انخفض الدولار قليلا يوم الاثنين مع تطلع المتداولين إلى اجتماعات البنك المركزي هذا الأسبوع، مع احتمال أن يكون بنك اليابان على وشك إنهاء أسعار الفائدة السلبية وترقب السوق توقعات الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة.

وبالإضافة إلى اليابان والولايات المتحدة، من المقرر أن تجتمع البنوك المركزية في بريطانيا وأستراليا والنرويج وسويسرا والمكسيك وتايوان والبرازيل وإندونيسيا.

انخفض مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية أخرى، بنسبة 0.1% إلى 103.38. و ارتفع حوالي 2% هذا العام حيث كان أداء الاقتصاد الأمريكي أفضل من المتوقع، مما دفع المستثمرين إلى كبح رهاناتهم على أن الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة بسرعة وبعمق في عام 2024.

تسعر الأسواق الآن تخفيضات بمقدار 73 نقطة أساس هذا العام، انخفاضا من حوالي 140 نقطة أساس في بداية العام، مع احتمال بنسبة 60% تقريبا لخفض أسعار الفائدة لأول مرة بحلول يونيو.

سيكون التركيز يوم الأربعاء على ما إذا كان صناع السياسة في الاحتياطي الفيدرالي سيغيرون توقعاتهم لخفض أسعار الفائدة لهذا العام. وتوقع الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر 75 نقطة أساس من التيسير في عام 2024.

تغير الدولار تغير طفيف مقابل الين الياباني عند 149.07 ين للدولار.

شهد الين اضطرابات خلال الأسابيع القليلة الماضية، حيث انخفض إلى 150.88 مقابل الدولار الشهر الماضي. ثم انتعش إلى أعلى مستوى له في شهر عند 146.48 في بداية شهر مارس، على خلفية بيانات اقتصادية أقوى من المتوقع وتزايد الرهانات على أن بنك اليابان يستعد لإنهاء ثماني سنوات من أسعار الفائدة السلبية.

عززت زيادات الأجور الأكبر من المتوقع من قبل الشركات اليابانية الكبرى التوقعات بأن البنك المركزي سيخرج من السياسة النقدية شديدة التيسير، ربما في أقرب وقت خلال اجتماعه يوم الثلاثاء.

تداول اليورو عند 1.0896 دولار ، بينما سجل الاسترليني 1.2745 دولار قبل اجتماع بنك إنجلترا يوم الخميس حيث من المتوقع أن يبقي البنك المركزي أسعار الفائدة عند 5.25%. وارتفع كلاهما نحو 0.1% مقابل الدولار.

ارتفعت أسعار النفط في التداولات الآسيوية يوم الاثنين، لتواصل مكاسبها التي حققتها الأسبوع الماضي بنحو 4% وسط توقعات بتقلص الإمدادات، مع تزايد المخاطر بفعل مزيد من الهجمات على البنية التحتية للطاقة الروسية.

قفزت العقود الاجلة لخام برنت 47 سنت أو 0.5% إلى 85.81 دولار للبرميل الساعة 0720 بتوقيت جرينتش. وارتفع عقد أبريل لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 49 سنت أو 0.6% إلى 81.53 دولار.

أدت إحدى الضربات يوم السبت إلى نشوب حريق لفترة وجيزة في مصفاة سلافيانسك في كاسنودار، التي تعالج 8.5 مليون طن متري من النفط الخام سنويا، أو 170 ألف برميل يوميا.

وخلص تحليل أجرته رويترز إلى أن الهجمات عطلت نحو 7% من طاقة التكرير الروسية في الربع الأول. تقوم مجمعات التكرير بمعالجة وتصدير أصناف الخام إلى العديد من الأسواق بما في ذلك الصين والهند.

في الشرق الأوسط أكد رئيس الوزراء الاسرائيلي بنيامين نتنياهو يوم الأحد أنه سيمضي قدما في خطط التوغل في رفح بغزة حيث يعيش أكثر من مليون نازح في تحد لضغوط حلفاء إسرائيل. وقال المستشار الألماني أولاف شولتس إن هذه الخطوة ستجعل السلام الإقليمي "صعب للغاية".

كتب توني سيكامور، محلل السوق في IG، في مذكرة ، يراقب المستثمرون هذا الأسبوع نتائج اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الذي يستمر يومين وينتهي يوم الأربعاء. سيجلب ذلك مزيد من الوضوح بشأن توقيت تخفيضات أسعار الفائدة.

أسعار الفائدة المنخفضة  تحفز الطلب في الولايات المتحدة، أكبر مستهلك للنفط في العالم، مما يدعم أسعار النفط.

تراجعت أسعار الذهب يوم الاثنين مع تماسك الدولار واستعداد المستثمرين لسلسلة من القرارات السياسية من البنوك المركزية العالمية الكبرى بما في ذلك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا الأسبوع.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.4% لـ 2147.79 دولار الساعة 0534 بتوقيت جرينتش. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.5% لـ 2150.40 دولار.

من المؤكد أن الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة عند 5.25% -5.5% في نهاية اجتماعه الذي يستمر يومين يوم الأربعاء. ولكن هناك احتمال أن يشير الاحتياطي الفيدرالي إلى توقعات أعلى على المدى الطويل بشأن السياسة نظرا لثبات التضخم على مستوى المستهلكين والمنتجين.

يسعر المتداولون الآن احتمال بنسبة 56% تقريبا لخفض سعر الفائدة في يونيو. أسعار الفائدة المرتفعة تقلل من جاذبية الاحتفاظ بالمعدن الذي لا يدر عائد.

الأسبوع الماضي، أظهرت البيانات أن أسعار المستهلكين الامريكية ارتفعت بقوة في فبراير وارتفعت أسعار المنتجين أكثر من المتوقع وسط ارتفاع في تكلفة السلع مثل البنزين والمواد الغذائية.

استقر الدولار بالقرب من أعلى مستوى في أسبوعين مقابل منافسيه، مما يجعل الذهب أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى.

في الوقت ذاته ، من المتوقع أن يخرج بنك اليابان من سياسته النقدية شديدة التيسير في اجتماعه الذي يستمر يومين وينتهي يوم الثلاثاء. سيعقد بنك إنجلترا اجتماعه يوم الخميس ومن المتوقع أن يبقي على أسعار الفائدة.

تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.6% لـ 25.01 دولار ، وهبط البلاتين 0.6% لـ 927.63 دولار للاونصة ، وانخفض البلاديوم 0.6% لـ 1071.01 دولار.

يستعد الاسترليني لتسجيل أكبر انخفاض أسبوعي مقابل الدولار منذ ديسمبر يوم الجمعة، حيث يتطلع المستثمرون إلى قرار بنك إنجلترا بشأن سعر الفائدة الأسبوع المقبل.

ويأتي تراجع الاسترليني بعد فترة من القوة النسبية للعملة، التي اكتسبت هذا العام بفضل الرهانات على أن بنك إنجلترا سيبقي أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول من نظرائه.

أظهر مسح أجراه بنك إنجلترا يوم الجمعة أن توقعات الجمهور البريطاني لوتيرة التضخم في عام 2024 انخفضت خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مما قد يطمئن صناع السياسات الذين يفكرون في موعد خفض أسعار الفائدة.

واستقر الاسترليني على نطاق واسع في أحدث تعاملات مقابل الدولار خلال اليوم عند 1.27535 دولار ويتجه نحو انخفاض أسبوعي بنسبة 1%. وارتفع اليورو 0.1% مقابل الاسترليني عند 85.40 بنس.

أظهرت البيانات الاقتصادية هذا الأسبوع أن سوق الاسكان في بريطانيا انتعش في فبراير، بينما نما الاقتصاد الاجمالي بنسبة 0.2% في يناير مقارنة بالشهر السابق، بعد انزلاقه إلى الركود في أواخر عام 2023.

من المتوقع أن يبقي بنك إنجلترا أسعار الفائدة ثابتة عند 5.25% يوم الخميس المقبل.

ارتفع الدولار يوم الجمعة ويستعد أن ينهي سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أسابيع بعد أن أشارت بيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أكثر من المتوقع إلى زيادة طفيفة في مخاطر احتمال تأجيل تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي .

استقر الين مع توتر المتداولين قبل اجتماع بنك اليابان الأسبوع المقبل حيث يمكن أن يحقق تحول تاريخي بعيد عن سياسة سعر الفائدة السلبية على افتراض أن شركة اليابان تقدم زيادات كبيرة في الأجور كما هو متوقع.

أظهرت بيانات يوم الخميس أن مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي ارتفع بنسبة 0.6% في فبراير أعلى من توقعات الاقتصاديين البالغة 0.3%. جاء ذلك بعد أن أظهرت أرقام يوم الثلاثاء ارتفاع أسعار المستهلكين بقوة للشهر الثاني على التوالي في فبراير.

من المقرر أن يجتمع البنك المركزي الأمريكي الأسبوع المقبل، وبينما لا يتوقع السوق أي تغيير في أسعار الفائدة، سيراقب المستثمرون عن كثب توقعاته لأسعار الفائدة والتعليقات من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل.

دفعت سلسلة تقارير التضخم المتداولين إلى التراجع عن توقعاتهم، حيث تتوقع الأسواق الآن فرصة بنسبة 60% لخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في يونيو، مقارنة بـ 74% في الأسبوع الماضي.

يسعر المتداولون الآن التخفيضات بمقدار 76 نقطة أساس هذا العام، وهو أقرب إلى توقعات الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر والتي أظهرت ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة لعام 2024.

ارتفع مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ستة منافسين، بنسبة 0.068% إلى 103.45، بعد ارتفاعه بنسبة 0.55% يوم الخميس. ويتجه المؤشر لتحقيق ارتفاع بنسبة 0.7% هذا الأسبوع، وهو أول مكسب أسبوعي له منذ أربعة أسابيع.

انخفضت عوائد السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 1.3 نقطة أساس إلى 4.285%، بعد أن ارتفعت بما يصل إلى 10.6 نقطة أساس يوم الخميس.

لم يطرأ تغير يذكر على الين عند 148.32 للدولار ويتجه نحو انخفاض اسبوعي بنسبة 0.8%، وهو أكبر انخفاض أسبوعي له منذ يناير.

قالت مصادر مطلعة على تفكير البنك لرويترز إن بنك اليابان يقترب من إنهاء ثماني سنوات من سياسة أسعار الفائدة السلبية، مع الاستعدادات الداخلية للخروج منذ أن تولى كازو أويدا منصب محافظ بنك اليابان في العام الماضي.

ارتفع الين بنسبة 1% مقابل الدولار حتى الآن في مارس.

وانخفض اليورو بنسبة 0.04% إلى 1.0875 دولار، في حين انخفض الاسترليني بنسبة 0.15% عند 1.2735 دولار قبل اجتماع السياسة لبنك إنجلترا الأسبوع المقبل.

واصل الذهب مكاسبه يوم الجمعة، لكنه يتجه لتسجيل أول انخفاض أسبوعي في أربعة أسابيع، حيث دفعت قراءات التضخم المرتفعة المفاجئة في الولايات المتحدة المتداولين إلى إعادة التفكير في مدى سرعة وعمق خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% عند 2167.72 دولار للاونصة الساعة 0657 بتوقيت جرينتش ، لكنها في طريقها لانخفاض اسبوعي بنسبة 0.5% ، وهو الاول منذ منتصف فبراير.

وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% عند 2172.10 دولار.

ارتفعت أسعار المنتجين الامريكية أكثر من المتوقع في فبراير. كما أظهر التضخم الاستهلاكي بعض الثبات في التضخم.

يضيف ارتفاع التضخم ضغوط على الاحتياطي الفيدرالي لإبقاء أسعار الفائدة مرتفعة، مما يؤثر على الأصول التي لا تدر عائد مثل الذهب، ويزيد من جاذبية السندات ويرفع الدولار.

ارتفعت عوائد السندات لأجل 10 اعوام ما يقرب من 20 نقطة أساس إلى 4.2786% هذا الأسبوع، وارتفع مؤشر الدولار حوالي 0.7%، متجها لتحقيق أكبر مكسب أسبوعي له منذ منتصف يناير.

الدولار القوي يجعل الذهب أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى.

خفف المتداولون من فرص خفض الفائدة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يونيو إلى 61%، من حوالي 75% يوم الجمعة الماضي. بالنسبة لعام 2024، تشهد السوق حوالي ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة.

وفقا للمحلل الفني لرويترز وانج تاو ، تتجه المعاملات الفورية للذهب الى الارتداد نحو نطاق 2169 دولار- 2175 دولار للاونصة ، حيث استقر مرة أخرى حول الدعم عند 2152 دولار.

ارتفعت المعاملات الفورية للبلاتين 0.4% لـ 930.90 دولار للاونصة ، وتراجع البلاديوم 1% لـ 108.19 دولار ، في حين ارتفعت الفضة 1.1% عند 25.09 دولار. وتستعد الثلاث معادن لتسجيل مكاسب اسبوعية.

تراجعت أسعار النفط يوم الجمعة، لكنها في طريقها لتحقيق مكاسب بنحو 4% هذا الأسبوع، مدعومة بمراجعة وكالة الطاقة الدولية لتوقعاتها للطلب على النفط في 2024 بالارتفاع وانخفاض غير متوقع في المخزونات الأمريكية.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 25 سنت بما يعادل 0.3% إلى 85.17 دولار للبرميل الساعة 0533 بتوقيت جرينتش، بعد أن تجاوزت 85 دولار للبرميل للمرة الأولى منذ نوفمبر يوم الخميس. وهبط خام غرب تكساس الوسيط الامريكي 22 سنت أو 0.3% إلى 81.04 دولار.

رفعت وكالة الطاقة الدولية يوم الخميس وجهة نظرها بشأن الطلب على النفط في 2024 للمرة الرابعة منذ نوفمبر في ظل هجمات الحوثيين التي تعطل الشحن في البحر الأحمر.

وقالت وكالة الطاقة الدولية في أحدث تقرير لها إن الطلب العالمي على النفط سيرتفع بمقدار 1.3 مليون برميل يوميا في عام 2024، بزيادة 110 آلاف برميل يوميا عن الشهر الماضي. وتتوقع عجز طفيف في الامدادات هذا العام بعد أن مدد أعضاء أوبك+ التخفيضات .

تعززت أسعار النفط هذا الأسبوع بفعل الضربات الأوكرانية على مصافي النفط الروسية، والتي تسببت في حريق في أكبر مصفاة لشركة روسنفت في واحدة من أخطر الهجمات ضد قطاع الطاقة الروسي في الأشهر الأخيرة.

وقالت إدارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء إن مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة انخفضت أيضا على غير المتوقع الأسبوع الماضي مع تكثيف المصافي عمليات المعالجة بينما تراجعت مخزونات البنزين مع ارتفاع الطلب.