انخفضت أسعار الذهب حوالي 2% إلى أدنى مستوى لها في نحو أسبوعين يوم الثلاثاء، بينما هوى البلاديوم 15.5% مع تدافع المستثمرين على السيولة لتغطية خسائر في فئات أصول أخرى سببها في الأساس إنهيار أسواق النفط حيث يفتك فيروس كورونا بالاقتصادات.

وانخفض الذهب في المعاملات الفورية 0.6% إلى 1682.93 دولار للاوقية في الساعة 1458 بتوقيت جرينتش بعد تسجيله في تعاملات سابقة أدنى مستوى منذ التاسع من أبريل عند 1659.68 دولار. ونزلت العقود الاجلة الأمريكية للذهب 0.5% إلى 1702.90 دولار.

وانخفض البلاديوم 10.3% إلى 1941.89 دولار، بينما تراجع البلاتين 4.3% إلى 737.19 دولار وخسرت الفضة 4% مسجلة 14.76 دولار.

وهوت العقود الاجلة لخام برنت القياسي والنفط الخام الأمريكي  تسليم يونيو إلى أدنى مستويات منذ عقدين، غداة تسجيل العقود الاجلة للخام الأمريكي تسليم مايو مستويات سالبة للمرة الأولى في التاريخ مع إنهيار الطلب بسبب تفشي فيروس كورونا.

وأثار السقوط الحر في أسعار الخام الأمريكي مع نتائج أعمال سيئة للشركات المخاوف حيال حدوث ضرر مستدام للاقتصاد العالمي من جراء الوباء وهو ما قاد الأسهم العالمية للانخفاض.

 ويتحرك المعدن النفيس أحياناً في نفس إتجاه الأسهم، خاصة عندما تجبر موجات بيع حادة  في الأسواق الأوسع نطاقاً المستثمرين على بيع المعادن النفيسة لتلبية طلبات هامش وتغطية خسائرهم.

وقال لقمان أوتونوجا المحلل لدى إف.إكس.تي.إم "الإنهيار التاريخي في أسعار النفط والمخاوف المتزايدة من ركود عالمي حاد ربما يخلقان تدافعاً جديداً على السيولة، مما يعرض أسعار الذهب لصدمات هبوطية مع صعود الدولار".

ويواجه الذهب، الذي يعتبر المخزون الآمن للقيمة خلال فترات عدم اليقين السياسي والمالي، منافسة صعبة من ملاذ آمن أخر وهو الدولار، المسعر به المعدن النفيس. وتؤدي قوة الدولار إلى جعل الذهب أعلى تكلفة على حائزي العملات الأخرى.

ولكن يرى محللون أنه من المرجح أن يلقى الذهب دعماً من موجة إجراءات تحفيز أطلقتها البنوك المركزية لتخفيف الضرر الاقتصادي من وباء فيروس كورونا المستجد ومن التدفقات على الصناديق المتداولة في البورصة.

وتبلغ الأن حيازات صندوق اس.بي.دي.أر جولد ترست، أكبر صندوق مؤشرات في العالم، أعلى مستوى منذ أكثر من ثلاث سنوات.

تسارع إنهيار أسعار النفط وسط خسائر حادة عبر الأسواق حيث يستنفد العالم السعة التخزينية للخام غير المطلوب ويواجه أسعار سالبة.  

وهوى خام غرب تكساس الوسيط دون الصفر يوم الاثنين للمرة الأولى في التاريخ مع إقتراب آجل عقد مايو في ظل محاولة المتعاملين تجنب تسلم براميل فعلية. ويوم الثلاثاء، إمتدت الخسائر إلى عقود الشهر القادم—مما يبرز أن تخمة كبيرة في السوق هي من تفاقم من موجة البيع وليس أي أمر فني استثنائي.

وسلط إنهيار العقود بآجال لاحقة الضوء على حدة الأزمة. وتواجه سريعاً صهاريج التخزين وخطوط الأنابيب والناقلات فائضاً في المعروض يتجاوز طاقتها الاستيعابية بسبب هبوط الطلب على الوقود في ظل فرض الدول إجراءات عزل عام لمكافحة فيروس كورونا.

وفي سوق خام القياس العالمي برنت في لندن، ارتفع الفارق السعري بين عقد أقرب أستحقاق وعقد الشهر اللاحق إلى أعلى مستوى منذ عام 2008، في وضعية تسمى "بالكونتانجو". وقال مجموعة سي.ان.إي المشغلة للبورصات الأمريكية أن عقد الخام الأمريكي تسليم يونيو توقف ثلاث مرات في أوائل تعاملات نيويورك من أجل التحكم في التذبذبات.

وقال جون كيلدوف، الشريك في شركة أجين كابيتال، أن الأوضاع التي لاحقت عقد مايو ستستمر إلى يونيو. وقال "ليس لدي أدنى شك حيال ذلك". "الأوضاع التي خلقت التسعير السلبي لعقد مايو ستستمر طوال ذلك".

وهبط عقد يونيو للخام الأمريكي 42% إلى 11.79 دولار للبرميل، قبل ان يتعافى بشكل طفيف إلى 14.95 دولار في الساعة 4:53 مساءاً بتوقيت القاهرة. وصعد عقد مايو الذي إنحسر التداول عليه إلى 3.94 دولار للبرميل.

وهبط خام برنت 21% إلى 20.21 دولار بعد نزوله في تعاملات سابقة إلى 18.10 دولار.

وتتردد أصداء هذا الإنهيار عبر صناعة النفط مع تداول الأسعار دون الصفر عبر الولايات المتحدة. فبلغ خام غرب تكساس ميدلاند—الخام القياسي لصناعة النفط الصخري الأمريكي—عند سالب 13.13 دولار للبرميل، بينما سجل الخام في ألاسكا سالب 46.63 دولار.

رفع بنك أوف أمريكا توقعاته لسعر الذهب خلال ثمانية عشر شهراً إلى 3000 دولار للاوقية، بزيادة 50% عن أعلى مستوى مسجل، وذلك في تقرير حمل عنوان "الاحتياطي الفيدرالي لا يمكنه طباعة الذهب".

ورفع محللون لدى البنك من بينهم مايكل ويدمر السعر المستهدف من 2000 دولار في السابق، حيث يطلق صانعو السياسة حول العالم كميات هائلة من التحفيز المالي والنقدي للمساعدة في تدعيم الاقتصادات المتضررة من جراء فيروس كورونا.

وذكر التقرير "بينما ينكمش بحدة الناتج الاقتصادي، تقفز النفقات المالية وتتضاعف ميزانيات البنوك المركزية وتتعرض العملات لضغوط". "المستثمرون سيقبلون على الذهب".

ويتوقع بنك أوف أمريكا ان يبلغ المعدن في المتوسط 1695 دولار للاوقية هذا العام و2063 دولار في 2021. وكان المستوى القياسي الحالي 1921.17 دولار قد تسجل في سبتمبر 2011. وتداول المعدن في المعاملات الفورية عند 1680 دولار يوم الثلاثاء ويرتفع 11% هذا العام.

وقال البنك الاستثماري الأمريكي أن قوة الدولار وانحسار تقلبات الأسواق المالية وتراجع الطلب على الحُلي في الهند والصين قد تبقى بكل تأكيد عوامل ذات تأثير سلبي على الذهب.

وتابع التقرير "لكن بعيداً عن أساسيات العرض والطلب التقليدية للذهب، يعود القمع المالي (هو مصطلح يصف تدابير مثل الإقراض الموجه إلى الحكومة وتقييد أسعار الفائدة) على نطاق استثنائي".

قفزت صادرات الذهب من سويسرا إلى الولايات المتحدة في مارس حيث هرع المستثمرون إلى شراء المعدن وسط ذعر بسبب فيروس كورونا.

وبحسب موقع إدارة الجمارك الاتحادية السويسرية، ارتفعت الشحنات إلى الولايات المتحدة من أكبر مركز لتنقية المعادن النفيسة في أوروبا إلى 43.2 طناً، وهو أعلى مستوى في البيانات التي تعود إلى 2012. وكان هذا تقريباً نصف صادرات الذهب السويسرية الشهر الماضي حيث انخفضت الشحنات إلى وجهات تقليدية مثل الهند وبريطانيا. ولم ترد إشارة إلى تسليم شحنات للبر الرئيسي الصيني.

وهرع المشترون الأمريكيون إلى إستيراد الذهب الشهر الماضي في ظل مخاوف من حدوث نقص في معروض المعدن بنيويورك من أجل التسليم مقابل عقود آجله متداولة في بورصة كوميكس. وأثار انخفاض الإنتاج في بعض المصافي الرئيسية، بما في ذلك في سويسرا، وتوقف تاريخي لحركة السفر الدولية تقلبات أدت إلى تفاوت الأسعار بين مراكز تداول رئيسية.

وزادت مخزونات الذهب بكوميكس أكثر من الضعف إلى مستوى قياسي منذ أواخر مارس. ومع إستئناف المنتجين ببطء نشاطهم بعد إجراءات إغلاق بسبب الفيروس ولجوء موردي الذهب إلى رحلات جوية مستأجرة، تقلصت الفوارق بين أسعار الذهب في لندن ونيويورك على مدى الأسبوع الماضي إلى حوالي 19 دولار للاوقية. وبينما هذا أقل من ثلث الفارق في وقت سابق من هذا الشهر، إلا أنه في الأوقات الطبيعية لا يتجاوز دولارات قليلة.