغسطس.

تعزز اسعار الفائد المنخفضة الطلب على الذهب الذي لا يدر فائدة.

صرح مات سيمبسون، كبير المحللين في سيتي إندكس: "الأمر كله يتعلق بالدولار الأمريكي والعوائد، وإذا استمرت البيانات الأمريكية في التراجع، فيمكننا أن نتوقع ارتفاع أسعار الذهب على خلفية انخفاض الرهانات على رفع الاحتياطي الفيدرالي مرة أخرى".

يترقب المستثمرون الان تقرير وزارة التجارة الثاني بشأن الناتج المحلي الإجمالي من أبريل إلى يونيو في وقت لاحق اليوم، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الخميس، وتقرير وظائف غير الزراعيين يوم الجمعة.

من المتوقع على نطاق واسع أن يظل الاحتياطي الفيدرالي ثابت في اجتماعه الشهر المقبل، حيث تتوقع الأسواق فرصة بنسبة 43% لرفع أسعار الفائدة في اجتماع نوفمبر مقارنة بـ 51% في اليوم السابق.

صرح وانج تاو المحلل الفني لرويترز إن الذهب قد يواصل مكاسبه إلى 1948 دولار للاونصة ، حيث تجاوز مستوى المقاومة عند 1936 دولار.

من ناحية اخرى ، تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.7% إلى 24.56 دولار للاونصة، لكنها تحوم بالقرب من أعلى مستوى في شهر.

وارتفع البلاتين 0.1% لـ 977.07 دولار ، بعد ان لامس اعلى مستوياته منذ 19 يوليو يوم الثلاثاء. وهبط البلاديوم 0.6% لـ 1241.30 دولار.