أكد فرانسوا فيليروي دي جالهاو، صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي يوم الأربعاء، أن خيارات البنك المركزي الأوروبي مفتوحة في اجتماعاته القادمة بشأن أسعار الفائدة على الرغم من أن أسعار الفائدة تقترب من ذروتها.

وقال فيليروي، وهو أيضا محافظ البنك المركزي الفرنسي، لراديو بي إف إم بيزنس "خياراتنا مفتوحة في هذا المجلس (الحاكم) كما في الاجتماع التالي".

وأضاف "لكنني مقتنع بأننا قريبون أو قريبون جدا من ذروة أسعار الفائدة".

ارتفعت أسعار النفط في التداولات الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء بعد أن ارتفعت أكثر من 1% في الجلسة السابقة، مع قلق الأسواق من شح الامدادات بعد أن مددت السعودية وروسيا تخفيضاتهما الطوعية في الامدادات حتى نهاية العام.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 14 سنت إلى 90.18 دولار للبرميل الساعة 0215 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 12 سنت إلى 86.81 دولار للبرميل.

يتوقع المستثمرون أن تقوم السعودية وروسيا بتمديد التخفيضات الطوعية حتى أكتوبر، لكن التمديد لمدة ثلاثة أشهر كان غير متوقع.

وقال جورجي ليون، نائب الرئيس الأول لشركة ريستاد إنرجي الاستشارية، في مذكرة: "هذه التحركات الصعودية تضيق بشكل كبير سوق النفط العالمية ولا يمكن أن تؤدي إلا إلى شيء واحد: ارتفاع أسعار النفط في جميع أنحاء العالم".

وأضاف ليون أنه من الصعب التنبؤ بتأثير هذه التخفيضات على التضخم والسياسة الاقتصادية في الغرب، لكن ارتفاع أسعار النفط لن يؤدي إلا إلى زيادة احتمال مزيد من التشديد المالي، خاصة في الولايات المتحدة، للحد من التضخم.

صرحت وكالة الأنباء السعودية يوم الثلاثاء نقلا عن مسئول بوزارة الطاقة إن السعودية ستمدد خفض إنتاجها الطوعي بمقدار مليون برميل يوميا لمدة ثلاثة أشهر أخرى حتى نهاية ديسمبر 2023.

وقال نائب رئيس الوزراء الروسي ألكسندر نوفاك في بيان يوم الثلاثاء، إن روسيا مددت قرارها الطوعي بخفض صادراتها النفطية بمقدار 300 ألف برميل يوميا حتى نهاية العام الجاري.

وتأتي التخفيضات الطوعية السعودية والروسية علاوة على خفض أبريل الذي اتفق عليه العديد من منتجي أوبك+، والذي يمتد حتى نهاية عام 2024.

وقالت وكالة الأنباء السعودية ونوفاك إن البلدين سيراجعان قرارات التخفيض شهريا للنظر في تعميق التخفيضات أو زيادة الإنتاج اعتمادا على ظروف السوق.

تراجعت أسعار الذهب لأدنى مستوى في أسبوع يوم الثلاثاء مع إقبال المستثمرين على شراء الدولار الأمريكي بعد بيانات ضعيفة في الصين، على الرغم من أن التوقعات المتزايدة بتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن زيادات أسعار الفائدة حدت من الخسائر.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.4% لـ 1930.44 دولار للاونصة الساعة 0941 بتوقيت جرينتش ، متطلعة لاكبر انخفاض يومي منذ منتصف اغسطس. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.6% لـ 1956.20 دولار.

وما جعل الذهب أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى، ارتفاع الدولار بنسبة 0.4% ليصل إلى أعلى مستوى في أكثر من ثلاثة أشهر بعد أن أظهرت البيانات توسع نشاط الخدمات في الصين بأبطأ وتيرة في ثمانية أشهر في أغسطس.

ومع ذلك، فإن انخفاض سعر الذهب كان محدود بسبب الآمال في أن زيادات أسعار الفائدة قد تنتهي.

صرح كارلو ألبرتو دي كاسا، محلل السوق في  Kinesis Money: "التوقعات بتيسير الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر تحد من الاتجاه الهبوطي للذهب".

ودعمت البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة الرهانات على هبوط سلس مع انحسار المخاوف بشأن التضخم والركود، مما عزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد لا يضطر إلى رفع أسعار الفائدة أكثر.

يرى المتداولون فرصة بنسبة 93% لترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع السياسة المقرر عقده في الفترة من 19 إلى 20 سبتمبر، واحتمال بنسبة 60% لبقاء أسعار الفائدة عند المستويات الحالية لبقية العام.

يميل الذهب، الذي لا يدر أي فائدة، إلى فقدان جاذبيته عندما ترتفع أسعار الفائدة. وسيتم التركيز أيضا على تعليقات مسئولي الاحتياطي الفيدرالي الذين من المتوقع أن يتحدثوا خلال الأسبوع.

انخفضت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 2% لـ 23.48 دولار للاونصة ، مسجلة اكبر انخفاض يومي في شهر.

وتراجع البلاتين 1.3% لـ 941.20 دولار ، وهبط البلاديوم 0.9% لـ 1210.42 دولار.

خفض بنك جولدمان ساكس يوم الثلاثاء احتمالية بدء الركود في الولايات المتحدة خلال الـ 12 شهر القادمة إلى 15% من توقعات سابقة تبلغ 20%.

وقال البنك الاستثماري إنه يتوقع إعادة تسارع الدخل الحقيقي المتاح العام المقبل على خلفية استمرار نمو الوظائف القوي وارتفاع الأجور الحقيقية.

وأشار أيضا إلى أن التأثير الناجم عن تشديد السياسة النقدية سيستمر في الانخفاض قبل أن "يختفي تماما" بحلول أوائل عام 2024.

تسارع إنفاق المستهلكين الامريكي في يوليو، لكن تباطؤ التضخم عزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه بشأن السياسة هذا الشهر.

واضاف جولدمان ساكس انه يعتقد أن نهج رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل "المضي قدما بحذر" يشير إلى أن رفع الفائدة في سبتمبر "غير مطروح على الطاولة" وأن العقبة أمام زيادة الفائدة في نوفمبر "كبيرة".

وأضاف جولدمان أنه يتوقع تخفيضات "تدريجية للغاية" بمقدار 25 نقطة أساس لكل ربع بدءا من الربع الثاني من عام 2024.

أظهر مسح جديد للبنك المركزي الأوروبي يوم الثلاثاء، ارتفاع توقعات المستهلكين للتضخم في منطقة اليورو في السنوات المقبلة، مما يزيد على الأرجح المخاوف من أن الانخفاض في نمو الأسعار قد يتوقف فوق المستوى الذي يستهدفه البنك.

رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة في كل اجتماع من اجتماعاته التسعة الماضية إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من عقدين من الزمن، لكن يناقش صناع السياسة الان ما إذا كانوا سيتوقفوا هذا الشهر نظرا للتدهور السريع في توقعات النمو الذي يثير مخاوف الركود

ومما قد يزيد من احتمال رفع الفائدة، أن مسح توقعات المستهلك الذي أجراه البنك المركزي الأوروبي أظهر ارتفاع توقعات التضخم بعد ثلاث سنوات إلى 2.4% في يوليو من 2.3% في يونيو، أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%.

وفي الوقت نفسه، لم تتغير التوقعات المتوسطة للتضخم خلال الأشهر الـ 12 المقبلة عند 3.4%.

توقع البنك المركزي الأوروبي انخفاض سريع في نمو الأسعار هذا العام ولكن تراجع أبطأ بكثير في عام 2024.

لا ترى الأسواق سوى فرصة واحدة من كل أربعة لرفع أسعار الفائدة في 14 سبتمبر، لكنها لا تزال تتوقع زيادة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4% قبل نهاية العام، قبل تخفيض أسعار الفائدة اعتبارا من منتصف عام 2024.

استقرت عوائد السندات الحكومية في منطقة اليورو حول منتصف نطاقها الأخير حيث يتوقع المستثمرون أن يقترب البنك المركزي الأوروبي من نهاية دورة التشديد بغض النظر عما يقرره في اجتماع السياسة المقبل.

تترقب الأسواق مسح توقعات المستهلك من البنك المركزي الأوروبي، والذي سيكون بمثابة مساهمة هامة في مناقشة البنك المركزي الأوروبي الأسبوع المقبل.

ومن المفترض أن يقدم الاستطلاع المزيد من الاشارات حول ما إذا كان البنك المركزي بحاجة إلى رفع سعر الفائدة على الودائع إلى 4% أو التوقف عند المستوى الحالي البالغ 3.75%.

تسعر اسواق المال فرصة بنسبة 30% لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع البنك المركزي الأوروبي المقرر يوم 14 سبتمبر.

أعرب كبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي، فيليب لين عن تفاؤل حذر بشأن تباطؤ التضخم، لكنه قال إن هناك حاجة إلى المزيد من البيانات قبل أن يشعر بالارتياح بإعلان النصر.

استقرت عوائد السندات الحكومية الألمانية لأجل 10 سنوات ، وهي المؤشر القياسي لمنطقة اليورو، عند 2.58%. وتراوحت بين 2.4% و2.7% في أغسطس.

في وقت لاحق من الجلسة ، سيراقب المستثمرون عن كثب رد فعل وزارة الخزانة الأمريكية على البيانات الاقتصادية الأمريكية بعد عطلة نهاية الأسبوع الطويلة. اغلقت الأسواق الأمريكية يوم الاثنين بمناسبة عيد العمال.

وارتفع العائد على السندات الحكومية الإيطالية لأجل 10 سنوات بمقدار 1.5 نقطة أساس إلى 4.31%.

تراجعت أسعار الذهب يوم الثلاثاء، مع استقرار الدولار قرب أعلى مستوياته الأخيرة، على الرغم من أن التداول كان ضعيف مع بحث المتداولين عن مزيد من الدلائل حول مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي بعد توقف متوقع على نطاق واسع لأسعار الفائدة هذا الشهر.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% عند 1936.19 دولار للاونصة الساعة 0607 بتوقيت جرينتش. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% لـ 1961.70 دولار بعد العطلة الامريكية يوم الاثنين.

صرح هارشال باروت، كبير المستشارين في ميتالز فوكس: "لا يزال هناك الكثير لنرى ما إذا كان سيتم تخفيض أسعار الفائدة في عام 2024 وإلى أي مدى"، مضيفا أن احتمال بقاء أسعار الفائدة الأمريكية أعلى لفترة أطول من شأنه أن يبقي ارتفاعات أسعار الذهب مقيدة.

عززت البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة الرهانات على سيناريو الهبوط السلس مع انحسار المخاوف بشأن التضخم والركود إلى حد ما، مما عزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد لا يضطر إلى رفع أسعار الفائدة أكثر.

يميل الذهب، الذي لا يدر أي فائدة، إلى فقدان جاذبيته عندما ترتفع أسعار الفائدة.

ومن المتوقع أن يتحدث مسئولو الاحتياطي الفيدرالي خلال الأسبوع، قبل اجتماع السياسة المقرر في 19-20 سبتمبر.

يرى المتداولون فرصة بنسبة 93% لترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع هذا الشهر وفرصة بنسبة 60% تقريبا لبقاء الأسعار عند المستويات الحالية لبقية العام.

وقالت NAB Commodities Research في مذكرة، إنه من المتوقع أن تنتعش أسعار الذهب مع زيادة القناعة بتخفيضات أسعار الفائدة لعام 2024، مضيفة أنها تتوقع ارتفاع الأسعار نحو متوسط قدره 1968 دولار للاونصة في الربع الأخير من هذا العام.

تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.9% لـ 23.76 دولار للاونصة ، وانخفض البلاتين 1% لـ 944.58 دولار وهبط البلاديوم 0.2% لـ 1218.78 دولار.

استقرت أسعار النفط يوم الثلاثاء، حيث طغت البيانات التي أظهرت أن الاقتصاد الصيني لا يزال يواجه صعوبات في التعافي بعد الوباء، على توقعات بتمديد تخفيضات الإمدادات من قبل السعودية وروسيا، العضوين الرئيسيين في أوبك +.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 9 سنت أو 0.10% إلى 88.91 دولار للبرميل. وارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 34 سنت أو 0.4% إلى 85.89 دولار الساعة 0315 بتوقيت جرينتش.

من المتوقع على نطاق واسع أن تمدد المملكة العربية السعودية تخفيضات النفط الطوعية حتى أكتوبر، وستكشف روسيا عن اتفاق جديد لخفض إمدادات أوبك + هذا الأسبوع، وفقا لنائب رئيس وزرائها.

وأعلنت موسكو بالفعل أنها ستخفض صادراتها بمقدار 300 ألف برميل يوميا في سبتمبر ، بعد خفض قدره 500 ألف برميل يوميا في أغسطس. ومن المتوقع أيضا أن تمدد الرياض خفض طوعي قدره مليون برميل يوميا حتى أكتوبر.

على الجانب الهبوطي، أظهر مسح للقطاع الخاص يوم الثلاثاء أن نشاط الخدمات في الصين توسع بأبطأ وتيرة في 8 أشهر مع استمرار ضعف الطلب في ملاحقة ثاني أكبر اقتصاد في العالم وفشل التحفيز في إنعاش الاستهلاك بشكل فعال.

وفي اليابان، ثالث أكبر اقتصاد في العالم، انخفض إنفاق الأسر في يوليو بنسبة 5% مقارنة بالعام السابق، وهو أعمق من الانخفاض المتوقع بنسبة 2.5% ويستمر في الشهر الخامس من الانخفاض.